目录 1 产量收益的含义 2 产量收益的层次 3 产量收益指标的应用 产量收益的含义 产量收益是销售收入减去直接材料成本后的余额。当企业产销量增加时，一方面会增加企业的收入，另一方面也会追加直接材料成本，两者之间的差额构成了产量收益。要正确理解产量收益的含义，必须将其与边际贡献进行区分。笔者认为，两者的最大区别在于，它们所依据的成本分类有所不同。为了计算边际贡献，需要将成本划分为变动成本和固定成本两部分。通常将直接材料、直接人工、动力以及其他随产量变动的费用作为变动成本，将固定资产折旧、管理费用等作为固定成本。实际上，将成本按照其与产量的关系划分为变动成本和固定成本两部分并不准确。成本与多种成本动因相关，而不仅仅只与产量相关。 产量收益的层次 按照成本动因理论，通常将其划分为四个层次： （1）单位产出成本。指生产单位产品或者提供单位服务所发生的消耗。如直接材料、计件工资等。 （2）批次成本。指与一批产品相关而与每一单位产品并不相关的费用。如生产不同产品需要对设备进行调试时，所发生的设备调试成本。 （3）产品维持成本。指与特定产品品种相关而与产品产量和产品批次无关的成本。这类成本的典型代表是产品设计成本、工艺程序规划成本。 （4）企业运行成本。指提供生产能力以及为管理和组织生产经营活动而发生的成本。如固定资产折旧、管理费用等。 成本的这种分类表明，变动成本和固定成本的划分只适合于上述第（1）（4）两类费用。而第（2）（3）两类费用通常被视为变动成本或混合成本。 在计算产量收益时，需要对上述四类成本作更为细致的区分，只将单位产出成本如直接材料等看作是随产量变动而变化的成本。 这里涉及的问题是，直接人工（计时工资制下）、动力等成本是否会随产量发生变化。从长期观点来看，直接人工、动力等是变动成本，它们会随产量的变动而发生变化，但从短期来看，特别是从提高效率的角度来看，这些成本并不随产量变动而发生变化。直接人工、动力等费用并不是严格意义上的变动成本。首先，这些成本的发生与工作时间相关，工作时间越长，所需要的人工费用和动力费用就越多，但工作时间的长短与产量的高低在一定范围内并不直接相关。这又涉及到效率问题。效率越高，单位时间内产量就越多。在正常生产期间，单位时间内增加产量需要增加直接材料消耗和其他相关费用，但并不增加工资消耗和动力消耗。同样，在正常生产期间，人工消耗和动力消耗并不因为产量的减少而降低。通常而言，直接人工、动力费用是一种与时间相关的成本，只有在既定生产效率条件下，直接人工、动力费用会随产量变动而变化。其次，在正常生产期间，直接人工、动力费用可以看作是一种固定成本，只不过这种固定成本与产量的相关范围较小，在产量较小变化范围内，产量的变动并不影响直接人工、动力费用等的变化，只有当产量变动幅度比较大时，直接人工、动力费用等才会随着产量的变动而发生变化。传统的变动成本分析和边际贡献计算并没有考虑这一因素，在分析效率、劳动生产率以及生产组织的合理安排等方面，使变动成本的范围有所扩大。产量收益指标正是在这些方面进行了修正，在进行瓶颈资源的利用和生产效率分析等方面效果较好。 产量收益指标的应用 1、产量收益在瓶颈资源分析中的应用 瓶颈资源是企业资源中的薄弱环节。瓶颈资源决定着企业的产量收益，要使企业总体边际收益最大化，必须使受限制的资源的收益最大化。因此，如何通过提高薄弱环节生产能力的利用效率来增加产量收益成为瓶颈资源管理的重要内容。以薄弱环节的生产能力决定非薄弱环节的开工速度是一种有价值的选择。企业要采取行动提高薄弱环节的生产效率和生产能力，目标是既增加产量收益，又减少这一行动的增量成本。 例：某配件生产企业的生产过程由铸造和切割加工两道工序完成。现有的生产能力是：铸造工序5000小时，可生产铸件20000件，切割加工工序8000小时，可切割铸件16000件。零件单位售价 80元，单位直接材料成本30元。在企业最大生产能力范围内，直接材料以外的其他经营成本如直接人工、动力费用、制造费用等不随产量变动（其他随产量变动的成本忽略不计）。其中，铸造工序不随产量变动的成本总额为20万元，切割加工工序不随产量变动的成本总额为32万元。 按照这一资料，该企业的产量收益总额为80万元［16000×（80－30）］，利润总额为28万元。 在企业现有生产条件下，切割加工工序是瓶颈工序，要增加企业的产量收益，必须增加切割加工工序的产量。 实际上，增加产量收益的方法还有，消除瓶颈工序的闲置时间，只加工那些能增加产量收益的零件，将那些不必在瓶颈工序上生产的零件转移到非瓶颈工序上生产，减少瓶颈工序的生产准备时间和加工时间（如通过简化设计、减少产品的零件），提高瓶颈工序生产的零件的质量等等。 