美国进出口银行(EXIM) 美国进出口银行官方网站网址:http://www.exim.gov/ 美国进出口银行（THE EXPORT-import BANK OF THE UNITED STATES-EXIM BANK）是一家独立的美国政府机构，创立于1934年，依照1945年有关融资和促进美国出口法律运作。其主要职责是通过提供一般商业渠道所不能获得的信贷支持促进美国商品及服务的出口，增加就业。在其65年的历史中，至今已支持了美国4000多亿美元的出口。美国进出口银行与商业银行之间是一种相互补充而非竞争的关系。 美国进出口银行的信贷支持项目 1、流动资金担保项目，帮助美出口商获得为参与投标、改进产品及支付外国合同定金等出口前所需的流动资金； 2、出口信贷保险项目，为美出口商因外国买方或债务人出于政治或商业原因不履行合同而造成的损失提供担保； 3、中长期信贷保证项目，通过为贷款银行提供保证来帮助外国买方获得信贷； 4、中长期贷款项目，向购买美国产品的外国买方提供买方信贷； 5、信贷保证便利措施项目，按照规定的条件和要求，以外国银行为贷款对象，为美信贷方与其债务人之间建立以一年为期限的、最低便利额度为1百万美元的一个信贷担保额度，使美国的出口方能多次销售其资本货物及服务； 6、项目融资项目，提供以有限追索权为基础的项目融资，以支持美国出口商参与国际竞争； 7、环保与核项目，支持出口商出口有益于环保的商品及服务或参与竞争外国环保项目； 8、飞机融资项目，为在美制造的新、旧飞机的出口提供融资。 此外，美国进出口银行还建有“小企业项目”，为美国1100个小企业的出口提供融资或信贷担保。按照规定，进出口银行必须将其10％的资金用于支持促进美国小企业的出口。 美国进出口银行不是一个援助和发展机构而是政府创办的公司。其领导机构——董事会是由主席、副主席以及三个董事组成。这些成员是由总统任命的。
遗憾理论又称后悔理论(Regret Theory) 金融学的四大研究成果,即后悔理论(Regret Theory)、视野理论(Prospect Theory)、过度反应理论(Overreaction Theory)及过度自信理论(Over confidence Theory)。 概念 遗憾理论认为个人评估他对未来事件或情形的预期反应。贝尔(Bell, 1982)将遗憾描述为将一件给定事件的结果或状态与将要选择的状态进行比较所产生的情绪。例如，当在熟悉和不熟悉品牌之间进行选择时，消费者可能考虑选择不熟悉品牌造成效果不佳时的遗憾要比选择熟悉品牌的遗憾要大，因而，消费者很少选择不熟悉品牌。 主要内容 遗憾理论可以被应用在股票市场中投资者心理学领域。无论投资者是否打算购买下降或上升的股票或基金，实际上购买自己属意的证券就将产生情绪上的反应。投资者可能回避卖掉价格已下跌的股票，这是为了回避曾经做出的错误决策的遗憾和报告损失带来的尴尬。当所作选择未能达到预期结果或结果劣于其他选择时，做出错误决策的遗憾心理伴随而生。因此即使决策结果相同，如果某种决策方式可以减少遗憾，对于投资者来说，这种决策方式依然优于其他决策方式。 实质上，投资者正是有了从众心理。为避免做出错误决策带来的遗憾，投资者可能拒绝卖掉价格已经下降的股票。当投资者考虑到大量投资者也在同一投资上遭受损失时，投资者可能降低其情绪反应或感觉。所以投资者发现遵从从众心理，购买本周热门或受大家追涨的股票很容易，导致股市中“羊群效应”的产生。 另外，投资者在投资过程中常出现后悔的心理状态。在大牛市背景下，没有及时介入自己看好的股票会后悔，过早卖出获利的股票也会后悔；在熊市(bear market)背景下，没能及时止损出局会后悔，获点小利没能兑现，然后又被套牢也会后悔；在平衡市场中，自己持有的股票不涨不跌，别人推荐的股票上涨， 自己会因为没有听从别人的劝告而及时换股后悔；当下定决心，卖出手中不涨的股票，而买人专家推荐的股票， 又发现自己原来持有的股票不断上涨，而专家推荐的股票不涨反跌时，更加后悔。