房地产信托融资占总信托融资比重的比析图商事信托是一个所指相当广泛的概念，其与美国的Business Trust并不相同。在美国，Business Trust，的含义非常有限，它特指以信托形式组织起来的一种自愿的联合体，基于当事人之间的信托契约而成立，以区别于依照法律规定而成立的企业组织。美国商事信托(Business Trust)的典型代表是1940年代的麻州商业信托(M·B·T)。而本文所说的商业信托，则是在广义上使用这一概念，用来概括指代那些具有私益性质、由具有商人身份的主体担任受托人的信托。 商业信托在现代市场经济中的有着巨大威力。基本定义信托的性质从法律立场讲，凡属于社会经济交往引起诉讼的范围之内，称为商事信托。亦有称凡涉及"商事法"(商法)的信托事项．称为商事信托。因为这类信托事项与调整商业活动的法律规范关系十分密切。它通常包括公司法、票据法、保险法和海商法等方面的法律规范。例如股份公司的设立、改组、合并、解散与清算的信托，公司债(企业债)债券的发行。还本付息的信托，商务管理的信托，商业人寿保险的信托等等。由此发生的信托事项均为商事信托。 ①受托人依信托将受托财产用于商事目的的信托，为私益信托的一种。根据衡平法规则，商事目的不仅包括多种交易活动，还包括其他盈利性活动；但是仅以规避税收为目的而设立的信托不属于商事信托。商事信托须以契据(盖印)文件设立。 ②英美法中一种有别于股份公司的商事组织，其本质是某种盈利性信托关系。在纯粹的“商事信托”中，受托人为经理人或业主，受益人具有类似于股东的地位；信托财产完全置于受托人控制下，受托人有权为受益人管理和经营该财产。起源信托法律制度属于英国的本土设计，它起源于英国中世纪的用益制(Uses)，最初只用于家庭财产的跨代移转，目的在于规避当时封建法律对财产转移所加的种种限制与负担。因此在起源上，如英国著名学者Bernard Rudden所指出的那样，信托的本质只是一种"赠与"(gift)，其以时间为主要构成因素，并受制于一定的管理制度，产业革命以后，英国的资本实现了极大增长，为了给这些资本寻找出路，商业信托便适时产生了。 因此，在十九世纪初时，英国工商界兴起了海外投资热，商事信托制度就是资本所有者投资的方式之一，当时的具体做法是：通过签订信托契约而将资本移交给律师并委托其代为投资；对投资所生的利润，除有关的手续费由律师从中扣除之外，其余部分全部由他们获取。这也是商业信托的最早形式。由于律师兼营信托业务有许多不便，为了方便商人在海外投资并维护其利益，英国政府财政部于1863年成立了历史上第一家信托投资公司--国际财政公司，从此英国便出现了专营商业信托的行业，商业信托也借此得到极大的发展，并逐渐成为一种国际性的制度。商事信托自从独立战争之后引入美国，由于在政策上一直受到保护，其在美国的发展反而比其母国英国更为成熟。无论在法律上还是功能上，美国的商事信托制度一直引导着各国商事信托制度形成和发展的趋势。 商业信托在现代市场经济体系中的应用非常广泛，由各国立法(在美国也包括州法)颁布的特别立法中规定的各种商业信托的具体类型都可以归结到商业信托的范畴之中，包括了不动产投资信托(REITS)、金融资产证券化(FASITS)、特殊目的信托(Special Purpose Trust, SPT)、信托型共同基金等类型，除此之外，还包括各种信托契据(Trust lndentures、Deeds of Trust)。可以说，在目前的法律框架下，信托制度已经成为诸多财产制度中惟一可以连接和沟通资本市场、货币市场和产业市场的制度。 现代商业信托的典型构造表现为：信托人出于某种自益或他益目的而将一定财产移交给信托公司这一特殊的以信托为营业的受托人，或者有关国家机关出于使某人获益之目的而使一定财产被指定移交给这类公司；信托公司按照有关的信托行为或国家行为的规定，并根据商业活动的一般规则来对该项财产进行管理或处理，并将由此所得的信托利益交付给信托人本人或由该人或有关国家机关所指定的其他人。 主要类型商事信托研讨会(一)养老金信托(pension trust) 养老金信托是指企业为了方便向其退休职工发放养老金(退休金)而设立的信托。美国典型的养老基金是资金积累的共同体，这些资金用来支付某一公司雇员的养老金，且由该雇员所在公司进行管理和投资。养老基金是养老保险和金融体系相结合的产物，作为一项专项基金，它具有长期性、稳定性和规模性等特征。养老保险制度是社会保障体系的重要部分，它直接关系到整个社会的稳定。这就对养老基金的独立与完整有着特殊的要求。而信托财产的独立性恰恰保障了养老基金应有的独立性和完整性，从而可以促进养老基金的稳定。 在美国，1974年颁布的《雇员退休收入保障法案》(ERISA)中就规定了强制受托规则(rule of mandatory trusteeship)，要求养老金应该设立为信托的形式。这一要求的一个主要原因在于借助信托财产的破产隔离功能，保证基金资产免于公司债权人的追索。到1996年底，美国私人养老金信托总价值就已经达到了3万亿美元，而国家和地方养老金计划16万亿美元的总额中，大部分都是以信托形式存在的。 日本也建立起了完善的养老金保障体系，按照其法律规定，建立养老金的企业无权自行运用养老金的资金，必须委托信托银行、人寿保险公司或投资顾问公司进行运用，其中由信托银行受托运用的养老金信托资产约占养老金资产总额的54％。