新年伊始，期货业为2万亿元的生猪产业提供了管理风险最佳衍生品工具——生猪期货，而在春节前，又将为产业企业再添避险利器，近日，证监会批准花生期货将于2月1日挂牌上市，业内人士笑称：“期货品种将形成‘花生油炸猪柳’链条”。 《证券日报》记者从郑商所相关人士处获悉，近年来，我国花生产销量逐年增加，产业迅速发展；为保证花生期货平稳上市，有效助力产业发展，郑商所就花生期货上市对现货市场产生的影响进行了系统分析，认为花生期货在完善价格形成机制、推动产业结构升级等方面的作用是积极的；但受长期形成的现货产销习惯影响，花生期货对现货市场的积极作用将是渐进式发挥的。 中原期货油脂油料研究员潘越凌向《证券日报》记者表示，从多次调研来看，花生产业中绝大多数油脂压榨企业涵盖了多个油脂油料品种，同时，花生期货研发工作受到业内高度关注，预计花生期货上市以后，相关产业主体的参与度和活跃度会较高。 产量提升产业面临价格风险 记者获悉，我国是世界上最大的花生主产国，种植面积及产量均居世界第一。国家统计局数据显示，2019年我国花生总产量1215万吨，总产值约911.3亿元。由于花生种植收益高，近些年我国花生种植面积和产量呈稳步上升趋势，花生种植成为主产区多数农民增收的重要来源，但花生产业由于多种因素影响，价格风险波动较大，农民和企业生产经营往往得不到切实保障。 据了解，在2020年春节前后突发疫情，国内大部分地区实施道路管制运输受限，花生供应量被迫缩减，对花生价格形成支撑，虽然一季度花生价格强势上涨，高位触及11700元/吨，但在2020年4月下旬以后，花生行业转入传统消费淡季，国内花生价格滞涨转跌，9月底花生价格已跌至9940元/吨附近。 中原期货油脂油料研究员潘越凌向记者介绍称，去年四季度，在国内节假日消费刺激下，压榨及食品加工企业开启备货周期，市场交投活跃，提振花生价格。截至2020年年末，国内花生均价在10160元/吨，较上一年末均价9720元/吨，上涨440元/吨，涨幅为4.53%。 “在2020年下半年，国内花生价格经过一轮大跌后，新产季花生上市虽有提振，但一直并未有亮眼表现。临近年关，压榨及食品加工企业按需采购，贸易商对后市行情略显悲观，并未出现集中囤货行为，多采取即买即卖策略。”潘越凌表示，现阶段国内花生库存高于2020年同期水平，2021年上半年供需格局大概率表现宽松，预计年后现货市场价格延续震荡偏弱运行。 事实上，花生是完全市场化品种，自2014年以来，国内花生价格呈现大幅波动趋势，农户与产业经营主体面临较大的价格风险，急需价格风险管理工具。此外，花生作为我国重要的油料作物对保证我国油脂油料安全有着重要战略意义，在频繁波动的价格面前，也急需管理价格风险、稳定生产经营的金融工具。 近日，证监会批准郑商所开展花生期货交易，花生期货合约正式挂牌交易时间为2021年2月1日。业内人士表示，花生期货上市不仅符合国家支农惠农政策，还有利于贯彻落实国家保障油脂油料供给安全的战略方针，对花生行业具有积极的意义。 花生期货弥补现货价格缺陷 “花生现货市场是一个充分竞争的市场，价格由供需关系决定。”郑商所相关人士表示，从政策角度来看，花生现货市场不存在价格管制与干预因素，市场供需关系在价格形成过程中起到了决定性作用，因此价格是供需关系的真实反映。然而，现货价格有其固有的缺陷，信息的滞后及前瞻性的缺失导致其对花生生产、流通和消费的指导作用也较为滞后。花生期货的上市将有效弥补现货价格的缺陷，将对完善花生价格形成机制产生积极作用。 潘越凌也认为，花生期货对推动产业结构升级具有重大意义。首先，花生期货上市会对花生现货价格起到引导和规范的作用。目前，花生现货市场报价较为混乱，缺乏权威价格，同时灵敏度不足，缺乏前瞻性和引导性，有了合理的期货价格作为风向标，农户可据此及时调整种植结构，加工企业也可据此调整生产及销售节奏，使得产业主体经营风险可控。其次，花生期货基准交割区域设置在花生主产区河南、山东、河北，可以在保持现有贸易习惯的基础上，进一步巩固花生主产区的重要地位，凸显其生产、加工、贸易优势，使得花生供需格局更加清晰，各环节分工更加明确，产业结构更加合理。 