预先授权支付书(preauthorized payment)指跨国公司与客户签订协议，允许跨国公司分期分批地从客户的银行帐户中支取一定限额的资金，提高资金回收率的协议。
什么是范围期权 范围期权是指在某投资时间内，投资收益水平不断增加或减少或被确定在某一上下限范围内。 目录 1 范围期权的种类 范围期权的种类 （1）复苏型 即最终收益是约定产品的价格落在上下限之间的天数的函数。 （2）熄灭型 即最终收益是约定产品的价格达到或突破上限或下限之前的天数的函数。 （3）赌博型 即只有在整个观察期内约定产品的价格始终落在上下限之间，才能获得约定的固定收益。
资产负债缺口分析法（Asset-LiabilityGapAnalysis）银行的资产和负债一般有浮动利率和固定利率之分，浮动利率资产和负债的利率随市场利率变化定期调整，这类资产和负债由于受市场利率的影响比较大，因而被称为“利率敏感性资产和负债”。银行固定利率的资产和负债，不根据市场利率定期进行利率调整，但到期后也会存在重新定价的问题，如贷款的收回再贷，其利率需重新确定和调整。当利率发生变化时，由于资产和负债是由不同收益率、面值和到期的存贷款或各种证券组成的，对利率的敏感性不可能相等，必然存在一定差距，这个差距就称为资产负债缺口。缺口大表明利率变动时市场价值变动也大，给银行经营带来较大的利率风险；反之缺口小则给银行带来的风险就小。利用缺口对利率风险进行度量就是所谓的资产负债缺口分析。在缺口分析中，利率风险暴露可表示为：GAP=RSA—RSLGAP为缺口；RSA为利率敏感性资产；RSL为利率敏感性负债。此外按计算期的不同，还可分为单期缺口与累计缺口两种。累计缺口一般是以1年为期，而单期缺口则是在1年内分为若干子期间，分段计算缺口。当GAP>0时，被称为正缺口，反之GAP<0时，称为负缺口，缺口金额与银行的总资产之比（有些银行使用缺口金额与银行的收益资产之比），反映了风险暴露的程度，被称为缺口率（GAPRatio）。GAPRatio=GAP/BGA（BankGrossAssets）银行净利息收入（NetInterestIncome，NII）是银行资产利息收入与负债利息支付之差。当利率变动时，银行NII变动与缺口之间的关系可以用下式表示：△NII=RSA*△r—RSL*△r或△NII=GAP*△r上式表明，利率水平上升（△r>0）时，若利率敏感性缺口为正缺口（GAP>0），则银行净利息收入将比预期增加，反之为负缺口（GAP<0）时，银行NII会比预期减少。当利率下降（△r<0）时，负缺口导致意外收入，而正缺口导致意外损失。在缺口值为零（GAP=0）时，无论利率如何变动，净利息收入不变，也就是利率风险暴露为零时，不存在利率风险。银行的利率风险还可以用利率敏感度来测度，其理解与缺口测度一样。利率敏感度=RSA/RSL*100%如果利率敏感度等于或近似于1，则这家银行几乎不存在利率风险，如果利率敏感度与1的差距越大，则银行承担的利率风险越大。作为一种衡量银行利率风险暴露的一种方法，缺口分析有计算、观察方便的优点，但同时也存在以下一些缺陷：1、缺口分析无疑是一种“经理观点”指导下的方法，将银行利率风险简单的视为净利息收入与预期值的差额。2、即使作为一种衡量NII变动的方法，缺口分析也取决于分析期间的长短，在同一时刻，3个月、6个月与1年期的缺口符号与数量有很大差异，不同的缺口值会让风险管理员无所适从。3、缺口分析不能把握利息收支的动态流动。4、虽然可以反映利率变化对利差收益影响的变化方向，但不能准确把握其对利差收益影响的程度（弹性）。
所谓同业代付，指的是A银行没有信贷额度给客户，则通过B银行作为渠道来规避信贷额度或贷存比监管。 具体做法是A将钱通过同业拆出给B银行，B将钱支付给客户C。从会计上，A记的是同业拆出，B记的是受托支付，C得到贷款。但两家银行账面上都没有增加信贷。