到1997年末，日本养老金信托资产已达 4786495百万日元；而在英国，在1995年末养老基金资产就已占其国内生产总值的比重为76％，智利1996年养老基金总量也达到其国内生产总值的 46％。 养老金信托的基本结构是：雇主和雇员每月按比例分摊缴纳形成养老基金，雇主和雇员与专业的基金管理机构签订信托契约将养老基金委托给其投资运作以求得保值增值，养老金计划的成员及被赡养人是受益人。养老基金的管理运作制度具有一般私人信托的全部特征，其设计在本质上完全符合信托制度的要求。可以说，商事信托的破产隔离功能为养老基金免除了公司破产的风险，使雇员的养老金因得到有效管理并实现增值，并且具有安全保障，这在一定程度可以起到刺激雇员的工作积极性的积极效果，从而避免了以在公司架构内部由公司持有的投资账户的形式存在的样养老基金面临的受制于公司破产的风险。 截至2001年底，我国养老保险基金历年滚存结余已有733亿元，据世界银行预测，到2030年中国养老基金总额将达到1.8万亿美元，届时将成为世界第三大养老基金。不过，我国的养老基金目前却存在着严重的保值增值问题，其原因在于：第一，在管理方式上，我国的养老基金目前采取的是政府直接管理的方式，其运用通常服从于政治目标而非追求经济效益，增加了养老基金运营的风险。第二，基金管理透明度低，缺乏监督，导致基金漏损严重。对此，学者指出，我国的养老基金应借鉴国际上社会保障制度的成功经验，引入信托制度，运用独立的法人组织来承担养老保险基金受托人的职能。 (二)信托型共同基金(Trust-Type Mutual Funds) 共同基金这种投资工具，近年来已广为流行，它既可以公司形式组建投资公司，也可以投资信托的形式存在。其中信托型共同基金的典型做法表现为：多数小额投资者将资金汇集成大量资金，然后交由专业投资机构投资于不同的标的，然后由投资专家依照基金的投资目的选择和管理资产，共同基金提供专业意见和规模经济效益。1970年代以后，以共同基金形式进行投资已经成为一种发展趋势，其在美国金融市场中的地位越来越重要，到1997年5月，美国的共同基金总金额已经高达4万亿，半数以上都是以信托形式存在。 共同基金的两大基本功能在于提供专业经营和分散投资风险，即以借专业的投资判断为其获取利润并进而规避风险。这是因为，共同基金一般投资于二级市场 (secondarymarket)，即证券、期货市场，此种投资需要长期观察和专业知识才能作出正确判断，而由专业机构进行管理的共同基金正好能满足此种要求；同时，共同基金的持股者为大量的小额投资者，这可以避免因集中持股带来的风险。（三)特殊目的信托(Special Purpose Trust,SPT) 资产证券化在现代金融市场中的地位相当重要，它是指创始机构(即委托人)通过签订信托合同，分割其因信托设定所拥有的信托受益权，使其得以转让给大量的投资者。除商事信托所特有的破产隔离功能之外，资产证券化还能够降低信用成本，而特殊目的信托就是指依照法律规定，以资产证券化为目的而成立的信托关系。创始机构就居于委托人的地位，与特殊目的信托机构缔结信托契约将特定金融资产设定信托与受托机构，使特定金融资产转变成为受益权，受托人依据信托的本旨将证明受益人所享有的信托财产收益权的共有持分权加以分割发行表彰受益权的受益证券，然后通过证券承销商出卖给投资人。基于信托的破产隔离机制，特殊目的信托在金融资产证券化中的运用非常广泛。 (四)不动产投资信托 不动产投资信托也是共同基金类型的一种，它是指投资于不动产或不动产抵押以及二者兼有的共同基金。1960年，美国国会批准了REITs成为一种投资工具，到1997年5月，美国REITs的资产总额已经超过了980亿美元。而根据美国房地产投资信托协会(NAREITs)的统计，2003年美国REITs市场价值已超过了2200亿美元。 (五)救济型信托(Remedial Trusts) 这种信托类型用于解决公司法或管理程序中出现的争议。美国《国内税收法案》(《The Internal Revenue Code》)于1986年进行的修订也旨在便利这类信托。该法第468B条规定了可以成立DSF(Designated Settlement Fund)，在实践中得到运用的就是这类信托形式。 在中国台湾地区，目前取得许可的信托业务项目，以金钱信托、不动产信托、有价证券信托、金钱债权以及担保物权信托等项目数量最多。到2000年第二季度信托业务之总金额为新台币一兆九千二百二十二亿元，其中金钱信托占信托主要业务之业务量的94％，这些数据充分显示了商业信托在现代市场经济中的巨大威力。 发展状况调查显示，美国信托资产中90％以上都属于商事信托。到1994年底，美国由信托公司和其他机构型受托人持有的私益信托总资产已经达到6720亿美元，其中包括自由裁量私益信托(注：自由裁量信托是与固定信托相对应的分类，是指受托 人有决定受益人是否享有受益以及享有多少受益的自主权的信托类型；而固定信托是指受益人所享有的利益在信托文件中已加固定的信托。)资产5320亿美元， 固定私益信托资产1400亿美元，而这还不包括由私人受托人持有的信托财产。 