随着复工复产节奏的逐步恢复，前期被抑制的消费需求正在逐步释放，多家银行也铆足劲儿抢占个人消费信贷市场。5月12日，北京商报记者注意到，不少银行通过打折促销个人消费贷或者推出“借款+红包”等多种方式吸引个人客户。在大力促销的背后，是银行抢抓居民消费需求反弹这一机遇，刺激消费信贷业务增长。不过分析人士指出，银行在获客的同时，也需要更加关注信贷质量。 降价促销抢客 银行消费类贷款产品开启降价促销模式。北京商报记者注意到，招商银行(行情600036,诊股)(港股03968)5月11日在手机银行APP上开启“闪电贷新户抢9折券”的优惠活动，5月1日-25日期间进行闪电贷申请且成功获取闪电贷额度的客户（质押闪、场景闪除外），可以领取9折利率折扣券，折后利率最低不低于年化利率5.04%。另外，闪电贷优惠利率也惠及到招商银行金卡和金葵花达标客户，这两类客户在5月7日-6月7日期间分别可以领取9折和8折优惠券，折后利率最低不低于年化利率5.4%。 北京商报记者从招商银行工作人员方面了解到，上述优惠活动的主要目的是为了吸引更多人申请闪电贷，由于新户第一次申请闪电贷，所以优惠力度更大一些。“对于金卡客户而言，5.4%的年化利率其实已经比较低了。”据该工作人员透露，“最近每天都有客户询问闪电贷业务，在接到客户咨询时，我们一般也主推闪电贷业务。” 无独有偶，国有银行也降价抢夺优质客户。北京地区白领刘明（化名）近日收到工商银行(行情601398,诊股)(港股01398)的推销短信，“我行已下调您的个人信用贷款（融e借）年利率至4.35%，支持按期付息一次性还本，登录工银e生活、工行手机银行即可自助办理”。此外，北京商报记者获悉，交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)也定向推送过类似短信，用户徐勇（化名）表示，他最近接到交通银行推送的多条短信，推荐贷款业务，“最高30万元额度距您一步之遥，最低年利率仅5.76%”。 在降低贷款利率之外，不少银行还推出“借款+红包”等多种福利，吸引客户。比如，在交通银行手机银行App上测试惠民贷额度，无论是否审批通过，均可抽取12g实物金条及金额不等的贴金券；平安银行(行情000001,诊股)智贷新客首次获取额度立享5000口袋金币（约价值10元）。 建银投资咨询分析师王全月表示，受疫情冲击，今年一季度GDP负增6.8%，消费影响的幅度最大。因此，提振消费“稳增长”是重要的调控方向。而消费类贷款显然是提振消费的手段之一，商业银行加大消费贷款的营销力度与政策导向高度吻合。 消费需求回暖 在疫情影响下，今年一季度居民消费需求被抑制，银行消费贷备受冲击。央行此前公布的数据显示，一季度住户部门贷款增加1.21万亿元，比去年同期少增了6022亿元，一季度以个人消费贷款为主的短期贷款减少509亿元。而随着企业复工复产，消费回暖趋势，银行正在加紧“补课”，加大营销刺激个人消费信贷业务的发展。 央行近日发布的金融统计数据，也显示出消费需求正在逐步释放。4月住户部门贷款增加6669亿元，其中，短期贷款增加2280亿元，以个人按揭贷款为主的中长期贷款增加4389亿元。央行调查统计司司长兼新闻发言人阮健弘此前表示，随着疫情防控措施逐步放宽或者解除，个人消费贷款和购房贷款的需求也会得到释放。 5月12日，央行调查统计司有关负责人就4月金融统计数据情况答记者问时指出，住户部门消费贷款增长逐步恢复，4月，个人消费贷款新增4782亿元，同比多增90亿元。其中，个人住房贷款新增3675亿元，同比多增173亿元。 银行一线人员对消费贷款回暖感受最为明显。