概述 财务数据操纵 代表性观点是Hedy和Wahlen于1999年的解释: 财务数据操纵发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划 (structure)交易以变更财务报告的时候，旨在误导那些以公司的经济 业绩为基础的利益关系人的决策，或者影响那些基于会计报告数字的契约。广义的财务数据操纵包括了合法的盈余管理和非法的利润操纵。它是企业管理当局以个人利益最大化为前提，以目标利润为中心，在会计准则允许的范围之内进行有目的性的干预，或者"真实地记录虚假的经济业务"。本文所采用的财务数据操纵指的是广义上的观点。 人们往往很痛恨财务数据操纵，认为这是对广大会计信息使用者的欺骗，但很少有人分析财务数据操纵背后深层次的原因。本文尝试从 财务数据操纵产生的根源着手，来分析财务数据操纵滋生的内、外部环境及诱因，并进而分析如何才能 够减少财务数据操纵。 产生条件 财务数据操纵 （一）委托代理机制 企业契约理论的创始人科斯认为：企业是 一系列契约的组合，包括管理当局与股东、债权人 、政府、职工等之间的契约。其中企业与股东之间是一种典型的委托代理关系。在委托代理关系 的模型中，常常事先设定一整套管理契约和报告规则，来划分双方的权、责、利。而事实上，无论是管 理契约还是报告规则都具有不完全性和刚性（它们通常被看作是固定的、僵化的，缺乏弹性，即使有变 化也跟不上外部环境变化的步伐），而现实需要是随着经济环境和企业本身情况的变化而变化，这就产生了契约与现实需求的矛盾。再加上经济 主体的自利性，使得企业管理当局既有动机又有可能为了自身的利益而采取机会主义行为，去损害委托人的利益，财务数据操纵 便应运而生。在这里，财务数据操纵常被用来解决由于管理契约和报告规则与现实情形发生磨擦所引起 的问题，而管理契约和报告规则就成为财务数据操纵问题存在的内生变量。这就是人们所说的"契约磨擦"（blocked contract）。 "契约磨擦"需要两个条件：利益冲突和合约的不完全性。以管理者和投资者为例，如果签订双方目 标一致，即不存在冲突，管理者就可以完全按照投资者的要求行事，也就没有进行财务数据操纵的需要 ；如果合约是完全的，未来完全按合约的预期进行，即使存在冲突，因为合约规定是明确的，管理者也 无法通过会计政策的选择来达到有利于自己的目标。 一般来讲，契约越有效，越完全，"契约磨擦"就越小。一个有效的契约应该能够恰当地激励企业管 理当局选择使得企业 价值最大化的行为。也就是，通过契约，迫使代理人分担其行动的后果，以此来激励代理人竭尽 全力地工作。常见的手段是根据企业的盈余，来签订管理人员的报酬计划契约。 （二）信息不对称 仅仅用契约磨擦是无法完全解释财务数据操纵的产生与存在的。人们之所以无法消除财务数据操 纵，还因为存在信息不对称（information asymmetry）。在委托--代理关系中，委托人和代理人之间 存在着信息不对称，代理人拥有私人信息（private information）,占有信息优势。这种信息不对称阻 碍了信息交流和沟通，使得二者之间存在沟通磨擦（blocked communication）， 代理人不会也不可能把他所掌握的全部私人信息传递给委托人，这种披露也会受到披露成本 、会计准则以及制度性和契约性的限制。正是有了沟通磨擦，企业管理当局才会在财务数据操纵 中大有作为。 委托人和代理人之间的利益冲突以及信息不对称，还会带来逆向选择、道德风险问题。信息不对称下，管理者将会 有选择性提供对自己有利的信息，而隐藏不利信息--逆向选择；在管理过程中，选择最有利于自己的 福利 而不是最有利于投资者福利的行为--道德风险。只要不存在一种能够反映企业行为的充分的信息指标，代理人就会利用其信息优势来侵犯委托人的权利。 信息不对称是不可能完全消除的，通常只能减少其影响。一般有两种方法：一种就是建立一种有 效的报酬契约。在委托人无法了解代理人努力程度的情况下，有效的契约能够使两者的目标趋同，从而 最大程度减少信息不对称的影响。另一种办法，就是委托人要求代理人提供相关的财务报告信息。但是 ，由于以下原因的存在：管理人员的信息优势、管理人员和股东的利益不一致、内部控制不健全、会计和审计规则固有的缺陷，财务报告的作用变得相当有限。 从以上的分析中可以看出，契约安排的修正和信息的交流并不能完全消除沟通磨擦。这就使得管 理人员可以通过控制信息优势和编报方法的选择，来进行财务数据操纵。大量的实证研究也证明了这一 点。 （三）会计信息的内部需求不足 会计，作为一个信息系统，其有用性是一个不争的事实。然 而，在中国，会计信息的需求先天不足。在委托-代理机制下，所有权和经营权的分离，使得所有者的 地位不断弱化，管理人员的地位不断强化，成为事实上的控制者。由此造成的结果就是，一方面，管理 当局成为会计信息的垄断提供者，他们为了达到自己的预期目的，而在会计准则允许的范围内，选择最 为有利的政策。这就是人们前面讲到“契约磨擦”、“沟通磨擦”。另一方面，从会计信息使用者的角 度来讲，在中国国有企业占绝大部分比重的情况下，所有者缺位 、所有者虚化现象严重。作为会计信息的最大使用者的国家，天然缺乏对会计信息质量需求的内在动力。 而对于上市公司的个人和机构投资者来说，他们更多关心的是股市行情，而不是 企业的财务报表。许多投资者根本就不了解会计报表，甚至看不懂财务报表。这一状况使得企业的会计信息的内部需求不足。由于 内部需求不够，对企业的有效监督自然不够，从而为企业实施财务数据操纵提供了机会。 （四）委托代理关系下的成 本效益分析 理论上，人们可以通过有效监督和强化沟通来消除或者减少"契约磨擦"和"沟通磨擦"，但是在实践 上往往行不通。主要就是因为成本效 益分析。一方面，如果委托者通过强化监督来干预代理者的行为，确实可以使得管理者的目标与 委托者的目标趋同，也就是减少"契约磨擦"。这一监督包括委托者自己的监督和聘请会计师严格审查，但这么不仅有很高的监督成本，而且还会严重影响代理者的积极性、 创造性，存在很高的机会成本。另一方面，如果委托者要求管理 者披露全部的管理信息，而不仅仅是财务信息，这当然会减少"沟 通磨擦"。但这样会产生很高的披露成本，其收益却很有限，得 不偿失。 综合成本和效益分析，委托者和代理者会对二者进行权衡，选择一种效益最大化的方案。不会因 为过分考虑"契约磨擦"、"沟通磨擦"，而采取极端行为。因为成本效益分析不允许这么做，技术上也会 有很大的困难。 从上述分析可以看出，财务数据操纵滋生的土壤，有赖于"契约磨擦"、"沟通磨擦"等内生变量。而 "内部需求不足"、"成本效益分析"则是这些内生变量存在的温床。 外部条件 财务数据操纵 财务数据操纵的存在，还需要一系列的外部环境 ，具体包括会计、审计的缺陷、法律的不健全等。本文就其对财务数据操纵的影响作深入的分析。 （一）会计本身的缺陷 会计作为一种信息系统和管理活动，本身并不是很完善，这既是它的特点，也可以讲是它的局 限性。具体来说，主要有权责发生制、会计政策 可选择性和会计的模糊性等。 1、权责发生制。 财务数据操纵的对象是"会计数?quot;。而由于会计本身计量基础的缺陷为财务数据操纵提供了机 会。权责发生制是国际上通用的会计确认基础，它不以现金 的收支期间作为确定收入或者费用的期间，而是以收入和费用的归属来确定，于是就产生了许多 待摊和应计项目。在权责发生制下，会计利润既包括本期经营收 回的现金，还包括应计项目。企业管理人员可以通过人为地调节应计项目来影响会计利润的大小。管理 当局可以提前确认收入或者递延确认费用来调高利润，或者以相反 的方式来调低利润。譬如，企业可以改变信用条件来刺激销售，从而改变收入的确认时点，同样，企业也可以推迟研发，机器维修等大项支出 ，来递延确认费用。权责发生制的存在，为管理当局的财务数据操纵提供了可能。 2、 会计政策的可选择性。 对于同一类经济业务，会计准则规定了很多可选择的会计政策。一方面是因为会计准则的制定本 身就是多方利益权衡的结果，各利益相关方都会对 准则制定机构施加压力，来影响准则的制定。为了在利益相关方之间求得平衡，就 比须赋予企业一定的会计政策选择权。另一方面，企业经营方式的多样化，使得不同企业的经营情形千 差万别，个性更为鲜明，共性不再很突出。会计准则不可能事无巨细都制定的很完备，势必留下一定的 空间，即对同一会计事项的处理会有多种备选方案。从而使得企业能够结合自身情况，选择更适合本企 业的会计政策。譬如，就固定资产折 旧而言，就有直线法、双倍余额递减法、年数总和法等。有选择，就有财务数据操纵的可能。企 业管理人员就可以通过会计政策的选择，来挑选更有利于自身而不是更合适的会计政策。 3、会计的模糊性 会计的模糊性主要表现为会计提供的信息具有不清晰性、不确定性和不精确性，往往带有许多人 为和估计的成分，依赖于会计人员的专业判断。如固定资产的使用年限、残值，另外对费用的预提、摊销 、递延，对某些收入收回可能性的未来确认，等会计事项，都需要会计人员某种程度的人为估计 和判断。虽然，在会计核算中，应当力求准确，但是，有些经济业 务本身就具有很大的不确定性，如坏账损失、存货跌价 损失、或有损失等，因而不得不根据经验来做出估计。这就 使得会计确认和计量不具备精确性，也给财务数据操纵提供了很大的空间。 （二）审计的不足 审计报告作为上市公司会计信息的"试金石"，在保证其质量、 防范利润操纵行为等方面，功不可没。但目前审计人员的独立性和审计人员对客户的妥协，也使得上市 公司的虚假会计信息畅通无阻地登堂入室。长此以来，证券市场将充斥着虚假地财务信息，严重影响会计的信用，最终会导致自身审计责任的 加大。 审计的不足，主要表现在两个方面：审计的执业环境和审计人员的风险意识。目前，中国审计人 员的生存环境虽然有很大的改善，但还是很不令人满意。大家一直在抱怨注册会计师的独立性不够 ，却没有考虑其所处的尴尬境地。最核心的问题就是，审计的委托方是企业管理当局，而不是股东大会。其形成的直接后果就是管理当局聘请注册会计师来监督 管理当局。这显然是不合理的。企业管理当局是注册会计师的顾客，在这个市场经济社会里，对顾客说"不"的后果，不言而喻。实证研究表明，审计人员的独立性 的提高和审计市场是相背离的，所以审计意见在很大程度上是注册会计师对管理当局妥协后的结果 。这种"审计弹性"使得企业虚假的信息能够以合法的面孔出现。但另一方面，中国审计人员目前的风险 意识还很弱，很多审计人员还没有意识到自身职责的重要性和风险性。也正是因为如此，才会有 "银广 夏"这样的案例出现。 （三）法规的不健全 法规的不健全主要表现在两个方面：会计法规的不完善和经济法规中的罚则不明。 1、会计法规的不完善 由于客观的、主观的原因，会计准则与会计制度等法规必然存在一定程度的缺陷。而这些不足就 会给职业道德方面有问题的会计人员进行财务数据操纵提供条件。会计准则等法规的不完善主要体现在 以下四个方面：第一，会计准则不可能制定的很完备，总存在一些没有规范的地方。会计准则和会计制 度的缺位会使企业在准则外会计事项的计量和确认上有很大的弹性，造成"无法可依"的局面。第二，会 计准则和会计实践之间存在着一定的时滞，准则的制定往往落后于会计实践的发展和经济行为的创新， 这也会产生一些"真空带"，为财务数据操纵提供空间。第三，会计法规的制定机构比较多，也导致会计 及相关法规之间存在一定程度的不协调。第四，会计信息披露内容规定不完善。在现有的信息披露规定中，使用了大量的模糊性字眼。这就使得对模糊字眼 的理解依赖于会计人员的专业判断，给财务数据操纵提供了很大的弹性。 