潘越凌表示，花生期货上市将为产业主体增添一个透明、高效的购销渠道。同时，期货公司等金融机构将主动为花生产业主体提供套期保值、场外期权的方案或工具，将引导银行、保险、期货风险管理公司等金融机构参与花生产业链中，通过仓单服务、“保险+期货”等创新模式优化金融资源配置，增强企业在产业链中的主动性，打破现货市场中传统经营模式的限制，构建产业链竞争优势。 据了解，花生期货合约的交易代码为PK，交易单位为5吨/手，最小变动价位为2元/吨，每日价格波动限制与最低交易保证金为±4%与5%的组合，最后交易日为合约交割月份的第10个交易日，仓单交割的最后交割日为合约交割月份的第13个交易日，车（船）板交割的最后交割日为合约交割月份的次月10日，拟采用“车（船）板+厂库”交割方式。
金融界网1月29日消息 新年伊始，无论是银行业，还是房地产市场，都体现出了一些新的变化和特色，包括一些区域性政策的调整，也引起了大家的关注。 德勤中国银行(行情601988,诊股)及资本市场行业主管合伙人郭新华对此表示，从监管的角度出发，三道红线和房地产贷款集中度的监管政策，是从供和需两侧双管齐下，剥离了银行业对房地产市场的过度依赖。三道红线分等控制房地产业的有期负债增速，从需求侧限制房地产贷款，房地产贷款集中度管理制度对银行业和金融机构分档，房地产开发贷占比和个人按揭贷款采取管控额度是从供给侧限制房地产贷款，所以政策的监管的思路是非常清晰的，是有效的监管政策的实施。 其次，郭新华认为监管政策充分考虑了当前房产贷款的比例，对银行业产生结构性影响，总体影响不大。从近期央行、银保监会的一些公开信息中发现，个别银行有切实的压力。自2019年以来，监管要求进行广泛的调研，并且与金融机构充分沟通，目前大部分银行业金融机构是符合管理要求的。 央行数据显示，2020年三季度末，金融机构房地产贷款余额是48.8万亿，占人民币各项贷款余额的比例是28.8%，结构上个人按揭贷款的占比是最高的，达到68.8%，占各项贷款余额的比例为19.8%。而与此相对的是，房地产贷款的投放主力，大中型银行房地产贷款总体上限的比例是40%和27.5%，个人按揭贷款的上限是32.5%和20%，由此可见，监管是上限，总体压力是不大的。 但是，部分的大行和股份制银行受到的冲击是相对比较大。建行、邮储、招商、兴业的个人按揭贷款占比较高，调整压力会比较大，而且招行、兴业、平安、浦发在内，房地产贷款总体战略也有监管的压力。 其次，郭新华强调，监管政策有一个比较长的过渡期，这也是房地产长效机制的重要组成，体现的特点就叫做按部急转弯。对于超出要求限制的银行，监管会选择一个合理的调整方式，在2~4年的过渡期内调整，并调整相应的业务规模，同时要确保平稳有序。 个别调整压力大的银行，还可以通过延长过渡期进行差异化等一些监管的处理，确保政策平稳过渡实施，避免引发金融包括房地产市场的动荡。同时房地产市场的健康平稳发展有利于整个金融系统的稳定，所以预计超标银行的房地产贷款能够实现一个平稳的过度。 对于未来的趋势，郭新华表示，商业银行若要维持房地产贷款的规模，必然会增加其他领域的投放规模和力度。 从短期看，超标银行可能会调整，分配风险调整后，增加收益率类似于房地产贷款的应用产品。尤其企业利润回升，制造业投资修复，带动实体经济实体企业的中长期贷款的增加，那么房地产贷款的比重也会被动下降，而且超标银行可能通过资产证券化加大存量贷款的流转。从中期看，这是一个非常明确的政策信号，指引了银行减少房地产贷款的投放。 总体来看，郭新华认为，在信贷结构调整下，部分银行的资本占用与信用成本可能上升，但是整体行业来看，预计银行资本投入其他领域可能性增大，包括制造业等。
