定义 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。估值的目的 基金资产估值的目的是客观、准确的反映基金资产的价值。经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金份额转让价格尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。影响因素 （一）估值频率 （二）交易交割 （三）价格操纵及滥估问题 （四）估值方法的一致性及公开性估值对象 基金估值的对象指基金所拥有的各类资产，如股票，债券及配股权证及其他资产。估值日的确定 基金管理人应于每个交易日当天对基金净资产进行估值。估值暂停 基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，可以暂停估值： ① 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。 ②因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。 ③占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值。 ④如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。 ⑤中国证监会和基金合同认定的其他形式。估值原则 按照《企业会记准则》 和中国证监会相关规定，股指的基本原则如下： 1.对存在活跃市场的投资品种，如估值H有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的(如异常原因导致长期停牌或临时停牌的股票等)，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。 2.对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。 3.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
基金清算费用是指基金终止时清算所需的费用，按清算时实际支出从基金资产中提取。
股票市值与净值之比 股票市值与净值之比——含有增值额的仓位 以前通用的仓位是基金每季公布的股票市值与净值之比。这种算法有一个问题是:股票市值及净值中含估值增值部分,即股价增长数额, 并不代表基金在股价增长之基金仓位漫画前投入的实际资金。估值增值部分的计入,虚增了基金投入股市的资金,也加大了投资前的资金量,是不太科学的。 股票市值与基金净值之比并不能准确地表示基金的仓位。股票成本与扣除估值增值后的净值之比 股票成本与扣除估值增值后的净值之比 这个概念中,股票以成本计,净值也扣除了估值增值部分。这个算法等于股票成本与股票成本及可用流动资金之比所计算出的仓位,其包含的真实意思有:基金短期内可动用的资金也包括在内(银行存款加各项应收款与应付款之差), 反映的是基金可支配的总体资金状况。这应该是较为准确全面的仓位计算方法。股票成本与股票债券成本及银行存款之比 股票成本与股票债券成本及银行存款之比 这种仓位可以说是狭义的仓位, 是公告日基金已投资入市的股票成本与股票债券成本及银行存款之比。也就是说,某时点,基金未投入股市的资金仅限于银行存款, 而不包括应收应付净额。 由于季度投资组合公告没有估值增值数据,所以,后两种股票仓位的算法只能在基金公布中报年报后方能计算。以开元基金为例, 几种计算方法显示的最高股票仓位出现时间不一样,而且第一种和第二种股票仓位算法相差较大,相差达8 个百分点以上。
埃利奥特派学者以固定波状模式将价格走向分类。这些模式能够表示未来的指标与逆转。与趋势同向移动的波被称为推动波，而与趋势反向移动的波被称为修正波。埃利奥特氏波理论分别将推动波和修正波分为5种和3种主要走向。这8种走向组成一个完整的波周期。时间跨度可从15分钟至数十年不等。 埃利奥特氏波理论具有挑战性的部分在于，1个波周期可用8个子波周期组成，而这些波又可被进一步分成推动和修正波。因此，埃利奥特氏波的关键是能够识别特定波所处的环境。埃利奥特派也使用斐波纳契反驰现象来预测未来波周期的峰顶与谷底。