2、罚则不明 罚则不明，主要体现在两个方面：1、在现行经济法规中，还缺乏对上市公司管理当局民事诉讼的 详细规定。由于中国经济体制刚从计划经济中脱胎而来，在制定与会计问题有关的法律规范时，往往比较重视行政及刑事的 法律处罚，而轻视民事法律关系的调节。而现行民法通则难以调节证券市场中各方的民事关系。2、有 些罚则措施有待商榷。中国的法规规定，如果上市公司的财务数据操纵行为造成了公布的信息失真，最 终导致投资者受损，处理方案往往对上市公司罚款。如果人们分析一下上市公司资金的来源，人们不难 发现在这一过程中，投资者其实遭受了双重损失。 形成诱因 财务数据操纵 内部条件、外部条件，还只是为财务数据操纵提 供了土壤和生存的环境。也就是说，只是为企业管理当局进行财务数据操纵提供了可能。各种诱因，就 成为财务数据操纵的催化剂，激励或者刺激着管理当局进行财务数据操纵。具体来讲，财务数据操纵的 动因主要有以下的几种： （一）筹资动因 筹资动因主要是针对上市公司而言的。从某种意义上讲，筹资动因是中国上 市公司财务数据操纵的直接动因，具体经历了四个阶段：(1)IPO阶段。《公司法》对上市有着严格的规 定，如必须在近三年内连续盈利。为取得上市资格，企业便采用财务数据操纵，通过财务包装，合规合 法地"骗"得上市资格（李志文，2000）。同时，盈余粉饰后的报表还有助于企业获得较高的股票 定价，有利于较多地筹集资金，降低筹资成本。(2)配股阶段。中国证监会规定，上市公司配股，要求"最近三年 内净资产平均收益率在10％以上，计算期内任何一 年都必须高于6％"。为了达到配股资格线，上司公司积极利用财务数据操纵调整净资产收益率，10%现象引人注目（蒋义宏，1998） 。(3)增发新股。上市公司增发新股的定价政策由承销商与发行公司协商，这也会导致财务数据操纵行为。（4）退市压力。《公司法 》规定，"最近三年连续亏损"的上市公司应暂停其股票上市。实证研究表明：上市公司在首次出现亏损 年度明显地非正常调减盈余；而在扭亏为盈的年度，又明显地存在调增收益的行为。 （二）管理当局的业绩考核 管理当局的报酬往往建立在盈余的基础上。所以，当委托人与代理人（管理当局）在签订奖金计 划时，一方面企业的业绩好坏影响到管理当局的利益；另一方面，管理当局作为企业经营的代理人，拥 有各种操纵盈余的权力。这两方面结合的唯一结果是管理人员有很强的动机去修饰公司业绩指标，以尽 可能地获取更多的奖金。 （三）政治成本动因 政治成本是指某些企业面临着与会计数据明显正相关的严格管制和监控，一旦财务成果高于或低 于一定的界限，企业就会导致严厉的政策限制，从而影响正常的生产经营。企业面临的政治成本越大， 管理者就越可能调整当期报告盈余。特别是战略性产业、特大型企业、垄断性公司，其报告盈余较高时 ，会引起媒介或消费者的注意，政府往往会对其开征新税，或赋予更多的社会责 任。为了避免发生政治成本，管理者通常会设法降低报告盈余，以低盈利的形象出现在社会公众面前。 此外，许多私营企业也因害怕"树大招风"，而通过财务数据操纵 来减少利润。而与之相反，一些国有企业为蒙骗上级主管和捞取政治资本，往往会调增利润，以避免企 业及其管理者受到的政策管制和行政处罚。 （四）债务契约动因 债权人与企业签订债务契约是为了限制管理者的"逆向选择"选择的问题。债务契约中通常包含一些 保证条款以保护债权人利益，如不能过度发放股利、不进行超额 贷款等等。有些商业银行甚至规定不得向亏损企业贷款。这些都 使得企业不敢轻易违反有关条款，因为违反这些条款会招致很高的违约成本。如果企业的财务状况越接近于违反债务契约，管理者就越有可能调增报告利润 ，以减少违约风险。如果是长期债务合约，企业管理者通常会将各 期收益均衡化，避免偿债能力比率大起大落，从而减少违约的可 能性。这样，财务数据操纵就成为企业减少违约风险的一个工具。 对策分析 财务数据操纵 从以上的分析可以看出，财务数据操纵是现代会 计理论研究中的一个重要课题，但财务数据操纵本身并不完全是一个会计问题。无论从其生存条件还是 从其主体看，财务数据操纵涉及一系列的经济管理问题。 财务数据操纵的存在有其特定的条件和环境，具体包括内部条件、外部环境和诱因，他们共同构 成了财务数据操纵的滋生条件。要消除或者减少财务数据操纵，就有必要从这些条件入手，一旦这些条 件不具备了，财务数据操纵也就无法存在了。 （一）内部条件的减少 在内部条件中，人们不可能完全消除契约磨擦和沟通磨擦。尤其是在信息沟通方面，代理人永远都会拥有一部分私人信息，这些信息也永远不可能全部被委托 人或其他会计信息使用者完全知晓。因为，法律不允许这样做，成本效益原则也不赞成这样做，技术上 也还存在问题。因此，财务数据操纵的内生变量不会完全消除，财务数据操纵也将会继续存在下去，除 非市场经济不存在了。但是，它可以通过"经理人市场"的建立来有效的抑制道德风险和逆向选择的问题 。同时，内部需求不足的问题是可以通过产权明晰和市场规 范来解决。产权明晰使得所有者缺位的现象的以消除，市场的规范使得投资者更多地关注会计信息，从 而产生较强的内部需求。 （二）外部条件的消除和减少 在外部条件中，会计本身的缺陷是无法解决的，或者说解决的成本太高。而其他的外部条件则可 以通过法规的规范来减少财务数据操纵的可能性。具体来说，有以下的对策： 1、审计局限的减少 审计局限的减少主要体现在两个方面：改善注册会计师的执业环境和增强他们的风险意识和责任 意识。改善执业环境就要提高股东大会的独立性和权威性，由股东大会委托注册会计师审计，从而改变管理当局 聘请的局面。只有如此，才能够真正发挥审计人员的监督作用。增强风险意识，就要加强注册会计师风 险意识的培养。风险意识的培养有两种途径：一方面，人们要加强注册会计师后续教育，不断提高其执 业水平，另一方面，典型案例的处罚将有效地培养注册会计师的风险意识。 2、 会计法规的完善 （1）加强准则的制定工作，特别是目前问题较多的企业合并、合并会计报表 等准则。并在广泛征求国内外专家意见的基础上，认真补充和修订已出台的具体会计准则和制度 ，尽可能多减少准则外事项，从而规范企业的经济业务，为会计信息的加工、处理提供更为科学的指导 。在制订过程中，还要注意协调各部门的规定。准则和法规的制定部门应多作沟通，从而保持制度的一 致性和连贯性。 （2）加强上市公司对相关信息的披露。如上市公司发生资产重组、关联方交易、变更会计政策、变更会计室事务所时，应对事情发生的背景、原因、或者理由作充分陈述并 予以披露。这样做不仅利于发现上市公司的财务数据操纵行为，而且给监管部门提供了极好的监管线索 。监管部门还应该加强会计信息披露的规范化建设，要求公司披露的信息是公司披露的最低限度，公司 披露信息时应作到"从多不从少"的原则。 3、经济法规的完善 （1）明确相关的法律责任。政府部门应该通过现有的会计诉讼案例，加强对中国会计法律问题的 研究。"琼民源"、"红光实业"、"ST猴王"、" 银广夏"等案例的出现，为研究中国的会计法律问题，提供 了良好的素材。通过认真研究这些重大的诉论案件，寻求其理论根源及对策，从而界定相关重要概念： 如虚假会计信息的认定、如何处理其民事责任、如何在责任人之间分担等等。尤其应该明确虚假会计信 息的责任，严惩随意操纵行为，从而加大财务数据操纵的机会成本。 （2）修改《民法通则》中"谁主张，谁举证"的原则和相关的罚则。在目前中国证券市场信息不对称的情况下，投资者作为原告 负有举证义务，其艰难可想而知，这也给财务数据操纵以可乘之机。 （3）修改相关的罚则。若因上市公司确有利润操纵行为提供了虚假会计信息，而损害了投资者的 利益，应当受到惩罚的是公司主要负责人，即直接负责的董事和经理人员， 而不应是广大投资者共同承担罚款。 （三）诱因的减少和消除 1、IPO不必以发行股数作为控制标准，而以募集资金总额为控制标准。 这样，不仅有利于国家宏观掌握资本市场直接融资的规模，而且上市公司为提高发行价而对历史数据过度包装的利益驱动也会有所 削弱；上市公司申请配股资格，改单变量控制为多变量控制，改绝对数控制为相对数控制。因为利润是 一个含有太多主观因素的人工产物，会计上净资产收益率的计量受到利润确定和资产计价两方面因 素的影响。多变量和相对数，将大大提高财务数据操纵的难度?停市的规定也值得商榷。会计损益是一 个人工变量，小幅度调整易如反掌，以亏损与否作为暂停或中止交易的唯一标准未免过于简单。建议还 可以考虑是否有多次违法违规行为、是否严重资不抵债、是否不再具有投资价值等因素。 2、改变考核机制和评价机制。 现行的考核机制是一种典型的"官出数字"、"数字出官"现象，这显然成为管理当局财务数据操纵的 直接动因。当管理人员的报酬不再和盈余单项联系时，企业财务数据操纵的动机自然就减弱了。譬如可 以将报酬和现金流量、市场占有率等多指标相联系，这些指标的可操纵性很弱，显然可以弱 化财务数据操纵的利益驱动。也可以尝试用股票期权来激励上市公司的高级管理人员。期权将管理当局的报酬和未来的股价 挂钩，有一段时滞效应，这也可减少引发财务数据操纵的因素。政府部门、银行部门考核和评价 企业业绩，也不应该是单指标体系，最好和现金流量相结合，或者建立多指标考核体系。 [1]
目录 1 财务分析方法体系的概述 2 建立财务分析方法体系的要求 3 财务分析方法体系的构建 4 财务分析方法体系的原则 5 参考文献 财务分析方法体系的概述 财务分析是以企业财务报告等会计资料为基础 ,对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。财务分析方法体系则是指进行财务分析所采用的各种方法组成的有机整体 ,是完成财务分析目标的重要方式和手段。没有科学的财务分析方法体系 ,将无法提供有用的财务分析信息 ,也就不可能充分发挥财务分析的作用。因此 ,建立科学的财务分析方法体系是财务分析的重要内容。 建立财务分析方法体系的要求 1.财务分析方法体系应具有科学性 经营的重心在于管理 ,管理的关键在于决策。企业能否完成其经营目标 ,关键在于其经营决策是否正确。而决策的正确与否 ,在很大程度上依赖于企业财务分析人员是否提供了真实、可靠、有用的财务分析信息。如果财务分析人员采用的分析方法不科学 ,提供的财务分析信息就不可能准确、真实、有用 ,甚至是错误的。在这种错误的、不正确的信息导向下 ,决策者不可能制订出正确的、有效的经营决策。因而 ,经营者也就不可能完成其经营目标。 如果投资者、债权人和其他有关人员没有采用科学的财务分析方法进行财务分析 ,也将不可能获得有用的财务信息 ,同样会影响他们决策的正确性。因此 ,各类财务分析人员应该选择科学的财务分析方法 ,以保证获得有用的财务分析信息。近代数学的迅速发展 ,出现了专门运用数学方法研究企业经营管理和财务分析的应用性科学。比如概率论、数理统计、函数分析、线性规划分析等。在财务分析中 ,大量运用数学模型 ,有利于推广电子计算机处理财务信息 ,有利于进一步改进财务分析方法 ,增强财务分析信息的准确性和有用性。 2.财务分析方法体系应具有实用性 在建立财务分析方法体系时 ,应根据企业内外财务分析人员的知识水平、管理水平以及财务分析信息使用者的实际需要 ,选择那些既科学又实用的分析方法。不宜把玄乎的数字符号和数学计算过分地用于财务分析中 ,那样既不便于操作 ,也分析不出有用的财务信息。我们只有同时考虑科学性和实用性 ,才能建立出一套有利于完成财务分析目标的财务分析方法体系。 财务分析方法体系的构建 在西方的“财务报表分析”中基本上没有什么财务分析方法体系 ,主要采用比较分析法和比率分析法对企业财务报表数字进行事后分析 ,因而其分析方法比较简单 ,谈不上什么分析方法体系。