前几天，我们通过真实案例警醒大家：银行工作人员由于审查不严，可能成立诈骗类犯罪的共犯。（真实案例 | 开卡不严，银行职工构成诈骗？）同样，银行工作人员审核贷款不严，也可能构成贷款诈骗罪的共犯，或违规发放贷款罪。 今天我们分析一个无罪的真实案例；帮助大家了解“严格履行审查义务”相关法律原理，仅供法务人员和银行高管参考。 案件事实 本案当事人邹某是某银行的客户经理；王某1是某机械公司的法定代表人。 2012年2月20日，王某1编制虚假的资产负债表，并伪造抵押物的产品购销合同、增值税专用发票等材料，通过邹某向某银行申请贷款人民币200万元，借款期限六个月。 期间，王某1通过将他人的物品堆放在自己公司场地内的方式，以这些物品办理了质押。对王某1提供的虚假材料和提供的质押物，邹某作为第一审查人按照银行程序进行了调查，审核了贷款。 2012年2月21日，王某1将该200万元借出后于同年8月8日还清。 随后，在2012年5月21日、2012年8月16日、2012年12月17日，王某1采取同样的手段，通过邹某申请贷款四次，每次人民币500万元，借款期限六个月；共计2000万元。 王某1在获得贷款后，次日即将贷款转借给他人。前述共计1500万元的贷款，分别在2012年11月20日、2013年2月7日、2013年6月9日还清。 2013年2月16日，王某1采取同样的手段，编制虚假的产品购销合同及增值税专用发票等材料，通过邹某申请贷款人民币480万元，借款期限六个月。2013年3月11日，王某1将该480万元借出后于同年9月3日还清。 王某1采用了贷新还旧的方式对前四笔贷款进行了偿还；最后一笔金额为480万元的贷款则使用其诈骗佟某的违法所得465.6万元赃款进行了偿还。 判决结果 根据辽宁省凤城市人民法院（2018）辽0682刑初68号刑事判决书，本案一审判决认为： 被告人邹某作为某机械公司申请贷款的第一调查审核人，在该上述贷款的贷前审核中，违反《商业银行法》、《贷款通则》等相关规定，对王某1提供的虚假材料及抵押物数量未进行严格审查，致使该贷款能够被顺利审批并发放。 依照《刑法》第一百八十六条第一款的规定： 邹某犯违法发放贷款罪；依照《刑法》第六十七条第三款、第七十二条第一款之规定，对其判处有期徒刑二年，缓刑三年，并处罚金人民币二万元。 根据辽宁省丹东市中级人民法院（2019）辽06刑终65号刑事判决书，本案二审认为： 邹某作为银行工作人员，在向某机械公司发放贷款的过程中，虽然存在一定瑕疵，但该瑕疵是由于银行工作流程、制度设计存在缺陷所导致。邹某行为本身不具有刑事违法性，主观上亦没有违法发放贷款的故意；其行为不符合违法发放贷款罪的构成要件。 上诉人及其辩护人提出，邹某已尽严格审查义务，不构成违法发放贷款罪的上诉理由及辩护意见成立，本院予以采纳。 依照《刑事诉讼法》第二百三十六条第（三）项、第二百条第（三）项： 一、撤销辽宁省凤城市人民法院（2018）辽0682刑初68号刑事判决； 二、上诉人（原审被告人）邹某无罪。 案情分析 本案中，邹某一审被认定为违法发放贷款罪，二审被认定为无罪；理由在于：“上诉人已尽到严格审查义务。” 1 银行工作人员审核贷款时的义务 是否尽到严格审查义务的判断标准，实际上就是义务的内容和来源。其法律依据是《商业银行法》的规定。 根据《商业银行法》第35条： 商业银行贷款，应当对借款人的借款用途、偿还能力、还款方式等情况进行严格审查。 根据《商业银行法》第36条： 商业银行贷款，借款人应当提供担保。商业银行应当对保证人的偿还能力、抵押物、质物的权属和价值以及实现抵押权、质权的可行性进行严格审查。 依据《商业银行法》，某银行制定了《商品融资业务管理办法》；其中对客户经理的业务调查和审查人的审查行为，规定有如下内容： ……客户经理进行业务调查，填制《商品融资业务调查模版》，并报审查人。审查人根据《商品融资业务审查模版》的准入条件与风险要点进行审查。 贷款银行要安排双人就出质的商品的品种、数量、质量、价格、权属等进行核押。……核押人如实填写某银行质押核实书，并由借款人签字盖章、核查人签字确认后作为商品融资合同附件留存。 根据上述规定，邹某作为客户经理，负有根据《商品融资业务调查模板》进行业务调查并报审查人审查的义务。包括 （1）对出质商品的详细情况核实、审查的义务； （2）对贷款人是否符合贷款条件进行核实、审查义务。 2 邹某是否恰当履行了义务 1. 