2、产量收益在生产效率分析中的应用 提高效率往往意味着单位时间内的产量会发生变化。为了提高效率，有时需要采取一些措施，从而会追加成本。当需要判断是否值得采取措施提高效率时，我们可以运用产量收益指标进行分析： 新增产量收益=提高效率增加的产量×（单位产品售价－直接材料等单位产出成本） 新增利润=新增产量收益－为提高效率而追加的费用 采用产量收益进行分析和采用传统方式进行分析在结论上可能有所不同。 例：某企业生产某种产品，生产条件等各方面因素保持稳定，产品产量保持在1000件水平，单位成本为：直接材料55元，直接人工60元，动力40元，其他变动性费用5元，折旧等不随产量变动的费用40元。产品单位售价300元。现在假定该企业从本月起改变生产组织方式，劳动生产率可以提高25％，各项消耗并不因为生产组织方式的变动而发生变化，但需要额外追加费用55000元，现在需要判断该种提高劳动生产率的方式是否可行。 用产量收益分析判断如下： 单位产品产量收益=300－（55＋5）=240（元） 新增产量收益=240×250=60000（元） 该项措施增加利润=60000－55000=5000（元） 按照传统方法分析如下： 单位产品变动成本=55＋60＋40＋5=160（元） 新增产量的边际贡献=250×（300－160）=35000（元） 新增利润=35000－55000=-20000（元） 这种分析计算是错误的。其错误在于，没有考虑劳动生产率提高对成本的影响。在一定时间范围内，劳动生产率的提高表明产量的增加，会使单位产品分摊的不随产量变动的成本发生变化，因而，劳动生产率和产量等因素变动对成本的影响常常表述为： 劳动生产率变动对产品成本的影响额={1－（1＋费用增长率）/（1＋劳动生产率（产量）提高率）}×单位产品负担的不随产量变动的成本 上述资料可以计算为： 劳动生产率变动对单位成本的影响额=［1－1/（1＋25％）］×（60＋40＋40）=28（元） 生产效率提高后的产品单位成本=200－28=172（元），其中： 单位产品变动成本=55＋（6－12）＋（40－8）＋5=140（元） 单位产品边际贡献=300－140=160（元） 边际贡献总额=160×1250=200000（元） 新增边际贡献=200000－140000=60000（元） 新增利润=60000－55000=5000（元） 经过调整，其分析结果与产量收益分析结果相一致。但利用产量收益进行分析更为直观、有效。
国际货币基金组织(IMF)在1969年的年会上正式通过了十国集团提出的特别提款权方案，决定创设特别提款权以补充国际储备的不足。特别提款权于1970年1月开始正式发行。会员国可以自愿参加提款权的分配，也可以不参加，目前除了个别国家以外，其余会员国都是账户的参加国。 特别提款权由基金组织按会员国缴纳的份额分配给各参加国，分配后即成为会员国的储备资产，当会员国发生国际收支赤字时，可以动用特别提款权将其划给另一个会员国，偿付收支逆差，或用于偿还IMF的贷款。特别提款权的作用 商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：特别提款权 英语为：Special Drawing Right。缩写为：SDR。国际货币基金组织提供给全体会员国的一种国际货币储备单位，最早发行于1970年。为成员国在货币基金体系内的资产储备，又称纸黄金。最初发行时每一单位等于0.888克黄金，与当时的美元等值。发行特别提款权旨在补充黄金及可自由兑换货币以保持外汇市场的稳定。特别提款权的分配 按国际货币基金组织协定的规定，基金组织的会员国都可以自愿参加特别提款权的分配，成为特别提款帐户参加国。会员国也可不参加，参加后如要退出，只需事先以书面通知，就可随时退出。 基金组织规定，每5 年为一个分配特别提款权的基本期。第24 届基金年会决定了第一次分配期，即自1970 年至1972 年，发行93.148亿特别提款单位，按会员国所摊付的基金份额的比例进行分配，份额越大，分配得越多。这次工业国共分得69.97 亿，占总额的74.05％。其中美国分得最多，为22.94亿，占总额的24.63％。这种分配方法使急需资金的发展中国家分得最少，而发达国家则分得大部分。发展中国家对此非常不满，一直要求改变这种不公正的分配方法，要求把特别提款权与援助联系起来，并要求增加它们在基金组织中的份额，以便可多分得一些特别提款权。特别提款权的用途 特别提款权的用途是：参加国分得特别提款权以后，即列为本国储备资产，如果发生国际收支逆差即可动用。使用特别提款权时需通过国际货币基金组织，由它指定一个参加国接受特别提款权，并提供可自由使用的货币，主要是美元、欧元、日元和英镑。还可以直接用特别提款权偿付国际货币基金组织的贷款和支付利息费用；参加国之间只要双方同意，也可直接使用特别提款权提供和偿还贷款，进行赠予，以及用于远期交易和借款担保等各项金融业务。 特别提款权的利息开始时较低，1970 年间仅为1.5％，1974 年6 月起提高到5％。以后，特别提款权利率的计算方法，大致是根据美、德、日、英、法5 国金融市场短期利率加权平均计算而得，每季度调整一次。
