利率风险结构 目录 1、什么是利率风险结构 2、利率的风险结构的决定因素 3、相关条目 利率风险结构(Risk Structure of Interest Rates) 什么是利率风险结构...... 利率的风险结构是指相同期限的金融工具不同利率水平之间的关系，它反映了这种金融工具所承担的信用风险的大小对其收益率的影响。一般而言，利率和风险呈正比例关系，也即风险越大，利率越高。 利率的风险结构的决定因素 相同期限金融资产因风险差异而产生的不同利率，被称为利率的风险结构。这一定义中的风险是指违约风险、流动性风险和税收风险。 违约风险。 违约风险是指由于债券发行者的收入会随经营状况而改变，因此债券本息的偿付能力不同，这就给债券本息能否及时偿还带来了不确定性。违约风险低的债券利率也低，违约风险高的债券的利率也高。如政府债券的违约风险低，因而利率也低。 流动性风险。 流动性风险是指因资产变现速度慢而可能遭受的损失。债券的流动性越强，变现越容易，利率越低。反之，流动性越弱，利率越高 税收风险。 西方国家地方政府债券的违约风险高于中央政府债券，流动性也比较差，但地方政府债券的利率却是比较低的，这其中的原因是二者的税收待遇不同。地方政府债券的利息一般是免缴所得税的。投资于中央政府债券就可能遭受税收风险。税率越高的债券，其税前利率也越高。 相关条目 利率期限结构
边贸结算业务 边贸结算业务 工商银行黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古、新疆、广西和云南等七家分行均开展了边贸结算业务，为您与这些接壤国家的贸易往来提供方便的结算工具。工商银行可提供汇款、信用证、托收等多种边贸结算工具，并可采用美元、人民币以及越南盾、缅币等相邻国家的货币为结算货币。
赔付率超赔再保险(Excess of Loss Ratio Reinsurance)也称为损失中止再保险,是按年度赔款与保费的比率来确定自负责任和再保险责任的一种再保险方式,在约定的年度内,当赔付率超过分出公司自负责任比率时,超过部分由分入公司负责至某一赔付率或金额。 案例分析： 例：有一赔付率超赔再保险合同规定，赔付率在70%以下由分出公司负责，超过70%-120%部分，即超过70%的50%部分由接受公司负责，并规定赔付金额60万元的责任限制，两者以较小者为准。假设净保费收入为100万元，已发生赔款为80万元，则赔付率为80%，分出公司负责70%，计70万元；接受公司负责70%以后的部分，即10%，计10万元。
长期投资的理论基础——凯恩斯长期好友理论 基本内容 这一理论，用我国股市的一句话来说就是“死多头理论”。 凯恩斯长期好友理论 凯恩斯（John Maynard Keynes）认为，世界经济只会越来越繁荣，一路向前而不会倒退，人们生活水平总体趋势向上，物价指数亦会越来越高，各种商品价格随着时间推移总体是越涨越高。从实践来看，凯恩斯的理论确实已经被世界各国经济实践所证实。 按照凯恩斯的经济不断繁荣理论，各种商品价格将会一年比一年高，经济形势总体向好的方向发展，结果将使股市的趋势保持向上，股价指数的总体趋势不断走高。虽然中间会出现市价反复，但就长远而言，长线投资应该以压倒性姿态取胜，低位时吸纳，长期持股则赢利将会是很大的。从长远时间而言，看多者的赢面大于看空者也是应该可以预期的。 关键因素 在所有的股票理论中，最基本的理论就是长期好友理论，该理论的关键是时间。时间就犹如和面的酵母，常常会把一个非常简单的投资行为酿成一个非凡奇迹。有人计算过美国股市从1925—1995年这70年中的增值情况，其结果是：70年通货膨胀率是8倍，国债增值率是34倍，而股票价格却涨幅巨大，大盘股达1113倍，小盘股达到3822倍！