Santa Clara大学的Meir Statman教授是研究“害怕后悔” 行为的专家。由于人们在投资判断和决策上经常容易出现错误，而当出现这种失误操作时，通常感到非常难过和悲哀。所以，投资者在投资过程中，为了避免后悔心态的出现，经常会表现出一种优柔寡断的性格特点。投资者在决定是否卖出一只股票时，往往受到买人时的成本比现价高或是低的情绪影响，由于害怕后悔而想方设法尽量避免后悔的发生。 有研究者认为：投资者不愿卖出已下跌的股票，是为了避免作了一次失败投资的痛苦和后悔心情，向其他人报告投资亏损的难堪也使其不愿去卖出已亏损的股票。另一些研究者认为：投资者的从众行为(Herding Behavior)和追随常识，是为了避免由于做出了一个错误的投资决定而后悔。许多投资者认为：买一只大家都看好的股票比较容易，因为大家都看好它并且买了它，即使股价下跌也没什么。大家都错了，所以我错了也没什么!而如果自作主张买了一只市场形象不佳的股票，如果买人之后它就下跌， 自己就很难合理地解释当时买它的理由。此外，基金经理人和股评家喜欢名气大的上市公司股票，主要原因也是因为如果这些股票下跌，他们因为操作得不好而被解雇的可能性较小。害怕后悔也反映了投资者对自我的一种期望。 Hersh Shefrin和Meir Statman在一个研究中发现：投资者在投资过程中除了避免后悔以外，还有一种追求自豪的动机在起作用。害怕后悔与追求自豪造成了投资者持有获利股票的时间太短，而持有亏损股票的时间太长。他们称这种现象为卖出效应。他们发现：当投资者持有两只股票，股票A获利20 ，而股票B亏损20％ ，此时又有一个新的投资机会，而投资者由于没有别的钱，必需先卖掉一只股票时，多数投资者往往卖掉股票A 而不是股票B。因为卖出股票B会对从前的买人决策后悔，而卖出股票A会让投资者有一种做出正确投资的自豪感。 参考资料 [1] 工商网 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%81%97%E6%86%BE%E7%90%86%E8%AE%BA
商业银行资本 目录 1、什么是商业银行资本 2、 商业银行资本的作用[3] 3、 商业银行资本的功能[3] 4、 商业银行资本的构成[3] 5、 商业银行资本充足与银行稳健[3] 6、 商业银行的资本管理[3] 7、 商业银行的资本计划[3] 8、 银行资本的内部融资[3] 9、 商业银行资本的外部融资[3] 10、 我国商业银行的资本现状与分析[3] 11、相关条目 12、参考文献 商业银行资本（Commercial Bank‘s Capital） 什么是商业银行资本...... 商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。是金融管理部门实施控制的工具。银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。 我国对设立商业银行的最低资本要求是：设立分支机构的全国性商业银行，最低实收资本为20亿元人民币；不设立分支机构的全国性银行为10亿元人民币；区域性商业银行最低实收资本为8亿元人民币；合作银行最低实收资本为5亿元人民币等。金融管理部门通过规定和调节各种业务的资本比率，就可对其业务活动实施控制。 [1] 商业银行资本是银行开业经营的条件首先，与其他行业一样，银行要取得营业许可，必须具有一定金额的最低注册资本，具备一定的物质条件和基本设施，如营业场所、各种商务和办公用品等。[2] 商业银行资本的作用[3] 1、作为损失的缓冲和消除银行的不稳定因素 2、对潜在的存款者表明股东用自己的资金来承当风险的意愿； 3、提供无固定融资成本的资源； 4、作为对总的经营基础投入资金的合宜形式。 