就对出质商品详细情况的核实、审查义务而言，邹某进行了如下工作： 1 将质押物的审核和监管委托给第三方监管公司； 某银行与某机械公司签订完《商品融资质押合同》后即委托第三方公司进行监管，三方同时签订了《商品融资质押监管协议》。 随后，在某银行与某机械公司将质押物的名称、数量、单价、金额及质押物最低价值确定后，立即以《质物种类、价格、最低要求通知书》通知了第三方监管公司。 第三方监管公司收到前述《质物种类、价格、最低要求通知书》后，同意为出质人存放于该公司拥有使用权的仓库的货物进行保管；同时表明已知晓该公司保管的出质人的货物质押给某银行。 该第三方监管公司通过《商品融资质押监管协议》等文件向某银行（邹某）声明，质押物确已在该公司的占有、保管、监管之下；该公司将严格按照《商品融资质押监管协议》的规定履行占有、保管、监管责任。 2 履行了质押物的核查义务 前述质押发生的期间，邹某作为银行工作人员，曾与相关人员一同到现场对质押物进行了实地审查；监管公司也进行了现场核对，并派人进行了监管。根据第三方监管公司提供的证据，某银行提供的被监管对象的监管物品名称和数量与现场一致；与物品的发票记载相一致。 在进行数量清点时，因缺乏必要的设备，没有进行称重。第三方监管公司人员对王某1的质押物的其中一部进行估称，计算了总重量，然后再根据企业提供的帐上记载的数量和实物进行确认，可以确认质押物账实相符。 事后，邹某按照要求对上述发票均进行了查询，查询结果做截图处理扫描至台帐；已按某银行规定履行了相关操作程序。 根据上述事实，足以认定邹某不存在违反《商业银行法》第三十六条第一款规定的行为；即“商业银行贷款，借款人应当提供担保。商业银行应当对保证人的偿还能力，抵押物、质物的权属和价值以及实现抵押权、质权的可行性进行严格审查”。 2. 就贷款人是否符合贷款条件的核实、审查义务而言，邹某进行了如下工作： 1 对财务资料及生产经营状况进行了必要的考察 邹某在审查过程中，对王某1企业生产经营状况也进行了考察，找法人代表、股东了解情况，向企业出纳了解了企业用电用水和工资情况。 虽然邹某对企业盈亏情况没有向税务机关进行核实，但根据企业的财务报表，不能体现出企业存在亏损的状况。王某1申请贷款提供的企业会计报表、增值税专用发票、购货的付款凭证、购销合同、抵押物出入库单等都经过邹某核实，都是有效原件。 2 王某1诈骗、机械公司伪造材料，是其他事实 首先，根据某司法鉴定所[2014]会鉴字第2号司法鉴定意见书证明，某机械制造公司虽然亏损，但2013年9月3日一笔还清贷款480万元。 银行并无文件规定禁止放款给亏损企业。即使企业伪造资料，也是企业个人行为，银行人员并不知晓。这一事实与邹某是否违规发放贷款无关。 前述贷款中，最后一笔480万元是王某1用诈骗佟某所得的465.6万元进行偿还的；但具体如何收回的贷款邹某和某银行并未参与，也并不知情。 并且，对于前述诈骗案件，当地人民法院已在案发前作出民事调解书，由某机械公司偿还佟某人民币480万元及利息。 根据前述情况，邹某尽到了对某机械公司财务状况的审查义务，不存在违反《中华人民共和国商业银行法》第三十五条第一款规定的行为；即“商业银行贷款，应当对借款人的借款用途、偿还能力、还款方式等情况进行严格审查”。 写在最后 根据上述分析，法院最终认定，本案被告人邹某严格按照某银行的具体规定，履行了《商业银行法》规定的义务；不符合《刑法》第186条关于违法发放贷款罪的规定，不成立犯罪。 本案中，邹某虽然尽到了审查义务；但最终还是出现了风险。而之所以仍然存在风险，是因为对于特定事实，银行不具有审查、检测能力；而所委托的第三方监管单位同样不具有检测条件；最终导致了涉案资信材料存在不真实、涉案质押物存在账实不符的风险。 但是，这些风险是由于相关工作制度、机制不完善所导致，不应归责于邹某个人。换言之，在检测条件不能反映真实情况的情况下，银行工作人员只要能够在现有工作制度、机制的框架下，对涉案质物进行核实，就不具有违法性。
