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外汇部位

2020-07-31 编辑:网站编辑 有460人参与 发送到手机
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如果一个做市商在价格接受者对欧元/美元询价後报出1.1803/05的价格,而後者称“我的”,这意味着做市商卖出了欧元、同时买进了美元,这样该做市商就持有了部位(Position),或称头寸。在本例中就是欧元空头部位(Short Position)和美元多头部位(Long Position)。总结如下:

买入货币(+) = 做多(Long)
卖出货币(-) = 做空(Short)
如果该做市商希望平掉其部位,则应买入欧元、卖出美元,之後不再持有部位(Square或Flat)。

通常,交易室中所称的部位指的是净部位,即针对某一特定货币的所有期限的买入(资金流入)和卖出(资金流出)之间的差额。当流入量大于流出量,也就是买入大于卖出时,意味着拥有净多头部位(net long或overbought position)。反之则称为净空头部位(net short或oversold position)。

在一天当中的任意时刻,尤其是在交易日结束後,作为即期交易商,需要了解其当前的部位状况,并计算出部位的平均汇率(average rate)。通过将平均汇率与当前市场价进行比较,就可以计算出净部位获利还是亏损。这被称作盯市(marking-to-market)。平掉部位後,也可以通过平均汇率来计算损益。目前这样的过程完全由电脑程序完成。