在我国过去的“经济活动分析”教科书中 ,对其分析方法体系的论述存在一般分析方法和技术分析方法。一般分析方法的内容是确定分析目标 ,收集分析资料 ,进行指标对比 ,计算影响程度 ,作出综合评价。 经济活动分析中的一般分析方法实质上是经济活动分析的程序或步骤 ,不是什么分析方法。新的财务分析方法体系应由两大部分构成 ,即定量分析方法和定性分析方法。 1.定量分析法 所谓定量分析方法是借助于数学模型 ,从数量上测算、比较和确定企业各项财务指标变动的数额 ,以及各财务指标变动的影响原因和各因素影响大小的一种分析方法。 20世纪30年代 ,经济学中应用数学已进入了一个新的阶段 ,此时开始充分应用数学的逻辑性和推理性 ,作为经济分析推理的工具 ,如现代经济分析中所采用的数理统计分析、线性规划分析、投入产出分析等。 但定量分析方法并不是将众多的数学计算方法进行简单的罗列，而是按照建立财务分析方法体系的要求 ,合理地选择。既要有财务分析的事前预测分析方法，又要有财务分析的事中控制分析方法，还要有财务分析的事后总结分析方法。在财务分析的循环过程中 ,需要选择的定量分析方法主要有：比较分析法、比率分析法、因素分析法、损益平衡分析法、线性规划分析法、存货 (资金 )控制分析法、回归分析法、指数分析法、净现值分析法、现金流量分析法等等。 2.定性分析法 所谓定性分析方法是指对企业各项财务指标变动的合法性、合理性、可行性、有效性进行科学的论证和说明。这一步骤就是对定量分析的结果 ,根据国家有关财务制度、法规和政策进行相互联系的研究 ,考虑各种不可计量的因素加以综合论证 ,并对定量分析结果进行切合实际的修正。 定性分析的方法一般有： (1)经验判断法。经验判断法是分析人员在了解过去和现实资料以及定量分析结果的基础上 ,充分考虑企业内外条件变化 ,运用个人的经验和知识作出判断。这种分析方法主要靠个人的经验 ,作出的判断带有一定的主观性 ,其缺点十分明显。一般来说 ,这种方法是在条件限制或时间紧迫的情况下 ,不得不采取的一种权宜方法。 (2)会议分析法。会议分析法是由分析人员召集对分析对象熟悉情况 ,有经验的有关人员开会 ,按照预先拟定的分析提纲进行分析、研究、讨论。通常采用企业领导、技术人员、工人三结合的方式 ,或者开现场分析会议的方式 ,充分发扬民主 ,广泛征求意见 ,然后把各方面的意见整理、归纳、分析来判断未来的情况并作出分析结论。这是一种集思广益的方法 ,它可以防止片面地采取定量分析方法 ,单纯地依赖于定量计算数据 ,易于脱离实际的弊病。其主要缺陷是意见无论多么广泛 ,毕竟都是个人的主观判断。另外 ,这种分析方法会产生意见很不一致的情况 ,给作出正确的分析结论带来困难。 (3)专家分析法。专家分析法是邀请一组专家开会座谈 ,在互相交换情报资料 ,经过充分讨论的条件下 ,把专家们的意见集中起来 ,作出综合分析判断 ,对定量分析结果进行修正。所谓专家是指对分析对象有较丰富的知识和经验的人员 ,如技术专家、管理专家、会计专家、审计专家等。这些专家可以是厂内的 ,也可以是厂外的。专家人数不宜过多 ,但分析的内容必须集中 ,或对某一关键问题进行重点分析。这种分析方法也是一种集思广益的分析方法。它与会议分析法有相同的优点 ,但基础同样是个人的直观判断 ,具有一定的主观性。 (4)类比分析法。类比分析是在分析者掌握与分析对象有关的过去的资料、现在的情况等有关数据及其变化规律的基础上 ,利用所掌握的这些资料与其分析对象之间的类比性来进行推测。这种分析虽然也主要是靠人的经验和认识来进行判断 ,但它有一定的客观依据进行比较 ,所以能提高分析信息的可靠性。 定量分析是财务分析的基础和重要步骤。这种分析方法有它的科学性 ,但也有其局限性。特别是在预测分析中 ,基本上都是“假如式”,它是假设历史条件或过去资料的数学模型在今后继续存在为前提的。也就是“假如这样 ,势必如此”。因此 ,预测分析的值基本上是近似值 ,有指导性的作用 ,但也有一定误差。预测的结果只能表明事物发展的主体在一定条件下的结果。只有在起决定作用的各种条件未来不发生变化的情况下才是可靠的。显然 ,这是不可能的。诸如 ,自然条件的变化、生产技术的发展、社会消费习惯和方式的改变、市场情况的变化 ,以及国际、国内政治、经济形势和企业内部职工和管理人员的素质等的变化 ,都会影响未来的经济活动。因此在进行财务分析工作时 ,必须把定量分析和定性分析结合起来 ,把定量分析的结果与一些不可计量的其他因素结合考虑 ,进行综合判断 ,修正误差 ,使定量分析的结果更趋于实际情况。 财务分析方法体系的原则 设计企业的财务分析方法体系是一项系统工程．要设计出有利于完成财务分析目标的财务分析方法体系必需遵循以下原则： (一)科学性原则 经营的重心在于管理，管理的关键在于决策。而决策的正确与否．在很大程度上依赖于企业财务分析人员是否提供了真实、可靠、有用的财务分析信息。如果财务分析人员采用的分析方法不科学，提供的财务分析信息就不可能准确、真实、有用，甚至是错误的。在这种错误的、不正确的信息导向下，决策者不可能制订出正确的、有效的经营决策 因而，经营者也就不可能完成其经营目标。如果投资者、债权人和其他有关人员没有采用科学的财务分析方法进行财务分析．也将不可能获得有用的财务信息．同样会影响他们决策的正确性。因此，各类财务分析人员应该选择科学的财务分析方法，以保证获得有用的财务分析信息 (二)实用性原则 在建立财务分析方法体系时．应根据企业内外财务分析人员的知识水平、管理水平及财务分析信息使用者的实际需要．选择那些既科学又实用的分析方法 不宜把数字符和数学计算过分地用于财务分析中．那样既不便于操作．也分析不出有用的财务信息 在定量分析方法上较多地运用统计方法、函数分析、线性规划、趋势分析等方法。同时还要采用简单而又实用的定性分析方法 (三)可操作性原则 中小企业财务分析主要是基于加强财务管理的需求．在分析形式和方法上具有较大的灵活性．在分析形式上较多地采用专题式资料说明式等．不一定要写出完整的财务分析报告：在分析方法的设计上必须针对不同的指标采用不同的定量分析方法，分析方法要有可操作性。近代数学的迅速发展．出现了专门运用数学方法研究企业经营管理和财务分析的应用性科学，在财务分析中，大量运用数学模型，有利于推广电子计算机处理财务信息．有利于进一步改进财务分析方法。增强财务分析信息的准确性和有用性。 参考文献 樊行健 ,刘贵生 .财务分析改革探索 M.成都:西南财经大学出版社 ,1993. 高松和男 .财务分析入门 M.金周英译 .北京:经济科学出版社 ,1986. 卢贤光 ,罗绍德 .如何编制和分析会计报表 M.成都:西南财经大学出版社 ,1994. 陈信华 .财务报表分析技巧 M.北京:立信会计出版社 ,1994. 安玉华 .企业会计报表与分析 M.上海:上海人民出版社 ,1995
性质 股东出资义务源于股东对公司股份的认购行为。因此，股东出资义务的性质也是股东（认股人）认购股份行为的性质所决定的。大陆法系国家学者一般认为投资者认购股份的行为是股份申购人（股东的前身，简称认股人）与公司（或设立中公司的机关）所缔结的以加入公司为目的的社团法上的入社契约行为。因此，现代各国公司法理论均认为股东出资义务属于一种契约义务，股东不履行出资义务的法律责任可比照债的不履行的一般原则处理。 表现形态 房贷违约谁来担责?在实践中，股东违反出资义务的情形有多种，情形不同，对公司、公司债权人以及其他股东产生的影响亦有所不同，因而其承担民事责任的范围与方式也不同。 1.按行为方式不同，股东违反出资义务可表现为出资义务不履行和不适当履行两种情形。 出资义务不履行是指股东完全不履行出资义务，具体表现为拒绝出资、不能出资、虚假出资、抽逃出资等。拒绝出资是指股东在章程制定或填写认购书后拒绝按规定出资；不能出资是指因客观条件，不能履行出资义务，如出资的建筑物在办理财产权转移手续前毁损或灭失，非专利技术在出资前泄密等；虚假出资是指表面上出资而实际上并未出资，如为了享有外资企业的优惠待遇，虚构外方出资，搞假合资、假合作，或为了凑足股东人数虚拟出资或股份；抽逃出资是股东在公司成立后将其所缴纳的出资暗中抽回。 出资义务不适当履行，是指出资义务履行不当，包括迟延出资、不完全出资、瑕疵给付和出资不实等情形。迟延出资是指股东不按规定的期限缴纳出资或办理财产权转移手续；不完全出资，指股东不按规定数额足额缴纳出资；瑕疵给付，指股东缴付的现物存在着品格或权利上的瑕疵，如所交付的标的物不符合章程约定或国家规定的品质标准，不具备应有的功能或效用；或者所交付的标的存在着第三人的合法权益，影响公司对标的物的占有和使用；出资不实，是指股东出资现物的实际价值显著低于其章程所确定的价值。出资不实违反股东足额缴纳出资之义务，是不完全出资的一种特殊形式。 2.按行为发生的时间不同，出资义务不履行可分为公司成立前出资义务的不履行和公司成立后出资义务的不履行。 因为认购公司股份或资本的行为既可以发生在公司成立之前，也可以发生在公司成立之后，公司成立前的认购是认购尚未成立的公司的股份，公司成立后的认购是认购已经存在的公司的尚未发行的股份（新股认购），因此，出资义务的不履行既可发生在公司设立阶段，也可发生在公司成立之后。即便是认购尚未成立公司的股份，其出资义务的违反也可能发生在公司成立之后，如现物出资义务不履行便经常发生在公司成立以后，因现物出资须办理财产权转移手续，其中以建筑物、工业产权或土地使用权出资的，还须办理登记手续，但上述财产权的受让人只能是已登记成立的公司。公司成立前的出资义务不履行有可能导致不成立，而公司成立后出资义务不履行有可能导致公司变更注册资本或解散，严重者可能导致公司被撤销。 责任 股东违反其出资义务，自应承担民事责任，即出资违约责任。股东出资违约责任的归责原则和责任方式理应比照民法有关债的不履行的一般原则处理。但是，由于违反出资义务的民事责任毕竟属于公司法领域中的问题，由于公司的组织体和公司法的社团法特点所决定，它有自身特殊的处理规则，并非民法的有关规定的简单照搬。 出资违约责任1.归责原则。过错责任是合同法的主要归责原则。“整个大陆法系都奉行把某程度的过错作为合同责任条件的一般原则。”虽然“在普通法国家，过错并不是构成合同责任的必要因素”，但随着履行不能理论的新发展和《美国统一商法典》的制定，履约不能成为当事人不履行或拖延履行义务的重要免责事由。因此，当事人主观上存有过错仍是多数国家合同责任的构成要件。我国有关的合同立法是否采纳了过错原则，在理论界虽有争论，但通说认为，从我国现行立法和司法实践来看，过错责任原则也同样是我国合同法中的一项重要归责原则。然而，就股东出资违约责任而言，各国在立法和司法实践中，却多采用严格责任原则，即无论股东是主观上不愿履行或是客观上履行不能，只要存在着出资义务不履行或不当履行的客观事实，违反出资义务的股东就须承当相应的法律责任。公司可以通过追缴出资权的行使，强制股东缴纳出资，也可通过失权程序向他人募集股份，以使公司被认缴的出资得以落实，这是公司资本充实原则的特殊要求。 2.违约救济。各国立法都赋予公司人特定的救济手段，概括起来有以下几种： （1）行使失权程序，使怠于履行出资义务的认股人丧失其权利。大多数国家的公司立法都规定，对于怠于履行出资义务的认股人，公司（或发起人）可以催告其于一定期限内缴纳，逾期仍不缴纳者即丧失其认股人权利，所认股份可另行募集。如德国《有限责任公司法》第21条规定：“在拖延支付的情形下，可以对拖延支付的股东再次颁发一项儆戒性催告，催促其在一个待定的宽限期限内履行支付，否则即将其连同应当支付的股份一并除名”。