外汇 外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指： ①外国货币。包括纸币、铸币。 ②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。 ③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。 ④特别提款权、欧洲货币单位。 ⑤其他外币计值的资产。外汇业务 一、功能定义 外汇业务是工商银行的重要业务之一，主要包括代理外汇资金清算和外汇资金业务等。 二、产品简介1. 代理外汇资金清算 我行通过设在境外账户行的外币清算账户、SWIFT系统以及资金汇划系统为银行同业及非银行金融机构提供外汇资金清算代理业务。我行通过客户在我行清算中心或所属分行开立的外币备用金账户，为客户提供汇出汇款与汇入汇款解付服务，代理客户进行多币种的外汇资金清算。我行为客户备付金账户中超过协议规定的最低存款部分支付利息，利率参照LIBOR的水平，由双方协商确定。与此同时，工商银行可以为客户提供的包括结构性存款在内的外汇资金管理业务，增加客户提高资金收益水平的途径。2. 外汇资金业务 通过运用各种金融工具，特别是各类衍生金融工具及其组合，工商银行可以协助银行同业在控制风险的前提下，实现外汇资产保值、增值的目的。工商银行外汇资金业务品种主要包括代客外汇买卖、代理结售汇业务、代客外汇理财和代客外汇风险管理。三、适用对象，申办条件 具备相应业务资格的银行同业及金融机构客户。 具备相应业务资格的银行同业及金融机构客户都可申请办理。四、解决方案 1. 代理外汇资金清算： 工商银行是中国最大的清算银行，拥有国内最先进的本外币资金汇划与内部清算系统，目前工商银行已可以提供世界所有可自由兑换货币的清算服务。2. 外汇资金业务 (1) 代客外汇买卖：为满足银行同业对不同币种即期或远期的支付需求，工商银行可接受银行同业委托办理即期或远期外汇买卖。即期交易将于成交日后两个工作日内进行交割，远期交易将于约定的将来特定时间（成交日后两个工作日以上）、按照约定的币种、金额及汇率进行交割。工商银行可提供多币种的外汇买卖业务，包括美元、欧元、英镑、日元、瑞士法郎、澳大利亚元、新加坡元、丹麦克朗、瑞典克朗、挪威克朗、加拿大元、新西兰元等可自由兑换货币。2) 代理结售汇业务 ：作为国家外汇指定银行，工商银行可以为不具备业务资质的银行同业提供代理结售汇服务。工商银行每日公布的挂牌汇价中有14个外币币种可办理结、售汇业务。这些币种是:美元(USD)、港币(HKD)、日元(JPY)、欧元(EUR)、英镑(GBP)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、澳大利亚元(AUD)、新加坡元(SGD)、丹麦克郎(DKK)、挪威克郎(NOK)、瑞典克郎(SEK)、澳门元(MOP)、新西兰元(NZD)。工商银行对外挂牌的外汇牌价包括五种标价，即:外汇中间价、外汇买入价(银行现汇结汇价)、外汇卖出价(银行现汇售汇价)、外汇现钞买入价(银行现钞结汇价)、外汇现钞卖出价(银行现钞售汇价)。(3) 代客外汇理财 ：工商银行代客外汇理财业务的主要工具是各类外汇结构性存款，即在普通外汇存款的基础上，将存款的最终收益与一个或多个金融产品的价格表现挂钩，以提供高于一般定期存款的利率。协议挂钩的金融产品可以是汇率、利率、股票、指数、商品及债券等等。(4) 代客外汇风险管理 ：工商银行代客外汇风险管理业务是根据银行同业的财务管理目标，通过运用各种金融工具，特别是各类衍生金融工具及其组合，协助银行同业对预期收入结构以及债务结构进行调整，力求使未来现金流入与未来现金流出的币种、期限相匹配，防范因国内外经济环境及汇率、利率变化带来的外汇风险，合理控制融资成本。 六、特点和优势 工商银行始终把实现国际化作为发展的战略目标之一，将国际业务的发展置于全行发展的前沿位置。工商银行的国际业务具有悠久的历史和良好的信誉、众多的境外机构和代理行以及雄厚的资金支持等优势。