因此，台湾地区著名投资理财专家黄培源认为，股票从长线而言确实能稳定获利，买股票不是一件伤脑筋的事，只要坚持“随便买，随时买，不要卖”的原则，以“随便买，随时买”分散投资风险，通过“不要卖”，靠时间累积财富，则人人都可以成为亿万富翁。黄培源还特别提醒理财者，投资切记“不要研究”、“不要相信分析师或技术分析”、“更不要进出赚差价”，用轻松的心情，以时间换取财富。只要股票不太烂，价格不过高，买进！然后耐心持有，通常是最简单而最有效的投资方法。唯一例外的情形是，当投资地区的经济出现负增长时，银行存款反而是理财的最佳去处。 投资股票是需要时间和耐心的，许多股票所以不涨，一个很重要的原因是时间未到，有些是缺少主力庄家，而被人遗忘忽视；有些是不符合当前的市场热点；有些是价格还没有真正调整到位；有些是盘整的时间还不够长。一旦各方面条件具备，通常只要有少量的催化剂就会涨起来，一些过去的烂股票和冷门股会突然成为耀眼的明星，在短期内上涨几倍甚至10倍以上，这些现象无不隐含着凯恩斯的好友理论。所谓“绩优股价值回归”、“资产重组题材”仅是一种催化剂，它反映出来的实际是股市能量的转换和平衡规律，是凯恩斯经济理论在个股中的现实具体表现。我们不要把这种翻倍走势斥之为不成熟的表现，即使成熟股市也会经常出现上述行情。
概述 承保利润率对于“保险业受两轮驱动：一个承保业务，一个是投资业务”的说法，张嘉麟持有不同的看法：“这两个业务不是并列的关系。承保业务是基础，投资业务不过是增加收入而已，所以，资金运用应讲究稳健原则。”2007年，一些中资保险公司出现偿付能力不足的现象，就与过分强调保险资金运用有关，中国保监会坚决勒令其进行整改。“不管你的投资收益如何，你的承保业务不应该受到影响。”张嘉麟是一个保险“山派”理论的忠实捍卫者，他非常坦率地说：“承保业务才是保险业真正所经营的本，如果一味地强调资金运用，那应该去从事信托投资，而不是经营保险业。”“保险业是一个特性很强的行业，保险业不可改变也不可怀疑的一点，就是本业经营的重要性。”只有充分认识这一观点，企业才会真正下力气去控制承保业务的质量，从而才能有效地控制承保风险，保证盈利。“因为承保所收的资金最终都是要用来支付赔款，或是用于未来支付。所以，本行业的重要性就在此。” 基本步骤 承保保险公司在进行承保时，应做好以下几方面工作： （1）应当由承保部门制订与公司目标相一致的承保方针和编制承保手册。 （2）承保部门在决定是否接受投保时要对投保人作出评价。 （3）承保部门在对有关信息进行评估后，要作出承保决策。 （4）承保部门还有一个重要职能就是承保管理。 房屋承保 房屋承保房屋（包括房屋交付使用时已存在的室内附属设备，如固定装置的水暖、气暖、卫生、供水、管道煤气及供电设备、厨房配套的设备等）； 保险房屋必须是钢筋混凝土结构或者砖混结构的城市地区房屋 保险财产在保险单列明的地址由于下列原因造成的损失，本公司负责赔偿：（一）火灾、爆炸；（二）空中运行物体坠落、外界物体倒塌；（三）台风、暴风、暴雨、龙卷风、雷击、洪水、冰雹、雪灾、崖崩、冰凌、泥石流和自然灾害引起地陷或下沉。保险财产由于下列原因造成的损失，本公司不负赔偿责任：（一）地震、海啸；（二）战争、军事行为、敌对行为、恐怖活动、暴动、罢工、没收、征用；（三）核反应、核辐射、放射性污染；（四）被保险人及其家庭成员、寄居人、雇佣人员的故意行为；（五）保险财产本身缺陷、保管不善、变质、霉烂、受潮、虫咬、自然磨损；（六）未按要求施工导致建筑物地基下陷下沉，建筑物出现裂缝、倒塌的损失；（七）其他不属于保险责任范围内的原因导致的损失。以上为房屋承保范围介绍，保险责任请以《家庭财产保险条款》为准。 