《股份法》第64条第（1）款规定：“对没有及时支付所要求款项的股东，可以确定一个有警告的延长期限，期满后将宣布他们不再拥有其股票或支付款。”日本商法第179条规定：“股份认购人不按第177条之规定缴纳时，发起人可规定日期，到期仍未进行缴纳时，可向股份认购人通知其权利的丧失。”“发起人发出前项的通知后，股份认购人仍未进行缴纳时，其权利丧失。在此场合，发起人可对该认购人认购的股份，重新募集股东。”我国台湾地区“公司法”也规定，“认股人延欠前条应缴之股款时，发起人应定一个月以上之期限催告该认股人照缴，并声明逾期不缴失其权利。发起人已为前项之催告，认股人不照缴者，即失其权利，所认股份得另行募集。”失权程序具有便捷的优点，其宗旨是为了防范因认股人延欠应缴股款而妨碍公司资本的筹集或使公司设立归于失败的风险，避免了社会资源的浪费，因而蕴含着效益理念。同时，此种失权系当然失权，已失权之认股人嗣后纵为缴款，亦不能回复其地位，因而也有督促认股人及时履行出资义务之功效。 （2）行使追缴出资权。失权程序相当于立法赋予公司（或发起人）的一种单方面的认股契约解除权。当然，公司也可以不行使失权手续，而要求有履行可能的股东继续履行其出资义务，此即为公司对股东的追缴出资权。经公司追缴，股东仍不履行缴纳义务的，公司完全可依契约之债的性质，请求法院强制契约之履行，即强制认股人缴款。此种救济手段在股东以现物出资的情形下更为常用。不过，不少国家对公司追缴出资权行使的时效作出了要求，如德国有限责任公司法规定，公司请求权的时效为5年，自公司登记人为商业登记时起算。 出资违约责任（3）损害赔偿。损害赔偿，是指违约方不履行或不完全履行合同义务而给对方造成损失，依法或根据合同规定应承担的赔偿责任，这是合同责任中最常见的形式，也是充分保护受害人利益的一种补救方式。既然股东出资义务是一种契约义务，那么股东违反出资义务给公司和其他出资人造成损失，自然应承担赔偿责任。一般来说，在公司成立的情况下，违反出资义务的股东应向公司承担损害赔偿责任；在因股东违反出资义务而导致公司不能成立或被撤销、解散的情况下，违约股东应向其他足额缴纳股款的股东承担损害赔偿责任，违约损害赔偿应坚持完全赔偿的原则，即违约方的违约使受害人遭受的全部损失都应由违约方负赔偿责任。绝大多数国家公司法都规定了其救济手段的行使，并不妨碍公司损害赔偿请求权的行使。即损害赔偿是可以和其他救济手段并用的一种救济方式，当其他救济手段不足弥补其所遭受损失的情况下，公司仍可主张违约方承担损害赔偿责任。 （4）利息罚则。如德国法规定“没有及时支付所要求款项的股东，应自期满之日起支付应交款的5％的年息”，并允许章程规定合同罚款。 （5）定金罚则。英国法有申购股份时应付款额（theamountpayableonapplication）的规定。申购时应付数额不应少于每股价值的5％，其性质被学者认为就是股票款的定金（deposit）。 综上所述，我们不难发现，股东出资违约责任是公司法对违反出资义务的股东（或认股人）所规定的一种较为特殊的民事责任制度，也是公司和其他出资人利益的一种有效救济制度。它对于确保公司资本及时到位和公司迅速成立具有积极的促进作用，因此，如何建立和完善股东违约责任制度也就成为当代公司立法的一项重要任务。[1]
存货形态 存货形态指的是存货在分类上的五大类别。这五大类别是：原物料存货（raw material inventory）；半成品存货（work-in-process）：维护，修理，及营运用存货；制成品存货（finished goods inventory）；以及转运中存货。 简介 存货形态 原料存货指的是任何被直接利用来生产最终产品的项目。一般被认为属于原料的有钢铁，面粉，油漆，木材，以及橡胶。不过原料的这项定义可以再延伸到其它的材料上，像是火花塞，化油器及引擎，这些材料在过去都是要像外界购买以为产品生产之用。 中间产品包括那些不见得会放入最终产品中但却是制造整体一部分的备用零件和消耗品。这样的例子包括有包装材料，纸张及润滑油。 在制品存货（Work-in-process，WIP）包括所有介于原料与制成品二者之间的项目。从产品的观点来看它们都还尚未制造完成。 维护，修理及营运用（MRO）存货所指的是像一些工具，润滑油，或是备用零件等材料。持有这种存货的原因乃是为了要让生产过程进行顺畅。它们通常都不会包含在制成品当中。 制成品存货是由一些制造完成的产品所组成。一旦产品制造完成以后，即是由处理中的存货形态转变为制成品的形式。之后再送交到配销中心或是卖给批发商，零售业者或是客户。转运中存货即是正被移往下一位使用者的商品。 参考资料 [1] HR管理世界 http://www.hroot.com/article/mba/html/2008-10-21/20081021132958.htm [2] 搜搜问问 http://wenwen.soso.com/z/q94713083.htm
起源 财政 在国家产生以前，原始公社末期已经存在着从有限的剩余产品中分出一部分来用于满足社会共同需要的经济现象。但这只是集体劳动成果由集体分配，属于经济分配，还没有财政分配。在国家产生以后，当国家从社会产品中分得一定的份额用于满足国家行使其职能的需要时，才从一般经济分配中分离出独立的财政分配，于是产生了财政。国家的存在必须以财政的支持为条件，只有劳动者能够为国家提供剩余产品，才使国家参与社会产品的分配有了客观可能性。财政固然是随着国家的产生而产生，但决定财政产生的不是国家，而是一定的经济条件，即生产力和生产关系的发展。 在西方，财政一词源于拉丁文Finis，原指结算支付款项，在16世纪，德国文献中采用“Finanz”，意为对欺诈等行为的裁定与罚款，到18世纪曾狭义地指国家收入。后来西欧各国使用的英文finance一词，因其原意泛指一切财务，为了加以区别，一般对国家的货币收支惯用publicfinance（公共财务）。日本于1868年明治维新后从西欧引入publicfinance，并借用汉语的“财”、“政”二字，译作财政。 中国古代称财政为“度支”、“国用”、“岁计”、“国计”。“度支”、“国用”指国家的费用开支；“岁计”指国家年度收入和支用的计算；“国计”指国家财政。“财政”一词于19世纪末从日本传入中国。光绪二十九年（1903）清政府设立财政处，为中国官方采用财政一词之始。 财政是一个历史范畴，它随着国家的产生而产生。在国家产生以前，原始公社的后期已经存在着从有限的剩余产品中分出一部分，用来满足公社共同需要的经济现象，但这只是将公社内部集体成员的劳动成果，通过分配用于公社内部的共同需要，还不是真正意义上的财政。国家产生以后，为了维持它的存在并实现其职能，通过产品分配和再分配使其掌握必要数量的社会产品，用于保证国家机器运转的需要，从而形成了独立的财政分配，产生了财政。也就是说，国家的产生使财政分配从一般的经济分配（社会分配）中分离出来，而成为独立的经济范畴。但财政的存在和发展又必须以劳动者能够为国家提供剩余产品为条件，并随着生产力的发展和占主导地位的生产关系的变化而发展。在中国，对财政的起源还有不同的认识，如一些学者认为，财政是为了满足社会共同需要而对剩余产品进行分配所形成的分配关系，在国家产生之后，财政分配活动才表现为以国家为主体的分配关系。 与生产力的关系 财政分配关系是生产关系的组成部分。它同生产力之间存在着相互联系、相互影响的关系。随着生产力的发展变化，财政分配关系必然相应地发生变化；另一方面，财政分配关系也反作用于生产力的发展。当财政分配关系适应生产力性质的时候，它就能促进生产力的发展;当它不适应生产力性质的时候，就会阻碍生产力的发展。 财政以生产资料私有制为基础的国家财政 包括：①奴隶制国家财政。它是奴隶主专政的国家为维护对奴隶和自由民的暴力统治与经济、超经济剥削而占有一部分社会产品的分配关系，是财政还没有定型的最初形式，王族的家务收支和国家财政收支混杂不分，经济剥削和超经济剥削交织在一起。②封建制国家财政。它是封建地主阶级专政的国家利用租税、赋役等形式占有农民（或农奴）和其他小生产者的劳动产品的分配关系。但封建制国家财政的范围比较窄，财政还没有形成独立的部门。在奴隶制和封建制的自然经济条件下，财政分配主要采取力役和实物形式。③资本主义国家财政。它是资产阶级专政的国家在生产领域之外占有工人阶级及其他劳动者的劳动产品的分配关系。它建立在资本主义社会生产力的发展和发达的商品经济的基础之上，国家预算、税收、公债等财政制度日趋完备，财政分配普遍采取价值形式，财政管理大大加强，财政收支规模也有很大的增长。税收是资本主义国家主要的财政收入；如税收不能满足其日益增长的财政支出时，就发行公债；公债不足又增发纸币，实行通货膨胀。 总之，以私有制为基础的国家财政，是在经济上占统治地位的阶级凭借国家的政治权力对劳动人民进行的额外剥削。其目的是维护国家机器的存在，加强社会的上层建筑，巩固和发展该社会中占统治地位的生产关系。当某一阶级社会处于上升阶段时，统治阶级往往能从维护本阶级的根本利益出发，采取某些促进生产发展和社会进步的财政措施。但由于阶级社会中各种固有矛盾的发展，经济剥削和政治压迫必然愈演愈烈，统治阶级往往采取倒行逆施的财政措施，最终又加速旧社会的覆灭和新社会的诞生。在阶级社会中，财政分配和剥削制度一样，具有深刻的阶级对抗性。 社会主义国家财政 财政 在社会主义社会，由于生产资料公有制的建立，消灭了剥削制度，并在此基础上实行计划经济和按劳分配，使劳动人民成为国家的主人，国家则成为真正的社会代表。国家的职能起了新的变化，它除了防御外敌侵略和镇压国内从事颠覆和破坏社会主义的少数罪犯以外，主要是代表全社会组织和发展国民经济，建设社会主义物质文明和精神文明。这就决定了社会主义财政是直接为发展社会生产和满足社会物质文化需要而服务的重要经济手段。它具有资本主义财政所不可比拟的优越性，这就是：①人民性。即取之于民、用之于民，同人民的根本利益一致。②生产性。财政通过其收支活动，既参与社会产品和国民收入的初次分配，又投资于企业的再生产，使财政分配扩展到物质生产领域。③计划性。财政资金有计划的分配是国家组织国民经济有计划按比例发展的强大杠杆。 社会主义财政有计划地积累和分配资金的主要渠道是国家预算。财政收入的主要来源是社会纯收入，表现为税金和国营企业上缴利润等形式。财政支出中用于维持国家机器的行政费用和国防开支仅占小部分，主要是用于社会扩大再生产和社会集体消费。在商品经济条件下，社会主义财政分配主要采取价值形式。社会主义财政工作不仅着眼于财政收支，而且致力于促进经济事业的发展，促使经济部门和企业单位不断改进经营管理，提高宏观和微观的经济效益。这既是人民的利益所在，也是财政收入得以不断增长的源泉。社会主义制度决定了社会主义财政分配关系能够适应社会生产力的性质，促进生产力的发展。 理论 在古希腊、古罗马以及西欧中世纪，已有一些思想家在论述政治经济问题时，表达了对财政问题的见解，但把财政作为专门问题来探讨，则是在15世纪末期以后，随着资本主义的产生和发展以及对其经济理论的探讨而出现的。1776年，英国经济学家A.斯密在《国民财富的性质和原因的研究》（简称《国富论》）一书中比较完整地阐述了财政理论，从而被认为创立了资产阶级古典经济学派的财政学。1936年，英国经济学家J.M.凯恩斯的《就业、利息和货币通论》（简称《通论》），则被认为是当代资产阶级财政理论形成的标志。 斯密前的资产阶级财政观点 在斯密以前，重商主义者认为对外贸易是财富的真正源泉，只有通过出超才能获得更多的金银财富，因而主张在国家财政政策的支持下发展对外贸易。