2021年1月15日，央行、银保监会发布了《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，规定商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务，存量存款业务到期自然结清。简单来说就是银行的存款产品只能通过银行渠道购买，而之前在支付宝、腾讯理财通、京东金融等平台上的互联网银行存款产品通通都下架了。从国家的角度来说，这不是损害银行的业绩，而是有利于控制金融风险，降低银行存款的成本，利于银行股。这个通知发布后，会产生一系列的影响。叫停银行非自营平台的定期存款和定活两便存款业务最主要的目的是防范金融风险，维护金融环境的健康发展。支付宝或者是其他互联网的存款产品会彻底下架，而之前银行通过这些平台已经办理的存款业务到期之后自然结清，在这期间，相关的存款仍然是得到法律保护的。同时，银行可以通过自营网络平台开展存款业务，也就是说，如果是银行存款的忠实爱好者，可以通过银行的营业网点，网上银行手机银行等购买存款产品。区域性银行通过互联网平台跨区经营未来应该是不太可行的。因为地方性银行体量比较小，在银行体系里面是资产负债表较弱的机构，所以，这类地方性银行存在较大的潜在风险，如果跨区经营会将风险扩大。
【央行逆回购今日净投放980亿元】央行1月29日开展1000亿元逆回购操作，因今日有20亿元逆回购到期，当日实现净投放980亿元。 1月28日回顾：央行今日开展1000亿元逆回购操作，因今日有2500亿元逆回购到期，当日净回笼1500亿元。 央行逆回购是指中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖还给一级交易商的交易行为。就是获得质押的债券，把钱借给商业银行。目的主要是向市场释放流动性，当然，同时可以获得回购的利息收入。 操作就是央行把钱借给商业银行，商业银行把债券质押给央行，到期的时候，商业银行还钱，债券回到商业银行账户上。中国人民银行从1998年开始建立公开市场业务一级交易商制度，选择了一批能够承担大额债券交易的商业银行作为公开市场业务的交易对象，公开市场业务一级交易商共包括40家商业银行。这些交易商可以运用国债、政策性金融债券等作为交易工具与中国人民银行开展公开市场业务。从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。
国务院新闻办公室昨日举行的2020年国际外汇收支数据新闻发布会上，外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示：“外部环境复杂，中国跨境资金流动和外汇市场运行经受住严峻考验，表现出‘韧性增强、更趋成熟’的总体特征。” 立足新一年重点工作，王春英表示，外汇局将持续推进贸易投资便利化改革，积极推动金融市场开放，不断完善外汇市场功能，服务实体经济发展。 有进有出均衡发展 王春英表示，跨境资金流动和外汇市场运行“韧性增强、更趋成熟”的特征主要表现在三个方面：国际收支自主平衡，外汇储备基本稳定；人民币汇率双向波动，总体保持基本稳定；外汇交易理性有序，市场主体预期基本稳定。 国际收支方面，2020年前三季度，中国经常账户顺差与国内生产总值GDP之比为1.6%，和近几年平均水平相当，保持在合理均衡区间。 “近年来，我国国际收支逐步走向自主平衡，既不会只有顺差项目，也不会只有逆差项目，总体呈现有进有出、均衡发展的格局。”王春英说。 外汇市场成熟度明显提升，市场预期更加理性。王春英表示，无论在哪个阶段，市场都是既有买入外汇的需求，也有卖出外汇的需求。根据汇率变化，市场主体保持“逢高结汇和逢低购汇”的理性交易模式。 “总的来看，一个更有韧性、更加成熟的外汇市场逐渐形成，未来外汇市场将进一步巩固和呈现总体平衡、双向波动的特征。”王春英说。 国际范围内不稳定不确定性因素尚存。王春英表示，外汇局将强化对跨境资金流动和外汇市场双向监测及风险评估，切实维护国际收支平衡和外汇市场平稳运行。 人民币升值对国际收支影响在正常范围 人民币汇率升值，是2020年金融市场一大重要关键词。全年来看，人民币对美元汇率升值超过6%。 “这既没有改变我国经常账户保持合理顺差的格局，也没有改变我国跨境资本流动有进有出、总体均衡的局面。”王春英表示，人民币升值主要是内外部环境变化的市场结果，对国际收支的影响在正常范围。 王春英称，汇率在调节国际收支方面的“自动稳定器”作用仍将较好发挥。从国际收支决定的根本原因和汇率作用来说，国际收支总体保持平衡的基础不会轻易发生改变。 当前处于外资增配建仓期 2020年，中国金融市场对外开放进入快车道，人民币资产对外资的吸引力增强。这一点，在债券市场表现得尤为明显。 根据外汇局统计，2020年外资净增持境内债券规模1861亿美元，年末余额达5122亿美元。 中国中长期经济发展前景良好，是外资青睐境内债券市场的主要原因。王春英称，中国经济基本面率先实现修复，货币政策保持稳健，我国债券的收益率在全球主要国家中表现相对突出，人民币资产在全球范围内表现出一定的避险资产属性，这都是吸引外资进入境内债券市场的最主要因素。 “当前属于外资增配建仓期，所以外资流入多一些，未来会进入稳定发展期。”王春英表示，中国金融市场持续对外开放，债券市场仍是相对稳定的外资投资渠道，全球投资者也需要配置人民币资产。 扩大QDLP试点范围 着眼新的一年，推动市场开放是外汇局的一大工作着力点。 王春英透露，后续将继续推进资本项目双向开放。比如，开展跨国公司本外币一体化资金池试点，继续推进QDLP（合格境内有限合伙人）、QFLP（合格境外有限合伙人）试点，扩大QDLP试点范围。完善QDLP投资报告制度，健全常态化QDII额度发放。此外，持续推进外债登记管理改革，完善境外机构在境内发行股票、债券资金管理。 外汇局还将扩大贸易外汇收支便利化试点，支持更多地区，特别是中西部地区加入试点，同时支持跨境电商、市场采购和外贸综合服务等贸易新业态发展，完善服务贸易付汇税务备案信息网上核验等。 同时，支持区域开放创新和特殊区域建设。比如，研究开展跨境贸易投资高水平对外开放试点，支持北京“两区”建设，上海国际金融中心、粤港澳大湾区和海南自由贸易港等区域的改革开放。支持自由贸易试验区外汇管理改革和创新。 此外，建设开放多元、功能健全的外汇市场，支持金融机构推出更多适应外汇市场需求的外汇衍生产品。
2021年牛年纪念币于1月22日晚上可以正式预约了，此次预约分为两个批次，并且只能进行网上预约，不能通过线下进行预约，两个批次对应不同的地区，不同的地区对应不同的预约承办银行。可以通过各银行的官网，手机APP，微信等渠道进行预约。第一个批次，从1月22日22点30分开始，第一批地区为：北京、天津、河北、山西、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、山东、河南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆第二个批次，从1月22日23点30分开始，第二批地区为：上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、湖北、湖南、广东（含深圳）、广西、海南、四川、贵州、云南、重庆其中，北京、上海、天津、吉林、黑龙江、江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东、河南、海南、湖北、广东（含深圳）、甘肃、重庆的预约承办银行为工行、交行、浦发、华夏。河北、山西、内蒙古、辽宁、湖南、广西、四川、贵州、云南、青海、宁夏、新疆的预约承办银行为工行、交行、浦发、华夏、邮政。陕西的预约承办银行为工行、交行、浦发、华夏、陕西农村信用社陕西的预约承办银行为工行、农行、浦发。不在以上银行网点名单内的地区则由邮政和农行承担。一个身份证只能预约一次，每人预约兑换20枚，牛年纪念币是国家法定货币，是可以在银行进行面值兑换的。在银行对应的官网、微信、手机APP等渠道都会有比较显著的预约入口。没有到预约时间是不会开放预约的。