陆上运输货物战争险（火车）（Overland Transportation Cargo War Risks “by Train”）是陆上运输货物险的特殊附加险，只有在投保了陆运险或陆运一切险的基础上方可加保。加保陆上运输货物战争险后，保险公司负责赔偿在火车运输途中由于战争、类似战争行为和敌对行为、武装冲突所致的损失，以及各种常规武器包括地雷、炸弹所致的损失。但是，由于敌对行为使用原子或热核武器所致的损失和费用，以及根据执政者、当权者或其他武装集团的扣押、拘留引起的承保运程的丧失和挫折而造成的损失除外。陆上运输货物战争险的责任起讫以货物置于运输工具时为限。即自被保险货物装上保险单所载起运地的火车时开始到保险单所载目的地卸离火车时为止。如果被保险货物不卸离火车，则以火车到达目的地的当日午夜起计算，满48小时为止；如在运输中途转车，不论货物在当地卸载与否，保险责任以火车到达该中途站的当日午夜起计算满10天为止。如货物在此期限内重新装车续运，仍恢复有效。但如运输契约在保险单所载目的地以外的地点终止时，该地即视作本保险单所载目的地，在货物卸离该地火车时为止，如不卸离火车，则保险责任以火车到达该地当日午夜起满48小时为止。
M4货币 M0 = 流通中的现金. M1 = M0 + 商业银行活期存款. M2 = M1 + 商业银行定期存款+商业银行储蓄存款. M3 = M2 + 其他金融机构存款. M4 = M3 + 除银行存款外的短期流动性金融资产
简介 盖特纳计划,即公私投资计划（public-private investment programme），意在引进私人投资者，通过拍卖为缺乏流通性的有毒资产定价，以市场的供需来剥离困扰金融体系的巨额坏帐，使银行重启金融中介功能，为经济复苏提供必要的信贷。该方案细则是从去年开始实施的7000亿美元问题资产救助方案（TARP）中拿出750亿美元至1000亿美元的资金，从而通过乘数效应给予美国政府相对于5000亿美元的购买力，并希望通过公私联合投资基金购买至多1万亿美元的美国银行业“有毒”资产，以修复美国银行业资产负债表。 「公私投资计划」（Public-Private Investment Program，PPIP）评析 美国财政部公布在2月10日提出的金融拯救计划中，针对银行问题资产处理的「公私投资计划」（Public-Private Investment Program，PPIP）实行细节，未来财政部将与联准会（Fed）、联邦存保公司（FDIC）以及民间机构法人等单位合作，以帮助恢复美国金融机构持有之问题资产的市场流动性，期能解决目前金融体系资产减记、放款能力不足等问题。 「公私投资计划」将动用原先「问题资产拯救计划」(TARP)中的750~1000亿美元，搭配民间的资金活水，预计计划购买力最高可提升至5000亿美元(表一)，未来甚至可能将扩张至1兆美元。本计划处理的资产主要可分为两大项，第一项是处理银行资产负债表上的「问题贷款」(Legacy Loans)，第二项是处理具类似性质的「问题证券」(Legacy Securities)。以下为计划概要整理： (1) 「问题贷款」的处理： 美国财政部(US Treasury)将与民间法人合作成立「公私投资基金」(Public-Private Investment Fund，PPIF)，向银行购买「问题贷款」，而标售将委由FDIC进行。根据计划内容，本投资基金可获得FDIC的担保，对外进行债务融通，基金的融资比率最高可达六倍。举例来说，如果财政部和民间投资人各出资1美元成立投资基金，则可以获FDIC担保，再对外融资12美元，最后总计将可购买达14美元的不良资产。另外，这些问题资产后续将由民间法人负责经营管理。 (2) 「问题证券」的处理： 美国财政部将寻求扩大「短期资产抵押证券贷款机制」(TALF)成为「问题证券投资计划」(Legacy Loan Securities Program)，将这些问题资产也纳入TALF的范围。之前，TALF主要涵盖的范围为新发行的消费信贷、小型企业贷款抵押证券，现在，美国财政部会将过去发行时为AAA等级的非机构住宅不动产抵押债(RMBS)、商用不动产抵押债(CMBS)、资产抵押债(ABS)也纳入官方购买计划之内，来帮助银行摆脱这些流动性出问题的资产。 (3) 不动产贷款抵押债也可投资： 另外，「公私投资基金」也可以加入购买这些不动产贷款抵押债的行列。除了向Fed贷款购买这些证券外，民间法人还可以申请成为所谓的基金经理人(Fund Manager，FM)资格(目前财政部计划名额为五个或以上的法人)，来管理本基金，而官方将居於合资的脚色——民间部门每出资1美元，财政部也将出资1美元，盈亏则由双方共享(负)，主要购买标的为2009年以前仍拥有AAA评级的住宅不动产抵押债(RMBS)与商用不动产抵押债(CMBS)为主。