商业银行资本的功能[3] 1、 吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营 2、 为银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金 3、 有助于树立公众对银行的信心，它向银行的债权人显示了银行的实力 4、 为银行的扩张和银行新业务、新计划的开拓与发展提供资金 5、 银行资本作为银行增长的监测者，有助于保证单个银行增长的长期可持续性 商业银行资本的构成[3] （一）核心资本 1、股本：普通股、永久非累积优先股 1、 公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金 （二）附属资本 1、 未公开储备 2、 重估储备 3、 普通准备金 4、 混合资本工具 5、 长期附属债务 商业银行资本充足与银行稳健[3] 一、资本与银行倒闭风险 资本的多少实际上应取决于银行倒闭的风险大小，即银行负债总值超过银行资产总值的可能性。银行在日常经营中一般会出现三种情况。 二、资本充足与银行稳健 所谓资产充足只是相对于银行资产负债的状况而言，资产充足并不意味着银行没有倒闭的风险。但银行资本规模加上其他辅助性因素，如管理质量、资产的流动性、银行的历史收益及收益留存额、股东情况等，就可以帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。 三、《巴塞尔协议》对国际银行业资本充足率的测定 《巴塞尔协议》不仅规定了商业银行的资本构成，而且对资本充足性的测定也做了说明。 1、核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%。 2、总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于8%，二级资本最高不能超过一级资本的100%。其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额最高不得超过一级资本的50%，贷款与租赁损失准备也可以作为补充资本，但贷款准备不能超过银行风险加权资产的1.25%。 商业银行的资本管理[3] 一、商业银行资本的需要量 （一）影响商业银行资本需要量的因素。 1、法律的规定 2、宏观经济形势； 3、银行的资产负债结构； 3、 银行的信誉。 （二）银行资本规模的计量。 1、 GAAP资本；GAAP资本是由账面价值计量的银行资本。 资本账面价值GAAP=总资产账面价值-总负债账面价值 2、 RAP资本；RAP资本是监管会计原理计量的资本量。 银行RAP资本=股东股权+永久优先股+贷款与租赁损失储备+可转换的次级债务+其他 3、 市场价值资本(MVC) MVC= 银行资产的市场价值（MVA）-银行负债的市场价值（MVC） （三）银行的最佳资本需要量 最佳资本需要量是指银行资本既不能过高，也不能过低。从财务角度看，资本成本曲线的最低点为最佳资本量。 商业银行的资本计划[3] 银行的资本计划可以分为四个阶段： （一）确定银行的总体财务目标和进行银行目标定位； （二）进一步确定银行资本的需要量； （三）确定多少资本可以通过银行利润留成从内部产生； （四）为最低的筹资成本而选择响应的筹资手段。 银行资本的内部融资[3] （一） 银行资本内部融资的限制性条件。 1、 内部融资的优点。 1) 不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本从而使成本降低 2) 不会削弱股东的控制权 2、 银行内部融资的缺点。 1） 筹集资本的数量在很大程度上受到银行资本的限制 2） 影响银行所能获得的净利润规模 3） 影响银行的股利分配政策 3、 股利分配政策 银行在股利分配中，长采用以下几种政策： （1） 剩余股利政策 （2） 固定股利支付率政策 （二） 银行内源资本支持资产增长模型。 美国经济学家戴维·贝勒于1978年提出了银行资产持续增长模型。 商业银行资本的外部融资[3] 商业银行资本的外部融资主要有一下几种方法： 1、出售资产与租赁设备； 2、发行普通股； 3、发行优先股； 4、发行中期债券、长期债券； 5、股票和债券互换。 