简介2007年中级会计实务变化：应交税金,其他应交款科目取消,换成"应交税费",应交税费核算规矩如下:一、本科目核算企业按照税法规定计算应交纳的各种税费，包括增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿费等。企业不需要预计应交数所交纳的税金，如印花税、耕地占用税等，不在本科目核算。二、本科目应当按照应交税费的税种进行明细核算。应交增值税还应分别“进项税额”、“销项税额”、“出口退税”、“进项税额转出”、“已交税金”等设置专栏进行明细核算。三、应交税费的主要账务处理（一）应交增值税1． 企业采购物资等，按可抵扣的增值税额，借记本科目（应交增值税——进项税额），按应计入采购成本的金额，借记“材料采购”、“在途物资”或“原材料”、“库存商品”等科目，按应付或实际支付的金额，贷记“应付账款”、“应付票据”、“银行存款”等科目。购入物资发生的退货，做相反的会计分录。2．销售物资或提供应税劳务，按营业收入和应收取的增值税额， 借记“应收账款”、“应收票据”、“银行存款”等科目，按专用发票上注明的增值税额，贷记本科目（应交增值税——销项税额），按实现的营业收入，贷记“主营业务收入”、“其他业务收入”科目。发生的销售退回，做相反的会计分录。3．实行“免、抵、退”的企业，按应收的出口退税额，借记“其他应收款”科目，贷记本科目（应交增值税——出口退税）。4．企业交纳的增值税，借记本科目（应交增值税——已交税金）， 贷记“银行存款”科目。5．小规模纳税人以及购入材料不能取得增值税专用发票的，发生的增值税计入材料采购成本，借记“材料采购”、“在途物资”等科目，贷记“银行存款”等科目。（二）应交消费税、营业税、资源税和城市维护建设税1．企业按规定计算应交的消费税、营业税、资源税、城市维护建设税，借记“营业税金及附加”等科目，贷记本科目（应交消费税、营业税、资源税、城市维护建设税）。2．出售不动产，计算应交的营业税，借记“固定资产清理”等科目，贷记本科目（应交营业税）。3．交纳的消费税、营业税、资源税、城市维护建设税，借记本科目（应交消费税、营业税、资源税、城市维护建设税），贷记“银行存款”等科目。（三）应交所得税1． 企业按照税法规定计算应交的所得税，借记“所得税”等科目，贷记本科目（应交所得税）。2．交纳的所得税，借记本科目（应交所得税），贷记“银行存款”等科目。（四）应交土地增值税1．企业转让的国有土地使用权连同地上建筑物及其附着物一并在“固定资产”或“在建工程”等科目核算的，转让时应交的土地增值税，借记“固定资产清理”科目，贷记本科目（应交土地增值税）。2．交纳的土地增值税，借记本科目（应交土地增值税），贷记“银行存款”等科目。（五）应交房产税、土地使用税和车船使用税1．企业按规定计算应交的房产税、土地使用税、车船使用税，借记“管理费用”科目，贷记本科目（应交房产税、应交土地使用税、应交车船使用税）。2． 交纳的房产税、土地使用税、车船使用税，借记本科目（应交房产税、应交土地使用税、应交车船使用税），贷记“银行存款”等科目。（六）应交个人所得税1． 企业按规定计算的应代扣代交的职工个人所得税，借记“应付职工薪酬”科目，贷记本科目（应交个人所得税）。2．交纳的个人所得税，借记本科目（应交个人所得税），贷记“银行存款”等科目。（七）应交的教育费附加、矿产资源补偿费1．企业按规定计算应交的教育费附加、矿产资源补偿费，借记“营业税金及附加”、“其他业务支出”、“管理费用”等科目，贷记本科目（应交教育费附加、应交矿产资源补偿费）。2．交纳的教育费附加、矿产资源补偿费，借记本科目（应交教育费附加、应交矿产资源补偿费），贷记“银行存款”等科目.四、本科目期末贷方余额，反映企业尚未交纳的税费；期末如为借方余额，反映企业多交或尚未抵扣的税金。