不仅如此，投资基金的管理者还可以向财政部举借等於公司资本额50%的优先顺位债券，以购买这些问题证券。不过，如果举借的优先顺位债券超过公司资本额的100%，财政部会再针对细节进行检视。 (4) 财政部预期各界投资人将踊跃参与这项计划，而且个别投资人、退休金计划、保险公司和其他长期投资人参与意愿将相当高。 目前市场投资人对「公私投资计划」多表认同，23日美国三大股市皆强劲上涨，主因除了该计划应能暂时减缓银行资产减记的压力之外，市场认为该计划也可以防止政府付出过多资金购买问题资产，而浪费了纳税人血汗钱。不过，ING投顾认为，投资人仍应注意的是，问题资产定价方式仍具不确定性，目前从标售方式来看，银行问题资产可能将被迫以极低价格出售，然而，这样一来，如果银行不愿意贱价出售手中资产，则该计划成效可能将不如预期；再者，即使银行同意卖出资产、接受损失，但银行却将暴露高度破产风险之下，TARP的资金也将迅速用罄，届时财政部又得再向国会伸手要钱以接管这些银行。而就美股盘势来说，ING投顾认为，短期间市场风险偏好度的增加，加上金融股将因此获得支撑，大盘指数有机会站稳季线以上，不过在整体景气能见度仍然不高之下，股市要重回多头尚言之过早，后续投资人宜留意问题资产定价的相关讯息，以及4月中旬企业财报、4月底银行压力测试可能带来的压力。
简介 项目贷款，也被称为项目融资，或项目筹资，是以项目本身具有比较高的投资项目贷款签约仪式回报可行性或者第三者的抵押为担保的一种融资方式。主要抵押形式包括：项目经营权，项目产权和政府特别支持（具备文件）等。项目融资与一般贷款最大的区别是归还贷款的资金来自于项目本身，而不是其他来源。 项目贷款的主办人只是项目单位的发起人，其财力与信誉不再是贷款的主要担保对象，资金由贷款人直接提供给项目单位。产品类型 项目贷款一般是中长期贷款，也有用于项目临时周转用途的短期贷款。目前，工商银行项目贷款按项目性质、用途、企业性质和产品开发生产不同阶段划分，主要有以下几种贷款。 1. 基本建设贷款：指用于经国家有权部门批准的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再生产为主的新建或扩建生产性工程等基本建设而发放的贷款。 2. 技术改造贷款：指用于现有企业以内涵扩大再生产为主的技术改造项目而发放的贷款。 3. 科技开发贷款：指用于新技术和新产品的研制开发、科技成果向生产领域转化或应用而发放的贷款。 4. 商业网点贷款：指商业、餐饮、服务企业，为扩大网点、改善服务设施，增加仓储面积等所需资金，在自筹建设资金不足时向银行申请的贷款。 为充分满足不同客户的需求，我行还开发了临时周转贷款及并购贷款等项目贷款业务品种。 项目贷款按项目性质、用途、企业性质和产品开发生产不同阶段划分，主要可分为以下几种贷款： ５ 并购贷款：是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。 6.房地产贷款：包括法人房地产业务和个人住房消费贷款业务。这里只介绍法人房地产业务，其中包括商品房开发贷款、法人商业用房贷款、学生公寓建设贷款、建筑安装企业的设备投资贷款。主要特点 与其他贷款相比，项目贷款具备以下特点： 1、贷款支持的项目本身需要按照国家规定的审批程序进行审批。固定资产投资项目一般要经过立项、可行性研究、初步设计和开工等几次审批，才能进入施工建设。项目建成后还要由政府有关部门组织竣工、决算、验收等工作。 2、 固定资产贷款必须考虑其他建设资金的配套。国家规定建设项目必须具项目贷款签约仪式有资本金，即投资人的非债务资金。不同行业的项目所要求的资本金占总投资的比例不同，银行贷款不能作为项目资本金。我行通常掌握的项目资本金在30%以上。 3、 固定资产贷款期限较长，往往是一次审批，多次发放，贷款；利率一年一定。固定资产贷款以整个项目全部资金需求为评审对象，一次审批、承诺。而放款阶段是根据工程进度和年度贷款计划，逐年、逐笔发放。固定资产贷款合同期限是指对项目发放第一笔贷款起至最后一笔贷款还清为止的期限。