苹果发布了2021年第一季财报业绩，报告显示苹果第一财季净营收创历史新高，达到1114.39亿美元，比去年同期的918.19亿美元增长21%；净利润为287.55亿美元，比去年同期的222.36亿美元增长29%。其中，大中华区营收为更是增长了57%，为213.13亿美元，比去年同期的135.78亿美元。 苹果公司CEO库克表示，iPhone的（换代）升级在中国创下了历史最高纪录。 不可否认，今年苹果发布的iPhone12系列手机因为支持5G网络而受到国内果粉的追捧，也为苹果带来了可观的销量。 库克透露，该公司的活跃设备安装基数达到了16.5亿部，其中iPhone的安装数量再创新高。随着苹果公布其最新的创纪录季度收益，库克还指出，苹果目前正在使用的iPhone已经超过10亿部。而2020年同期则只有9亿人。 另外，库克还表示，在中国市场除了iPhone更新换代人数创了新高外，还有不少安卓用户转移到了iPhone阵营，但是具体是多少库克并没有透露。 相关解读： 一个季度营收超过1100亿美元！ 在全球各国再度陷入严峻疫情的2020年岁末，苹果却交出了一份令人瞠目结舌的季度财报。尽管世界各国都因为疫情陷入衰退和停摆，但苹果的销售业绩却似乎完全没有受到影响，每一项业务的营收都实现了两位数的强劲增长，创下了新高。 先看看苹果今天公布的2021财年第一财季（即去年第四季度）财报，当季营收和净利润均高于市场预期。当季苹果实现营收1114.4亿美元，同比增长21%，上年同期为918.2亿美元；当季净利润287.5亿美元，同比增长29%，上年同期为222.36亿美元。 苹果当季业绩强劲增长主要得益于中国市场的红火表现以及iPhone 12系列新品的热销。当季大中华区营收飙升57%，达到213亿美元；iPhone营收同比增长17%，达到655亿美元。不过，苹果其他业务同样表现不俗。除了中国市场，当季苹果北美和欧洲市场营收同样同比增长11%和17%。 服务业务营收增长24.2%，达到158亿美元，全球平台订阅用户超过6.2亿人。Mac业务营收增长21.2%，达到86.8亿美元。可穿戴、家居和配件业务营收增长30%，达到130亿美元。iPad业务营收增长41%，达到84.4亿美元。 这样一份财报实在过于完美，已经无法要求再好。库克在分析师会议上也难以克制自己的喜悦，“我们不能更乐观了。如果不是新冠疫情影响，业绩可能还会更好”。不过，苹果依然拒绝公布当前财报业绩预期，只是预期公司营收还会保持同比增长，毛利润可能会环比持平。
1月22日，证监会表示，经国务院同意，证监会正式批准设立广州期货交易所（简称“广期所”），我国第五家期货交易所落地。 广期所获批之后，哪些品种可能上市？与传统期货交易所会有哪些不同？在周末两天里，这些问题进一步引发市场热议。 接受《证券日报》记者采访的专家表示，由于现货基础不足等原因，碳排放权期货可能不是首个上市品种，商品指数期货大概率成为首个品种。此外，外汇期货、电力期货等创新品种，亦有望成为储备品种。除了上市品种，在股东结构、对外开放及国际化推进等方面，广期所或与传统期货交易所呈现差异化发展格局。 首个品种或为 商品指数期货 据统计，截至目前，在我国四大期货交易所上市的期货和期权品种约90个。广期所定位于服务绿色发展，其上市品种亦将有别于传统期货品种。 2019年2月份，《粤港澳大湾区发展规划纲要》提出，支持广州建设绿色金融改革创新试验区，研究设立以碳排放为首个品种的创新型期货交易所。在初期，广期所首个品种定为碳排放期货。 但是，据媒体报道，去年5月份，生态环境部回复相关部门表示，由于目前碳排放现货市场尚未启动运行，现阶段推出碳排放期货条件不成熟，建议广州期货交易所设立方案中删除碳排放期货相关表述。去年9月份，广州市政府办公厅表示，下一步建议报请省政府向国务院请示，恳请国务院批准同意不再限定广州期货交易所以碳排放权作为首个上市品种，将上市品种调整拓展为“服务绿色发展、粤港澳大湾区及‘一带一路’建设的期货品种”。 