某国有大行一家支行行长对北京商报记者表示，“随着很多企业复工复产，个人消费需求的逐步回升，近期个人消费信用贷的展业情况比一季度有所回暖，面临的展业压力没有原来大了”。平安银行也在一季报中表示，疫情期间，随着该行推动业务流程线上化改造，产能快速恢复，3月“新一贷”日均发放额已达到去年日均发放额水平。 在王全月看来，消费贷款的需求很大程度上决定于消费者对于未来收入的预期，以及消费习惯的养成。从收入上看，伴随复工复产的推进，二季度我国实际人均可支配收入回暖概率较大；从消费习惯上看，“加杠杆”式的消费观虽然已被部分居民所接受，但目前仍非主流观念。而这也表明我国消费贷业务潜力巨大。由此综合判断，消费贷款的需求将呈现增长态势，但增速存在回落的可能性。 做好风险管理 近年来，零售银行已成为各家银行发力和争夺的主战场，但是在客户数量和业务规模不断攀升的同时，资产质量不容乐观的形势也值得银行深思。 从2019年报和2020年一季报中已可见端倪。例如，截至2020年3月末，招商银行消费贷款的不良贷款率为1.35%，较上年末上升0.17个百分点；逾期贷款率升至2.02%。平安银行新一贷2020年3月末的不良率达到1.63%，较上年末上升0.29个百分点。另外，建设银行(行情601939,诊股)(港股00939)、农业银行(行情601288,诊股)(港股01288)、邮储银行(行情601658,诊股)(港股01658)等多家银行2019年末消费贷款的不良率也超过1%。 来自银保监会5月12日披露的数据显示，一季度末商业银行不良贷款余额2.61万亿元，不良贷款率1.91%。而下一阶段，商业银行不良贷款生成压力仍存。招商银行在一季报中指出，由于一季度入催且未能回收的贷款二季度起逐步进入不良，预计二季度起，零售将面临更大的不良生成压力。鉴于疫情对居民收入、就业等方面的影响，与共债风险交叉叠加，预计零售贷款风险可能也会持续较长时间。 中国养老金融50人论坛特邀研究员娄飞鹏表示，目前多家银行消费类贷款不良率回升，主要是居民收入受疫情影响下降的结果。随着疫情防控成效进一步稳固，经济秩序逐步恢复，加上政府引导扩大内需，未来居民消费会逐步增加，消费贷款也会逐步恢复。后续银行发力消费贷款时，仍然需要做好客户准入和风险管理，选择合适的客户发展业务。
5月12日，银保监会官网发布《2020年商业银行主要监管指标情况表》，数据显示，2020年一季度末商业银行不良贷款余额为2.61万亿元，较上年末增加1986亿元，不良贷款率为1.91%，比年初上升了0.05个百分点。在分析人士看来，虽然受到疫情冲击，但银行业绩整体表现不错，不良率上升幅度在预期范围内。 从盈利指标来看，一季度银行业利润增长基本稳定，银保监会数据显示，2020年一季度，商业银行累计实现净利润6001亿元，同比增长5%。资本充足率方面，2020年一季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.88%，较上年末下降0.04个百分点；一级资本充足率为11.94%，较上年末下降0.01个百分点；资本充足率为14.53%，较上年末下降0.11个百分点。 信用风险指标方面，截至一季度末，商业银行不良贷款余额为2.61万亿元，不良率1.91%，拨备覆盖率183.2%。分类型来看，农商行、城商行不良率水平在行业中偏高，其中农村商业银行不良率为4.09%、城市商业银行为2.45%，而大型商业银行、股份制银行不良率分别为1.39%和1.64%。 中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林指出，从商业银行整体情况来看，不良率上升0.05个百分点不算高，在预期范围内，虽然受到疫情的冲击，但银行业绩整体表现不错，2020年二季度和三季度甚至四季度都不排除会有不良率增加的情况，应特殊看待。 