意义 成本报表成本报表是为企业内部管理需要而编制，对加强成本管理，提高经济效益有着重要的作用。 1．综合反映报告期内的产品成本； 产品成本是反映企业生产经营各方面工作质量的一项综合性指标，也就是说，企业的供、产、销的各个环节的经营管理水平，最终都直接、间接地反映到产品成本中来，通过成本报表资料，能够及时发现在生产、技术、质量和管理等方面取得的成绩和存在问题。 2．评价和考核各成本环节成本管理的业绩； 利用成本报表上所提供的资料，经过有关指标计算、对比，可以明确各有关部门和人员在执行成本计划、费用预算过程中的成绩和差距，以便总结工作的经验和教训，奖励先进，鞭策后进，调动广大职工的积极性，为全面完成和超额完成企业成本费用计划预算，而努力奋斗。 3．可利用成本资料进行成本分析； 售业毛利润成本报表通过成本报表资料的分析，可以揭示成本差异对产品成本升降的影响程度以及发现产生差异的原因和责任，从而可以有针对性地采取措施，把注意力放在解决那些属于不正常的、对成本有重要影响的关键性差异上，这样对于加强日常成本的控制和管理就有了明确的目标。 4．成本报表资料为制定成本计划提供依据。 企业要制定成本计划，必须明确成本计划目标。这个目标是建立在报告年度产品成本实际水平的基础上，结合报告年度成本计划执行的情况，考虑计划年度中可能变化的有利因素和不利因素，来制定新年度的成本计划。所以说本期成本报表所提供的资料，是制定下期成本计划的重要参考资料。同时，管理部门也根据成本报表资料来对未来时期的成本进行预测，为企业制定正确的经营决策和加强成本控制与管理提供必要的依据。 分类 1、编制时间 成本报表根据管理上的要求一般可按月、按季、按年编报。但对内部管理的特殊需要，也可以按日、按旬、按周，甚至按工作班来编报，目的在于满足日常、临时、特殊任务的需要，使成本报表资料及时服务于生产经营的全过程。 2、对外成本报表 对外成本报表是指企业向外部单位，如上级主管部门和联营主管单位等报送的成本报表。在市场经济中，成本报表一般被认为是企业内部管理用的报表，为了保守秘密，按惯例不对外公开发表，但在中国国营企业和国有联营企业中，为了管理的需要，或者相当长的一段时间还需要分管和托管这些企业的主管部门，主管部门为了监督和控制成本费用，了解目标成本完成的情况，进行行业的分析对比，并为成本预测和成本决策提供依据以及投资者等需要了解企业经营状况和效益，都要求企业提供成本资料。实际上也还是一种扩大范围的内部报表。 3、对内成本报表 成本报表对内报表是指为了企业本单位内部经营管理需要而编制的各种报表。这种报表，其内容、种类、格式、编制方法和程序、编制时间和报送对象，均由企业根据自己生产经营和管理的需要来确定。成本报表就是其中的一种，它的编制目的，主要在于让企业领导者和职工了解日常成本费用计划预算执行的情况，以便调动大家的积极性来控制费用的发生，为提高经济效益服务。同时为企业领导者和投资者提供经营的成本费用信息，以便进行决策和采取有效措施不断降低成本费用。 4、反映费用情况的报表 反映费用情况的报表有制造费用明细表、营业费用明细表、管理费用明细表等。通过它们可以了解到企业在一定期间内费用支出总额及其构成，并可以了解费用支出合理性以及支出变动的趋势，这有利于企业和主管部门正确制定费用预算，控制费用支出，考核费用支出指标合理性，明确有关部门和人员的经济责任，防止随意扩大费用开支范围。 5、反映成本情况的报表 反映成本情况的报表有产品生产成本表或产品生产成本及销售成本表、主要产品生产成本表、责任成本表、质量成本表等。这类报表侧重于揭示企业为生产一定种类和数量产品所花费的成本是否达到了预定的目标，通过分析比较，找出差距，明确薄弱环节，进一步采取有效措施，挖掘降低成本的内部潜力提供有效的资料。 特点 成本报表成本报表从实质上看，它是企业内部成本管理的报表。企业内部成本报表主要特点有： 1．编报的目的主要服务于内部； 过去在计划经济下的成本报表和新体制下的成本报表编报服务对象和目的是有差别。在计划经济模式下，成本报表与其他财务报表一样都是向外向上编报，为上级服务为主。在市场经济模式下，成本报表主要为企业内部管理服务，满足企业管理者、成本责任者对成本信息的需求，有利于观察、分析、考核成本的动态，有利于控制计划成本目标的实现，也有利于预测工作。 2．内部成本报表的内容灵活； 对外报表的内容，由国家统一规定，强调完整性。内部成本报表主要是围绕着成本管理需要反映的内容，没有明确规定一个统一的内容和范围，不强调成本报告内容的完整性，往往从管理出发对某一问题或某一侧面进行重点反映，揭示差异，找出原因，分清责任。