家用电器承保 家用电器承保保险财产在保险单列明的地址由于下列原因造成的损失，本公司负责赔偿：（一）火灾、爆炸；（二）空中运行物体坠落、外界物体倒塌；（三）台风、暴风、暴雨、龙卷风、雷击、洪水、冰雹、雪灾、崖崩、冰凌、泥石流和自然灾害引起地陷或下沉。保险财产由于下列原因造成的损失，本公司不负赔偿责任： （一）地震、海啸；（二）战争、军事行为、敌对行为、恐怖活动、暴动、罢工、没收、征用（三）核反应、核辐射、放射性污染；（四）被保险人及其家庭成员、寄居人、雇佣人员的故意行为；（五）家用电器因使用过度或超电压、碰线、漏电、自身发热等原因所造成的自身损毁；（六）保险财产本身缺陷、保管不善、变质、霉烂、受潮、虫咬、自然磨损；（七）未按要求施工导致建筑物地基下陷下沉，建筑物出现裂缝、倒塌的损失；（八）置放于阳台或露天的财产，或用芦席、稻草、油毛毡、麦杆、芦苇、杆、帆布等材料为外墙、棚顶的简陋罩棚下的财产及罩棚，由于暴风、暴雨所造成的损失;（九）其他不属于保险责任范围内的原因导致的损失。以上为房屋承保范围介绍，保险责任请以《家庭财产保险条款》为准。 流程 承保亏损 承保2006年年报显示，中国平安2006年承保亏损增长203%，远超主营业务收入21.3%的增速。中国人寿2006年承保业务亏损138亿元，同比增长71%。由于中国平安、中国人寿两家公司都在A股上市，年报信息披露的要求与此前香港联交所的要求有所不同。“按A股披露规定，保险公司的承保利润与投资利润要分开披露。因此单独看承保利润的数字，就会显现出‘债台高筑’的情况。”保险分析人士朱俊生说。一般而言，对保险公司承保利润(或亏损)有影响的主要因素有保费收入、保险给付、营业费用、准备金变化等四个方面。“保险公司首年新业务基本都是亏损的，所以新业务的快速增长可能会带来承保亏损的增加。而有效业务规模的不断扩大，会导致准备金增加幅度不断加大，这也会导致承保亏损不断增加。”中国平安精算部有关人士表示，“各公司形成承保亏损的原因基本类同，但因各公司业务结构不同、业务规模不同、费用发生模式不同，不同年度造成承保亏损的增加的幅度可能不同。”“承保利润亏损是寿险经营的普遍现象。中国平安、中国人寿承保亏损原因稍有不同。前者是因为准备金增加幅度(36.7%)超过了保险业务收入的增加幅度(17.8%)，而后者主要受部分保单满期给付较为集中的影响，2006年长期险给付增长了82亿元。”东方证券保险分析师王小罡分析，“重要的原因可能是保险公司都不希望自己的利润有过高的波动。平安、国寿今年的日子都比较好过，所以加大了准备金提取，有可能是弥补前两年准备金提取不足，也有可能提前提取以后几年的准备金。这样有利于利润平滑。”“保险业务支出增加也是造成承保亏损增加的原因之一。”前述中国平安精算部人士回答，“随着公司寿险业务规模的增长，保险业务支出有所增长。2006年为296.91亿元，比2005年提高21.6%。赔款支出比去年增长15.2%，主要是短期意外及健康险产品赔款支出增长。另外，分红产品退保支出增长。在业务变动的同时，手续费及佣金支出业发生了相应变动。而营业费用的增长主要是由于保费收入增长及业务规模扩大所致。” 相关词条 保险公估 保险责任准备金 保险管理 保险合同 保险金额 保险费 保险人 保险欺诈 保险单 保险责任 保险理赔 保险代理人 保险经纪人 保险公估人 保险中介 保单贷款 参考资料1、http://www.pingan.com/personal/info/homeInsurance/scope1.html2、http://insurance.cnfol.com/070423/135,1387,2918395,00.shtml3、http://www.100ye.com/msg/4595589.html