对不良率上升，监管也早已作出了提醒，银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企曾表示，2020年一季度数据显示，银行的不良贷款率有所上升，具体来看，其中受疫情影响比较严重的一些小微企业，餐饮、住宿等行业上升相对较快。但肖远企也同时提道，“在我们的预估范围之内”。 疫情对中小微企业经营环境造成了巨大冲击，在支持小微企业融资方面，2020年一季度末银行业普惠型小微企业贷款余额12.55万亿元，其中大型商业银行普惠型小微企业贷款余额3.75万亿元，股份制商业银行普惠型小微企业贷款余额2.23万亿元。银保监会普惠金融部主任李均锋此前介绍，截至2020年3月末，全国普惠型小微企业贷款余额12.55万亿元，同比增速25.93%，其中普惠型的个体工商户贷款余额4.01万亿元，同比增长了16.63%。 同时，为了支持企业渡过难关，监管也出台了续贷、降费等政策保障。来自银保监会此前披露的数据显示，2020年一季度共办理续贷5768亿元，其中近九成资金投向中小微企业和个体工商户。到2020年3月末，银行机构已对约8800亿元中小微企业贷款本息实施了延期。同时，5家大型银行新发放普惠型小微企业贷款利率4.3%，在2019年基础上进一步下降0.3个百分点。2020年一季度对企业、商户和个人经营者发放的信用贷款增加2.5万亿元，增量接近去年同期的2倍。 在盘和林看来，“随着整个政策扶持力度的加大，企业的生存条件会逐渐改善，监管首先还是要坚持市场化原则，通过一些公共财政来弥补整个银行的风险，提高容忍度，甚至可以在特殊时期把不良率容忍度适度抬高，这个安全边界还是有很大的空间。另外，政府可以通过贴息、成立基金弥补风险，只有这样银行才更愿意给小微企业贷款” 。 4月21日，国务院常务会议决定，将普惠金融在银行业金融机构分支行综合绩效考核指标中的权重提升至10%以上；同时，将中小银行拨备覆盖率监管要求阶段性下调20个百分点，释放更多信贷资源，提高服务小微企业能力。
5月12日，交行发布通告，将对个人产品风险等级名称和等级表述以及个人风险承受能力等级表述调整。 交行称，此举是为了切实履行适当性义务，有效提升客户服务质量，并根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《证券期货投资者适当性管理办法》等法规要求，作出的表述调整。系统展示、合同协议、宣传材料等调整将在6月12日开始正式执行。 但公告明确此次调整对产品实际投资范围、投资比例等不产生影响，产品实质风险等级不发生变化；个人风险承受能力等级表述调整对客户实际风险承受能力不产生影响，客户的风险等级不发生变化。 金融监管研究院副院长周毅钦对《国际金融报》记者表示，产品风险评级和客户风险评级是商业银行财富管理体系中合规底层架构，一般情况下不会轻易变动，因为几乎涉及一家银行的所有零售客户，影响面很大。 那么，交通银行(行情601328,诊股)此次调整了哪些地方，又为何要调整呢？ 与旧版本的五大不同点 对比新老版本，周毅钦整理发现在客户风险等级的措辞描述上主要有三方面变化： 一是对收益回报的描述更虚化。比如，老版本中提到稳健型产品有“中期超过银行存款的回报潜力”，增长型产品具有“远高于物价上升的回报潜力”。这些带有明显指向性并可量化的业绩描述统一使用“具有一定升值能力”、“高升值能力而投资价值波动大的投资工具”替代。 二是对风险状况的描述更虚化。