因此，内部成本报表的成本指标可以是多样化，以适应不同使用者和不同管理目的对成本信息的需求，使内部成本报表真正为企业成本管理服务。 3．内部成本报表格式与内容相适应； 对外报表的格式与内容一样，都由国家统一规定，企业不能随意改动。而内部成本报表的格式是随着反映的具体内容，可以自己设计，允许不同内容可以有不同格式，同一内容在不同时期也可有不同格式，总之，只要有利于为企业成本管理服务，可以拟订不同报表格式进行反映和服务。 成本报表的编写过程4．内部成本报表编报不定时； 对外报表一般都是定期的编制和报送，并规定在一定时间内必须报送。而内部成本报表主要是为企业内部成本管理服务，所以，内部成本报表可以根据内部管理的需要适时地、不定期地进行编制，使成本报表及时地反映和反馈成本信息，揭示存在的问题，促使有关部门和人员及时采取措施，改进工作，提高服务效率，控制费用的发生，达到节约的目的。 5．内部成本报表按生产经营组织体系上报。 对外报表一般是按时间编报的，主要是报送财政、银行和主管部门。而内部成本报表是根据企业生产经营组织体系逐级上报，或者是为解决某一特定问题的权责范围内进行传递，使有关部门和成本责任者及时掌握成本计划目标执行的情况，揭示差异，查找原因和责任，评价内部环节和人员的业绩。 编制依据 编制成本报表的主要依据： 1．报告期的成本账簿资料； 2．本期成本计划及费用预算等资料； 3．以前年度的会计报表资料； 4．企业有关的统计资料和其他资料等。 编制要求 各种鸡蛋成本报表为了提高成本信息的质量，充分发挥成本报表的作用，成本报表的编制应符合下列基本要求： （1）真实性。即成本报表的指标数字必须真实可靠，能如实地集中反映企业实际发生的成本费用。 （2）重要性。即对于重要的项目（如重要的成本、费用项目），在成本报表中应单独列示，以显示其重要性；对于次要的项目，可以合并反映。 （3）正确性。即成本报表的指标数字要计算正确；各种成本报表之间、主表与附表之间、各项目之间，凡是有勾稽关系的数字，应相互一致；本期报表与上期报表之间有关的数字应相互衔接。 （4）完整性。即应编制的各种成本报表必须齐全；应填列的指标和文字说明必须全面；表内项目和表外补充资料不论根据账簿资料直接填列，还是分析计算填列，都应当准确无缺，不得随意取舍。 （5）及时性。即按规定日期报送成本报表，保证成本报表的及时性，以便各方面利用和分析成本报表，充分发挥成本报表的应有作用。 [1]
意大利联合圣保罗银行 目录 1、 意大利联合圣保罗银行简介 2、 意大利联合圣保罗银行在中国 意大利联合圣保罗银行(INTESA SANPAOLO) 意大利最大银行集团 意大利联合圣保罗银行官方网站网址:http://www.intesasanpaolo.com/ 意大利联合圣保罗银行简介 ...... 2006年8月26日，意大利联合圣保罗银行由意大利联合银行和意大利圣保罗银行合并组成，目前是意大利最大银行集团，总资产6500亿美元，市值为766亿美元。欧洲第三大保险公司———意大利忠利保险公司（Generali）是该银行的第三大股东。 2007年7月份最新出版的英国《银行家》（The Banker）杂志公布的2007年全球前1000家银行的排名中，意大利联合圣保罗银行的市值排名第16位。 意大利联合圣保罗银行在中国 随着南京银行和宁波银行上市日期越来越近，其他城商行也渐露锋芒。2007年7月12日，青岛市商业银行(简称青岛商行)与意大利联合圣保罗银行签署了战略合作协议，意大利联合圣保罗银行将以每股2.6元人民币的价格购买青岛商行19.99%的股份。 根据协议，意大利联合圣保罗银行将在信息技术支持、产品研发、战略规划制定、风险治理和信贷审核流程改造、人力资源治理及其他核心业务领域向青岛商行提供技术转移和支持。 青岛商行是青岛市惟一一家地方性商业银行，该行通过发行新股将其注册资本从人民币11亿元增至约人民币20亿元。此次增资完成后，海尔集团持有该行约28%的股份，仍为青岛商行第一大股东，增资前海尔集团通过关联公司持有其52%的股权。 据悉，本次增资及与意大利联合圣保罗银行战略合作的实施，将全面提升青岛商行的竞争力。该行的资本金、资本充足率等监管指标将进一步改善，风险控制和内部治理水平将进一步提高，为该行的上市奠定了坚实的基础，并加快推动上市工作的进程。 根据现有规定，外资在中资银行中的持股比例上限为25%，单一外商投资者的持股比例不得超过20%。据报道，国际金融公司(IFC))可能会购买该行5%的股权。国际金融公司是世界银行集团的私营部门机构。