英国的托马斯·曼主张减免出口商品的税收，以增强出口商品在国际市场上的竞争力，强调保护关税的作用。法国国王路易十四的财政大臣J.-B.柯尔贝尔推行了一套重商主义的财政政策，采取关税保护措施，在国外加强经济扩张和对殖民地的掠夺，以增加国库收入，在国内则统一全国的税率，以利于商品的流通。 重商主义者认为对外贸易是财富的源泉，重农学派则强调只有农业才是创造财富的源泉。重农学派的创始人、法国经济学家F.魁奈主张只对土地的纯产品直接征税，由占有“纯产品”的地主阶级负担全部税赋，同时废除重商主义者实行的禁止粮食出口和压低粮价的政策，主张自由输出粮食，发展资本主义性质的大农业。 古典政治经济学派的财政思想 英国古典政治经济学是17世纪中叶至19世纪30年代初反映英国资产阶级利益和要求的经济思想。从重商主义向古典政治经济学过渡的代表人物W.配第，处于产业资本逐渐代替商业资本在社会经济生活中占据主要地位的时代。他在逐渐摆脱重商主义的影响中，把政治经济学研究从流通领域转到生产领域，对资本主义生产的内部联系作了一定的考察，最先提出劳动价值论的基本观点。他的财政思想和财政政策主张是：按国家的职责把财政支出分为军事、行政司法、宗教、教育、社会事业和公共土木等六个项目。认为财政支出应以提高国家的生产率，振兴产业为目标，主张削减前四项支出。在税收方面，他认为政府的税收应做到公平合理，对纳税人一视同仁，税收负担要相对固定，避免临时加税。他还主张用单一国内消费税来取代其他税种，以利于资产阶级加速积累的过程。 斯密是古典政治经济学派的代表人物。他的《国富论》一书标志着古典政治经济学理论体系的确立和资产阶级财政学的形成。其主要理论观点是：①主张君主的职权应尽量限制在窄小的范围内，以利于私人经济活动领域的扩大。认为政府只要像守夜人那样，防止外来的侵略和内在的治安和保护资产阶级财产不受侵犯。与此相适应， 政府的财政开支也要压缩到最低限度。②在赋税问题上提出以地租、利润、工资三种收入作为划分税收的依据，并提出著名的赋税平等、确定、便利和征收费用最省四原则。③对公债持否定态度，认为巨额的公债有可能破坏国家财政。 英国经济学家D.李嘉图于1871年出版的《政治经济学及赋税原理》（又称《赋税论》）一书中表述的财政观点继承了斯密的思想，在许多方面也有所丰富和发展。在赋税问题上，李嘉图和斯密的观点有所不同。李嘉图认为税收对现有资本有损害，因而他反对对资本的课税，“因为征收这种赋税，就会损害维持劳动的基金，因而也就会减少国家将来的生产。”而斯密认为税收是人民的非生产性支出转为国家的非生产性支出，对现有资本并无损害。在公债问题上，李嘉图则与斯密一样持否定态度，认为举债是将生产性资本转向非生产性消费，影响资本积累。斯密和李嘉图的财政思想都反映了上升时期的资产阶级发展资本主义生产方式，与封建制度进行斗争的愿望，也体现了资产阶级剥削雇佣劳动，追求利润最大化的要求。 庸俗经济学派的财政观点 在19世纪初，庸俗经济学以解释和传播古典政治经济学的面目出现，致力于发展其中的庸俗因素。其主要代表人物有法国的J.－B.萨伊和英国的T.R.马尔萨斯。萨伊反对劳动价值论，认为劳动、资本和自然力（土地等）协同创造产品，提供效用，从而协同创造价值。他反对古典政治经济学派对生产劳动与非生产劳动的划分，提出生产不是创造物质，而是“创造效用”的论点，断言资本主义国家政府活动也是生产性的。他把花费在文武官员身上的费用，都说成是购买有效保证国家的时间与劳动的费用，因而都是“用得其宜”的。马尔萨斯则认为利润从交换中产生，国家的财政支出是商品销售和实现利润的重要条件。从根本上否定了古典政治经济学关于国家支出属于非生产性消费，并尽可能限制其规模的论点。 当代西方财政理论 凯恩斯主义的财政观点 1929年爆发世界规模的经济危机后，世界经济陷入长期萧条，失业问题严重，垄断资产阶级迫切需要一套“医治”失业和危机，加强垄断资本统治的新的理论和政策措施。凯恩斯在其《通论》一书中阐述的经济思想正是适应了这种需要，引起了西方经济学界的震动。许多资产阶级经济学家放弃了庸俗经济学的传统观点，而追随凯恩斯，并对《通论》加以补充和发展，形成了凯恩斯主义。其主要代表人物包括美国的A.H.汉森、P.A.萨缪尔森、英国的J.V.罗宾逊、P.斯拉法等人。他们的主要财政观点和政策主张是：①实行国家干预的经济和财政政策。凯恩斯提出有效需求不足理论，认为经济危机是由于有效需求不足即消费需求和投资需求不足引起的。要消除经济危机，必须刺激有效需求。因此，政府必须扩大财政开支，大量发行公债，推行财政赤字政策。汉森则把财政赤字政策和经济周期联系起来，认为在萧条时期，政府应推行赤字预算的政策，以弥补有效需求不足；在繁荣时期，应推行预算盈余的政策，以减少有效需求。这种旨在调节有效需求以熨平资本主义的经济波动的政策，被称为补偿性财政政策。②把税收作为调节社会经济的重要手段。凯恩斯认为国家应通过改变租税体系，限定利率或其他方法，指导和刺激消费需求。后凯恩斯主义者还把税收和投资联系起来，根据国家干预经济的需要，实行增税或减税，以谋求缓和经济衰退。汉森主张利用快速折旧鼓励企业投资。美国的C.R.麦克康纳认为，个人所得税、公司所得税对调节供求关系有着自动稳定的作用。③用发行公债的办法来弥补财政赤字。认为通过举债，可以扩大政府购买支出，兴办和扩大公共投资，弥补私人消费之不足，达到增加就业、繁荣经济的目的。见凯恩斯主义财政政策、凯恩斯主义税收思想。 供给学派的财政观点 供给学派是20世纪70年代在美国兴起的一个资产阶级经济学派，因强调经济的供给方面，认为需求会自动地适应供给的变化而得名。其代表人物为A.B.拉弗、P.C.罗伯茨等人。他们重新肯定了萨伊定律，把滞胀的原因归咎于凯恩斯主义的经济政策。供给学派反对凯恩斯的赤字财政政策，主张减税以刺激经济增长。认为必须减少政府对经济活动的干预，更多地依靠市场自动调节机制。主要措施有削减政府开支，特别是社会福利开支，减少政府对各种私营企业的管制。见供给学派财政政策、供给学派税收思想。 货币学派的财政观点 货币学派起始于20世纪50年代，由美国芝加哥大学教授M.弗里德曼为主要代表人物。他强调经济生活中的个人自由，即消费者的自由选择和生产者自由竞争，极力反对政府干预经济。主张从压缩财政支出入手，控制通货膨胀；反对用减税和扩大政府开支等扩张性财政政策来刺激经济；主张以单一规则的货币政策代替凯恩斯主义的财政、金融政策。 观点 财政在斯密以前，重商主义者认为对外贸易是财富的真正源泉，只有通过出超才能获得更多的金银财富，因而主张在国家财政政策的支持下发展对外贸易。英国的托马斯·曼主张减免出口商品的税收，以增强出口商品在国际市场上的竞争力，强调保护关税的作用法国国王路易十四的财政大臣J.-B.柯尔贝尔推行了一套重商主义的财政政策，采取关税保护措施，在国外加强经济扩张和对殖民地的掠夺，以增加国库收入，在国内则统一中国的税率，以利于商品的流通。 重商主义者认为对外贸易是财富的源泉，重农学派则强调只有农业才是创造财富的源泉。重农学派的创始人、法国经济学家F.魁奈主张只对土地的纯产品直接征税，由占有“纯产品”的地主阶级负担全部税赋，同时废除重商主义者实行的禁止粮食出口和压低粮价的政策，主张自由输出粮食，发展资本主义性质的大农业。 思想 中国古代的财政思想 中国自先秦至鸦片战争前的典籍及历代思想家的论述中，关于管理国家财政的原则和理论，归纳起来主要有以下几种： 量入制出与量出制入思想量入制出的财政思想是在先秦时期提出和形成，并成为其后历代所遵循的理财原则。在唐代，杨炎首次提出了与之截然相反的理财原则，认为“凡百役之费，一钱之敛，先度其数而赋于人，量出以制入”（《旧唐书·杨炎传》）。由此引起以后历代理财家对“量入制出”与“量出制入”的争论。如唐代陆贽率先批判杨炎提出的“量出制入”原则，指出量入为出是“圣王”之法，只有到政治衰败时才“量出为入，不恤所无”(《均节赋税恤百姓》)。明代的丘濬以及后期的张居正，也都坚持财政的“量入为出”原则。但在事实上，封建统治者总是交替使用“量入为出”和量出为入两种财政原则的，即使在杨炎没有公开提出“量出制入”之前，也是这样。 轻税思想先秦各家除商鞅、韩非等少数思想家主张重税外，多数主张“薄赋敛”，即减轻农民负担的轻税政策。孔丘反对苛征，主张“敛从其薄”(《左传·哀公十一年》)。荀况主张“轻田野之税，平关市之征，省商贾之数，罕兴力役，无夺农时”（《荀子·富国》）。历代理财家也大多主张轻税政策。在赋税征收原则方面，西晋傅玄面对封建赋税繁重的客观现实，提出了古代财政史上比较完整的赋税三原则，即至平（“计民丰约而平均之”）、俭而趣公(赋役征课须从俭和为天下公利)、有常（租赋有一定的常制又较少变动）。他的公平负担、轻税和稳定税负三原则是对财政理论的杰出贡献。明清之际的王夫之提出实行等差的税收原则，把自耕和佃耕分别对待，“轻自耕之赋而佃耕者倍之”(《读通鉴论》卷二)。这种明确提出自耕农和地主在税收上区别对待的观点，是中国封建社会赋税史上的一个重要进步。中国古代赋税的主要形式是对土地课征，即所谓“任土所宜”（《周礼》）。唐代以前，赋税以课征实物为主。唐代杨炎提出两税法，建议以原来的户税、地税为基础，重新确定税额，原来的租庸调折钱并入户税。但这一使实物贡赋向货币贡赋转化，符合赋税制度的发展方向的主张在推行中屡有反复。明代后期张居正在税制改革方面提出和推行了著名的一条鞭法，以州县为单位，将原来以各种方式分别征收的田赋、徭役和其他杂税合并，按田亩计算，折收白银。这进一步简化了税制，完成了以实物税为主向以货币税为主的转化，适应了当时商品货币经济发展的要求，是中国封建赋役制度的一次重大改革。 官营专卖思想主张减少和不加租税，而通过官营工商业和产品专卖等办法，充实国家财政收入的理财思想。“不籍而赡国，为之有道乎”(《管子·山国轨》)中的“籍”即指强制性征课的赋税。《管子》认为强制性征课会影响生产，引起人民的不满，主张轻税或不加赋，采取官营与专卖的办法来增加财政收入，满足封建国家财政支出的需要。西汉桑弘羊认为“山海之利，广泽之畜，天下之藏”，即一切自然财富，都应属国家所有，并由国家经营，而不能放任让富商豪强专利。他根据先秦的有关理论和原则，制订和推行了盐铁官营、酒类专卖，并首创均输和平准，以实现“民不益赋而天下用饶”（《史记·平准书》）的目的。官营专卖收入是古代财政非赋税收入中的主要部分。 开源节流思想主张在发展生产基础上节制赋敛的理财思想。孔丘主张“藏富于民”。荀况认为“明主必谨养其和，节其流，开其源，而时斟酌焉”（《荀子·富国》），强调要懂得“本末源流”的道理。即从创造财富这一根本问题入手来增加财政收入。唐代李翱从税率高低会影响到劳动生产率的角度出发，得出“人皆知重敛之可以得财，而不知轻敛得财愈多”(《平赋序》)的结论。北宋司马光也提出“养其本源而徐取之”的原则。清末魏源强调取之有度，认为“善赋民者，譬植柳乎！薪其枝叶而培其本根。不善赋民者，譬剪韭乎！日剪一畦，不罄不止”（《古缴堂内集》卷三《治篇》十四）。并指出理财首先要考虑税源，如果只顾征税，取之无度，最终会破坏税源，减少财政收入。“开源节流”作为理财原则，延续了二千多年。 外国财政思想 财政英国古典政治经济学是17世纪中叶至19世纪30年代初反映英国资产阶级利益和要求的经济思想。从重商主义向古典政治经济学过渡的代表人物W.配第，处于产业资本逐渐代替商业资本在社会经济生活中占据主要地位的时代。他在逐渐摆脱重商主义的影响中，把政治经济学研究从流通领域转到生产领域，对资本主义生产的内部联系作了一定的考察，最先提出劳动价值论的基本观点。他的财政思想和财政政策主张是：按国家的职责把财政支出分为军事、行政司法、宗教教育社会事业和公共土木等六个项目。