近日，西藏信托披露的2019年报中显示，公司已审议通过《关于出资组建消费金融公司的议案》。如果顺利获得审批，这将是第二家信托系持牌消费金融公司。 FinX科技消息，西藏信托2019年报披露，公司于2019年11月召开2019年第二次临时股东会会议及第五届董事会21次会议，审议通过《关于出资组建消费金融公司的议案》。 这将是第二家信托系持牌消费金融公司。此前，第一家信托系持牌消费金融公司——中信消费金融（中信集团和中信信托持股70%）于2018年8月获得银保监会批复，2019年6月正式开业。 FinX科技获悉，西藏信托在2017年就将消费金融作为重点业务发展方向，开拓消费金融业务；2018年12月其与小米金融合作成立首单消费金融项目「西藏信托-塔塔米1号集合资金信托计划」。 随后，西藏信托专门设立了「微塔斯」消费金融系列集合资金信托计划，并进行了多期发行，累计发行规模超过12亿元。 西藏信托的消费金融业务主要采取与助贷平台合作的模式，合作平台主要为上市、或体量较大的头部公司，如小米金融（塔塔米1号）、趣店（维斯塔3号）、微博借钱、乐信、我来贷（微塔斯2号）以及汽车金融领域的灿谷等。 技术方面，西藏信托在2019年1月与同盾科技达成战略合作，后者向其提供小额信贷业务的全流程解决方案，包括业务定制化服务、系统一站式服务、运营全流程服务。 今年3月，西藏信托与京东数科达成合作，后者通过「JT2智管有方」资管平台向西藏信托输出「消费金融风险开放平台」，从而更好地把控消费金融风险提供决策支持。 公开资料显示，西藏信托成立于1991年，去年10月完成最新一轮20亿增资，当前注册资本30亿元，在68家信托公司中排名三十多位，其中西藏自治区财政厅持股西藏信托89%，西藏自治区投资有限公司持股11%。 2019年报显示，截至报告期末，西藏信托资产总计超过50亿元，全年实现营收7.96亿元，同比增长64.8%；实现净利润4.92亿元，同比增长79.5%。2019年末，西藏信托员工总人数107人。 当前，信托、银行等金融机构越来越成为消费金融市场的主流玩家。 据FinX科技了解，在近30家持牌消费金融公司中，银行系背景的占据绝大部分比例，而信托系背景的有两家。第一家信托系持牌消费金融公司——中信集团和中信信托持股70%的中信消费金融于2018年8月获得银保监会批复，2019年6月正式开业。此外，渤海信托持股中邮消费金融3.67%，但非主要股东方。 近期，持牌消费金融又进入新一轮热潮，厦门银行、江阴银行(行情002807,诊股)、重庆农商行、上海农商行、江苏银行(行情600919,诊股)、南京银行(行情601009,诊股)等都已官宣着手筹备消费金融公司。
爱钱进终于打破沉默，虽然只是在六周年的时候对内部员工发的公司内部信，但也涉及到一些出借人关心的问题，从流传出来的版本我们来看一下爱钱进的现状和态度。 先贴个内部信截图，据说是从爱钱进内部员工那里拿到的，可信度还是挺高的。 内部信里提到了最近在出借人中关注度和讨论度很高的几方面内容，包括央行征信、债权商城、垫付以及下一阶段的动作等，我们逐个来看看都是怎么说的。 第1，爱钱进目前累计垫付超过120亿。 从爱钱进对外公布的数据来看，垫付累计超百亿确实是个不小的数额。2018年夏天暴雷潮带来的恐慌和挤兑潮，以及引发的一系列JG收紧带来的消化债转的困难，不必再赘述。内部信中提到爱钱进在2019年11月将整存宝债转池从60亿下降至不到25亿。 从垫付数据，以及在第三方平台上披露的逾期数据来看，爱钱进很大一部分利润确实用来垫付逾期坏账，这也正是P2P高收益覆盖高风险常见的操作模式。但是随着JG要求三降，停止发新标，没有新的资金来源，新业务开展受限。一方面营收受限，另一方面，受经济大环境影响，资产端逾期率逐渐增加，双重压力下，其垫付能力不乐观，即便有这个意愿，但是也难有拖住这么大盘子的能力。 内部信中提到未来要完成10亿注册资本的实缴，在当前这个境况下，还在追加实缴的，无论如何，也算是个好消息了，可以多少感受到一些爱钱进的这个"意愿"，只是奈何能力有限。 第二，坚持到现在的平台，都是过去"响当当"的头部平台？ "能够在这种艰难情况下，坚守到2020年的，更多的是根据政策调整，坚守合规的平台。"这句话虽然是平台自己内部说的，但也却是行业现状和事实，基本是行业的共识。 2018年雷潮到现在，那些严重违规的，该暴雷的早已暴雷，该立案的也都立案，坚持到现在是不是都是所谓的"头部平台"不重要，但既然能坚持到现在的，那么发生假标、自融这些道德风险的概率极低。这点出借人需要注意，如果没有过硬的实锤的证据链证明平台违法，再多的投诉和举报也很难发挥什么作用。只会给老赖们帮忙。 另一方面，通过这几年风险整治的例子，JG也看明白了，对于一些没有明显严重违法违规的平台，JZ介入立案对于解决出借人拿回资金的问题并没有多大帮助，而且还极有可能让有关部门背锅。在回款上，出借人拿回钱的可能更小，回款周期更长。这么吃力不讨好最后几方俱伤的局面，倒不如让平台继续正常运营，加强催收工作来的更加实际更现实可行。 3． 