而在商事信托领域，这一数字已经高达11.6万亿美元，其中包括养老金信托总额约4.6万亿美元，信托型共同资金约3万亿美元(各种类型的共同基金总额为 4万亿美元)；资产证券化信托约2万亿美元；信托契据型企业和政府债务(trust-indentured corporate and municipal debt)总额约3万亿美元。此外，还存在着相当数目的不动产投资信托(REITs)、特许信托和救济型信托等类型。 为了引进新的企业组织形式，日本在二十世纪初就从美国引入了信托制度。在1995年时，日本信托业受托财产总额已达2万亿美元，几乎全部是以商事信托的形 式存在，其中包括共同基金、不动产投资信托(REITs)以及各种定期储蓄产品(time deposit products)，民事信托所占的比例非常之小。中国立法中国于2001年《信托法》颁布之后，有关监管部门还先后修订和制定了《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》，用以规制信托制度的商业利用，与西方信托法制发达国家相比，中国无论是在信托基本理论的立法规则方面，还是在商业信托的市场角色方面，都还存在着相当大的差距，这些差距主要体现在以下几个方面： 1.中国现行法中关于信托的定义、信托契约生效要件的规定与信托财产独立性观念产生了冲突。 关于信托契约的生效要件，中国《信托法》第8条第三款规定："采取信托合同形式设立信托的，信托合同签定时，信托成立。采取其他书面形式设立信托的，受托人承诺时，信托成立。"即信托契约似为诺成合同而非实践合同，学者们也多认为只要当事人就信托契约条款达成合意，信托即应成立生效，无须信托人向受托人交付信托财产。但在英美法中，信托财产的独立性是信托制度的核心构造，即"信托一旦有效设立信托财产即从委托人、受托人以及受益人的自有财产中分离出来，而成为一独立运作的财产"。正是基于这种独立性，委托人在丧失信托财产权的同时免除了委托人自身以及受托人、受益人债务对信托财产的追索，并且使得受托人得以像真正的所有人一样，管理和处分信托财产，第三人也得以受托人为信托财产的权利主体和法律行为的第三人，而与其从事各种交易行为，从而最终确保信托目的的实现。而在信托定义的规定上，中国法为将财产"委托"给受托人，而非采纳传统信托中的"转移"给受托人管理。用"委托"这种表达不能揭示出信托的本质属性，反而会使信托与行纪、代理等法律关系相混淆。这种易于混淆的提法与中国对所有权的"一物一权"原则的机械理解有关. 2.信托产品的难以沟通已极大地制约了商事信托业的扩展。 中国现行《信托法》第15条、第16条和第34条共同规定了信托财产的独立性原则，其中：第15条规定了信托财产与委托人其他资产的分离，第16条规定了受托人自有财产之间的分离，第34条规定了受托人承担支付信托利益的义务是以信托财产为限。基于这些规定，委托人和受托人其他资产的经营变化，甚至于破产，都不会影响到信托财产的现金流；投资者也无权追索委托人和受托人的其他资产。这些规定能初步保证商业信托所具有的破产隔离功能，但其他规定却对商业信托的发展构成了极大的束缚，具体体现在：《信托法》第7条规定，设立信托，必须有确定的信托财产；第11条规定，信托财产不能确定的，信托无效。而对于某些类型的商业信托来说，例如金融资产证券化信托中，进行证券化的金融资产是持续性发生的将来债权，其并不具有确定性，只具有可预期性，这使得其能否成为中国信托法上的信托财产颇具疑义。2002年6月，央行出台了《信托投资公司资金信托管理暂行办法》，规定信托投资公司办理资金信托业务时，不得发行债券，不得以发行委托投资凭证、代理投资凭证、受益凭证、有价证券代保管单和其他方式筹集资金，办理负债业务。这就意味着受托人无法将所受让的金融资产转换为受益证券，无法将受益权进行证券化。这些规定意味着，现有的信托受益权只能以无法分割的信托合同方式成立，加入资金信托计划的投资者要转让手中的信托合同，不得不自己去寻找受让对象和转让平台，而且使信托产品的认知程度和受众面变得十分狭窄，必然导致信托产品交易成本的提高，从而影响信托业的发展。 3.应当淡化现行法中关于委托人的地位和权利的规定。 由于基于信托法理，信托关系一旦成立，委托人就推出信托关系，由受托人承担起为受益人利益处理信托事务的权利和义务，因此在前文介绍的较为成熟的大陆法系信托法中，都没有将对委托人的地位和权利作出专门的规定。但在中国现行的信托法却将委托人的权利义务进行了专门规定，强调其监督权利，对受托人管理财产构成约束，不符合信托关系的一般原理，应当考虑淡化这类规定。 参考资料[1] 价值中国 http://www.chinavalue.net/Wiki/ShowContent.aspx?TitleID=44601&cid=32024[2] 证券之星 http://resource.stockstar.com/info/darticle.aspx?id=SS,20060719,30417842&columnid=1781&pageno=2