利率风险管理 目录 1、什么是利率风险管理 2、利率风险管理的方法 3、利率风险管理的必要性 4、利率风险管理的重点 5、利率风险管理的思路 利率风险管理（Interest Rate Risk Management, IRRM） 什么是利率风险管理...... 所谓利率风险管理，是指商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳定增长而对资产负债采取的积极管理方式。利率风险常常产生于资产和负债之间的成熟期差异，也产生于资产和负债之间的利率调整幅度差异。在80年代，利率风险管理的研究重点是利率变动对银行利差的影响。90年代以来，由于银行资产的多样化及企融衍生工具的发展，利率风险管理的任务转向分析利率变动对银行资产、负债的市场价值及资本净值的影响。 在当前我国利率市场化不断加快的形势下，利率风险管理应成为我国各商业银行资产负债管理的核心内容之一。各商业银行应建立起一套科学有效的现代利率管理机制，以从容地迎接利率市场化的到来，以免在利率市场化到来的初期因自身准备不足仓促上阵而陷于被动地位。 利率风险管理的方法 利率风险管理是西方商业银行资产负债管理的一项重要内容，是增加银行经营收益，稳定银行市场价值的主要工具。 利率风险管理是商业银行实现风险管理的重要组成部分。在利率预测和利率风险衡量的基础上,进行利率风险管理主要有两大类: 一类是传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构(例如构造免疫资产组合),达到控制利率风险的目的； 另一类则是表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行"套期保值"。 利率风险管理的必要性 1、利率市场化与利率风险管理 由于国有商业银行利率内控机制不完善、国内资本有效配置机制尚未建立以及中国人民银行利率调控能力有待提高等原因，利率市场化改革进展比较缓慢。但我国利率市场化的程度已经较高，如各类债券利率、部分贷款利率以及大额存款利率事实上已经完全市场化。随着我国利率市场化改革的进一步推进，利率市场化的程度将进一步提高，利率水平及其结构的变动也将越来越频繁，商业银行也将面临越来越大的利率风险。相应地，商业银行利率风险管理的好坏将直接影响其经营业绩，从而反过来影响着中国人民银行利率市场化改革的步伐。 2、资产负债管理与利率风险管理 从国外商业银行资产负债管理的实践看，资产负债管理的主要内容是利率风险管理、流动性风险管理和资产充足性风险管理，而且利率风险管理在资产负债管理中的地位已经越来越突出。1998年，中国人民银行正式取消商业银行的信贷规模控制，全面推行资产负债比例管理和风险管理，尽管资产负债比例管理更为强调各项比例的监控，但随着利率市场化改革的逐步推进，我国商业银行内在的资产负债结构，决定了利率风险管理必将成为商业银行资产负债管理的重要内容。 2001年末，我国商业银行的金融资产总额约为15万亿元，其中生息资产（含信贷资产和有价证券投资）余额约为13.5万亿元，占比约为90%；中长期贷款约为39238亿元，远远大于中长期存款余额约26000亿元。可见，我国商业银行主要资产是生息资产，利息收入仍旧是主要的收益来源，“短存长贷”现象十分明显，商业银行在面临信用风险和流动性风险的同时，也面临着由于期限或重新定价不对称性所导致的重新定价风险等利率风险。 3、资本充足率监管与利率风险管理 商业银行面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、汇率风险以及利率风险。1988年7月，巴塞尔银行监管委员会发布了《关于统一资本衡量和资本标准的协议》（俗称巴塞尔协议），对商业银行资本比率、资本结构、各类资产的风险权数等方面作了统一规定，但在计算风险资本比率只考虑了商业银行面临的信用风险，而没有考虑到商业银行面临的利率风险、汇率风险等因素。