央行征信 接入央行征信这点出借人不必过分担心，媒体和行业人士都很清楚，不存在能不能接，想不想接的问题，在营和非在营的都要接入。 内部信提到报送的数据量是行业内最大的，毕竟以爱钱进的体量，曾经出借人数量是行业第一，借款人数量也在百万以上，也难怪接入时间会长，大家耐心等待即可，还是那句话，这是郭嘉的意思，不用担心。 当然，最近有看到一些所谓的"征信无用论"，发布类似信息的人不是蠢就是坏。谁最不愿意平台接入征信？谁最想搞垮平台？大家心里都有数，说什么"鱼死网破"、让平台陪葬的，如果不是敌方阵营的，那真的就是猪队友了。如果真的有钱还在平台上，只会全力支持对接征信。所以，面对老赖的急不可耐和不择手段，出借人也要注意分辨，合理wq，不要被当枪使。 4． 关于债权商城 债权商城，这个被之前行业的一些行业平台验证过的骚操作，在爱钱进上线以来同样引起了不小的风波，首先要肯定的是这个操作确实很不友好，但是就此断定爱钱进开启了收割之路现在来看也为时尚早，至少从商城的商品价值看，也不乏一些实用性高的，且价值和京东天猫等旗舰店等价的商品，当然你要非和一些海外购和非官方的店铺拿去比较，那确实贵不少，但这样比是不是也不够客观？从流出的截图来看，也有些0现金，只用债权就能够兑换的，这些诚意我们也要看到，不能一提到商城就默认是和之前出现过的那些两三折收割的平台商城等同，有待进一步观察。 并且，我们每个人也只能代表自己，38万出借人群体里，有多少小额、或着急的出借人，愿意通过这样一种渠道，我们也不得而知，可能量级也并不在少数，对于我们一些只接受以资金的方式回款的出借人，只要我们不兑换，平台也不能强制做什么，每个人都可以有自己的选择，且都应被尊重，不被代表。 对于选择坚守的出借人来说，部分人通过商城的方式离开，坚守的人才更有可能拿回更多的资金，回款的资金就那么多，平台垫付的能力就那么大，蛋糕就那么多，另外内部信中还提到一个点，就是通过商城的回款会持续投入到爱钱进。 什么意思？如果平台能够做到的话，那么通过商城这个渠道下车的人越多，对于坚守的那些人，就会获得更多的资金用于推动债转。所以无论是想要一个早点下车渠道的人，还是不愿意兑换、只要资金选择坚守等待的人，都应该理性看待商城这个渠道。 当然如果后续平台有进一步收割的动作，出借人也要及时发声向平台表达诉求，最好能够形成有效的沟通渠道，这样才能达到沟通的目的，当前阶段不要有过激的举动，没有任何好处。 最怕的是不理智的煽动和像受惊的鱼一样乱游乱撞，水越浑，想借机摸鱼的人越能得利，而鱼儿和池塘，都是受害者。如果未来有一天，平台完全站在了出借人的对立面，那么所有出借人也就到了该拿出行动的时候了。 现在，最好的结局，是平台尽快靠岸、出借人尽快下船。
前几天，我去医院探友，看到一名中年男人带着父亲去看病。 他父亲心绞痛很严重，要做心脏支架。 支架有国产和进口之分，国产的便宜，男人说要国产的。 医生提了一句：“你爸爸岁数大了，最好是放进口支架。” 他的脸一下子红了，嘴唇抖动着，没有说一句话。 后来，我看他蹲在楼道里，哭着打电话借钱——借国产支架的钱，心里一阵发酸。 电影《飞驰人生》里有一句台词：“成年人的崩溃，是从借钱开始的。” 更准确地说，成年人的崩溃，是从缺钱开始的。 你的钱，够生一次大病吗？ 缺一次钱，你才会明白，缺钱的人生，好艰难。 一次意外事故，或者一场疾病，就能带来生活的坍塌和情绪的崩溃。 徐峥的电影《我不是药神》里，有一组让人泪目的画面—— 当警察要带走卖“假药”的程勇时，一位白血病老奶奶颤巍巍地站出来说： “我生病吃药这些年，房子吃没了，家人被我吃垮了。谁家没个病人，你就能保证你这一辈子不生病吗？” 是啊，谁能保证一辈子不生病呢？ 再数数你兜里的钱，够生一场大病吗？ 当亲人躺在病床上，你才会真切的体悟到：钱也许买不来命，但是绝对能续命。 在《王牌对王牌》的节目上，柳岩的一段话让现场很多人潸然泪下。她说： 我爸上个月身体状况不太好，然后是在医院度过70岁生日。 但是我很高兴自豪的是，我有足够的经济能力，给他最好的医疗条件。 总是有人说要送什么祝福，最大的祝福，就是希望父母健健康康的。 因为这样才能给我们机会，实现我们小时候的诺言，我要给你们买大房子，我要带你们周游世界。 缺钱的苦，尝一次就够了 然而，现实生活中，更多的人尝到的是缺钱的苦。 缺钱，在巨额的医疗费面前，你的自尊将一钱不值。 我的同事老张，曾在一次醉酒后，痛哭流涕：“缺钱的苦，尝一次就够了。” 老张的闺女早产，大病小病不断，有一次被送进了ICU，医疗费要25万。 