我国商业银行的资本现状与分析[3] （一） 中国人民银行对我国商业银行的资本构成的有关规定。 1、 核心资本： 1） 实收资本、 2） 资本公积、 3） 盈余公积、 4） 未分配利润 2、 附属资本： 1） 贷款呆帐准备金、 2） 坏帐准备、 3） 投资风险准备金、 4） 5年（包括5年）以上的长期债务。 3、 应从资本总额中扣除的项目 1） 在其他银行资本中的投资； 2） 已在非银行金融机构资本中的投资； 3） 已对工商企业的参股投资； 4） 已对非银行不动产的投资； 5） 呆帐损失尚未冲减的部分 （二） 我国四大国有商业银行的资本构成情况。 1、主要来源是实收资本； 2、银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同； 3、在资本构成中基本没有附属资本，这必然影响资本总量的增加。 相关条目 商业银行资本金 商业银行负债 商业银行现金资产 参考文献 ↑ 《货币银行学》.第五章 商业银行.第二节,商业银行的资产、负债与资本 ↑ 张艳.商业银行经营管理.第二章,商业银行资本金管理.第一节,银行资本规定.2008页.清华大学出版社出版, 2006,ISBN 7302130418, 9787302130413 ↑ 3.0 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 商业银行业务与经营.第二章,商业银行的资本管理.安徽财经大学
二元期权（binary options） 目录 1二元期权的概念 2二元期权的原理 3二元期权的发展历史 4二元期权的特征 5二元期权的优势 6二元期权交易 7二元期权普及的原因 8二元期权交易举例 二元期权的概念 二元期权，又称数字期权、固定收益期权，是交易形式最简单的金融交易工具之一。二元期权在到期时只有两种可能结果，基于一种标的资产在规定时间内（例如未来的一小时、一天、一周等）收盘价格是低于还是高于执行价格的结果，决定是否获得收益。如果标的资产的走势满足预先确定的启动条件，二元期权交易者将获得一个固定金额的收益，反之则损失固定金额的部分投资，即固定收益和风险。 二元期权的原理 二元期权只考虑标的资产的价格走向（看涨或者看跌），而股票、外汇等传统金融工具，投资者需要同时考虑价格走向（看涨或者看跌）以及涨跌的幅度，因此二元期权属于简化的金融工具。二元期权的收益和风险是预先固定的，收益与否只由标的资产的价格是否满足预定条件决定。例如，如果到期时股票价格超过期权执行价格，投资者可能会收益投资额70%的固定金额，而与股票价格增长幅度的大小无关。 大部分二元期权交易平台提供的二元期权交易是没有任何交易手续费的，这与传统金融工具有很大区别。大多数新投资者都忽略了这个重要问题，人们的传统思维中已经对买卖股票或商品期货时无论盈利还是亏损都需要支付交易手续费这个问题视而不见，而并没有考虑到经过系统计算，也许相对而言二元期权的盈亏模式才是更有利于投资者的。 投资者可以判断预期的市场走势，预计市场价格水平和时间。投资者可以通过预判市场走势来达到丰厚的收益或完全把握自己的投资来避免一定的市场风险。投资者交易二元期权时可以选择欧洲数字期权或欧洲数字区域期权。欧洲数字期权用于当投资者能够判断升或降的市场趋势却无法确定这个趋势的幅度；而欧洲数字区域期权则用于上升（外部）和下降（内部）的市场波动。在这些交易中，投资者能够买入或卖出这两种期权。 大多数情况下，二元期权的价值取决于基础证券或基础资产的价格。其条件是，该价格必须达到或超过一个特定的水平，从而保证期权到期时是价内期权从而拥有更高的价值。这个更高的价值可能代表期权初始投资额70%甚至更高的收益。较低的价值就意味着风险。 二元期权的发展历史 二元期权在过去被也称为奇异期权，在一些期货交易所内交易，个人投资者不能直接通过OTC来交易。