佛郎克趋势线概述 佛郎克趋势线是由加拿大证券师Frank先生发明的。由于股票价格的走势是一个沿着趋势线向上或向下的随机过程，找出这条趋势线的斜率和走向就可以预示股价未来随机过程的趋势，这条趋势线对投资者的投资将有实际的指导意义。 佛郎克趋势线是一条股指预测趋势线，它最接近国民经济的实际趋势线，也最接近实际的深成指趋势线。佛郎克趋势线可用来估算深成指的未来几年发展走势，精确地调整佛郎克趋势线斜率的修正系数，可大大提高估算精度，用来指导中长线投资。 [编辑]佛郎克趋势线的方程式 这条趋势线由下面直线方程来表示，直线的斜率是CcRmβδ。 F = A0 + CcRmβ(T) 式中：A0为初始化值； Cc为信心系数； Rm为宏观经济增长率； β为修正系数，该系数是由过去股市的大盘走势来决定，该系数小于1。 佛郎克趋势线包括了过去的统计走势，它由β修正系数表示，这是大盘的历史走势。信心系数Cc代表了当前大盘走势的心理因素。Rm宏观经济增长率表示了未来经济的预计增长率，这条趋势线是一条基本趋势线，它反映了过去、现在和将来的股价总的走向趋势。当经济呈正增长，该趋势线向上升，当经济呈负增长，该趋势线向下降。如加上δ个股修正系数，该趋势线可用在个股的趋势预测。这个技术参数不同于传统的技术参数，传统的技术参数仅使用历史数据，这些参数反映历史，并不能反映未来。佛郎克趋势线用过去、现在和将来的参数进行计算，用一种非常简单的方法预告未来的趋势。 股票价格的长期走势将是以佛郎克趋势线为中心的随机过程。任何偏离这根趋势线的波动都是短期和暂时的，最终要回归到这条趋势线上。 下图是A-B-C三折线段沿着佛郎克趋势线运动的示意图。这种沿佛郎克趋势线上升的随机过程给投资者一个入市和出市的指导信号。当随机过程向下偏离佛郎克趋势线很多时，这是投资者进入股市的绝好机会。当随机过程向上偏离佛郎克趋势线很多时，这是投资者卖出股票的绝好机会。 图：A-B-C三折线段沿着佛郎克趋势线运动的示意图
什么是差额调节法 差额调节法是根据未达账项对双方银行存款金额的影响数额进行调节。公式如下：企业银行存款日记账余额 - 银行对账单余额 = 银行未达账项影响的差额 - 企业未达账项影响的差额 需要注意的是，编制银行存款余额调节表的目的，只是为了检查账薄记录的正确性，并不是要更改账薄记录，对于银行已经入账而本单位尚未入账的业务和本单位已经入账而银行尚未入账的业务，均不做账务处理，待以后业务凭证到达后，再作账务处理。对于长期搁置的未达账项，应及时查阅凭证和有关资料，查明原因，及时和银行联系，查明原因，予以解决。 差额调节法的例子 某企业接到其开户行银行对账单，银行对账单余额为134 305 583元，企业银行存款日记账余额为20 038 539元。经核对找出如下未达账项： 1、企业已入账，银行尚未入账：企业将销售收入的银行支票送开户行5 000元。 2、企业已付入账，银行尚未入账：企业因购买原材料，支付工资签发银行支票，其金额分别为：114 120 119元，139 322元，5 853元。 3、银行已收入账，企业尚未入账：银行代企业收到一笔应收款10 000元。 4、银行已付入账，企业尚未入账：银行收取企业办理结算的手续费和电报费分别为750元，2 500元。 根据上述资料采用差额调节法编制调节表，如表1： 表1 银行存款余额调节表 账号 年 月 日 单位:万元
利比亚第纳尔简介 利比亚中央银行名称是：利比亚中央银行。利比亚中央银行负责利比亚的货币发行。 利比亚原来使用的货币名称为利比亚镑，与英镑等值。1959年该国正式公布货币的含金量为2.48828克，官方汇率为1利比亚镑等于1英镑，又等于 2.80美元。1967年11月18日，英镑贬值14.3％，利比亚镑未随同贬值，故对英镑改为0.857143利比亚镑等于1英镑。 1971年9月1日，利比亚政府发行新货币第纳尔，并以1:1的比率收回利比亚镑，含金量及官方汇率均维持不变。12月14日利比亚退出英镑区。12 月20日美元贬值后，第纳尔对美元的官方汇率改为1第纳尔等于3.04美元，并允许4.5％的波动幅度存在，1973年2月12日美元再度贬值后；利比亚宣布仍维持第纳尔的含金量，对美元的官方汇率改为1第纳尔等于3.37778美元。从1974年起第纳尔和美元的汇率一直固定在1第纳尔等于3.3778 美元的水平。 1986年3月18日利比亚第纳尔以1第纳尔等于2.80特别提款权的比率钉住特别提款权，实行管理、有效浮动汇率制。 利比亚第纳尔币值与换算 市面流通的钞票有0.25、0.5、1、5、10、20第纳尔等纸币 铸币有1、5、10、20、50和100迪拉姆等面额。 1LYD=100 piastres（皮阿斯特）=1,000 milliemes（米利姆） 利比亚第纳尔样币 利比亚第纳尔铸币 利比亚第纳尔铸币
库存现金 库存现金 库存现金是指单位为了满足经营过程中零星支付需要而保留的现金，对库存现金进行监督盘点，可以确定库存现金的真实存在性和库存现金管理的有效性，对于评价企业的内控制度将起到积极作用。审计人员在对库存现金进行监督盘点时，笔者认为从以下几方面入手能起到事半功倍的效果。 库存现金限额是指为保证各单位日常零星支付按规定允许留存的现金的最高数额。库存现金的 限额，由开户行根据开户单位的实际需要和距离银行远近等情况核定。其限额一般按照单位3―5天日常零星开支所需现金确定。远离银行机构或交通不便的单位可依据实际情况适当放宽，但最高不得超过15天。 一个单位在几家银行开户的，由一家开户银行核定开户单位库存现金限额。 凡在银行开户的独立核算单位都要核定库存现金限额；独立核算的附属单位，由于没有在银行开户，但需要保留现金，也要核定库存现金限额，其限额可包括在其上级单位库存限额内；商业企业的零售门市部需要保留找零备用金，其限额可根据业务经营需要核定，但不包括在单位库存现金限额之内。 