绝对购买力平价的前提包括:
　　1 对于任何可贸易商品,一价定律都成立.
　　2 在两国物价指数的编制中,各种可贸易商品所占的权重相等.
　　P=eP*
　　上式的含义是:不同国家的可贸易商品的物价水平以同一种货币计量时是相等的.将上式变形,即e=p/p*
　　这就是绝对购买力平价的一般形式,它意味着汇率取决于不同货币衡量的可贸易商品的价格水平之比,即取决于不同货币对可贸易商品的购买力之比.
　　绝对购买力平价说解释了汇率的决定，认为均衡汇率是由两国货币的购买力决定的，购买力一般用一般物价水平表示，假定P表示本国物价水平水平，P*表示外国物价水平，那么，本币与外币的均衡汇率E＝P/P*，这实质上是一价定律有应用，即同种商品在不同国家以不同货币表示的价格经过均衡汇率换算后是相等的。绝对购买力平价的基本观点
　　绝对购买力平价认为，如果一价定律有效，在物价指数中各种可贸易商品所占的权重相等，那么，一国货币对外汇率主要是由两国货币在其本国所具有的购买力决定的，两种货币购买力之比决定了两国货币的兑换比率。由于货币的购买力主要体现在价格水平上，所以，若以P表示本国的一般物价水平，P*表示外国物价水平，S表示汇率（直接标价法），则有S=P/P*。这就是绝对购买力平价的一般形式，它意味着汇率取决于不同货币衡量的可贸易商品的价格水平只比，即取决于不同货币对可贸易商品的购买力之比。