纵观所有主题行业ETF，8月以来，以国防、军工为首的ETF产品表现强劲。截至8月10日收盘，国防、军工ETF的月内涨幅均超过11%，大幅领先其他行业。公募人士表示，由于主题行业ETF对应的是不同行业指数，因此各ETF之间的业绩差异实际上是市场对于不同行业未来发展前景的态度。

　　目前来看，资金明显开始向低估的主题行业转移。值得一提的是，此前中芯国际(行情688981,诊股)A股登陆时，科技板块出现明显回调；目前，疫苗股康希诺(行情688185,诊股)已发布招股说明书和发行结果，虽然之前医药主题表现很好，但也避免不了高估的事实。

　　如果主题行业轮动持续有效的话，那么年内涨幅相对落后的板块就值得关注了。

　　公募人士也表示，长期来看相关ETF表现仍取决于行业基本面变化。随着国内经济的进一步回暖及利率水平的回升，预计下半年蓝筹类行业主题ETF表现会逐渐回暖。

　　截至8月11日收盘，银行ETF涨幅领先。