合同利率为贷款第一年利率，以后每年要根据人民银行的利率变动进行调整。 4、 固定资产贷款是一次性的。一笔固定资产贷款只能用于借款人的一次固定资产投资活动。从项目建设时投入，项目竣工投产产生效益开始归还借款，到银行逐步收回全部贷款本息，贷款即退出企业生产活动。新的固定资产投资活动需要按规定重新立项报批。 5、 固定资产贷款的还款来源主要是借款人的税后利润、固定资产折旧，以及其他自有资金。 6、 固定资产贷款专业性强，管理过程复杂，对客户经理的素质要求较高。六大问题 一、政府的有关批文存在着一定的滞后性。此类贷款多属于固定资产贷款，有些项目在申请银行贷款时，国家政府的整体规划、有权审批部门的项目立项都没有完全落实，使得银行在审批此类贷款时缺乏完整的审批依据。 二、借款主体的资格问题。各市、区政府在进行城市基础设施建设项目时都另外成立了具有独立法人资格的企业，这些企业一般是政府对外举债的融资窗口，自身实力并不一定符合银行借款的资格。 三、贷款用途银行难以监控。由于此类贷款的用途多数涉及到政府的实事项目，而还款的资金来源又是由政府财政资金进行统借统还的，因此借款人的贷款用途一般不会跟着每个项目走，尤其是在项目较多的情况下，更是统筹调度，给银行在监管资金用途上造成一定的困难。 四、贷款可能短贷长用。由于此类贷款时间长、规模大，产生的经济效益较少，产生的大多是社会效益，因此由于受某些政策的影响，有些项目贷款到期后续贷由技术改造贷款变成流动资金贷款，可能会出现企业短贷长用或贷款用途发生变化。 五、贷款的担保能力有限。由于此类贷款规模大，难以找到与其规模相匹配的担保单位，因此第三方担保往往是与市、区政府相关的经营企业，担保人的担保能力往往较弱，因此银行在审批贷款时更注重市、区财政现有的实力和发展潜力，因此银行在贷款发放前要先取得政府部门出具的承诺函。 六、同业竞争激烈。此类贷款虽然建设周期长，有一定的政策风险，但由于政府出面承诺和财政资金存款等因素，因此同业竞争十分激烈，为了争取到客户，在利率条件上争相下浮，使银行的获利空间降到最低。申办条件借款人申请项目贷款应具备以下条件： 1. 在工商银行开立基本存款帐户或一般存款帐户。实行贷款证管理的地区，须持有人民银行颁发的贷款证；申请外汇项目贷款，须持有进口证明或登记文件。 2. 项目符合国家产业政策、信贷政策和我行贷款投向。 3. 项目具有国家规定比例的资本金。 4. 需要政府有关部门审批的项目，须持有批准文件。 5. 借款人信用状况好，偿债能力强，管理制度完善，对外权益性投资比例符合国家有关规定。 6. 能够提供合法有效的担保。 除上述条件外，根据《贷款通则》，贷款对象应是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业法人、其他经济组织、个体工商户或具有中华人民共和国国籍的具有完全民事行为能力的自然人。借款人还应具备以下基本条件： 1. 恪守信用，有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿； 2. 除自然人外，应当经工商行政管理机关（主管机关）办理年检手续； 3. 已经开立基本账户或一般存款账户； 4. 除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额不超过净资产的50%； 5. 资产负债率符合贷款人的要求； 6. 申请中长期贷款的、新建项目的企业法人所有者权益与所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。 有下列情形之一者，工商银行不对其发放贷款： 1. 不具备贷款主体资格和基本条件； 2. 生产、经营或投资国家明文禁止的产品、项目； 3. 违反国家外汇管理规定； 4. 建设项目按国家规定应当报有关部门批准而未取得批准文件； 5. 生产经营或投资项目未取得环境保护部门许可； 6. 在实行承包、租赁、联营、合并（兼并）、合作、分立、产权有偿转让、股份制改造等体制变更过程中，未清偿原有贷款债务、落实原有贷款债务或提供相应担保； 7. 有其他严重违法经营行为。
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