那时候，老张夫妻俩的存款加起来只有4万，他们打了60多通电话，把认识的亲戚朋友，能借的，都借了。 其中有一个亲戚较为富有，但一直犹豫是否相借。老张厚着脸皮，在亲戚家里坐了一天，才借到最后那5万救命钱。 至今，老张都难以忘记那一次经历。他说：“我尝到了低声下气借钱的苦，才知道努力挣钱的意义。没有钱，想体面地活着，太难了！” 成年人的底气，都是钱给的 这个世界，不管多么粉妆玉砌的皮囊，多么妙趣横生的灵魂，都绕不开一个“钱”字。 你不用很有钱，但真的不能很缺钱。 虽然也有金钱买不到的东西，但是有钱的话可以减少很多痛苦。 虽然钱不能摆平所有的事情，但是没有钱真的会让人低到尘埃里。 之前看过一个有关离婚仲裁的纪录片。 片中的女人们，大多早早结了婚，婚后一直待在家里带小孩。 每天和柴米油盐、锅碗瓢盆打交道，不工作，也懒得打扮。 即使老公态度不好，也不敢说什么，只能默默忍受。 有的就算觉得生活很憋屈，想要离婚，却也只是想想。 也有眼睁睁看着另一半出轨，却装作毫不知情，还安慰自己说：男人都这样。 其实啊，成年人的底气，都是钱给的，成年人的卑微，都是缺钱害的。 很多主妇默默忍受一段失败的婚姻，归根到底是因为缺钱。 因为缺钱，她们既不能摆脱当下的困境，也没有转身离开的勇气。 年轻人，趁年轻多挣点钱吧 很多时候，钱不仅决定了我们的生活质量，也是对抗命运暴击最大的资本。 特别是，人到中年，越是缺钱，越是气短，越到后来，越无路可退。 每天一睁开眼，周围都是需要依靠自己的人，却没有自己可以依靠的人。 这时候，怕父母生病，怕自己失业，既要还房贷、车贷，又想给孩子最好的，可看看自己兜里的钱，再回头看看曾经挥霍的大好时光，有几人不后悔？ 美剧《生活大爆炸》里，谢耳朵对佩妮说：你所有的问题，都可以通过多挣点钱来解决。 多挣点钱，不是为了成为富豪，也不是为了尽情的享受，而是为了具有抗压的能力、解决问题的资本。等到疾病或者灾难来袭，我们有着足够的钱，就能够抵御命运的暴击，而不是无能为力，痛哭流涕。 所以，亲爱的朋友，不管你眼下缺不缺钱，趁着年轻，多挣点钱吧！ 在该奋斗的年龄，一定要去奋斗；在能挣钱的时候，一定要多挣点钱！ 如此，你的往后余生才能游刃有余，不会因为钱，低声下气地活着，更不会因为钱，失去任何人。 而努力挣钱，护一家老小周全，是一个成年人应有的自觉！ 参考资料： 1.《柳岩陪父亲在病房过70岁生日，一句话让所有中年人泪崩》，作者：谢可慧，专栏作家，女性自媒体“秋小愚”创始人。 3.《年轻人，没事还是多赚点钱吧》，作者：haruko，精读主创，一个老电影爱好者。
从多家银行对外释放的信号来看，在疫情走势乐观的情况下，信用卡资产质量最快要到三季度才有可能趋稳。这是中国信用卡市场步入黄金时代之后，所面临的第一次真正意义上的大考。 疫情黑天鹅突袭，信用卡业务安否？ 在刚刚结束的一季报披露大潮中，仅有极个别银行披露了信用卡贷款不良率情况。 主动公开拿出来说的，也就是招行和平安。两家银行的信用卡不良率均有所反弹，招行信用卡逾期率更是大幅攀升。 尽管疫情影响初步显现，但冲击波的高峰尚未到来。 从多家银行对外释放的信号来看，在疫情走势乐观的情况下，信用卡资产质量最快要到三季度才有可能趋稳。 这是中国信用卡市场步入黄金时代之后，所面临的第一次真正意义上的大考。 相比成熟市场，中国信用卡普及率依然偏低，持卡人整体信用资质亦偏高，因此我们或许不用过度担忧。 然而，在过去数年的信用卡高增长之后，快速积累的信用风险并未被充分释放，对于那些风控不够审慎、根基不够扎实的银行来说，这次大考难言轻松。 1 高增长过后，资产质量风险凸显 发卡量是考察信用卡市场走向的重要指标。 过去十年里，中国信用卡市场发卡量在2010-2014年间保持快速增长，一直到2015年罕见地出现负增长。 从2016年起，信用卡市场重启增长，之后迎来了一波高增长。2017-2019三年间，市场累计发卡量从4.65亿张飙升到7.46亿张，其中仅2017年就新增发卡1.23亿张，平均每月新增超过1000万张卡片。 市场的快速拓展，必然伴随着客群的下沉，以及信用风险的上升。由于一人多卡现象的普遍存在，以及各类消费信贷产品的井喷，共债风险越来越突出。 当发卡量与透支余额猛增的时候，分母快速变大，使得不良率的恶化容易被掩盖住。一旦增长势头放缓，资产质量问题随之暴露。 在2019年，一方面全行业新增发卡进一步降速，另一方面是交行、广发和浦发等多家银行主动或被动地压降透支余额，使得不良率较往年显著上升。 