简要介绍 商业贷款理论商业贷款理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。由于这种理论强调贷款的自动清偿，也被称作为自动清偿理论；又由于该理论强调商业银行贷款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，因此也被称为“真实票据论”（real-bill theory）。 商业贷款理论产生于商业银行发展初期，当时商品经济不够发达，信用关系不够广泛，社会化大生产尚未普遍形成，企业规模较小。企业主要依赖内源融资，需向银行借入的资金多属于商业周转性流动资金；此时中央银行体制尚未产生，没有作为最后贷款人角色的银行在银行发生清偿危机时给予救助，银行经营管理更强调维护自身的流动性，而不惜以牺牲部分盈利性作为代价。因此，银行资金运用结构单一，主要集中于短期自偿性贷款上。 重要作用 亚当·斯密商业贷款理论奠定了现代商业银行经营理论的一些重要原则。 首先，该理论强调了资金运用受制于资金来源的性质和结构。这一原则已成为商业银行进行资金运用所遵循的基本准则； 其次，该理论强调银行应保持资金的高度流动性，以确保商业银行安全经营，这为银行降低经营风险提供了理论依据。然而，随着资本主义的发展，商业贷款论的理论局限性逐渐显露出来。 首先，该留念没有认识到活期存款余额具有相对稳定性，而使银行资产过多地集中于盈利性较差的短期自偿性贷款上。尽管活期存款流动性很强，但按“续短为长”的原理，在活期存款的存取之间，总会存在一个相对稳定的余额。这部分资金可用于发放长期贷款而不会影响其流动性； 其次，该理论忽视了贷款需求的多样性。商业贷款理论不主张发放不动产贷款、消费贷款、长期性设备贷款和农业贷款，这样就限制了商业银行自身业务的发展和盈利能力的提高； 再者，该理论忽视了贷款清偿的外部条件。贷款的清偿受制于外部的市场状况。在经济萧条时期，就难以自动清偿，因此短期自偿性贷款的自偿能力是相对的，而不是绝对的。 定价模式 一、成本加总定价模式 贷款的最低利率由资金成本、贷款费用、风险补偿费和目标收益四部分加总而得。银行以最低利率为底线，根据市场竞争情况和相对于客户的谈判地位确定贷款利率，以保证每一笔贷款都能获取目标收益。此种定价主要特点： 一是根据贷款资金成本率、费用率、税负成本、贷款风险、贷款期限、目标利润来确定贷款目标利率； 二是根据上一会计年度贷款收入发生的营业税及附加总额和上一会计年度全部贷款的平均余额来核定税负成本率； 三是据资本收益率和资本与贷款比例来推算目标利润率，再根据客户信用等级和期限来核定风险和期限调整数等。 最后，加总得出贷款目标利率。成本加总定价模式主要考虑银行自身的成本、费用和承担的风险。银行的资金成本、费用、风险越高，贷款利率就越高。 但是，此种模式未考虑当前资金市场上的一般利率水平，而且在现实生活中，也很难精确估算贷款的违约风险、期限风险等。 二、成本收益定价模式 此种定价模式是将贷款收益和贷款相关的客户存款的边际收益、结算收益等作为总收益，将贷款成本(包括资金成本、管理成本、风险补偿水平)、存款利息支出和结算成本作为总成本，根据贷款的预期利润水平确定贷款利率。充分考虑客户与银行各种业务往来的成本和收益，故又称“以银一客整体关系为基础的贷款定价模式”。成本收益定价模式主要根据客户对银行的综合收益贡献度等相关数据来确定贷款利率，体现了银行“以客户为中心”的经营理念，从银行与客户的全部往来关系中寻找最优的贷款价格。 该定价模式的正常运行是以银行的电脑系统能够实现“分客户核算”为前提，但在中国银行业现有的技术条件和管理水平下，普遍完美的使用这一模式还具有相当的难度。目前，各地商业银行利率定价模式普遍还不完善，定价能力有待进一步提高，简单的按照成本加成定价模式来粗略确定贷款利率的比较多，考虑的因素也过于单调，有些银行作为定价参数的指标虽然有50多个，但是这些指标要么难以精确测定，要么测定存在严重的时滞性，可操作性不强，对宏观因素如通货膨胀率、社会资金供求状况、社会资金平均利润率、地区信用等因素考虑较少。 基于以上分析，目前，商业银行定价机制确定的利率难以真正反映市场资金供求状况和发挥调节市场资金供求的作用。 影响因素 一、资金成本 资金成本是银行为筹集贷款资金所发生的成本。一般来讲，资金成本主要包括：内部资金转移价格、存款利率等。根据调查，广东省2003年市场资金平均成本为2．879 ，2004年上半年为2．692 ，资金平均成本在下降。