比如，老版本中提到的增长型产品“可能导致您的本金有较大损失”，激进型产品“可能导致您的本金完全损失”。这些带有明显损失情况测度的描述现在被“投资价值有波动”、“投资价值波动极大”替代。 三是新增了“本金亏完，还需承担任何亏损”的描述。对于最高等级“激进型产品”，除了描述风险和收益外，还额外新增一条：最坏的情况下可能导致失去全部投资本金并对投资所导致的任何亏损承担责任。在周毅钦看来，很显然，这是针对“原油宝”事件发生后的补救措施。 在产品风险等级的措辞描述上则主要体现两方面变化： 一是从主观视角向客观视角转化。比如，原有的“对本金的正常兑付和收益的实现有充分的把握”、“预期收益率不能实现的概率低”等主观推测，已被“收益或利益浮动且波动相对可控”、“有一定波动”等替代。 二是对风险状况的描述更“绝情”。在激进型产品的描述中，多次使用“极”、“非常”、“十分”等字眼，措辞坚决。修改后的产品风险等级描述 对所有投资者传递风险信号 “在财富管理行业，包括类似原油宝这样的金融产品在日新月异的变化中，国家对金融消费者的保护力度愈发加强，过去的产品评级和客户风险评级早已不能适应后资管新规时代的变化。”周毅钦说。 对于产品风险等级的描述，交行整体提升了风险提示，比如1R（保守型）由“风险程度极低”改为“风险低”，收益波动由“极小”改为“利益不能实现的概率低”。 对此，麻袋研究院高级研究员苏筱芮告诉《国际金融报》记者：“连1R都用上了这样极为保守的描述，向不同风险承受能力的投资人同时传达出了投资有风险这样一种信号。” 3R（平衡型）产品的风险由“较低”上升至“中等”，对于平衡型的亏损和实现收益率，交行原本的提示为“产品的风险较低，本金亏损的概率较低，预期收益率不能实现的概率较低”，如今也改为“所投资金存在一定亏损风险”，同时强调不保本且浮动。 此外，交行还添加了更极端的风险描述，比如6R（激进型）的产品风险改为“极高”，收益波动“极大”，投资者需要“非常谨慎的产品选择、十分积极的市场监控关注相关风险”。 “伴随着近几年陆续发生的一些轰动性的大事件，商业银行如果仍然坚守老版本不做调整，以后只有在司法诉讼中更加被动，被原告方‘吊打’。所以交通银行能够率先作出版本调整，需要为他点赞，这也是积极顺应新时期财富管理行业变化潮流的表现。”周毅钦说。
昨天，央行公布了4月份的金融数据，新增社融3.09万亿元，同比多增1.42万亿元；M2升至11.1%；创17年以来新高，M1同比回升0.5个百分点至5.5%，是18年7月以来新高。 M2是广义货币供应量，代表了全部的钱，包括市场中的钱以及加上银行存款中的钱，之前我们一直强调，M2是房价的预警指标，一旦M2涨过了12%，可能房价就又快按不住了，3月份的时候M2突破了10%，4月又过了11%，这是一个非常不好的信号，说明社会上的钱正在增多，对于楼市必然会有冲击。我们一定要加强防范。 从历次房价的上涨中，我们都能看到M2的身影，2005年，2009年，2012年，还有2015年到2016年，这四轮房价大涨，全都是M2率先上涨，带动的社会需求增加，伴随着流动性宽松和利率下降，大量资金流入了房地产市场，妄图通过房地产来拉动经济，最后都促成了楼市的大涨，而目前M2，已经发生了明显上翘，社融也超预期，这就告诉我们，目前房价上涨的风险又来了。 如果说还有什么不同，就是目前的M1，M1跟M2比起来更加活跃，可以理解为市场流通中的钱，M2比M1多了银行存款，简单来说就是M1，是大家从银行提出来，随时准备花掉的钱，无论是投资还是买房，又或者是消费创业都包括，就目前来看，M1还保持克制，只有5.5%，上升速度没有M2快，这就意味着，现在央行把大量的钱，都堆到了银行体系中，而银行也把这些钱，通过各种形式，比如贷款，发债，票据融资等方式发了出去，但是现在拿到钱的企业和个人，现在还没有把这些钱调到自己的活期账户上，也就是说，他们还没想好怎么用，之所以这样，是因为现在依然预期不好，或者还没找到可以投资的东西。