基金净收益(Fund net income)

目录

• 1 基金净收益概述
• 2 基金净值与基金净收益的区别

基金净收益概述

　　基金净收益是指基金收益减去按照国家有关规定，可以在基金收益中扣除的费用后的余额。基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息收入以及其他收入。

　　以安信为例，2000年度安信的基金收益由股息收入、债券利息收入、股票买卖价差收入、债券买卖价差收入、其他收入5个项目组成，共123801.11万元。费用由基金管理费、基金托管费、应由基金承担的其他费用3个项目组成，共8155.98万元。收益扣除费用，99年度安信净收益为115645.13万元，折合成基金单位为0.5782元。

基金净值与基金净收益的区别

　　基金资产净值=基金份额+期末基金净收益(相当于基金已实现的净收益)+未实现利得(体现期末基金持有资产的未实现的损益)。两边除以基金总份额,就得到单位基金资产净值。实际可能存在的几种单位基金净值构成列表如下表。

序号	单位基金面值	单位基金已实现未分配收益	单位基金未实现利得	单位基金资产净值	单位基金可分配收益	分红除权后的单位净值
	A	B	C	D=A+B+C	E	F=D-E
1	1.00	0.02	0.01	1.03	0.02	1.01
2	1.00	-0.01	0.04	1.03	0	1.03
3	1.00	0.04	-0.01	1.03	0.03*	1.00
4	1.00	-0.02	-0.01	0.97	0	0.97
5	1.00	0.01	-0.04	0.97	0*	0.97

　　从表中可看到,在基金净值同为1.03时,基金已实现的收益一般是正的(第1和第3),但也可能为负(第2)。在第2种情况下,基金已实现的收益为负,虽然基金净值较高,但由于其中大部分是未实现的估值增值,所以基金无法进行分红。

　　而在基金净值同为0.97时,基金已实现的收益一般是负的(第4),但也可能为正(第5)。在第5种情况下,虽然基金已实现的收益为正,由于基金净值低于面值,根据下述第三点的解释,基金也无法进行分红。