如果想交易二元期权，投资者必须通过雇佣交易商来实现，并且在奇异期权交易所里完成交易都必须支付前端费用。但是在2008年Options Clearing Corporation（OCC）开始通过OTC向更多的投资者提供二元期权交易，美国证券交易所American Stock Exchange（AMEX）和芝加哥期权交易所(CBOE)紧随其后，不久就将二元期权交易发展至在线交易方式，使得个人投资者更容易便捷地进行交易。 二元期权在2010年迎来了爆炸式的发展，流行程度越来越高——一部分原因是这种交易固定几率、风险和回报的吸引力，另一方面原因是越来越多的二元期权券商提供了直接的二元期权交易。同时也与全球金融市场低迷，普通投资者无法通过传统金融工具获得较高收益有关。这些交易商提供的交易平台非常容易使用并且安全可靠，交易者可以一天24小时随时随地交易，其内在优势是目前其他传统金融交易工具所无法比拟的。 二元期权的特征 二元期权的一个突出特征和投资优势在于，它只需在到期时的到期价格相比于执行价格有价格增额（即使只波动了一分钱）就会获得更高的价值。因此，即便是在市场清淡时期，二元期权也会给投资者带来显著的投资收益。相反，如果购买股票或商品期货等，那么要想获得正的投资收益就要求有较大的市场波动。 二元期权不是传统意义上的期权，因为不像原始交易工具那样晦涩难懂和需要到期行权，二元期权不能赋予你权利买卖标的资产，取而代之的是通过对标的资产未来走势的预判你即有权利获得固定的回报（通常在单笔投资额的65%-81%之间）。 二元期权的优势 风险固定----交易前可预知收益率及损失率。 简易性------您只需要有交易方向概念，也就是说，“到期前，谷歌的股票会上涨还是下跌？” 吸引力------只需收盘时期权在价内, 交易就获利。盈利交易将获得全部收益，即使是微超,超过一个点也可以获利。 对冲机遇----安全的期权对于一个交易者来说就是能在别的投资如货币、股票等上有敞口头寸。使用二元期权能消除在其他投资上进一步的损失。 即时性------二元合同在任何时候都可以生效，允许交易者在多个时间段进行交易。一个期权到期时往往能为二元交易者带来新的投资机会。 二元期权交易 执行二元期权交易，投资商可以使用在线二元期权交易平台，无论是新手还是老手都能使用并全部基于网络。 选择标的资产如：交易货币对：GBP/JPY或USD/EUR。判断价格走向这样你能知道是买看涨期权还是看跌期权。选择你想投资的数额。在一个二元期权交易平台上完成以上步骤，所有的投资商需要做的就是等待合约到期。如果期权期满是价内期权，投资商将获得他投入资本的60%至80%收益。另一种情况，如果是价外期权，他们将损失大部分的单笔的投资，但目前部分交易平台允许投资者自行决定盈亏的比率，提供给投资者最大程度的自主选择。 二元期权普及的原因 不管期权期满是否是价内期权还是价外期权，投资者可以熟知他的风险范围，对于期权期满在价内期权，他将获得这笔投资额的60%到80%之间的收益，另一方面，如果到期为价外期权，那么仅失去单笔投资额的85%。跨过执行价格的价格波动不需要与期权收益的大小相称，即收益与波动幅度无关，这给二元期权投资者带来了极大的投资机会。一点点价内期权足以让投资者获得全部收益。投资者不用研究市场的细节以期获得的价格移动的范围。他只需知道价格移动的方向。因为交易者有能力基于价格方向判断所投资的标的资产类型，期满时间和期权类型（看涨或看跌），交易二元期权显得十分灵活。由于短期期满时间范围在每时，每日，每周，每月之间，投资者能迅速的将其资本转向更多的投资机会以此达到投资资本的最大化。 二元期权交易举例 如何交易二元期权 1.选择标的资产： 二元期权平台大多能提供上百种可供选择的标的资产，如：股票、外汇、商品期货（黄金、原油、铜等等）、全球各国股指等。 2.选择方向： 看涨期权-假如你认为标的资产在期权到期时的价格将高于现价就选择看涨 看跌期权-假如你认为标的资产在期权到期时的价格将低于现价就选择看跌 3.选择投资金额 4.