我们看之前几次房价大涨，除了M2快速上升之外，M1上升更快，这就说明这些钱，在经过了蓄势之后，已经蜂拥而出了，于是才造成了房价大涨。 那么现在是什么情况呢？我们不得不分析一下，这个月的金融数据结构。 首先，4月人民币贷款增加1.7万亿元，同比多增6818亿元。特别值得注意的是，4月份票据贴现增量达到了3900亿，显著高于历史同期值和3月新增量。这个比较值得关注，说明现在票据贴现利率过低，大家不管需不需要都去拿票据贴现融资，然后囤积现金，这时候肯定出现了套利情况，估计有资金已经开始空转。另外，还有一个解释，就是现在生意的正常现金流没有恢复，大量的款项也收不上来，所以很多企业都在开票，所以票据融资规模显著增加。老齐觉得这两种可能都有，后几个月数据我们要重点观察，如果票据融资还是下不来，那么就是空转的可能更大，如果后两个月下来了，说明短期周转不开的可能性更大。 其次， 4月居民部门信贷继续改善，同比多增1411亿元，居民短贷和中长贷分别同比多增1187亿元和224亿元，增幅比3月都有所提升，显示疫情冲击之后，居民消费和购房需求继续恢复。这里面我们要特别注意居民长贷这块，目前来看，还算基本平稳，只是恢复之前的水平，如果光凭现在这些居民中长贷款的量，房价应该还起不来，所以相信央行也在有意控制这个总量，现在要做的就是要防止企业经营贷款，包括居民短贷，违规流入楼市。 第三，4月社融存量增速12.0%，较3月提升0.5个百分点，社会融资规模显著提升，说明国内对资金的需求开始明显增加，这本身是我们乐于看到的情况，对资金有需求，才说明经济正在恢复，但是我们也需要在社融里面进行细致的划分，确保这些资金可以流入到实体经济，对于实体经济可以支持，但是资金空转和拿钱去炒股炒楼，这种情况一定要避免。 现在我们就像一个癌症病人，需要输液救治，但这个营养，你要是不管他，就肯定会先流向癌细胞，如果癌细胞再扩张，肯定让病情更加恶化。我们希望这些营养流向我们身体的正常细胞，增强抵抗力，这样才有体力跟癌细胞做斗争。所以我们跟其他国家完全不一样，别人这时候全力保增长，全力拉动经济就行了，我们则要困难得多，还要时刻防着资产泡沫，特别是房价再膨胀。如果房价再涨，实体经济就会更冷，届时失业增加，就会发生被动的弃房断供，造成巨大的金融风险。这是我们承受不起的。所以现在必须楼市调控，要再严格一点。 那么对于大家有什么建议，第一刚需的现在能买就买吧，M2过了12%之后，房价恐怕还有上行，但涨多少不知道，所以，你要是最近几年必须买房，那就早点下手吧。房子反正也是自己住，涨了跌了，也跟你关系不大。你要是住20年以上，房价尽管会有大的波动，但是20年以后，他也大概率比现在高。 第二，如果你是要投资的，现在还是不建议买，因为流动性已经枯竭，未来房价再涨，也会力保新房而打压二手房，必然加大限制流动性，让二手房空有市值而无法变现。一个只能买，很难卖的东西，肯定不是个好的投资品。而且即便房价再涨，每年的涨幅恐怕也很那超过资金成本，所以投资很不划算，还不如投资我们的股债组合，收益更多，也更安全。 第三，如果你有多套房， 房价再涨，反而是给你卖出的机会。 第四，不管你是不是真心想卖，你最好现在也把房子挂出去，询询价，测试一下市场的温度。如果看的人很多，你反而可以不着急，如果挂几个月都没人看，也就能认清现实了。否则就会老有一种，房子很值钱的错觉。