目前，中国的存款利率基本没变，特别是一年期定期存款利率从2002年以来基本维持，从这可以知道，平均资金成本的下降主要是由银行内部资金转移价格的下降引起的，内部资金转移价格的降低表明银行内部资金转移体系在进一步完善，内部资金转移效率在进一步提高。资金成本作为一个决定利率水平的一个主要因素，也就影响着利率定价模式的选择，也正因为如此，各家商业银行选择成本加成利率定价模式的越来越多，资金成本作为一个重要的因素影响着利率定价模式的选择。 二、服务理念 服务理念作为一种人为化的意念在当今各种服务行业中发挥着重要的作用，商业数据显示，服务理念强市场竞争力就强，这种现象在银行业也不例外，特别是在当今金融产品不太完善，各家银行的金融产品基本相似的情况下，服务意识的好坏关系着银行经营管理的好坏，在银行经营管理中，利率定价模式的选择就是一个很重要的方面，因此，服务理念也就影响银行定价模式的选择。 根据前面的分析知道，成本一收益定价模式充分体现了银行“以客户为中心”的经营理念。它摈弃了“就事论事”的思维框架，试图从银行与客户的全部往来关系中寻找最优的贷款价格。如某银行根据客户对其年综合贡献度来定价，综合贡献度高的贷款利率就低，这相当于银行通过优惠的贷款利率对客户“让利”，充分体现了服务理念的转变，服务理念影响着利率定价模式的选择。 三、利润导向 目标利润是银行通过发放贷款所预计实现的利润水平，是银行进行贷款利率定价考虑的一个重要方面。没有利润的贷款发放，是徒劳无益的，也更谈不上为银行股东提供一定的资本收益率所必须的利润水平，银行的经营就会面临很大的风险。 因此，在进行利率定价模式的选择时将目标利润作为一个重要的因素来加以考虑至关重要，根据成本加成定价模式，贷款保利利率一资金成本+贷款费用+风险补偿费用+ 目标利润，可见，在此定价模式中，银行的目标利润是影响利率定价的一个至关重要的因素，从而决定其定价模式的选择，即目标利润导向利率定价模式的选择。 定价特征 1．国有商业银行以优质客户为贷款竞争对象，贷款利率浮动幅度总体偏小据调查，各国有商业银行的分支机构基本实行“分级授权、分类指导”的利率管理模式，贷款利率政策的实施及浮动由各上级行统一调整和对下授权，在贷款竞争的策略上以大型优质企业作为贷款支持的对象，把信贷风险系数作为考核贷款的最重要指标，在定价策略上以最优惠的利率支持黄金客户，因此，使国有商业银行贷款利率浮动幅度偏小的特征比较明显，并且其贷款利率水平呈下降趋势。 2．股份制商业银行定价更为灵活，总体浮动水平稍低于国有商业银行股份制商业银行由于其经营机制较为灵活，对市场的把握也较为到位，使其在市场细分的基础上，以价格作为竞争的主要手段，在定价的策略上以更为优惠的价格让利给企业，使其在与国有商业银行的竞争中变被动为主动，因此，股份制商业银行的利率浮动幅度稍小于国有商业银行，最明显的特征是：下浮的贷款占比大于国有商业银行，最大上浮的幅度小于国有商业银行，总体利率水平偏低。 3．经济发达与不发达区域定价差异比较大经济发达地区金融产品同质性的特征更明显，价格的竞争更为激烈，使发达地区的实际贷款利率水平明显低于不发达地区。 不发达地区定价的主体主要为农村信用社，由于经济主体融资渠道较为狭窄，区域可融通资金量较少，农村金融处于“一社独大”的境地，贷款主体在选择范围窄、资金紧缺的卖方市场状况下，只能被动地接受近乎垄断的贷款利率 据监测调查，农信社贷款利率最高上浮70 ，上浮30 一50 的区间占最大权数，平均贷款利率浮动幅度大大高于所有商业银行。 4．中小企业贷款利率水平明显提高，其浮动幅度高于大型企业据调查，由于上市公司、大中型企业(集团)等优质企业的资金需求量大、经营状况好，是有实力的商业银行争逐支持的对象，使其总体贷款利率水平低，其中：下浮或不浮动的贷款高达85 左右，最高上浮幅度30 。 而中小企业贷款主要来源于地方性法人金融机构及实力较弱的商业银行，其贷款总量约有六成以上是上浮的，2004年中小企业贷款利率浮动幅度比2003年提高15个百分点左右。可见，扩大贷款利率浮动区间的政策实施后，中小企业贷款利率浮动幅度提高了，并且，中小企业的贷款利率水平非常明显高于大型企业，而其贷款的增量及期限并没有明显的改善。 操作差异 1．资金供求的矛盾及信贷规模的限制使定价机制难以正常发挥作用尽管商业银行的定价机制所考核及考虑的因素都比较多，但在实际定价中，受宏观调控政策的影响，商业银行将利用信贷规模、信贷授权及资产负债指标考核等手段调控本行的信贷总量，使贷款定价一定程度上受到银行与企业、银行上下级间、商业银行与央行的资金规模、信贷权限、信用额度及资金价格的预期等多重博弈活动的影响，使贷款定价偏离了理论定价的核心，实际定价被扭曲了。 2．