库存现金限额的计算方式一般是： 库存现金＝前一个月的平均每天支付的数额（不含每月平均工资数额）×限定天数 商业企业库存现金的核算 概况 企业现金的收入、支出和保管都应由出纳人员或指定的专门人员负责办理。企业的一切现金收支，都必须取得或填制原始凭证，作为收付款项的书面证明。例如，企业向银行提取现金时，要签发现金支票，以“支票存根”作为提取现金的证明；将现金存入银行，要填写解款单，以银行退回的“解款单回单”作为收款的证明；支付零星小额的开支，以发票作为付款的证明；收入小额销售货款，以销售部门开出的“发货票副本”作为收款的证明；支付职工差旅费的借款，应以有关领导批准的“借款单”作为付款的证明；发放职工困难补助费，要以“领款单”作为付款的证明等等。所有这些作为现金收支的原始凭证，会计部门都要进行认真的审核。审核现金收支是否合理、合法，手续是否完备，所列项目内容是否齐全，数字是否准确，等等。在审核中，对于那些不合理的开支应予以拒付；对不真实、不合法的原始凭证，不予受理；对记载不准确、不完整的原始凭证，应当退回，要求更正补充。根据审核无误的原始凭证编制收款凭证和付款凭证，办理现金的收付。对于办完现金收付业务的凭证，出纳人员要加盖“现金收讫”或“现金付讫”的戳记，表示款项已经收付完毕，可据以登记有关账簿。 总分类核算 库存现金的核算，还应包括它的总分类核算和明细分类核算。 库存现金的总分类核算是通过设置“库存现金”账户进行的。“库存现金”账户是资产类账户，借方反映库存现金的收入，贷方反映库现金的支出，余额在借方，表示库存现金的余额。 例子 例：某商业企业3月份发生与现金有关的经济业务如下： 1.企业销售商品取得现金收入100元，增值税率17％，计17元。 借：库存现金 117 贷：主营业务收入 100 应交税费――应交增值税（销项税额） 17 2.企业收回应收账款120元。 借：库存现金 120 贷：应收账款 120 3.企业技术人员王云预借差旅费300元。 借：其他应收款――王云 300 贷：库存现金 300 4.行政管理部门报销市内交通费200元。 借：管理费用 200 贷：库存现金 200 明细分类核算 明细分类核算是通过设置现金日记账进行的。现金日记账是反映和监督现金收支结存的序时账，必须采用订本式账簿，并为每一账页顺序编号，防止账页丢失或随意抽换，也便于查阅。现金日记账一般采取收、付、存三栏式格式，由出纳人员根据审核后的原始凭证或现金收款凭证、付款凭证逐日逐笔序时登记；对于从银行提取现金的业务，一般编制银行存款的付款凭证，并据以登记现金日记账。每日终了应计算本日现金收入、支出的合计数和结存数，并同实存现金进行核对，做到日清月结，保证账款相符。不准挪用公款，也不准用“白条”抵充现金库存。 所有的收付款凭证应由出纳人员送交会计人员，作为登记总分类账和有关明细分类账的依据。总分类账户中现金账户余额应与现金日记账的余额相等。 帐务处理 库存现金的主要账务处理 一、本科目核算企业的库存现金。企业有内部周转使用备用金的，可以单独设置“备用金”科目。 二、企业增加库存现金，借记本科目，贷记“银行存款”等科目；减少库存现金做相反的会计分录。 三、企业应当设置“现金日记账”，根据收付款凭证，按照业务发生顺序逐笔登记。每日终了，应当计算当日的现金收入合计额、现金支出合计额和结余额，将结余额与实际库存额核对，做到账实相符。 四、本科目期末借方余额，反映企业持有的库存现金。 库存现金的审计方法 (一)对库存现金内部控制制度进行符合性测试 1、了解现金内部控制制度。主要是通过询问，观察等调查手段收集必需的资料，也可通过编制现金内部控制制度流程图方法。一般情况，了解现金内控制度时，首先应注意检查该制度是否建立并严格执行，其次了解诸如款项的收支是否按规定的程序和权限办理，是否存在与本单位经费无关的款项收支情况，出纳与会计职责是否严格分离，现金是否妥善保管，是否定期盘点、核对等等。 2、抽取并审查收款凭证。如果被审单位现金收款内部控制不严，很可能会发生贪污舞弊或挪用等情况。例如，在一个小企业中，出纳员同时汜应收账款明缎账，很可能发生循环挪用的情况，因此应选取适当的样本量进行检查。 3、抽取并审查付款凭证。检查付款的授权批准手续是否符合规定，核对现金付款凭证与应付账款明细账的记录是否一致，再如核对实付金额与购货发票是否相符等等。 4、评价现金内部控制制度。审计人员在完成上述程序后，即可对现金的内控制度进行评价。评价时，应首先确定现金内控制度的可信赖程度以及存在的薄弱环节和失控点，然后据以确定在实质性测试中对哪些环节可以适当减少审计程序，哪些环节应增加审计程序作重点审查，以减少审计风险。 (二)库存现金的实质性测试 1、核对现金明细账与总账的金额是否相符，如不相符，应查明原因，并作出记录或适当调整。 2、盘点库存现金。通常包括对已收到但尚未存人银行的现金、零用金、找换金等的盘点，盘点的步骤和方法： 第一、制定库存现金盘点程序，实施突击性检查，对审计过的单位，进点后不要立即进行盘点，应选择审计期间任意时间(自定)或选择结束审计之前，给对方出其不意，以达到审计目的。再者，审计前应侧面探听了解出纳及会计人员是否都在场，否则另择时机，以免打草惊蛇，给被审单位提供造假，阻挠审计的机会。 第二、确定盘点时，审计人员和出纳人员应一同到达盘点现场。