今年以来，贷款业务违规依然是银行业的“重灾区”。据不完全统计，截至5月11日，当月银保监系统发布罚单中，涉及贷款违规的为21张。而在4月，相关罚单数量为141张。从罚单情况来看，贷款“三查”不尽职，成为银行机构“踩雷”的主要原因。与此同时，对于涉房罚单的力度也进一步加强，多家银行收到“百万级”罚单。 162张罚单剑指贷款违规 5月11日，潍坊银保监分局发布罚单显示，山东昌邑农村商业银行夏店支行存在贷款三查不尽职，严重违反审慎经营规则的违法违规行为，被处以罚款50万元。 这是当月银保监系统发布罚单中，第21张涉及贷款违规。而在4月，相关罚单数量为141张。 从处罚金额来看，多家银行收到“百万级”罚单。如中国进出口银行重庆分行因违规发放贷款，被处以罚款350万元，责任人蒋斌被禁止终身从事银行业工作。 同期，中国农业发展银行廊坊分行、太仓民生村镇银、温州银行舟山分行、安徽天长农村商业银行、山东沂源农村商业银行、德清湖商村镇银行、金华银行开发区支行、浙江浦江农村商业银行等亦受到处罚，其存在的违规行为包括贷款资金被挪用；未及时清退向借款人转嫁的抵押物评估费；贷款管理不审慎，导致贷款形成风险；未严格落实“实贷实付”原则，部分贷款资金滞留借款人账户；贷后检查不到位；向不符合借款条件的客户发放贷款；发放用途不真实贷款等。 值得留意的是，从罚单情况来看，贷款“三查”不尽职、贷款“三查”制度执行不到位等，也成为银行机构“踩雷”贷款业务的主要原因。 贷款三查是“贷前调查、贷时审查、贷后检查”的简称。三者相互联系、相互制约、相互促进，是银行信贷管理的一种方法。在分析人士看来，银行贷款“三查”不严体现了银行风险预警机制不够全面，银行应在检查管理流程和制度完善两方面强化风险的管控。 “涉房”罚单力度进一步加强 与此同时，今年以来，对于“涉房”违规的处罚力度也进一步加强。据不完全统计，截至目前，银保监系统已开出逾70张涉房罚单，涉及金融机构近30家，覆盖国有大行、股份行、城商行、农商行等。 以国家开发银行海南省分行为例，因向“四证”不全的房地产项目发放贷款；未审核信贷资金是否按约定用途使用；贷款五级分类不准确，今年4月，该行被处以罚款120万元。 而某国有银行金华分行存在信贷资金被挪用于支付购买土地款项；信贷资金违规流入股市；虚增存贷款；员工违规保管经客户签章但关键条款空白的合同、承诺书等重要资料；浮利分费等多项违规行为，被罚款145万元。 从近期涉房罚单来看，多家国有银行与大型股份制银行出现相关违规，如房地产开发贷款管理严重不审慎；贷款“三查”不尽职导致未严格落实差别化住房信贷政策；在发放个人再交易住房贷款的过程中贷前调查不尽职，导致信用风险，严重违反审慎经营规则；违法违规发放个人商业用房住房按揭贷款；个人消费贷款违规流入房市等。 就在5月9日，银保监会就《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见，其中明确加强贷款支付和资金用途管理。其中，贷款资金用途应当明确、合法，不得用于购房、股票、债券、期货、金融衍生品和资产管理产品投资，不得用于固定资产和股本权益性投资等。 多家农商行虚报涉农贷款数据 此外，还有多家银行机构因虚报涉农贷款数据受到处罚。根据赣州银保监分局近日发布罚单，江西宁都农村商业银行、江西全南农村商业银行、江西大余农村商业银行、江西寻乌农村商业银行、江西上犹农村商业银行“虚报涉农贷款、小微企业贷款数据”，江西瑞金农村商业银行、江西安远农村商业银行、江西定南农村商业银行、江西龙南农村商业银行“虚报涉农贷款数据”，分别被处以罚款30万元。 在近日发布的《关于做好2020年银行业保险业服务“三农”领域重点工作的通知》中，银保监会要求，各银行机构要持续加大对“三农”重点领域的信贷支持，单列涉农和普惠型涉农信贷计划，在保持同口径涉农贷款和普惠型涉农贷款余额持续增长的基础上，完成差异化的普惠型涉农贷款增速考核目标。