适用对象 外国政府贷款转贷款项目的审批环节耗时较长。因此，不适合急于使用资金的项目。对于不希望采购上有国别限制的项目建议使用国际金融组织贷款转贷款或德国、科威特等国别贷款。办理流程 1. 客户向当地发改委和财政部门同时提出项目申请。在向财政部门提出项目申请时，明确我行为转贷行。 2. 在项目获得发改委和财政部门批准后，我行根据财政部的通知对项目开展审查、评估通过。 3. 我行与客户签订外汇转贷款借款合同。 4. 与国外银行或有关政府机构签署借款协议，借入资金。 5. 项目执行。客户须知 1. 可获得外国政府贷款的行业：一般而言，可获得外国政府贷款的项目大部分为环保、市政基础设施建设等项目。不同国家的规定有所不同，具体的情况可从当地的发改委和财政部门获得信息。 2. 转贷款项目的分类：财政部将转贷款项目分成三类。其中一类项目指各省、自治区、直辖市和计划单列市财政厅、局（以下简称“省级财政部门”）为借款人并承担偿还责任的项目；二类项目指项目单位为借款人并承担偿还责任，省级财政部门提供还款保证的项目；三类项目指项目单位作为借款人并承担偿还责任，省级财政部门既不作为借款人也不提供还款保证的项目。根据我行经验，大多数环保和基础设施等项目均可成功申请到一类或二类项目。客户在向财政部门提出项目申请时，可一并明确拟申请的项目类别。 3. 外国政府转贷款的审批程序：原则一律由总行审批，2003年以来对上述提及的一类和二类项目(由中央企业提供担保的二类项目除外)审批权限下放到省一级行。热点问题解答 1. 外国政府贷款转贷款项目是如何收费的？ 一般情况下，我行只收取转贷利差。根据财政部有关规定，转贷利差在0.2%至2%之间，具体取决于项目的金额和担保情况。 2. 我行的竞争优势是什么？ (1) 我行可转贷世界上绝大多数国家提供的外国政府贷款。 (2) 我行与国外提供外国政府贷款的机构保持着良好的关系，并同他们签署了外国政府贷款总协议，大大简化了项目的操作手续。 (3) 我行强大的人民币资金实力可为客户提供项目的配套资金。 (4) 我行可为客户提供旨在规避国内项目单位外汇风险的掉期安排。 (5) 对于外国政府混合贷款，我行可凭借在外国政府贷款和买方信贷中的双重优势，为客户提供全方位的服务。
壹财经致力于打造专业、权威、为用户着想的财经媒体。网站内容涉及财经、股票、基金、港股、期货、债券、外汇、银行、保险等诸多金融资讯与财经信息，全面覆盖财经领域，每日更新上万条最新数据及资讯，为用户提供便利的查询。 壹财经股票频道，主要包括直播、市场 、要闻 、主力 、公司 、个股、 点评、 行业 、内参、 新股 、港股、 环球、 必读 、壹股等多各栏目。 壹财经财经频道主要包括：国内、 国际、 民生、 产经 、时评 、人物、 商界、 热点、 房产 、汽车、 名家 、数据 、资金 、学院等栏目。 壹财经理财频道主要包括：基金、 重仓、 公告、 期货、 期指 、外汇 、黄金、 债券 、银行、 保险 、信托、 财富 、产品 、测试等多栏目。 壹财经每日提供上千篇最新财经资讯，为股民用户提供方便。
境外发债 一、业务简介 我行可以根据客户要求在国际金融市场或境外发行债券，为客户筹资。 二、业务特点 一般来讲，境外发债的手续比较复杂，费用支出也较大，法律上的管制也较严格。 三、适用对象 为国内企业引进设备、技术和服务等活动提供融资。 四、办理流程 参见国际商业贷款转贷款办理流程。 五、客户须知 工行审批程序如何？ 参见国际商业借款审批程序。 六、热点问题解答 1. 工行是如何对境外发债收费的？ 具体取决于发债的规模和担保情况。 2. 工行的竞争优势是什么？ （1）我行和国际上的一流投资银行有着密切的业务关系和合作，熟悉国际金融市场的运作规律和情况。 （2）我行曾成功地在日本市场为某公司发行武士债券。 3. 境外发债和国际商业贷款的区别是什么？ 境外发债利率较低，但交易成本较高，签约和法律手续较复杂；国际商业贷款利率较高，但交易成本较低，签约手续较简单。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估