风险指标考核过严影响贷款定价各商业银行在贷款定价办法中都制定了系列的风险考核办法，其中也包括了对中小企业贷款定价的办法，但实际定价操作中，由于商业银行夸大了风险考核的因素，个别行甚至单一地以风险指标作为贷款与否的决策依据，因此，出现了商业银行竞相追逐高端客户、总体贷款利率水平偏低，以及谨慎贷款、惜贷等现象，使进一步扩大贷款利率浮动区间后中小企业贷款难的问题仍然没有得到有效的解决。导致这种状况的实质是商业银行在实际贷款定价行为中未能有效地覆盖风险溢价，一定程度上使利率杠杆发挥资源配置的作用时出现失灵的现象。 3．复杂的竞争环境扭曲了理论定价商业银行在实际定价中，面对复杂的竞争环境，往往无法严格按照理论定价去操作，而考虑更多的是现实信贷活动中商业银行之间竞争的条件、谈判的技巧、服务的质量及竞争对手的多少、经营的目标等，而这些影响现实定价的因素与理论定价的核心有较大的差异，并且往往造成定价过低、风险与收益失衡的后果。原因是大型优质企业对低成本的信贷需求具有显著的刚性，在定价上占主导地位，单个金融机构的理性选择是以较优惠的贷款利率留住优质客户，个体理性集合成集体非理性，使实际定价偏离了定价机制的轨道。 4．定价机制可操作性不强影响实际定价尽管商业银行的定价机制相对比较健全、合理，但实际操作却有较大的难度，主要原因： 一是商业银行定价模式本身存在可操作性不强的问题，需要相当复杂的制度和技术性规范才能有效操作，一些量化指标很难取得考核的基础数据、信息，考核计算指标本身存在是否客观、合理的问题； 二是计算考核出来的指标与现实差距太大，如按考核的结果操作，有可能严重影响贷款及业务竞争； 三是商业银行定价的制度性保障机制尚未完全健全，约束机制不力，使定价办法流于形式。 [1]
越南盾 盾（越南语:đồng, 汉字：铜），越南的货币单位。国际货币符号(ISO 4217)为VND。用“₫”记号表示。补助单位有 hào 和 xu，1盾=10 hào=100 xu, 由于面值过小，现在很少使用。 盾（đồng）通常置于国名后来表示货币单位。一些海外越南人，如美籍越南人称“盾”为“VND”，（đồng Việt Nam， 汉字：铜越南，“越南盾”的意思。） 越南盾不是世界流通货币，所以在中国银行不能兑换越南盾，在越南银行也不能兑换人民币，只有在边境或者或者是越南的一些金店才能兑换。你可以去东兴或者友谊关，那边因为做边贸的人很多，可以兑换。不要指望拿着人民币进入越南能用，或者拿着越南盾进入中国可以使用。只有美元才能对。 中文全称: 越南盾 币值换算 1盾=10角=100分 币值: 1、2、5分；1、2、5角和1盾 文字介绍 国旗： 红色象征革命。金星代表越南劳动党，另一含义是金星的五角代表工人、农民、士兵、知识分子和青年。 国徽： 圆面构成国旗图案。圆周由金黄色两捆稻穗环绕，象征农业；一个齿轮位于稻穗交叉点上，象征工业；齿轮下端饰带上用越文写着“越南社会主义共和国”。 辅币名称: 角、分 国家名称 国家名称: 越南社会主义共和国 国家中文简称: 越南 国家英文名称: The Socialist Republic of Viet Nam 所属洲: 亚洲 首都 首都: 河内 首都英文名称: Ha Noi 简况及历史 位于中南半岛东部，北与中国接壤，西与老挝、柬埔寨交界，东部和南部临南海。 10世纪后开始建立封建国家。1884年沦为法国保护国。1945年9月2日宣布独立，成立越南民主共和国，同年9月法国重新入侵越南，1954年7月签订关于恢复印度支那和平的日内瓦协定，越南北方获得解放。1973年1月越美在巴黎签订关于在越南结束战争、恢复和平的协定，美军从南方撤走。1975年5月南方全部解放，1976年4月选出统一的国会，7月宣布全国统一，定国名为越南社会主义共和国。
国际银行设施（International Banking Facilities,简称IBFs），是指美国境内银行根据法律可以使用其国内的机构和设备，但是要设立单独的帐户向非居民客户提供的存款和放款等金融服务。这些境外货币业务不受美国联邦储备委员会规定的法定现金准备率、贷款利率等条理的限制。而且国际银行设施吸收的存款也不必加入美国联邦存款保险。不仅美国的银行，而且所有外国银行在美国的分支行，以及某些非银行机构，也都可以通过设立国际银行设施从事境外货币业务。国际银行设施的业务与国内业务是分开的，分属不同帐目，国际银行设施的客户只能是非本国居民，或者是其他的国际银行设施。
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