确认交易 如果投资客户判断下午三点时谷歌（Google）每股价格会超过当前市价（571.15美元），那么他将会点击绿色按钮购买看涨期权；反之则购买看跌期权。然而，无论是购买看涨期权还是看跌期权，如果投资客户的价格预期被印证是正确的，那么他/她将获得相当于原始投资70%的净收益。本例中，投资100美元将获得170美元的回报。预判错误的投资客户将只能面临初始投资15%的结果，本例中即意味着产生85美元的净损失。购买二元期权之后，投资客户能够在下午三点之前一直观测股价走势，到期时到期价格会在交易平台上予以显示。 期权仅有两种可能结果的一种。进行期权交易时，我们只需要问自己两个问题，首先我们所分析的市场价格目前是怎样？其次我们能预测自某时起的固定时间段价格是上涨还是下跌。举个例子，假如你投资100美元并预测欧元/美元的汇率自现在起一小时后将上涨。如果你的预测是正确的，你将获得70%的收益即170美元。假如预测错误，你的期权低于执行价你将损失85美元。期权就是这样一种非全有即非全无的交易方式。你现在应该能够开始意识到为什么期权能在交易市场中迅速成为最简单最流行的方式。
海事请求权是指与海运船舶的建造、买卖、租赁、 营运、操作、救助以及船舶的所有权、占有权、抵押权、优先受偿权等有关的或者由此产生的索赔权利。 海事请求权的范围 1.因船舶发生碰撞或者发生其他事故造成损害而产生的请求权； 2.由船舶或者因船舶的操作、营运造成人身伤亡而产生的请求权； 3.因船舶污染海域造成损害而产生的请求权； 4.为防止可能发生的污染或者减轻、排除污染损害采取措施所产生的请求权； 5.由海滩救助或者打捞、清除船舶残骸或其沉没物、漂浮物所产生的请求权； 6.由租船合同产生的请求权； 7.由货物或者旅客运输合同以及因船舶载运货物或者行李的灭失 、损坏所产生的请求权； 8.由共同海损产生的请求权； 9.由拖航、引航产生的请求权； 10.因供应船舶营运或日常维护所需食品、物品、材料、燃料、设备(包括集装箱) 或劳务所产生的请求权； 11.追索港口使费或运河、航道费的请求权； 12.因建造 、修理、改装或者装备船舶所产生的请求权； 13.因船舶的抵押权所产生的请求权； 14.因海上保险合同产生的请求权； 15.追索船长、船员工资及社会保险金等其他费 用的请求权； 16.由船长、船舶所有人、光船租船人、其他承租人或代理人为船舶支付费用而产生的请求权； 17.船舶所有人、光船租船人或者其他人代表他们为船舶支付佣金、手续费、代理费所产 生的请求权； 18.因船舶所有权或占有权所产生的请求权； 19.船舶共有人之间对船舶的经营或收 益分配所产生的请求权； 20.因船舶买卖合同产生的请求权
债务危机的背景 房地产泡沫是爱尔兰(Ireland)债务危机的始作俑者。随着房地产泡沫的破灭，加之国际金融海啸的冲击，爱尔兰5大银行都濒临破产。爱尔兰政府前不久称，由于救助本国五大银行最高可能耗资500亿欧元，预计2010年财政赤字会骤升至国内生产总值（GDP）的32%，公共债务将占到GDP的100%。消息一公布，爱尔兰国债利率随即飙升。日前爱尔兰十年期国债利率已直抵9%，是德国同期国债利率的三倍。 为了维护金融稳定，爱尔兰政府不得不耗费巨资救助本国银行，把银行的问题“一肩挑”，从而导致财政不堪重负。据爱尔兰政府9月底公布的数字，救助本国五大银行最多可能需要500亿欧元，爱尔兰今年的财政赤字将猛增到国内生产总值的32%，史上罕见，由此掀开了债务危机的序幕。房地产业绑架了银行，银行又绑架了政府，这就是爱尔兰陷入主权债务危机背后的简单逻辑。 成因 爱尔兰央行行长胡诺汉日前指出，爱尔兰金融危机的成因中有四分之三为国内因素，四分之一为外部因素。胡认为，上世纪末爱尔兰在加入欧元区的过程中，其货币（爱尔兰磅）的名义利率与实际利率出现的大幅下跌使投资者严重高估了房地产等资产的资本化比率，这与爱政府对金融系统监管的纰漏一道构成了该国近期金融风暴的内生因素。而爱尔兰实行的外向型经济战略导致的国家外债过高、出口过度依赖国际市场则是促成此次金融危机的外部因素。 