如现金存放有两处或两处以上者应同时进行。在清点保险柜时，在不侵犯出纳人员权利的基础上，对其使用的办公桌，文件橱进行清点，在盘点中不放过任何疑点。 第三、在盘点库存时，审计人员和出纳人员都不得离开盘点地，不要听信出纳人员的巧辩以及其他推诿的话，要学会察言观色。如在审计某部门时，会计出纳人员一听说要盘点，尽管嘴上说没事，但从他们额头上浸出的汗珠，审计人员毅然断定绝对有问题，一口回绝了“你们先回办公室，我们整理一下就送过去的”要求，在审计人员说服教育和义正辞严的态度面前，不得不交出了该单位账内和账外苦心经营的几十万元的“小金库”。 第四、在审计期间，对现金进行多次突击盘点。有时一次盘点，达不到预期效果，其主要原因是被审计单位在接到审计通知后，将违纪违规资金提前转移，当第一次盘点后，被审计单位认为风险已过，把转移出去的资料重新放回保险柜内，这时再去盘点就能发现问题。 库存现金的使用范围 1、职工工资，津贴，这里所说的职工工资指企业，事业单位和机关，团体，部队支付给职工的工资和工资性津贴。 2、个人劳务报酬，指由于个人向企业，事业单位和机关，团体，部队等提供劳务而由企业，事业单位和机关，团体，部队等向个人支付的劳务报酬，包括新闻出版单位支付给作者的稿费，各种学校，培训机构支付给外聘教师的讲课费，以及设计费，装潢费，安装费，制图费，化验费，测试费，咨询费，医疗费，技术服务费，介绍服务理由，经纪服务费，代办服务费，各种演出与表演费，以及其他劳务费用。 3、根据国家制度条例的规定，颁发给个人的科学技术，文化艺术，体育等方面的各种奖金。 4、各种劳保，福利费用以及国家规定的对个人的其他支出，如退休金，抚恤金，学生助学金，职工困难生活补助。 5、收购单位向个人收购农副产品和其他物资的价款，如金银，工艺品，废旧物资的价款。 6、出差人员必须随身携带的差旅费。 7、结算起点(1000元)以下的零星支出。超过结算起点的应实行银行转账结算，结算起点的调整由中国人民银行确定报国务院备案。 8、中同人民银行确定需要现金支付的其他支出。如同采购地点不确定，交换不便，抢险救灾以及其他特殊情况，办理转账结算不够方便，必须使用现金的支出。对于这类支出，现金支取单位应向开户银行提出书面申请，由本单位财会部门负责人签字盖章，开户银行审查批准后予以支付现金。 除上述5、6两项外，其他各项在支付给个人的款项中，支付现金每人不得超过1000元，超过限额的部分根据提款人的要求，在指定的银行转存为储蓄存款或以支票，银行本票予以支付。企业与其他单位的经济往来除规定的范围可以使用现金外，应通过开户银行进行转账结算。 库存现金一、本科目核算企业的库存现金。企业有内部周转使用备用金的，可以单独设置“备用金”科目。二、企业增加库存现金，借记本科目，贷记“银行存款”等科目；减少库存现金做相反的会计分录。三、企业应当设置“现金日记账”，根据收付款凭证，按照业务发生顺序逐笔登记。每日终了，应当计算当日的现金收入合计额、现金支出合计额和结余额，将结余额与实际库存额核对，做到账款相符。四、本科目期末借方余额，反映企业持有的库存现金。
成果 会计寻租寻租理论被用于解释中国会计问题始于2000年，目前已取得可喜的研究成果，表现在： （1）“会计寻租”这一术语已被提出并被作出初步解释和运用； （2）关于国内会计准则制定权的寻租活动已受到重视； （3）强制性会计政策变更这一寻租活动已被注意到； （4）中国会计寻租产生的原因之一——“双轨制”被作一初步分析； （5）美国会计准则制定权变迁中的寻租活动得到中国学者的重视和借鉴。 但现有研究还存在以下不足： （1）关于会计寻租的定义未被准确界定； （2）国内会计实务界会计寻租活动的原因和行为表现及规律未被系统研究： （3）西方发达国家在积极参与国际会计准则理事会（IASB）制定国际财务报告准则（IFRS）过程中为争取其集团利益而进行的各种政治活动和制定权的博弈并未被纳入到会计寻租的研究范围之中。 涵义 会计寻租会计寻租定义为：在社会总财富水平和企业真实业绩（即经济收益）并未改变的前提下，通过改变会计信息（即财务报告收益数字）来进行财富的非公平性转移和资源的不恰当配置，从而对其他社会主体利益造成损害的一种非生产性寻利活动。根据该定义，会计政策选择、盈余管理、准则制定权的争夺等都可以概括在会计寻租这一范畴之下，会计寻租较之具有更强的概括力和解释力，因此对会计寻租问题进行研究将能更好地指导会计实务。 原因分析 会计寻租（一）国内会计寻租原因分析 1、制度基础：导致租金和管制的双重存在 贺卫博士曾总结道：寻租活动是在从自由放任的市场经济和中央集权的计划经济两个极端向混合经济制度变迁的过程中出现的。西方发达市场经济国家中租金的存在是因为政府介入市场，中国转型经济中租金的存在是因为市场开始形成，政府尚未退出。表现在会计寻租活动中，其原因主要有： （1）中国市场机制仍处于培育和发展阶段，有序公平的市场竞争还未形成，由此公允价值等与完善的市场经济相匹配的会计计量手段在中国的使用仍面临困境，公允价值无法取得，执行按公允价值规范的会计准则时势必出现估计、判断等行为，客观上为会计寻租活动创造了条件。 （2）中国与市场经济相适应的会计规范体系尚未完全建立起来，而逐步放开的经济中出现的大量新业务、新情况和新问题未能完全纳入现有会计规范的范围，这更为会计寻租提供了“边际性”空间。