国际长期信贷是指5年以上的贷款，这种贷款通常由数家银行组成银团共同贷给某一客户。银团贷款的当事人，一方面是借款人(如银行、政府、公司、企业等)；另一方面是参加银团的各家银行(包括牵头行、经理行、代理行等)。
国际银行贷款是指借款人为支持某一项目，在国际金融市场上向外国银行借入资金。
基准汇价是指中国人民银行每日公布银行间外汇市场人民币对美元、日元、港币的市场交易中间价，该中间价是各外汇指定银行之间以及外汇指定银行与客户之间人民币对美元、日元、港币买卖的交易基准汇价。
坏账担保(full protection against bad debts)保理商为自己核准的应收账款提供100%的担保，有效消除因买方信用给出口方造成的坏账风险的担保服务即为坏账担保。
均衡实际汇率理论（equilibrium real exchange rates） 该理论最早由塞巴斯蒂安·爱德华兹提出，后经其和Ibrahim A. E. Ibadaw等人的修正和扩展而逐步完善。按照爱德华兹的定义，均衡实际汇率是贸易品相对于非贸易品的价格，在此相对价格上内外部同时达到均衡。认为，当非贸易品是市场现在和将来出清时，实现内部均衡；当现实和未来经常账户平衡同长期可持续的资本流相一致时，实现外部均衡。 ERER模型充分考虑了发展中国家转型经济的特点，并把非贸易品的价格引入影响汇率变化的因素中，因而比较适用于对发展中国家均衡汇率的测度和现实汇率评价。
在其他变量不变的情况下，能够使内部均衡和外部均衡同时实现的实际汇率就是均衡实际汇率。其政策含义为：1.实际均衡汇率不是不可变的，在影响内外部均衡的其他变量发生变动时，均衡实际汇率也会发生变动。2.均衡实际汇率不仅受现在的基本因素影响，还受这些因素未来预期变化的影响。因此，有必要对短期和长期的均衡实际汇率进行区别。
概述 均值-方差模型(Mean-Variance Model)投资者将一笔给定的资金在一定时期进行投资。在期初，他购买一些证券，然后在期末卖出。那么在期初他要决定购买哪些证券以及资金在这些证券上如何分配，也就是说投资者需要在期初从所有可能的证券组合中选择一个最优的组合。这时投资者的决策目标有两个：尽可能高的收益率和尽可能低的不确定性风险。最好的目标应是使这两个相互制约的目标达到最佳平衡。 由此建立起来的投资模型即为均值-方差模型。分析与理解核心问题 证券及其它风险资产的投资首先需要解决的是两个核心问题：即预期收益与风险。 那么如何测定组合投资的风险与收益和如何平衡这两项指标进行资产分配是市场投资者迫切需要解决的问题。正是在这样的背景下，在50年代和60年代初，马可维兹理论应运而生。假设分析 该理论依据以下几个假设： 1、投资者在考虑每一次投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益的概率分布。 2、投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险。 3、投资者的决定仅仅是依据证券的风险和收益。 4、在一定的风险水平上，投资者期望收益最大；相对应的是在一定的收益水平上，投资者希望风险最小。 根据以上假设，马可维兹确立了证券组合预期收益、风险的计算方法和有效边界理论，建立了资产优化配置的均值－方差模型： 目标函数：minб2(rp)=∑ ∑xixjCov(ri-rj) rp= ∑ xiri 限制条件： 1=∑Xi （允许卖空） 或 1=∑Xi xi>≥0（不允许卖空） 其中rp为组合收益， ri为第i只股票的收益，xi、 xj为证券 i、j的投资比例，б2(rp)为组合投资方差(组合总风险)，Cov (ri 、rj ) 为两个证券之间的协方差。该模型为现代证券投资理论奠定了基础。上式表明，在限制条件下求解Xi 证券收益率使组合风险б2(rp )最小，可通过朗格朗日目标函数求得。其经济学意义是，投资者可预先确定一个期望收益，通过上式可确定投资者在每个投资项目（如股票）上的投资比例（项目资金分配），使其总投资风险最小。不同的期望收益就有不同的最小方差组合，这就构成了最小方差集合。
根据资金在国际间流动的方式和发展阶段可以把它分为外国金融市场和欧洲货币市场。外国金融市场又叫在岸市场，而欧洲货币市场又称为离岸市场。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估