从财报来看，在新金融琅琊榜统计的主要商业银行当中，共有12家银行披露了信用卡不良数据。 其中，10家银行的信用卡不良率都出现了上升，仅有农行和中行稍有下降。 截至去年末，信用卡不良率最高的几家银行是民生、交行、浦发和中行，分别为2.48%、2.38%、2.30%、2.22%。 从增幅来看，不良率上升最快的是交行、浦发，分别较2018年末增加了0.86个百分点、0.49个百分点。 新增发卡放缓、信用风险上升，这也体现了信用卡市场从增量时代到存量时代的转变。 2 疫情黑天鹅，加速风险暴露 今年以来，新冠疫情来袭，国内从1月下旬普遍进入封城、隔离的状态，一直到3月底才逐渐缓和。 在此期间，正常的经济秩序被打破，居民收入受到影响；同时商业银行的零售业务几乎都停止了扩张步伐，催收环节亦遭受重创，这一切均导致了信用风险加速暴露。 信用卡业务首当其冲。透过部分银行在一季报和业绩发布会上所披露的信息，形势不容乐观。 招行在一季报中指出，新冠肺炎疫情对零售信贷资产质量影响较大。受共债风险和疫情叠加影响，信用卡早期风险上升，其他零售贷款风险也出现阶段性增加。一季度招行信用卡新生成不良贷款66.29亿元，同比增加26.91亿元。 过去多年来，招行信用卡的资产质量一直很不错。但，覆巢之下无完卵。 截至今年3月末，招行信用卡贷款不良率1.89%，较上年末升0.54个百分点；信用卡贷款逾期率4.13%，较上年末升1.40个百分点。 交行的情况类似。在交行一季报业绩发布会上，副行长郭莽称，信用卡业务受疫情影响较大， 一季度该行信用卡不良额52亿元；由于交行信用卡业务占比高于其他大行，所以对交行整体资产质量冲击相对比较大。 需要指出的是，为了压住坏账，交行信用卡在2019年收缩明显，是罕有的信用卡贷款余额、交易额双双负增长的银行。尽管如此，疫情对交行的冲击依然显著。 除了招行，另一家在一季报里披露信用卡不良率的银行是平安银行(行情000001,诊股)。 平安银行财报显示，“受疫情导致的大面积停工停产影响，居民收入下降、消费需求收缩，本行信用卡不良率一季度出现上升，不良率为 2.32%，保持行业较低水平。” 我们完全有理由相信，相比同业，这两家披露了不良率数据的银行，所受到的冲击很可能偏小一些。这也是为什么，平安银行财报会强调“保持行业较低水平”。 3 山雨欲来，信用冲击难言结束 尽管国内抗疫取得了初步成功，但是疫情冲击波远未结束，全球经济遭受的重创并不亚于一次金融海啸。 这意味着，疫情的影响在一季度只是刚刚开始。一旦宏观经济与就业状况持续下行，银行业所面临的坏账风险将更加严峻。 在接下来几个季度里，疫情对信用卡资产质量的冲击，不仅不会减弱，还有可能加强。 招行财报提到，随着国内疫情防控取得成效，在国家各项支持企业纾困和复工复产政策下，零售催收产能逐步恢复，3月入催金额比2月明显下降，逾期贷款的回收情况已呈现回升态势，但尚未完全恢复至疫情前水平。 不过，由于一季度入催且未能回收的贷款二季度起逐步进入不良，预计二季度起，零售将面临更大的不良生成压力。招行同时指出，“鉴于疫情对居民收入、就业等方面的影响，与共债风险交叉叠加，预计零售贷款风险可能也会持续较长时间。” 交行零售业务总监徐瀚也在业绩发布会上发出了预警：按正常情况下，二季度逾期增长可能还会再大一些。 徐瀚并称，“如果疫情得到有利控制，社会经济生活能够实现正常的话，预计到三季度，整个资产质量这一浪就过去了。如果疫情控制不了，或者出现更大的封锁，持卡人的收入会有一些变动、不可控因素。” 平安银行方面，从3月中下旬开始，平安信用卡的入催、还款、展期等数据均已出现明显优化。 尽管如此，平安信用卡的判断是，短期来看，二季度不良可能还会上升，如果疫情不出现反复，三季度会有好转。随着宏观经济景气度提升，预计零售资产的风险将逐步回归正常水平。 事实上，招行、平安属于信用卡业务发展相对成熟的银行，而交行信用卡则提前进行了业务收缩，它们在疫情面前依然备受冲击。 那么，对于其他银行，我们更难找到乐观的理由。 毕竟，信用卡市场刚刚经历了一波高增长。