连锁反应 爱尔兰债务危机爆发，欧元汇率应声下跌，2010年11月16日欧元兑美元汇率从11月4日的1比1．42高位下滑到1比1．34。受此影响，葡萄牙、西班牙和希腊的国债利率近来也在不断攀升。希腊债务危机尚未过去，爱尔兰又处于国际金融风暴的中心，欧盟面临严峻挑战。 爱尔兰模式遭挑战 在上世纪90年代，爱尔兰从此前的债务累累、经济困顿中脱颖而出，在欧洲一片消沉的大环境里，爱尔兰两位数的经济增长率成为一个流传全球的成功范例。“爱尔兰模式”的核心秘诀在于通过低税率吸引海外直接投资，使爱尔兰成为全球资本投资欧洲的桥头堡，进而带动房地产等产业的迅猛发展。 金融危机爆发后，2008年爱尔兰房地产泡沫破灭，整个国家五分之一的GDP遁于无形。随之而来的便是政府税源枯竭，但多年积累的公共开支却居高不下，财政危机显现。更加令人担忧的是，该国银行业信贷高度集中在房地产及公共部门，任何一家银行的困境都可能引发连锁反应。财政危机和银行危机，成为爱尔兰的两大担忧。 爱尔兰政府的声音 爱尔兰政府9月底称，由于救助本国五大银行最高可能耗资500亿欧元，预计今年财政赤字会骤升至国内生产总值的32％，公共债务将占到GDP的100％。消息一公布，爱尔兰国债利率随即飙升。日前爱尔兰十年期国债利率已直抵9％，是德国同期国债利率的三倍。 爱尔兰财政部长布赖恩·勒尼汉11月 17日证实，爱尔兰政府将于11月18日在首都都柏林与欧盟委员会、欧洲中央银行以及国际货币基金组织进行会谈，会谈焦点问题是如何维护爱尔兰的金融稳定。他说，尽管任务紧迫，但对何时完成会谈没有设定时间表。 针对一旦接受欧盟可能采取的措施，爱尔兰将为此付出代价的提问，勒尼汉表示，爱尔兰不会因此增加某些“未指明的负担”。他还表示，欧洲中央银行全力支持爱尔兰银行业，储户对账户上的资金不必担忧。 为避免危机波及葡萄牙、西班牙等其他欧元区国家，部分欧盟成员国和欧洲中央银行正在敦促爱尔兰尽快启动欧盟救助机制。但是，爱尔兰政府坚称在2011年年中前不存在资金缺口，因此并不需要外界救助，只是本国银行业形势确实严峻，需要加以应对。
基本介绍 间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元0.9705即一欧元兑0.9705美元。 在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率下降；反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本币币值上升，即外汇汇率上升，即外币的价值和汇率的升跌成反比。 外汇市场上的报价一般为双向报价，即由报价方同时报出自己的买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来说意味着成本越小。银行间交易的报价点差正常为2-3点，银行（或交易商）向客户的报价点差依各家情况差别较大，国外保证金交易的报价点差基本在3-5点，香港在6-8点，国内银行实盘交易在10-40点不等。 世界上大部分国家都用直接标价法，只有少数发达国家用间接标价法，如英国，美国（1978年9月1日开始改用间接标价法）。 英国和美国都是采用间接标价法的国家. 美元标价法与非美元标价法.美元标价法与非美元标价法是国际外汇市场买卖外汇报价的习惯做法,在国际间已约定俗成,形成惯例.相互关系 直接标价与间接标价实际上互为倒数关系。一般说来，一个国家在一定时期内，其处币的折算方法只能采用其中一种。英、美两国采用间接标价法，但美元对英镑采用直接标价法。
ABCP 是英文Asset-backed Commercial Papers的缩写，即资产支持商业票据。ABCP是发行企业在商业票据基础上，将各种应收账款、分期付款等资产作抵押发行的一种商业票据。
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