北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越在接受《证券日报》记者采访时表示，从目前来看，碳排放权期货可能不是首个上市品种，首先，我国碳排放权现货市场尚未形成规模，上市碳排放权期货的基础不够；其次，从国际上来看，碳排放权期货也属于创新型品种，在国际期货交易所上市的碳排放权期货，交易也都不活跃。 “对于广期所而言，第一个品种要‘一炮打响’。中金所成立之时，上市的第一个品种是沪深300股指期货，上市后一炮走红。所以，预计广期所的第一个上市品种，很大概率是商品指数期货，目前国内还没有此类期货品种。”胡俞越进一步解释称。 去年12月份，证监会副主席方星海在第16届中国（深圳）国际期货大会上表示，加快商品指数和商品指数期货期权品种研发和上市，支持相关机构开发更多商品指数基金、商品指数ETF等投资产品，研究推出碳排放权期货，助力2030年实现碳达峰和2060年实现碳中和。 南华期货董事长罗旭峰对《证券日报》记者表示，碳排放交易是中国落实绿色环保治理、践行负责任大国承诺的具体措施之一。未来，碳排放权期货在广期所上市是大概率事件，但是否是首个上市品种存在不确定性。相信广期所会采用更灵活、更接近市场的品种遴选机制。 值得注意的是，1月5日，生态环境部公布《碳排放权交易管理办法》，去年12月30日印发《2019-2020年全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》。全国碳市场发电行业第一个履约周期正式启动，2225家发电企业将分到碳排放配额。 外汇、电力等期货品种 或纳入储备品种 除了碳排放权期货和商品指数期货，外汇期货和电力期货也是市场呼声较高的品种。胡俞越认为，广期所位于大湾区，距离我国香港比较近，而香港是全球最大的人民币离岸结算中心，所以，未来广期所有望与港交所携手，探索外汇期货。 至于电力期货，胡俞越认为，从目前来看，电力期货面临着碳排放权期货一样的局面，现货市场基础亦不足，目前，电价还是由国家管理，现货市场还不发达。另外，电力期货在国际期货市场上仍是小品种，除了美国，其他期货交易所的交易并不活跃。电力期货应该是作为储备品种。 此外，据中国有色金属工业协会官网，1月21日，广期所筹备组副组长朱丽红表示，在广期所正式启动前，确定期货品种及规划发展是筹划组的一项重要任务，为此，希望能在有色金属领域与中国有色金属工业协会加深合作，在金属期货品类上市交易等方面得到协会的建议与支持，共同开辟出更多新的金属期货品种和创新合作机制。 中国有色金属工业协会党委书记葛红林表示，协会将发挥自身在有色行业的统筹协调能力，加强与广期所的沟通与合作，在新金属品种期货交易、产融结合等方面开展深入探讨合作，助力广期所开好局、起好步。 据记者梳理，目前，上市的有色金属期货品种有6个，铜、铝、锌、铅、镍和锡，均在上期所上市交易，国际铜期货则在上海国际能源交易中心上市。市场人士预计，未上市的金属期货亦可能纳入广期所储备品种。 对于广期所在哪些方面可能与四大期货交易所不同，罗旭峰认为，总体来看，广期所应在股东结构的多样性、上市品种的灵活性、对外开放以及开展国际合作的国际化程度方面，与传统期货交易所形成差异化格局。 据悉，广期所拟实行公司制。目前四大期货交易所中，中金所为公司制交易所，大商所、上期所和郑商所三家均为会员制交易所。 胡俞越认为，广期所有望以公司制模式运作，允许境外投资者参与，体制上实现“管办分离”，发挥地方金融监管的主动性，起到先行示范作用，为其余四大期货交易所以及未来新的期货交易所提供借鉴经验。 胡俞越表示，从“创新型”定位来看，广期所可以对期货市场的一些交易规则和惯例进行优化调整，努力提高“一带一路”沿线国家和企业参与期货交易的便捷性和灵活性。在推动交易所国际化方面，广期所有望借助政策优势和区位优势，在品种创新和制度创新等方面进一步与国际惯例接轨，推动交易所国际化。
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