例如资产减值准备的计提、金融工具的确认和计量、跨国上市公司应遵循的会计规范等都是亟待解决的问题。 （3）会计准则与会计制度的双轨运行导致了有租可寻。“双轨制”的存在意味着其适用对象上存在差异，这对那些混合性质的企业集团或跨行业的企业利用会计规范的差异所形成的政策空间进行寻租提供了“先天性”的可能。 （4）人为限制的上市资格和配股资格等证券市场各种不甚完善的监管规定创造了经典的上市公司会计寻租活动，如IPO现象、10%现象等。“如果在一种制度中，人为地限制供给，人为地让价格提高到市场出清价格水平以上，那么，获得这些权利来从事这种活动的人就可以获得租金。政府颁发的许可证、配额、执照、授权书、批文、特许经营证等，其中每一项都有政府创造的人为的稀缺。这种稀缺创造出潜在的租金，由此引起寻租活动。” 2、证券市场差额 上市公司会计寻租的特别根源上市公司会计寻租的主要原因是证券市场差额的客观存在。本文所指的证券市场差额由下列公式计算，亦即市盈率指标表示的内涵。 证券市场差额=股票市值之和-公司真实的经营业绩之和=Σ（每股市价*上市交易量）-Σ（每股收益*流通股份数） 会计寻租未来某一特定时期上市公司所创造的新增财富应等于股票市值超过上市公司当前期真实业绩所形成的差额，即投资者愿意以超过上市公司真实业绩的市值投资，是看好了上市公司未来所创造的符合其期望报酬率的新增社会财富。或者说，投资者之所以愿意以高于公司真实收益的市价投入资金，是因为上市公司未来的投资回报。但是每个企业创造新增社会财富与其在股市上所得到的市值超过其真实业绩的差额并不一定匹配，也就是说证券市场上的资源配置并不一定是公平的。创造出较高社会财富的上市公司并不一定能得到较高的市值超过其真实业绩的差额。 给定一定时期证券市场总差额不变，每个上市公司所分到的差额是可以变化的，假定每个上市公司都有得到更多差额的动机亦即使其公司价值最大化，并且股票市值决定了可得差额的大小，而上市公司在证券市场上披露的业绩决定了其公司股票市值，则上市公司有尽量往好的方面披露其业绩的动机。根据有效证券市场理论，如果股市有效，市值的高低决定于上市公司披露的业绩即财务报告收益。假定上市公司业绩的披露以年报披露来代替，在上市公司真实业绩一定的情况下，年报所披露业绩的好坏完全由管理人员决定，则为了寻求更大的市值，管理人员披露的业绩有往有利于市值提高方面倾斜的必然趋势，这便是上市公司寻租或管理者寻租。 3、民主化进程：促进寻租规模扩大 雷光勇等认为中国政治经济生活中的民主化进程日益加快为会计寻租活动准备了积极的、活的因素。寻租规模受社会公众的参与意识和参与程度的影响。中国会计规范制定过程中评论、意见日益增多，社会公众对会计信息质量及其使用效果更加关心。尽管政治活动受“逃票乘车”现象的困扰，但其财富转移的易得性仍将吸引很多人参与其中。可以预见，人们关注会计信息质量、关注其运行制定过程的“充分性”、公平性的积极性越来越高，会计寻租活动也将越来越普遍。 （二）国际会计寻租原因分析 会计寻租1、利益驱动：租金的客观存在性及诱惑性 会计国际协调的动力是经济利益，各国可以通过会计的国际协调改善投、融资环境，提升国家和地区的形象，提高国际资本市场的效率，然而，各国间的会计差异却创造了潜在的租金。Chen、Gul和Su以沪市B股公司1995到1997年的财务报告和披露实务为对象，分析了中国会计准则与国际会计准则的差异及其导致的“盈余高估”或“盈余低估”问题，研究表明，按照中国会计准则报告的净利润平均要高出20%-30%，按IAS调整后，15%的公司由盈利转为亏损。由于会计准则具有经济后果，影响相关利益集团的经济利益，在会计国际协调中，在社会总财富不变的前提下，一部分利益集团将因会计准则而受益，另一部分利益集团必将因承担会计准则不利的经济后果，亦即承担对其不利的非生产性财富转移而使利益受损。 以多位学者提到的德国戴姆勒-奔驰公司拟在纽约证券交易所上市为例，按照德国会计标准编制的财务报表为盈利的该公司，按照美国会计标准编制却得到了亏损的结果。显然以此结果在纽约证券交易所上市，其市盈率必受影响，这种损失完全是因为两国会计标准的差异所致，而绝非该公司的盈利能力问题。可以设想， 首先,如果国际财务报告准则以美国会计准则为准，该公司必将因此而遭受利益的损失；但如果国际财务报告准则向德国会计标准靠拢，则该公司将可以得到理想的筹资结果。这种资源配置的变化将取决于国际财务报告准则的走向，这便是国际财务报告准则制定中可能产生的租金。 其次，如果国际财务报告准则以美国会计准则为准，则德国公司必将为此花费大量的成本，包括学习、培训成本、支付美国会计师服务费用和咨询费用等，并将重编报表，增加筹资成本，这些耗费和支出又可以为美国带来大量的非生产性财富转移； 第三，如果该公司所在国为避免其利益受损而向国际会计准则理事会游说或向其提供财务支持，结果将又一次造成财富的非生产性转移。 第四，会计国际协调起因于跨国公司的发展，得益于并推进了跨国上市和发行证券。假定前来上市或发行证券的外国公司必须以国际财务报告准则为依据编制财务报表，那么国际财务报告准则的走向对各国资本市场的跨国融资能力是有影响的。 会计寻租第五,如果国际财务报告准则与美国会计标准趋同，且美国的会计标准技术简单、要求较低，那么在其他国家和地区证券市场上市融资的外国公司将会纷纷转向美国证券市场，由此会大大提高美国资本市场的跨国融资能力，使其获得因国际财务报告准则的趋同而带来的利益——租金。 