【数据】2020年4月末，我国外汇储备规模为30915亿美元，较3月末增加308亿美元，较年初下降165亿美元。此前，3月环比下降461亿美元。 【评论】 疫情发生以来，全球金融市场波动加剧，估值变动对外汇储备规模影响较大，本月估值变动导致外汇储备规模上升。从主要汇率变动上看，4月美元汇率指数震荡微跌0.03%，非美元货币涨跌互现，欧元兑美元小幅下跌0.7%，英镑兑美元上涨1.4%，日元兑美元小幅上涨0.3%，考虑汇率折算因素，我国外汇储备中以非美元货币计价部分折算成美元计价后，估值小幅增加。从资产价格上看，主要国家资产价格有所上涨，美国十年期国债收益率从3月末的0.7%降至0.64%；以美元标价的已对冲全球债券指数上涨1.6%；股票价格继3月大幅下探后有所回补，标普500指数上涨12.7%，欧元区斯托克50指数上涨5.1%，日经225指数上涨6.7%。综合考虑汇率折算和资产价格变化效应，估值变动导致本月外汇储备规模增加。 真实贸易和跨境资本流动对本月外汇储备规模增加形成贡献。疫情在海外加速蔓延，虽然国际贸易受到较大冲击，但4月我国出口金额同比增长3.5%，在进口大幅回落14.2%的情况下，录得贸易顺差453.4亿美元。另外，在全球金融资产波动加大的情况下，人民币资产受到国际投资者青睐，4月北向资金净流入532.6亿元，跨境资本流入对外汇储备规模增长形成贡献。但也要看到，海外疫情形势仍然严峻，国外需求减弱，国内出口企业面临在手订单延期或取消、新订单签约难、物流运输不通畅等困难，未来真实贸易和跨境资本流动仍然具有较大不确定性，对外汇储备规模的影响值得关注。 下阶段，我国外汇储备规模会继续保持稳定。一方面，我国经济长期向好的基础没有变，目前国内逆周期调控逐渐发力，疫情防控趋势向好，复工复产逐渐完全，经济出现积极改善，对外汇储备形成有力支撑。另一方面，疫情在海外加速蔓延形势下，人民币资产价格相对稳定，国际投资者看好中国发展前景，国际资本流入有助于促进跨境资金平衡。综合各种因素，我国外汇市场运行平稳，外汇储备规模有望保持稳定，能够抵御各种风险冲击。 （作者：中国民生银行首席研究员 温彬，研究员 冯柏）
5月5日，中行发布公告，回应“原油宝”产品客户诉求，提出本着法治化、市场化的原则，尽最大努力维护客户利益，在自愿平等基础上协商和解。据多位投资者介绍，中行将承担投资者的全部负价亏损，并给予最高20%保证金以下差异化补偿。公告显示，自5月5日起，中行相关分支机构已开始按照和解方案，与客户进行沟通。 大部分投资者：对和解方案基本满意 在多个“原油宝”维权群里，投资者们热议方案。投资者柯先生表示：“我觉得能退还20%保证金已经不错了，剩下的80%我不要了，毕竟是投资，亏损也正常。”投资者王女士表示：“没想到这么快拿到赔偿款，距离4月20日，还不到十个工作日。” 像柯先生、王女士这样的投资者不在少数，据中行某支行客户经理表示，该行已有80%的客户接受和解方案。面对网上不同的声音，该客户经理表示，可能该行客户以高校教师为主，相对理性。 专家发声：方案体现大行责任担当 中行和解方案“浮出水面”，也引起专家、学者的关注。 北京大学法学院教授刘燕表示，从哪一方对避免损失的发生最有可能有所作为，以及哪一方承担损失的能力更强这两方面衡量，一种可能比较合理的方案是：客户承担本金损失，银行来承担客户的穿仓损失，或者像国内期货交易的司法处理原则那样，银行承担大部分（如60%或80%）穿仓损失。 京都律师事务所高级合伙人郑建鸥撰文认为，投资人的亏损不是中行未平仓止损造成的。“原油宝”事件源于难以预见的“黑天鹅”，对银行和投资者都是一次深刻的教训。事件的发生不能简单归错于银行或者投资者，应该由银行和投资者公平分担亏损。 德恒律师事务所合伙人刘焕志撰文表示，对任何事情的分析和评论都应基于事实并遵循逻辑，而非感情用事。如今，中行已开始着手与投资人协商，以期通过和解方式解决争议，显示了大行的责任担当。希望这个事件对各方的伤害可以控制在最小，也希望众多金融机构和投资者可以从中得到教育和警示。
自2014年首家民营银行开业以来，民营银行发展五年有余，已成为我国银行市场中极具特色的新生力量。 截至5月6日，在19家已开业的民营银行中，已有9家直接或间接公布2019年业绩数据，整体表现出快速扩张的态势。其中，苏宁银行2019年净利润更是同比增长超过20倍。此外，各家银行的不良率均在1.4%以下，在小微企业服务成为业务亮点的同时，民营银行的吸储方面也呈现增长态势。 西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文在接受《证券日报》记者采访时评价称，“民营银行净利润‘爆发’，是支持实体小微企业和个人消费者领域取得显著成绩的结果，充分说明了我国银行业服务仍有很多可以挖掘的空间。” 9家民营银行 总资产规模均显著增长 据《证券日报》记者不完全统计显示，目前已有9家民营银行披露2019年度经营业绩，分别是新网银行、网商银行、微众银行、苏宁银行、三湘银行、亿联银行、金城银行、振兴银行、威海蓝海银行。 