银行股一季报完美收官。整体来看，虽有疫情影响，但上市银行一季度业绩实现超预期增长。不过，业绩向左，估值向右。最新数据显示，银行板块近一个月平均市净率（PB）为0.66倍，再创新低。 一季报净利好于预期 受疫情影响，大多数上市银行归母净利润增速较去年下滑，不过仍好于预期。Wind数据显示，今年一季度，36家上市银行中22家银行营收实现双位数增长，18家银行盈利保持两位数增长，杭州银行(行情600926,诊股)、宁波银行(行情002142,诊股)、贵阳银行(行情601997,诊股)以19.26%、18.12%、15.49%的归母净利润同比增长率居于前三。 备受关注的资产质量方面，一季度上市银行整体不良率由去年末的1.42%提高至今年3月末的1.43%，上升0.01个百分点。其中，有14家银行不良率与去年年底相比出现了下降，12家保持不变，其余10家不良率与去年末相比出现上涨。 估值再创新低 根据中证指数最新数据显示，截至5月11日，最近一个月银行业平均市净率为0.66倍，最新市净率为0.64，创历史新低。 兴业银行(行情601166,诊股)首席经济学家、华福证券首席经济学家鲁政委对中国证券报记者表示，市净率走低反映了市场和投资者对于银行的理解，至少在净利润增速方面没有更大的想象空间。随着市场化的推进，银行业面临着息差收窄的压力和业务转型的挑战。 野村证券中国金融业股票研究主管唐圣波持有类似观点，估值下降表明投资者对未来银行表现有担忧，一方面是疫情对银行资产质量的影响会滞后，另一方面则是经济企稳增长信号还难言明确。 关注优质银行股 从基本面来看，银河证券称，当前板块PB估值处于历史低位，且银行股息率高，配置价值明显。浙商证券(行情601878,诊股)研究所所长邱冠华亦认为，未来银行股基本面的大概率要好于预期，优质银行股的机会远远比风险大，其性价比是不错的。 从绝对收益来看，银行股还是非常具有竞争力。2020年一季度，追求长期稳定收益的险资和外资继续加码银行股。 而追求相对收益的基金却选择了减仓。Wind数据显示，截至一季度末，基金的银行持仓市值减少960亿元，持有的上市银行家数从36家减少到31家。 鲁政委认为，今年A股银行板块难以有相对收益大行情，但投资银行板块获得绝对收益是一定的，A股高股息回报率股票主要集中在银行股，近年来其股息回报率主要集中在2.5%-5.5%。
在近年来强化金融监管之下，国内网贷存量风险明显下降，众多网贷机构相继宣布良性退出。当前网贷整治工作已取得很大成绩，但现阶段形势仍然十分复杂。尤其在今年疫情影响下，后续整治工作面临新的挑战，对各地各部门都是极大的考验。在对现有存量网贷持续整治的同时，金融强监管还应体现在对金融领域“无照驾驶”问题的进一步梳理和总结上 近日，运营了6年多的深圳最大P2P网络借贷机构小牛在线发布良性退出公告，宣布退出网贷行业，表示将逐步结清存量，并承诺退出期间平台股东及高管不跑路、不失联、不撤资。小牛在线的退出并非偶然，在金融强监管形势下，众多网贷机构相继宣布良性退出。 近年来，网贷行业在我国一度快速扩张，相应风险也不断暴露。复盘网贷行业近年来的发展可以看到，2015年是行业一个转折年。这一年，网贷机构频繁爆发跑路问题，一年新增近1300家问题平台，是2014年及以前总和的近3倍。 随着近年来金融监管力度加强，国内网贷存量风险明显下降。