2、惯性使然：西方发达国家会计准则制定的历史沿袭 以美英为首的发达国家已习惯于以会计寻租这种游戏规则行事并将其运用到国际财务报告准则的制定中。美英等国会计准则制定权的变迁历史充分体现了会计寻租现象，政府在其间经历了无意创租到被动创租的过程。以美国为例，在其会计准则制定过程中，有许多利益集团乃至参议院、众议院的议员们都参与了会计准则的制定和评论过程；其次是通过院外游说，对准则制定人员施加压力以取得成功或折衷的博弈结果。因此准则的制定过程事实上是一种权力游戏。较有代表性的案例就是美国石油天然气会计准则的制定。 1977年12月美国财务会计准则委员会（FASB）发布了财务会计准则公告第19号，要求所有石油天然气公司对勘探成本采用成功法进行核算，停止使用完全成本法。但是实行新准则要将不成功的勘探成本费用化，减少了报告净收益，因此新准则遭到了经理们的强烈反对。1978年8月美国证券交易委员会（SEC）在第253号会计文稿中否决了SFAS19，允许企业同时采用成功法和完全成本法。FASB也于1978年发布了SFAS25以取代SFAS19，允许企业使用两种成本核算方法中的任一种。因此，在国际财务报告准则制定过程中，美英等西方发达国家必然继续这种权力游戏。 研究意义 会计寻租寻租与制度、体制、产权之间有着密切的关系。目前中国经济正处于转型时期，而转型实际上是一个制度变迁和制度创新的过程，为减少经济转型带来的社会震荡，中国采取了诱致型的制度变迁方式，其最大的特征是制度的“双轨”运行。从会计的角度看，中国目前乃至将来都将因经济的转型而在较长时期内存在会计寻租现象，其主要促动因素有： 1、中国从传统的计划经济体制下的会计制度到市场经济条件下的会计准则与会计制度的并存，为会计寻租提供了一定的制度基础 “双轨”会计规则的存在就意味着其适用对象上存在差异，这对那些混合性质的企业集团或跨行业的企业利用会计规则范围的差异所形成的政策空间进行寻租提供了“先天性”的可能。同时，中国与市场经济相适应的会计规范体系尚未完全建立起来，而逐步放开的经济出现了大量新业务、新情况和新问题未能完全纳入现有会计规则所规范的范围，这更为会计寻租提供了“边际性”空间。 2、经济利益主体的多元化及其利益的异质化 必然导致社会经济资源的竞争性使用，相比于传统单一的公有产权主体，更有可能使新生的利益主体去游说管制部门，争夺传统经济主体的即得利益，而后者则为保住自身利益更有激励去“护租”(rent protection)，或者二者反过来行事。如中国曾对国有企业和 “三资”企业及外资企业实行过不同的会计规则，一些企业为获得诸如固定资产的加速折旧法、存货的后进先出法之类的“优惠”会计政策，而试图说服财政部门或其主管部门。利益主体的多元化及其利益的非均衡性，还会便会计规则制定的博弈有更多的参与者，这便为会计寻租准备了寻租主体。 会计寻租3、中国政治、经济生活中的民主化进程明显加快 政治经济生活中社会公众的参与意识和参与程度与寻租规模大小有很大关系，而中国民主化进程的明显加快，为会计寻租活动准备了积极的、活的因素，这表现为会计规则制定过程中的评论、意见日益增多，社会公众对会计信息质量及其使用效果更加关注等。尽管政治活动要受到“搭便车”现象的困扰，但其财富转移的易得性仍将吸引很多人参与其中。可以预见，随着会计经济后果的“日益严重”，人们关注会计信息质量、关注其运行规则制定过程的“充分性”、公平性的积极性会越来越高，会计寻租活动也将越来越普遍。开展会计寻租研究就应该成为中国会计界较为紧迫的研究课题。[1]
契约式合营(contractual joint venture)是指由两个或两个以上的国家进行合作的各方，通过协商签订合同，规定各方的权利与义务，据以开展经营活动的一种直接投资方式，又称合作经营。中外各方的投资一般不折算成出资比例，利润也不按出资比例分配。各方的权利和义务，包括投资或者提供合作条件、利润或者产品的分配、风险和亏损的分担、经营管理的方式和合同终止时财产的归属等事项，都在双方签订的合同中确定。举办中外合作经营企业一般由外国合作者提供全部或大部分资金，中方提供土地、厂房、可利用的设备、设施，有的也提供一定量的资金。中外合作者在合同中约定合作期满时企业的全部资产归中国合作者所有的，外国合作者可以在合作期限内先行回收投资。
什么是间接质量成本 间接质量成本，是指在直接质量成本基础上的进一步延伸和扩展，涉及到制造与销售过程之外的企业活动，以及企业外部的有关活动。 间接质量成本的构成 一般包括无形质量成本、顾客质量成本、供应商质量成本和设备质量成本。 无形质量成本 由顾客发现质量问题而引起的与信誉方面的损失相联系的成本。 顾客质量成本 是指在产品使用期内，用户为了保持产品质量而支出的有关费用，包括保养、修理、更换零部件以及类似的费用。 供应商质量成本 是指供应商的材料出售价格中所包含的质量成本。 设备质量成本 是指用于产品或服务的检测和控制设备方面的投资及有关的安装费用和场地占用费用等。 相关条目 直接质量成本 本条目在以下条目中被提及 直接质量成本 关键字间接质量成本.
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