认为财政支出应以提高国家的生产率，振兴产业为目标，主张削减前四项支出。在税收方面，他认为政府的税收应做到公平合理，对纳税人一视同仁，税收负担要相对固定，避免临时加税。他还主张用单一国内消费税来取代其他税种，以利于资产阶级加速积累的过程。 斯密是古典政治经济学派的代表人物。他的《国富论》一书标志着古典政治经济学理论体系的确立和资产阶级财政学的形成。其主要理论观点是： ①主张君主的职权应尽量限制在窄小的范围内，以利于私人经济活动领域的扩大。认为政府只要像守夜人那样，防止外来的侵略和内在的治安和保护资产阶级财产不受侵犯。与此相适应，政府的财政开支也要压缩到最低限度。 ②在赋税问题上提出以地租、利润、工资三种收入作为划分税收的依据，并提出著名的赋税平等、确定、便利和征收费用最省四原则。 ③对公债持否定态度，认为巨额的公债有可能破坏国家财政。 英国经济学家D.李嘉图于1871年出版的《政治经济学及赋税原理》（又称《赋税论》）一书中表述的财政观点继承了斯密的思想，在许多方面也有所丰富和发展。在赋税问题上，李嘉图和斯密的观点有所不同。李嘉图认为税收对现有资本有损害，因而他反对对资本的课税，“因为征收这种赋税，就会损害维持劳动的基金，因而也就会减少国家将来的生产。”而斯密认为税收是人民的非生产性支出转为国家的非生产性支出，对现有资本并无损害。在公债问题上，李嘉图则与斯密一样持否定态度，认为举债是将生产性资本转向非生产性消费，影响资本积累。斯密和李嘉图的财政思想都反映了上升时期的资产阶级发展资本主义生产方式，与封建制度进行斗争的愿望，也体现了资产阶级剥削雇佣劳动，追求利润最大化的要求。[1] 马克思、列宁主义的财政理论 马克思、恩格斯的财政思想K.马克思和F.恩格斯用辩证唯物主义和历史唯物主义的观点考察资本主义的生产方式，系统地揭露了资本主义剥削的实质，论证了资本主义被社会主义代替的必然性，第一次把财政理论，尤其是社会主义财政理论置于完全科学的基础之上。 国家观与财政的本质 马克思、恩格斯认为：资产阶级国家的本质特征是和人民大众分离的公共权力，并且在一切场合在本质上都是镇压被压迫、被剥削阶级的机器。在政治上占统治地位的资产阶级，为了维护本阶级的利益和现有的经济制度，要镇压被剥削、被压迫者的反抗，就需要有财政，需要有捐税。马克思在《新的财政把戏或格莱斯顿和辩士》(1853)一文中指出：“国家，这是土地贵族、金融巨头联合统治的化身，它需要金钱来实现对国内和国外的压迫。”并指出，“国家存在的经济体现就是捐税”(《马克思恩格斯全集》第7卷，第339页)。马克思、恩格斯认为财政是国家干预经济的重要手段，国家就是通过保护关税、贸易自由、好的或坏的财政制度发生作用的。因此，财政是一种以国家为主体的分配关系。 劳动价值学说与税收、公债、国家预算的性质 马克思、恩格斯认为税收是以土地私有制为基础的社会制度的时代产物，是国家直接占有生产劳动者的产品的一种形式。只要是资产阶级国家，捐税的课征从其总体上说，从其分配关系的性质来看，总是一种对劳动人民，主要是工人阶级的剥削，总是一种剩余价值的分配形式。马克思、恩格斯认为，公债是资本家投机的对象和发财致富的捷径。资产阶级国家为了弥补赤字，每一次发行公债，都为资本家创造了攫取国民财富的机会。而偿还公债本息主要依靠增加税收，剥夺劳动人民创造的剩余价值。马克思、恩格斯对资本主义国家的预算，从收入和支出两个方面评述了它的性质和内容。指出资本主义国家集中和使用的财政资金都是劳动人民创造的剩余价值的一部分，都是由无偿劳动支付的；认为军事开支和行政管理费用是纯粹的消费过程，也就是侵吞剩余价值的过程。马克思、恩格斯的劳动价值学说是社会主义国家财政的理论基石。在无产阶级取得政权的国家里，财政是剥夺资本的重要手段，包括剥夺地产、没收一切叛乱分子和流亡分子的财产，实行高额累进税，取消继承权，强制购买公债等以限制私有制。 社会再生产原理与财政的地位与作用 马克思、恩格斯认为，一定的生产决定一定的消费、分配、交换和这些不同要素相互间的关系。在任何生产方式下，生产和分配都是统一的，生产决定分配，分配反作用于生产。社会再生产包括生产关系再生产和社会物质生产的再生产。财政作为分配的特定部分，它的性质由生产关系的性质所决定。分配也包含两种含义，首先是生产要素，即生产工具和劳动力的分配，其次是产品的分配，即消费品的分配。马克思指出，生产要素的分配“包含在生产过程本身中并且决定生产的结构，产品的分配显然只是这种分配的结果”（《马克思、恩格斯选集》第2卷，第99页）。在资本主义社会，生产要素的分配主要掌握在生产资料所有者资本家手中，财政的扩大再生产作用是间接的，但并不是毫无作用，特别是在垄断资本主义时期，实行国家干预经济的国家，财政对生产的作用就大一些。在社会主义公有制条件下，财政在社会再生产过程具有重要的组织和制约作用。马克思主义的再生产原理对于发挥社会主义财政在社会再生产中的调控作用具有极其重要的指导意义。 社会扣除理论与财政分配的计划性和比例性 马克思在《哥达纲领批判》中揭示了共产主义社会再生产过程中社会总产品分配的原理，指出社会总产品在劳动者个人分配之前，社会应该扣除：①用于补偿消费掉的生产资料部分；②用于扩大生产的追加部分；③用于应付不幸事故、自然灾害等的后备基金。在上述扣除后剩下的总产品是用来作为消费资料的。在把这部分消费资料进行个人分配之前，还必须扣除:①和生产没有直接关系的一般管理费用；②用于满足共同需要的部分，如学校、保健设施等；③为丧失劳动能力的人设立的基金。上述两个部分，六项扣除可归纳为补偿基金、积累基金、消费基金(社会公共消费基金加上个人消费基金的统称)。从基金分类来看，马克思虽然讲的是未来社会的社会产品分配，但实际上是适用于任何社会形态的。但是由于社会的生产方式不同，国家所代表的阶级不同，因而所反映的分配关系的性质和实现方式也不同。在社会主义国家，社会产品分配为各项基金，这是按社会主义基本经济规律的要求有计划和按比例进行分配的。社会主义国家财政对各项基金的形成和使用发挥着直接或间接的调控作用。 列宁和斯大林的财政思想 Β.И.列宁对于帝国主义国家的财政、税收政策作过重要论述。在俄国十月革命后，列宁十分重视财政在苏维埃政权建设和经济建设中的作用。他指出任何社会制度只有在一定的财政支持下才会产生。认为巩固苏维埃财政这个任务不解决，无论在保卫苏维埃俄国的独立，使它免受资本主义国家的进攻方面，或者在俄国经济和文化建设方面都是不可能大踏步前进的。因此，财政机关必须用全部力量在最短的时间内，靠税收来保证国家机关事业所必需的资金。他主张在一切可能情况下实行累进所得税和财产税，限制和剥夺私有制，建立公有制；而在实现了无产阶级专政和最重要生产资料归国家所有之后，国家财政应建立在把各种不同的国家垄断组织的收入的一定部分直接用于国家需要的基础上。他指出国家应当在财政上和组织上帮助农民的合作组织，以提高农业生产，发展农业和手工业。在实行新经济政策时期，列宁提出用粮食税来代替余粮收集制，减轻全体农民的负担，允许农民在交足粮食税后，对余粮可以自由买卖，从而使农民提高了经营兴趣，极大地发展了农业生产。与此相联系，列宁认为国营企业应该按照商业原则，实行经济核算制，以收入抵补支出，对盈亏负完全的责任，使每个国营企业不仅不亏损而且能够盈利，增加经济建设的积累。列宁的财政思想集中体现为运用财政杠杆来实现推翻资产阶级和粉碎资产阶级的一切反抗，引导全体人民用最新技术成果创造社会主义大生产的“两位一体”的任务，发展和完善社会主义生产方式。 列宁逝世后，И.Β.斯大林领导苏联实现了社会主义工业化和农业集体化。第二次世界大战后，继而领导苏联国民经济的恢复和发展。斯大林在论述社会主义经济问题的同时，对社会主义国家财政理论和财政政策也作了重要论述。他分析了社会主义与资本主义制度下国民收入分配的不同性质，指出社会主义国家国民收入分配是为了不断提高工农的物质生活和扩大城乡社会主义生产，因而财政政策和税收政策必须符合劳动群众的利益。斯大林认为社会主义建设的资金积累问题十分重要，指出要把国内的余资首先用在工业建设上，不能让它分散。同时强调在苏联建立财政后备的必要性，指出国家必须积蓄为防备意外（如农业歉收）、涵养工业、扶持农业、发展文化所必需的一定的后备。斯大林在《苏联社会主义经济问题》(1952)一书中，论述了社会主义经济的许多重要问题，提出了社会主义的基本经济规律。这一规律要求国家财政必须为社会主义的生产目的，为实现国民经济有计划、按比例发展服务。 中华人民共和国财政 中华人民共和国财政是在社会主义制度和生产关系基础上建立起来的财政，是取之于民、用之于民的财政，是自力更生、独立自主的财政，是实现国家各个时期经济与社会发展任务的重要工具。 新民主主义时期革命根据地的财政 在中华人民共和国建立前的新民主主义革命时期，财政的主要任务是保障革命战争的供给，争取革命的胜利。1934年1月毛泽东指出：“从发展国民经济来增加我们财政的收入，是我们财政政策的基本方针”（《毛泽东选集》第1卷，第134页）。1942年12月，毛泽东总结了革命根据地财政工作的实践经验，具体分析了当时革命战争所处的实际情况，提出了“发展经济，保障供给”的财政经济工作总方针，并确立了“取之于民，用之于民”，实行合理负担的税收政策和控制赤字、力争收支平衡的财政政策。毛泽东的财政思想和革命根据地的财政政策保证了抗日战争和解放战争的胜利，成为社会主义财政的必要准备，并对中国财政理论建设具有深远的指导意义。 社会主义财政在国民经济中的地位和作用 1949年中华人民共和国建立以来，国家财政在国民经济发展中一直起着重要的作用。国家运用财政的分配、调节、监督等职能，在贫穷落后的基点上逐步建立、巩固和完善了以社会主义公有制为主体的经济基础，支持和促进国民经济的发展，不断提高人民的物质文化生活水平，并通过财政体制的改革和配合推进其他经济体制的改革，不断推动着社会主义制度的自我完善和发展。 完善和发展社会主义生产关系 在中国从新民主主义向社会主义转变的时期，国家面临的任务是逐步实现社会主义工业化和对农业、手工业及资本主义工商业的社会主义改造，建立起以全民所有制和集体所有制占主导地位的社会主义国家制度。在实现这一转变过程中，国家财政一方面集中大量资金，兴建国营大中型企业，壮大社会主义的经济基础；另一方面，根据农业、手工业和资本主义工商业改造的不同性质，灵活地运用税收和投资政策，促进三大改造的完成。在农村，通过运用税收减免和稳定税负政策，增加对农业的投资，从资金上支持农业和手工业实现合作化，使之转变为社会主义集体所有制经济。在工商业的社会主义改造方面，则通过对不同行业、不同产品采取不同税率的政策，和对企业实行“区别对待，繁简不同”的税收政策，顺利地完成了私营工商业的和平赎买过程。1978年中国共产党第十一届中央委员会第三次全体会议以后，国家财政不断深化改革预算管理体制、税收管理体制、国营企业财务管理体制；实行减税让利，鼓励技术进步，扩大企业、单位和地方自主权的政策；改革了税收体制，增强税收的调节作用；改进了资金管理方式，逐步完善了全民所有制内部分配关系，并有力地推动和配合了价格、工资、金融和计划等体制的改革。 调节社会总供给和总需求 在高度集中的统收统支财政体制下，财政收支平衡与否基本上决定了社会总供给和总需求的平衡状态。坚持“收支平衡，略有节余”的方针，能够保证社会总供给与总需求的基本平衡，为国民经济按比例发展提供前提条件，反之，财政发生赤字，表明财政支出形成的社会需求超过了国家集中的社会产品，必然引起总供给和总需求的失衡，影响国民经济按比例发展。