1999年6月，巴塞尔银行监管委员会发布了新的资本协议框架，新的资本协议框架在强调商业银行运用外部或内部评级结果来区分不同信用等级的信用风险、监当局的持续性监管和强化市场监督的同时，要求各国监管当局在计算商业银行资本充足率时要将利率风险考虑在内。 中国人民银行根据巴塞尔银行监管委员会的上述要求，制定了我国商业银行资本充足率的监管规则，已将其作为现场监管和非现场监管的主要指标。随着巴塞尔银行监管委员会新资本协议框架在我国的实施，中国人民银行在计算资本充足率时必然将商业银行面临的利率风险考虑进去，商业银行也必须重视利率风险管理。 利率风险管理的重点 1、利率风险意识问题 在我国利率管制体制下，中国人民银行长期要求商业银行必须严格遵守各项利率法规和利率政策，商业银行管理层重视的是利率合规性问题，基本上甚至是根本上没有意识到利率风险对商业银行经营业绩的重要性。意识决定行为，商业银行利率管理人员特别是管理层是否具有利率风险意识，将直接决定商业银行利率风险管理工作的进展情况。因此，要通过研讨会、培训班等形式来提高商业银行工作人员的利率风险意识和利率风险管理知识；对于商业银行管理层来说，主要是强化其利率风险意识；对于商业银行一般工作人员来说，在强化其利率风险意识的同时，要加强对其利率风险管理知识如利率风险计量技术等的培训。 2、金融产品定价问题 商业银行是经营金融产品的企业，金融产品的价格将直接影响金融产品的销售和经营效益。因此，金融产品的定价问题是商业银行经营管理的核心问题，这将随着我国利率市场化改革的推进越来越突出。目前，我国商业银行尚未建立起完善的金融产品定价机制，基本上没有设立专职的金融产品定价部门，也没有将金融产品营销部门和定价部门分离，导致金融产品定价没有体现成本效益原则和差异化策略，也容易出现道德风险。 同时，金融产品定价主要是确定金融产品的利率水平、变动规则及违约责任，也就是确定是采用固定利率还是浮动利率，若是浮动利率则浮动周期是几个月，能否提前支取或提前还款等等，相应地决定了商业银行将面临的利率风险大小及种类，但我国商业银行在金融产品定价过程中基本上没有考虑到利率风险问题。因此，要督促商业银行尽快完善金融产品定价机制，加强对金融产品定价问题的研究，设立并强化专职的金融产品定价部门。 3、利率风险管理机构问题 我国商业银行基本上没有设立专职的金融产品定价部门，更不要说设立专职的利率风险管理部门。目前，我国商业银行利率管理职能部门基本上是资金财务部门，主要负责中国人民银行利率政策文件的转发及解释等工作，尽管近几年商业银行开始逐步充实资金财务部门的利率管理人员，也开始逐步参与金融产品的定价工作。但从总体上来说，我国商业银行利率管理部门的设置和人员的配备尚无法适应利率市场化改革和商业银行经营管理的需要。鉴于金融产品定价和利率风险管理的内在联系，我国商业银行要将金融产品定价和利率风险管理的职能集中由同一部门管理——利率风险管理部，并加强相关职能部门的协调配合，如董事会负责制定利率风险管理政策，统计部门负责提供资产负债剩余期限等数据，研究部门负责宏观经济、金融市场利率的走势预测等等。 4、利率风险管理人员的培训问题 由于我国商业银行尚未或刚开始涉足利率风险管理领域，其利率管理人员基本上不具备利率风险管理的基本知识，急需进行利率风险管理基本知识的培训。一方面，近期可以由中国人民银行举办利率风险管理培训班，邀请大学教授讲解利率风险管理理论，邀请外国商业银行利率风险管理实务人员讲解利率风险管理经验。另一方面，商业银行要将利率风险管理纳入其业务培训范围，也可以委托高校举办利率风险管理短期培训班。 利率风险管理的思路 1、完善金融市场环境，创造利率风险管理工具 如果以是否涉及到资产负债表的成分和结构为标准，商业银行利率风险管理工具可以分为表内管理工具和表外管理工具。 (1) 表内管理工具：是指通过改变资产负债表的结构来改变利率风险缺口大小的方法，主要有证券投资组合策略、贷款组合策略及借入资金策略等办法。它是利率风险管理的基本方法，也是商业银行普遍运用的传统方法，基本上与利率管理体制即利率是否市场化关系不大。但也需要一个相对完善的金融市场供商业银行进行资产负债结构调整，并具有增加信贷压力、扩大资产负债规模从而影响资本充足率等缺点。 (2)表外管理工具：是指运用不影响资产负债规模的金融衍生工具来改变利率风险缺口大小的方法，主要包括利率远期、利率期货、利率期权和利率调期等。这些表外工具不反映在商业银行的资产负债表上，在利率经常发生变动的时候，它们对商业银行净利息收入却具有很大的影响，特别是在资本充足率已经比较低等情况下，商业银行运用表外工具能够起到既改变利率风险缺口大小、又不影响资产负债规模的良好效果。但需要指出的是，各类表外工具的产生和发展，需要具备金融管制放松、利率已经市场化的金融环境。 尽管我国利率市场化的程度已经较高，但金融市场上基本没有各类表外工具，商业银行基本不具备利用表外工具进行利率风险管理的条件，但可以运用各类表内工具，通过资产负债结构和规模的调整来进行利率风险管理。随着我国利率市场改革的进一步推进以及金融市场特别是金融衍生工具市场的完善，相信在不久的将来，我国商业银行也可以积极运用各类表外工具进行利率风险管理。 2、积极完善或开发利率风险管理的技术支持系统 (1)数据统计系统。我国商业银行现行数据统计系统尚不能满足利率风险管理的要求，该数据统计系统主要是为中国人民银行宏观金融统计服务的，基本上不具备商业银行进行利率风险管理等资产负债管理的支持功能，就连商业银行计算流动性比率和利率风险缺口所需要的最基本数据——资产负债的期限结构、剩余期限结构等数据都无法提供，更不能满足商业银行运用净存续期分析、净现值分析和动态模拟方法所需要的更为严重复杂的基础数据要求，即使商业银行为了进行利率风险管理而对数据统计系统进行升级改造，但需要较长时间。另一方面，我国商业银行的数据统计系统主要由商业银行总行统一开发和维护，商业银行分支机构只有很小的系统维护权限，则在商业银行总行尚未开发出能够满足利率风险管理需要的新数据统计系统，或尚未意识到进行利率风险管理的重要性时，商业银行分支机构在利率风险管理方面的能动性就相对较少。因此，目前推行商业银行利率风险管理的重点应在商业银行总行，也要择机在城市商业银行推行利率风险管理。 (2)利率风险计量软件系统。随着国际金融市场利率变动的加剧和利率风险计量要求的不断提高，商业银行需要能够全面计量各类利率风险的利率风险计量软件系统，这种计量软件系统不但能够提供缺口分析报告，而且可以在不同的利率变动假设下，模拟分析利率变动对未来净利息收入、资产负债经济价值（资本净值）的影响情况，从而为商业银行识别、衡量和管理各类利率风险提供有力的工具和行动指南。鉴于商业银行的资产负债规模和结构存在较大的差异，也由于商业银行管理层的经营理念和经营政策的差异，一些商业银行并没有将利率风险主量软件系统运用到它们日常的利率风险管理中去。因此，我国商业银行在进行利率风险管理初期，主要是进行利率风险缺口分析，不需要运用利率风险计量软件系统进行利率风险管理，但随着我国利率市场化进程的推进和利率风险管理要求的提高，可以向国外商业银行或利率风险管理软件开发商购置利率风险计量软件系统进行利率风险管理。 3、适当调整利率政策，完善利率风险监管 (1)利率政策调整。在我国当前利率管理体制下，商业银行面临的一些利率风险如重新定价风险、期权风险，主要是由中国人民银行利率政策或利率法规不当造成的。在当前存款利率市场化改革尚不能取得实质性突破的情况下，中国人民银行要在以下方面进行利率政策的适当调整。 