从总资产规模来看，截至2019年年末，微众银行资产总额2912亿元，远超其他8家。紧随其后的网商银行总资产达1395.5亿元，同比增长45.58%。亿联银行总资产为313.21亿元，增速达到133%，成为9家民营银行中资产规模增速最快的一家。此外，苏宁银行、三湘银行、新网银行、金城银行、蓝海银行、振兴银行的总资产分别为639.01亿元、515亿元、442.36亿元、307.06亿元、303.57亿元、262.25亿元，增速分别是97.14%、63%、22.34%、43.70%、61.2%、49.78% 上述披露2019年年报的民营银行总资产均呈现显著增长态势，非常难得，因为部分民营银行开业时间并不算长。在零壹研究院院长于百程看来，“19家民营银行中，有11家民营银行是在2017年及以后才开业。总体可以看出，民营银行处于快速增长阶段。” 5家民营银行 净利润增速超一倍 不仅总资产在显著增长，多家民营银行2019年净利润也呈现爆发式增长。例如，微众银行2019年实现营业收入148.7亿元，同比增长48.2%；实现净利润39.5亿元，同比增长59.6%。网商银行2019年实现营业收入66.28亿元，同比增长5.7%；实现净利润12.56亿元，同比增长90.79%。 尤其值得关注的是苏宁银行，因此前基数较低，成为2019年净利润增速的超级“黑马”。年报数据显示，苏宁银行2019年实现营业收入10.17亿元，同比增长126%；实现净利润7573.4万元，同比增长2032%。 此外，三湘银行、新网银行、亿联银行、振兴银行也表现不俗，2019年净利润增速均超过100%。 对于民营银行业绩的“爆发”，于百程认为，得益于民营银行互联网运营优势的显现。于百程介绍，“净利润比较高的微众银行、网商银行以及新网银行，盈利能力比多数传统银行高。以净资产收益率（ROE）为例，这三家民营银行2019年的ROE均在15%以上，而大多数上市银行ROE都在15%以下。” 服务小微民营企业 不良率均低于1.4% 服务小微企业及实体经济，已经成为各家民营银行年报业绩增长的亮点。 数据显示，苏宁银行2019年小微企业贷款余额达到78.95亿元，增幅达158.1%；普惠型小微贷款余额达到43.71亿元，增幅达到470%。网商银行通过无接触贷款已累计服务小微企业和个人经营者2087万户，同比增长70%。截至2019年末，微众银行的“微业贷”已为民营企业中的23万户普惠型小微企业提供了信贷服务，贷款余额约为年初的2.5倍；企业数量是年初的3.4倍，有61%的企业为首次获得银行授信。 “市场上对于民营银行的信贷需求是非常广阔的。由于自身的民营定位，未来民营银行在助力民营企业和小微企业融资难、融资贵问题的化解上将发挥越来越重要的作用。”陈文表示。 在加大服务民企力度的同时，9家银行的不良率也保持在较低的水平，均低于1.4%。其中，金城银行、新网银行、三湘银行、亿联银行、振兴银行、苏宁银行、网商银行、蓝海银行的不良率分别为1.12%、0.61%、0.59%、1.21%、1.15%、0.88%、1.3%、0.48%。微众银行则在年报中表示，将资产质量的不良贷款标准由逾期90天改为60天，不良贷款率为1.24%。 中国银保监会披露的数据显示，2019年四季度末，国内商业银行不良贷款率为1.86%。从不良率角度来看，上述9家民营银行的资产质量均高于行业平均水平。 民营银行受线下网点数量等方面的限制，长期以来在吸储、揽储上居于劣势，但在2019年多家民营银行披露的吸收存款方面的数据来看，这一不利的局面正在扭转。网商银行审计报告显示，截至2019年末，网商银行吸收存款788.58亿元，同比大幅增长83.48%。三湘银行年报披露，2019年吸收存款369.3亿元，同比增长146.52%。微众银行2019年吸收客户存款2363亿元，同比增长52%。 “民营银行具有一行一点的约束，导致吸储能力弱，不少业务资质受限，所以必须发挥技术优势，持续进行业务创新，才能有更好的发展机会。”于百程表示，“目前来看，在消费数字化和产业数字化的背景下，民营银行提升业务数字化能力，深入消费和产业场景，把自身打造成开放平台，作场景与传统银行等参与者之间的连接器模式，是一条值得期待的发展路径。”
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估