在统收统支体制下，银行信贷收支一般会出现一定的逆差，因而信贷资金的收支平衡，主要由财政通过规定银行结益留成和由预算增拨信贷基金来保证。因此，总供给与总需求的平衡主要由财政调控。1979年实行经济体制改革以来，由于预算外资金的急剧增长和人民币收入的不断增加，使银行的存贷规模以大大高于财政收支规模的速度增长，加上银行可以利用派生存款进行贷款，使得调节控制社会总供给和总需求平衡状态远比过去复杂得多。这种复杂性表现为：即便财政收支是平衡的，银行如果通过信用膨胀对国民经济投入没有物质保证的货币购买力，也会造成国民收入超分配，使总需求超过总供给。在财政有赤字的情况下，从财政角度来看，固然是一种国民收入超分配，但若银行能够相应地紧缩信贷投放规模，仍然可以保持总供给与总需求的平衡。如若银行还是按照可动员的全部资金来源发放贷款，那么财政赤字就会直接转化为财政发行。因而，财政对社会总供给和总需求的调控作用，必须通过财政信贷的统一平衡，通过财政政策与金融政策的协调配合才能充分展现出来。 调节产业结构 财政对产业结构的安排和调整起着直接的调控作用。在统收统支体制下，由于固定资产投资主要由财政提供，因此，预算拨付的建设投资在各产业部门的分配比例决定着产业结构的合理与否。改革以后，地方部门和企业都有了一定的投资权和资金来源，国家预算内投资占社会投资总规模的比重大大下降，财政调节产业结构的手段和方式也随之发生变化，其主要内容是:①调整财政支出中的投资结构，主要用于能源、原材料、交通运输等重点建设，以支持“瓶颈”产业发展；②运用税收手段引导地方部门和企业的投资方向，如开征建筑税，提高长线产品税率等；③运用贴息手段，支持短线产品和高科技产业发展；④通过“加速折旧”，促进技术密集型产业的发展；⑤通过建立各种周转金和运用财政性融资支持国家急需发展的产业，支持老企业挖潜改造，采用新技术、新工艺；⑥通过综合财政管理，把经济手段和行政手段结合起来，促进地方、部门、企业合理安排资金投向等。 调节社会各类基金的比例 社会总产品分配为补偿基金、积累基金和消费基金，是保证社会再生产持续进行的宏观要求。财政作为社会总产品和国民收入分配的主导环节，对各类社会基金形成及基金比例关系起着极其重要的调控作用。主要表现为：①制约企业财务分配。企业创造的总产品通过企业财务分配形成补偿基金、职工工资基金和企业纯收入，财政通过规定成本开支范围和固定资产折旧率，制约着企业补偿基金的形成。②国家财政通过规定流转税税率、所得税税率或利润缴款，以及规定企业的利润留存率、留用利润的使用范围和方向等，决定企业纯收入上缴国家的比例和企业在利润中可以留用的数量界限，并制约着企业留利的使用。③在国民收入再分配过程中，财政通过对价格、工资、利息、劳务等再分配杠杆的综合统筹，通过支出、税收、补贴等手段来完成社会产品和国民收入分配和再分配的经济过程，并形成社会各类基金的比例关系。财政就是通过调节各类社会基金的形成、分配和使用，正确处理生产和生活的关系、经济建设和社会发展的关系、简单再生产和扩大再生产的关系等，从而对国民经济的正常进行、社会事业的不断发展、人民物质文化生活的提高，以及社会安定团结起着重要的保证作用。 社会主义财政理论建设 中国社会主义财政理论的基点是把马克思列宁主义的普遍真理同中国的基本国情结合起来，建设具有中国特色的社会主义。 社会主义财政理论形成与发展 从中华人民共和国建立到1956年社会主义改造基本完成，中国完成了国民经济的恢复工作，实现了财政经济状况的基本好转，确立了全民所有制和集体所有制两种公有制的经济基础，提前完成了第一个五年计划期间的建设任务。在财政经济工作实践中，中国共产党和国家领导及时地总结了经验、教训，概括和发展了社会主义财政理论和理财思想。1954年，邓小平提出了财政工作的六条方针，阐明了国家财政必须建立在经常的、稳定的、可靠的基础上的观点；逐步增强财政后备力量的观点。1956年毛泽东在《论十大关系》一文中，提出国家安排国民经济计划和国家预算要以农轻重为序，要改进中央和地方的财政管理体制，改进国家和企业、事业单位财务管理体制，兼顾国家、生产单位和个人三方面的利益，更多地发挥地方和企业的积极性。1956年9月周恩来提出在制订财政收入计划时必须考虑到经济发展的可能性，不能搞过高过大的拨款和投资计划的观点。1957年陈云在《建设规模要和国力相适应》一文中提出用坚持财政、信贷、物资三大平衡来防止经济建设规模超过国力的危险的观点。这一系列论点和原则，成为创建中国社会主义财政学的指导思想。 1956年4月3日，毛泽东在听取财政部的工作汇报时强调指出要成立研究机构和培养研究人员的问题。当年5月，财政部正式成立财政科学研究所。稍后又制订了十二年财政科学研究工作计划纲要。在国民经济经历了"大跃进"的挫折，顺利完成国民经济调整任务，纠正了比例失调，重新走上有计划按比例发展轨道的历史实践中，中国财政界总结正反两方面的经验，对财政在宏观经济中的调控职能进行了深入的研究，形成了比较稳定的中国社会主义财政理论框架，即“本质、职能、作用、收入、支出、平衡和管理”，简称“收支平管”。 社会主义财政理论的创新与繁荣 1976年“文化大革命”结束后，中断了十年的中国财政理论研究逐步展开。1978年底，中国共产党第十一届三中全会重新确立了马克思主义实事求是的路线，对于正确总结社会主义财政经济工作中正反两方面的经验，纠正“左”的思想和错误，起了决定性的作用。在中国共产党的历次会议决议和邓小平等党和国家领导人的讲话中，围绕建设具有中国特色的社会主义，实现社会主义制度自我完善和发展生产力，阐述和发展了一系列科学的理论观点。主要是：①关于解放思想，实事求是，以实践作为检验真理的唯一标准的观点。②关于社会主义必须把握本国国情，坚持独立自主，自力更生，以经济建设为中心，大力发展社会生产力的观点。③关于改革是自觉调整生产关系中与生产力不相适应的部分，调整上层建筑中与经济基础不相适应的部分的观点。④关于坚持社会主义道路，坚持人民民主专政，坚持中国共产党的领导，坚持毛泽东思想的四项基本原则和坚持改革开放这两个基本点相互贯通、相互依存、相互结合的观点。⑤关于中国正处于社会主义初级阶段的观点。⑥关于在整个社会主义现代化建设过程中都要始终坚持国民经济持续、稳定协调发展的观点。⑦关于40年来中国经济工作最重要的教训是脱离国情，超越国力，急于求成，大起大落的科学总结，等等。在中国共产党的正确路线、方针、政策的指导下，中国各个领域的理论建设都取得了重大的进展。1979年中国财政学会的成立进一步推动了财政理论研究工作的发展，出现了社会主义财政理论建设繁荣发展的新局面。理论研究的深化、创新和繁荣表现在如下几个方面：①财政改革理论和方向的研究建立在发展社会主义市场经济的理论和社会主义初级阶段理论的基础上，为从更高的理论层次探讨财政理论打下了基础，反映了中国社会主义财政学同政治经济学紧密结合的趋势。②在财政与经济的关系上，从财政对经济的反作用的研究，深入到财政分配结构与经济结构相互关系的研究。提出了从现有的生产看，经济结构决定分配结构，但从发展变化看，分配结构及其调整，决定着经济结构的调整与变化；财政是分配结构的基本调节器，从而成为调整经济结构的基本手段；在总量平衡和结构平衡的相互关系方面，总量平衡应以经济结构平衡为基础；调整分配结构，实现经济结构的合理化必须在国力范围内进行等观点。③对于财政在国民经济分配中的主导地位的研究，由过去侧重于财政收入占国民收入比重方面进行论证，提高到财政对三大基金即补偿基金、积累基金、消费基金的形成、分配和使用起着主导作用的分析，从而更深入地阐明了财政在分配领域和宏观调控上制约着所有的分配杠杆，并作用于微观，影响和调节微观经济。④在财政研究的方法上，由过去以定性分析为主发展为将定性分析与定量分析相结合。现代数学模型在财政科研和实际工作中有了较为广泛的应用，使理论研究日益介入和渗透到决策领域，为财政经济决策提供了科学依据。 同时，在综合财政理论、国债理论、财政投资信用理论、财政效果理论等领域也取得了一些新的研究成果，所有这些都充实了财政学的内容。 具有中国特色的社会主义财政学和财政学科体系建设中国财政学界对社会主义财政学的研究对象存在着“国家分配论”、“货币关系体系论”、“再生产资金运动论”、“社会共同需要论”、“剩余产品分配论”、“价值分配论”等多种学派。80年代以来，这些学派先后出版了各自的学术专著，以不同的观点，从不同的角度设计了自己的财政学结构和体系，具有新的特点和进展。主要表现为，力求实现理论与实践的统一，定性分析方法与定量分析方法相结合，宏观分析方法与微观分析方法相结合。与此同时，财政学科体系的建设也有很大发展。按研究对象分为：①财政学（其中包括理论财政学、比较财政学、财政管理学），②税收学，③固定资产投资学，④企业财务学，⑤财政政策学，⑥财政信用学，⑦综合财政学，⑧地方财政学（包括区域财政学、城市财政学、民族财政学、农村财政学），⑨财政史和财政思想史，等等。毋庸置疑，随着中国社会主义建设的发展和财政经济体制改革的深入，中国的社会主义财政学将在不断地探索中取得新的发展。
管理内涵 财务供应链管理，其本质是财务管理与供应链管理的整合。供应链财务管理的基本理念是物流和财务活动之间密切整合和信息交换，以达到成本节约和为股东创造价值的目的。 财务供应链管理对象之一：物流供应链 从理论上分析，物流信息可以从相关的物流供应链中获取，那么，现金信息也可以从相关的财务供应链中获取，增加现金的来源和使用的透明度，从而将降低现金管理的不稳定性，最终达到降低企业总成本的目的。这是企业家引进财务供应链，管理企业现金流的一方面原因。另一方面，资金属于稀缺资源，一个企业拥有的资金是有限的，然而企业外部融资又相对非常困难，弥补资金缺口便成为急需解决的问题。企业管理者和决策者希望能及时追踪和分析企业的支出、成本、收益的来源，以便降低企业的库存现金，提高企业的运营管理，最终降低产品成本。于是，一些金融服务公司便迅速推出财务供应链服务职能，将财务供应链的理念引入对现金的管理，“财务供应链管理”便应运而生。 主要目标 财务供应链管理的主要目标是：降低营运资本、改进营运资本的管理、提高库存的透明度和加强服务的水平等，而作用是运作的控制和检验、决策/战略的支持和日常财务的交易。 重要性 国际著名的一家供应链管理公司曾对财务供应链做过一个调查，调查显示主要的结果有：供应链对企业的成功是至关重要、具体的供应链运作并没有与公司战略保持一致、供应链的重要性和其实际表现存在差距、供应链的控制不完整、主要的目标是成本控制和客户服务、公司进行供应的变革存在很大的难度、财务供应链的认识度在增加。 当前人们普遍采用“供应链分析-价值链分析-作业链分析-成本动因分析”的流程来寻找成本缩减的机会，不可否认在成本的缩减过程中可以起到很好的作用，能够避免供应链某个环节的变化导致整个价值链成本增加、效率下降。但反复运用该成本分析流程以及作业成本法和目标成本法等成本控制工具，成本缩减的潜力已无多大的空间，而整合了资金流、信息流和物资流的财务管理却能进一步挖掘成本缩减的潜力。 所以，财务供应链管理在企业成本压力的情势下显得尤为重要。 解决方案 提前支付（Early-Payment）： CPFR模型通常，拥有自主品牌的企业与合同厂商之间会存在“资金成本”差异，这种差异催生了供应链金融市场。早在上世纪90年末期，许多金融机构开始为卖方提供“提前支付”服务。与此同时，卖方也必须向买方提供相应的折扣优惠。刚开始，使用这种供应链金融产品的大多是买方或进口商。这和传统的“代收货款”服务完全不一样（通常是卖方或出口商使用）。 抵押“库存所有权”：除了“提前支付”方法之外，一些专业的金融服务机构正在考虑其他方法，以优化供应链的资金成本。