1) 完善活期类存款利率计结息规则。2001年末，我国金融机构各活期类存款，包括单位活期存款、活期储蓄存款和同业存款，余额约为6.65万亿元，占各项存款余额的比率约为50%。根据《人民币利率管理规定》，各活期类存款都是按照结息日利率计算利息，导致商业银行在计算利率风险缺口时无法确定其重新定价期限，从而严重影响商业银行利率风险缺口分析的质量。因此，中国人民银行可以按照国际活期类存款的计结息规则，将活期类存款改为按照计结息期间起始日活期利率确定计息利率，从而便于商业银行计量活期类存款的重新定价期限。 2)改革中长期存贷款利率确定方式。如前文所述，现行定期存款利率按照存入日利率确定、中长期贷款利率实行“一年一定”是我国商业银行面临的重新定价风险的重要来源。为便于商业银行利率风险的控制（主要是存贷款利率期限、利率档次的匹配），中国人民银行应允许金融机构的中长期存贷款利率采用固定利率或按年浮动利率（即一年一定）。 3) 积极拓宽商业银行长期负债来源。如前文所述，我国商业银行面临较为严重的“短存长贷”现象，从而直接导致重新定价风险，也影响了商业银行运用表内工具进行利率风险管理的能力。因此，中国人民银行应积极拓宽商业银行长期负债来源，扩大协议存款业务范围，尽快允许商业银行开办同业借款业务，并积极研究允许商业银行发行金融债券和大额定期存单的操作办法。 (2)利率风险监管。长期以来，中国人民银行对商业银行实行的是利率合规性监管，商业银行的利率风险管理都不是至少不是主要的监管内容。随着利率风险管理在商业银行资产负债管理中地位的提升，中国人民银行也要加强对商业银行利率风险管理的监管，逐步从利率合规性监管转向利率风险监管。 1)利率风险监管的主要内容包括：制定利率风险监管指标，要求商业银行报送包括利率风险监管指标大小、利率风险管理工具等信息的定期报告；督促商业银行按照巴塞尔银行监管委员《利率风险管理指导原则》制定利率风险管理（内控）政策；督促商业银行按照《商业银行信息披露暂行办法》的规定，及时并充分地在年度报告中披露面临的利率风险种类及大小；在计算商业银行资本充足率指标时要将利率风险考虑在内；定期评价商业银行的利率风险管理（内控）政策，并对利率风险管理不当的商业银行实行特别关注和提出完善建议等等。 2)鉴于目前利率合规性监管主要由货币政策（货币信贷）部门负责，利率合规性监管转向利率风险监管也需要一个较长期的过程，特别是为了便于尽快建立利率风险监管框架，中国人民银行目前宜由货币政策（货币信贷）部门负责利率风险监管工作，待时机成熟后在将其移交监管部门进行综合监管。
什么是贸易外汇管理 所谓贸易外汇管理,是指对进出口贸易外汇收支的管理，包括“三来一补”、租赁、寄售等业务的外汇收支，以及进出口贸易项下各种从属费用的外汇收支。 贸易外汇管理的目的 贸易外汇管理的目的是: （1）集中外汇收入； （2）限制外汇支出； （3）改善外汇收支状况； （4）平衡国际收支。 贸易外汇管理的原则 （1）一切贸易外汇收支必须通过经国家外汇管理局批准的外汇指定银行办理； （2）境内机构的一切贸易出口收入，除经外汇管理部门批准外，均需向外汇指定银行结汇； （3）境内机构进行贸易项下的对外支付用汇，需持有关有效凭证，用本国货币到外汇指定银行办理购汇。 相关条目 非贸易外汇管理外汇管制
集团银行制 又称为银行控股公司制。是指某一集团成立股权公司，再由该公司控制和收购两家以上银行股票的银行制度。这种股权公司既可以由非银行的大企业组建，也可以由大银行组建。持股公司所拥有的银行在法律上是独立的，保持其自身的董事会，对股东负责，接受管理机构的监督。
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