在互联网金融和网络借贷专项整治工作的推进下，截至今年3月31日，全国实际在运营网络借贷机构139家，比2019年初下降86%；借贷余额下降75%；出借人数下降80%；借款人数下降62%。机构数量、借贷规模及参与人数连续21个月下降。整治工作开展以来，累计已有近5000家机构退出。 新冠肺炎疫情暴发并未影响对网贷的整治进度。结合今年以来监管释放出的多个信号可以看到，今年或将成为国内网贷行业退场的最后期限。4月底，互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开电视电话会议指出，争取2020年基本完成互联网金融和网贷风险专项整治的主要目标任务。此前，央行电视电话会议部署2020年六大重点工作安排时也明确指出，年内要彻底化解互联网金融风险，建立完善互联网金融监管长效机制。 更早之前，今年初召开的全国银行业保险业监督管理工作会议强调，2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，也是打好防范化解金融风险攻坚战收官之年，要坚决打赢防范化解金融风险攻坚战，其中就包括深入推进网络借贷专项整治。 必须承认，当前网贷整治工作已取得很大成绩，但现阶段的形势仍然十分复杂。尤其在今年疫情影响下，后续整治工作也面临新的挑战，后续工作时间紧、任务重、难度大，对各地各部门都是极大的考验。 分析近年来的整治情况可以发现，对网贷行业的整改绝非易事。实际上，对网贷的监管也经历了从无到有再到体系化的过程。2015年发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，是网贷行业的第一份纲领性指引。很快，专项整治启动后，“一个办法三个指引”正式出台，从机构定位、业务边界、信息披露、投资者保护及行业管理体制等多个角度确立了网贷行业规则，也为后续的风险防控做出了方向上的指引。 尽管2018年在网贷行业出现的“暴雷潮”让人们看到了行业整改的难度，但因为自2015年以来的监管体系实际上已经搭建完成，无论是网贷机构还是投资人，都对行业的发展有了较为充分的认识和心理预期，这在很大程度上弥补了此前监管滞后性带来的影响。 需指出的是，对现有存量网贷持续整治的同时，金融强监管还应体现在对金融领域“无照驾驶”问题的进一步梳理和总结上。 一方面，要总结现有对互联网金融和网贷整治的经验。比如，“坚持稳中求进、不急不缓，重点推动机构良性退出”“主动出击，精准拆弹”等，就是网贷专项整治过程中梳理出来的宝贵经验。而且，要清理积累多年的风险点，整治工作只有在坚持市场化和法治化原则的前提下，因地制宜、多措并举，才能最大限度地保护投资人合法权益。 另一方面，要加快建设互联网金融的长效机制，探索非持牌机构非法金融业务早发现早处置机制，坚持“金融业务一定要持牌经营”。比如，有序引导合规网贷平台实现转型就是思路之一。唯有从源头抓起，才能真正做到防范和化解互联网金融风险。
4月央行持续引导金融机构下调LPR推动企业融资成本降低，提高金融机构加大信贷支持实体经济的针对性和有效性。金融机构应贷尽贷、应贷快贷，促进了企业贷款温和修复。面对世界经济增长乏力的形势，央行首次提出“保持M2和社会融资规模增速与名义GDP增速基本匹配并略高”。可以预见，央行将采取适度的货币增长支持我国经济高质量发展，稳健的货币政策将更加灵活适度。在保持市场流动性合理充裕、加大结构性信贷供给的基础上，实施降准、下调存款基准利率，助力挖掘我国内需市场潜力，刺激国内总需求恢复性增长。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估