抵押“库存所有权”已经逐步成为原料供应商筹集资金的有效途径。因为这种方法不仅能帮助他们节省一部分营运成本。并且，当原料供应商需要持有大量的在途库存或者寄售库存时，库存抵押是他们筹集资金的新途径。 改善财务供应链的新途径 。应用正规的“供应商风险评估”流程。应用这些流程有助于理解资金成本、外汇风险。 评估支付规则和体系，以确保货款与订货相吻合。 发展协同的资金筹集方案。 总而言之，物料流的信息整合是优化财务供应链的关键。此外，企业还需要制定正确的战略、寻求成本与资产的最佳权衡点。 完善的供应链管理（Supply Chain Management，简称SCM）可以减少库存、降低成本，不过供应链管理系统通常用来管理物流，如果利用SCM的理念来管理现金流，财务供应链管理（Financial Supply Chain）能够减少企业需要储备的现金数量吗？ 虽然通常的ERP系统提供财务管理模块，它们能在一定程度上提高企业内部财务管理的自动化程度，但在企业之间的财务往来管理上仍然是人工完成，不少重大电子采购行为还没能实现付款流程的自动化。财务供应链这一新概念的出现，有望进一步改善企业最核心部门的工作效率，也有人认为它将引出ERP之后下一个重要的企业经营模式。 财务供应链管理与ERP ERP信息的实时同步处理 ERP是企业计算领域的一股大浪潮， 《财富》前1000家公司有85%实施了ERP。《财富》前1000家公司在90年代初的库存储备成本大约为1500亿美元，若能减少库存，则能大大节省储备成本。根据美国商务部估计，在1980年到1990年期间，库存／销售比例从5.4 下降到了4.8。 可以看到，现金储备在某些方面与库存非常类似，如果对其来源及其使用缺乏预见性，那库存和现金都要储备得多一些。但如果从相关供应链获取信息并加以管理，就可以减少不确定性，对库存来说是原料与服务供应链，对现金来说就是财务供应链。 《财富》前1000家公司的现金储备成本高达900亿美元。虽然目前的电子采购几秒钟之内就可以完成，货物次日即可发送，但资金流动仍然需要几个月的时间。事实上，不少重大的电子采购行为还没有实现付款流程的自动化。主要问题在于：单点解决方案不完善，整合非常有限；企业之间的集成和自动化程度有限;争议解决、对账调节和付款仍采用人工方法等。 有专家表示，在对财务供应链进行管理的时候，有两个方面特别关键：一是能否获得有关将来现金支出需求以及现金流入的准确信息；二是基本的技术实现是否已经到位。在过去三年中，网络已经成为企业之间联系的主要方式之一，企业的业务流程也都是建立在可以信赖的网络基础设施之上。发票收据、税款计算、发票核准、付款及现金管理方面的流程实现自动化已时机成熟。虽然可能还存在一些安全问题，但从技术上来说，已足够支持电子付款系统的部署。 如果能够构建一个完善的财务供应链管理系统，那企业不仅能够使现金流更加透明和健康，并能帮助供应商实现自助管理，降低发票处理以及对账调节的成本，改进期末结算，消除重复付款现象等。 从无纸化做起 不少自动化解决方案目前遇到的最大障碍是80%的流程仍然基于纸张，所以财务供应链的自动化解决方案必须从无纸化入手，并应尽量避免陷入复杂的业务流程重组。具体的财务供应链实施过程可以分为以下四个阶段： ● 纸张文档电子化。使用OCR技术替代繁重的数据录入工作；电子发票按购物订单进行核对、传递以便批准更容易，并能通过标准的工作流系统一路传递下去，从而留出时间处理各种例外情况。当无法利用OCR技术时，则需要加强进行例外管理的人工手段。 ● 财务交易自动化。人工付款改为电子付款之后，就可以完全控制付款流程，从而能随时随地付款。电子付款不一定能够缩短付款周期，如果客户想保持30天的付款时间，那它完全可以在最后一天付款。不过有了电子付款，企业可以通过谈判为客户提供各种优惠条件来缩短付款周期。这里需要澄清的一大误解是，有人认为纸张流程造成固有期限的延误可以带来一定的好处。但其实对于大多数企业来说，运营效率提高所带来的效益，加上能够随意安排的付款日期，大大补偿了浮动收入带来的任何损失。另外，自动化技术还使得利用支出控制来优化现金头寸变得更为可行。 ● 负债管理自动化。在美国，Sarbanes-Oxley法案在法规方面给企业运营带来了新的压力，如果没有端到端的自动化解决方案，要实现报告的准确、迅速和透明是不切实际的。另外，在不同地区销售／使用税率各不相同，而且每年变化繁多，自动化的解决方案则能在提高企业运营效率的同时节省财务管理成本。 ● 流动资金管理。一旦财务流程实现了自动化，就可以加强财务供应链中各个部门之间的联系，从而排除了付款链的不确定性，可根据日常应付账款和应收账款的准确信息来帮助企业优化现金管理，同时能改善信贷决策，并有机会寻求外部融资渠道，例如代理融通等。 美国一家公司最近实施了财务供应链管理系统，结果表明其运营效率大幅度提高:85%的交易不再需要数据录入；发票受理的成本降低了一半多，每笔减少至1.27美元；运营成本也减少了30%（全时制工作人员减少所带来的直接影响）。其他的重大好处包括：改善了交易和付款条件；减少了对支持多个付款系统的IT资源的需求[1]
简介财务杠杆系数（DFL），是指普通股每股税后利润变动率相当于息税前利润变动旅的倍数，也叫财务杠杆程度，通常用来反映财务杠杆的大小和作用程度，以及评价企业财务风险的大小。 公式财务杠杆系数的计算公式为：DFL=(△EPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)式中：DFL为财务杠杆系数；△EPS为普通股每股利润变动额；EPS为普通股每股利润；△EBIT为息税前利润变动额；EBIT为息税前利润。为了便于计算，可将上式变换如下：由EPS=(EBIT-I)(1-T)/N △EPS=△EBIT(1-T)/N得 DFL=EBIT/(EBIT-1)式中：I为利息；T为所得税税率；N为流通在外普通股股数。在有优先股的条件下，由于优先股股利通常也是固定的，但应以税后利润支付，所以此时公式应改写为：DFL=EBIT/【EBIT-I-PD/(1-T)】式中：PD为优先股股利。
目录 1什么是成本计算组织形式 2成本计算组织形式的类型 什么是成本计算组织形式 成本计算组织形式是成本计算的组织、方法和程序有机结合的方式。确定采用什么样的成本计算组织形式，取决于企业的生产经营特点、经营管理的要求和会计核算力量。 成本计算组织形式的类型 1、按对象品种组织成本计算组织形式--品种法 这一方法主要适用于大量大批单步骤生产的企业，也适用于大量大批多步骤生产的企业。这类企业不需要在成本管理上要求提供每一步骤的成本资料。典型企业如电厂、矿厂、水泥厂、砖厂等。 这一方法的特点，主要体现在以下三方面： ①以产成品作为成本计算对象； ②在全厂范围内归集费用计算成本； ③以月份作为成本计算期。 这一方法的基本程序为： ①按每种产品设置生产成本明细账或产品成本计算单，并在账表中按成本项目设置专栏，归集各项生产费用。 ②按适当的方法计算完工产品和非完工产品的成本，当全部成本费用都记入生产成本账户及其所属明细账表之后，就可以计算完工产品与未完工产品的成本。 ③ 将各完工产品的总成本除以产量，计算产品单位成本。 2、按对象投入的批别组织成本计算形式--分批法 这一方法主要适用于单位小批生产的企业，企业的产品试制、也可以采用这一组织形式。这一方法的特点主要是： ①按产品批别或定单设置生产成本明细账或成本计算单、并按成本项目归集成本费用； ②以批别产品的生产周期作为成本计算期； ③生产费用不需在完工产品和非完工产品之间进行分配。 这一方法的基本程序如下： 1) 批别或定单设置成本明细账；按成本项目设置专栏； 2) 根据各种费用分配表，将各项费用分别按产品批别或定单产品成本明细账计入各有关成本项目； 3) 根据批别或定单产品完工通知单，将记入已完工的该批或该定单产品成本明细账中的各项费用，按成本项目加以汇总，计算该批或该定单产品总成本，以总成本除以产量计算在产品的单位成本； 4) 如同批或同定单产品中，有跨期陆续完工并已销售或退货，需要按计划成本结转已完工产品成本者，可先按完工数量和计划单位成本结转"产成品"科目，在该批产品全部完工后，应按实际发生的各项生产费用加以汇总，计算出该批或该定单产品的实际总成本，再将实际总成本扣除已按计划成本法价值的差额，结转"产成品" 科目，将原按计划成本结转数自动调整为实际成本。 3、按对象在过程中的步骤组织成本计算形式--分步法 这一方法适用于大量大批多步骤生产，且客观上要求分步计算产品成本的工业企业。这一方法按其是否计算半成品，又可分为逐步结转分步法和平行结转分步法。 1、逐步结转分步法 逐步结转分步法，是按产品加工步骤的先后顺序，逐步计算并结转各步骤半成品成本，直至最后计算出产品成本的一种方法。这种方法主要适用于各步骤半成品有独立的经济意义，管理上要求核算半成品成本的企业。 本种方法的特点是： ①成本计算对象是各种产品及其各步骤的半成品； ②以月份为成本计算期； ③产品成本和各步骤的半成品成本按成本累计而逐步结转积累起来； ④各生产步骤结转和归集的生产费用，均需在各步骤的完工产品和在产品之内进行分配。 这一方法的基本程序： 如将各步骤半成品视为产成品，逐步结转分步法实际上是品种法的连续运用，其计算产品成本的程序与品种法基本相同。 2、平行结转分步法 平行结转分步法是指不计算各步骤的半成品成本，而只计算本步骤发生的费用和应由产成品承担的份额，将各步骤成本计算单中产成品应负担的份额平行汇总来计算产品成本的一种方法。本方法适用于各步骤半成品不具有独立的经济意义，管理上不要求单独核算半成品成本的企业。 本方法的基本特点是： ①成本计算对象是各步骤计入产成品的部件（或劳务）的成本份额，各步骤不计算半成品成本。 ②以月度为成本计算期。 ③各生产步骤之间没有成本结转关系，而是将成本总额一齐汇总，计算出完工产品的成本。 ④在计算各步骤的成本份额时，需要将各该步骤的成本费用在产成品和在产品之间进行分配。 本方法的基本程序： 1)按照品种法计算的程序，根据各种费用分配表和记账凭证登记各步骤半成品成本明细账。 2)将各步骤半成品成本明细账所归集的生产费用，在本步骤完工产品和在产品之间采用适当的方法进行分配，计算完工半成品的总成本和单位成本。 3)将最终产品耗用本步骤半成品的数量乘以单位成本，求得本步骤应转入最终产品的"份额"，并平行结转到最终产品成本明细账。 4)将各步骤平行结转入最终产品成本明细账的"份额"加以汇总，求得最终产品的成本和单位成本。 4、按对象类别组织成本计算形式--分类法（成本计算分类法） 这种方法严格来说，与生产组织类型和工艺技术过程无直接关系，适用于各种生产组织和工艺的企业。其核算程序与其他程序不同之处，在于前者是对产品进行分类，而后者则可能涉及到前三种的任何一种或几种成本计算组织形式。采用这一组织形式时，类内各种产品成本的分配，应选择与成本高低密切相关的标志为分配标准。通常所选择的标准，有材料消耗定额、工时定额、产品定额成本、产品售价和产品体积等等。 这种成本计算组织形式的主要特点有： 1) 先分类再以类别作为成本计算对象，设置生产成本明细账或成本计算单以计算成本和费用。 2) 每一类别的联合成本需采用一定的标准分离后，才能记入各产品成本。 3) 各成本项目可以分别采用不同的分配标准，也可以采用相同的分配标准。 4) 以月份为成本计算。 以上四种成本计算组织形式在核算成本时，多数情况下是交叉使用。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估