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财政支出职能

　　财政支出是财政发挥职能作用的基本表现形式，是国家履行政治、经济、社会各项职能，满足社会公共需要，而将集中的财政资金进行再分配的一种国家支出。一个国家的财政支出可以从多方面体现国家的经济实力和管理水平。

736次 2020-07-30
重复交易法

什么是重复交易法　　Martin J. Bailey、Richard F. Muth和Hugh O. Nourse1963年提出的重复售出模型。根据同一宗房地产在不同时期售出的价格来计算房地产价格指数。这样，不同时期考察相同的房地产，在结构、材料、外部品质等方面都相同，免去了控制房地产品质的麻烦。该方法经过实践和专家的多次修正，在理论上已经相当完整，因此该方法被称为国际上最先进的计算方法，能够客观、准确地反映出房地产市场的状况。重复交易法的优缺点　　该方法的优点是基于同一宗房地产的价格变化运行。在剔除标的物折旧的影响后，根据重复交易法编制的指数可以满足房地产价格“同质性”的需要。　　但同时，重复交易法的如下缺点也限制了其广泛运用：　　（1）有两次重复出售价格记录的房地产数量有限，样本容量相对较小，抽样误差较大；　　（2）重复交易价格的周期很难与指数要求的周期相匹配；　　（3）房产再交易间隔期间，发生重大整修或品质或质量变动会影响价格指数的真实性。即使房地产品质在两次交易之间没有发生改变，也难以保证该房地产在不同的时期能够给人们带来相同的效用；　　（4）只利用重复交易价格信息而偏废一次性交易资料，难以保证资料的市场性；　　（5）重复交易函数模型中存在多重共线性的问题，即使用年限和两次出售间隔是完全共线性的。因此，尽管重复交易法的经济意义比较直观，计算也相对简单，但在实际应用时仍有一些欠缺。相关条目房地产价格指数成本投放法中位数价格法特征价格法Pooled GLS模型Pooled MLE模型

446次 2020-07-30
侵犯知识产权罪

概述侵犯知识产权罪中国对知识产权犯罪的规定过去仅分散见于《商标法》、《专利法》以及全国人大颁布的《关于惩治假冒注册商标犯罪的补充规定》和《关于惩治侵犯著作权的犯罪的决定》中，并没有将其认定为独立的犯罪类别。 1997年3月14日，第八届全国人民代表大会第五次会议通过了《中华人民共和国刑法》的修订案，经修订的《中华人民共和国刑法》将"侵犯知识产权罪"作为一个独立的犯罪类别规定于"破坏社会主义市场经济秩序罪"中，从而对侵犯知识产权的犯罪，第一次以刑法基本法的形式作出了规定，加大了对于此类犯罪的惩罚力度。修订后的《刑法》对于侵犯知识产权犯罪的规定，大体上可以分为四类：第一类是侵犯商标权的犯罪。包括：未经注册商标所有人许可，在同一种商品上使用与其注册商标相同的商标，情节严重构成犯罪的；销售明知是假冒注册商标的商品，销售金额数额较大构成犯罪的；以及伪造、擅自制造他人注册商标标识或者销售伪造、擅自制造的注册商标标识，情节严重构成犯罪的。第二类是侵犯专利权的犯罪。主要是指假冒他人专利，情节严重的行为。第三类是侵犯著作权的犯罪。主要指以未经著作权人许可，复制发行其文字作品、音乐作品、电影电视录像作品、计算机软件及其他作品，出版他人享有专有出版权的图书，未经录音录像制作者许可，复制发行其制作的录音录像，或者制作、出售假冒他人署名的美术作品等形式侵犯著作权，违法所得数额较大或者有其他严重情节构成的犯罪。第四类是侵犯商业秘密的犯罪。《刑法》规定，以盗窃、利诱、胁迫或者其他不正当手段获取权利人的商业秘密；披露、使用或者允许他人使用以前项手段获取的权利人的商业秘密；违反约定或者违反权利人有关保守商业秘密的要求，披露、使用或者允许他人使用其所掌握的商业秘密，给商业秘密权利人造成重大损害的，构成侵犯商业秘密罪。客体要件 2006年全国法院审理侵犯知识产权刑事案例“犯罪客体是刑法所保护而为犯罪行为所侵犯的权益。其中的权主要指权利，包括国家权利、法人等单位权利与公民个人的权利，其中的益指利益。包括国家利益、社会利益、集体利益、个人利益，包括物质利益与精神利益。”台湾学者林山田认为:“经济刑法的保护法益为国家的经济秩序与经济结构的安全以及个人的财产法益。易言之，经济刑法的保护法益包括‘超个人’与个人的经济利益，即经济社会中的公益，以及消费者及参与经济活动者个人的财产利益。”侵犯知识产权罪属于类罪，作为一个上位概念，其下位包括侵犯商标罪、侵犯专利罪、侵犯著作权罪、侵犯商业秘密罪等个罪。就知识产权本身而言，无论是商标权、专利权还是著作权，其均属于一种无形产权。其客体与所有权的客体尽管性质相同，但是，其区别也是显而易见的。所有权的客体是一定的动产或不动产这种有形物体，而知识产权的客体是无形物体。作为所有权客体的动产或不动产，不仅存在于理念之中；而且作为一种物理现象也是客观存在的，因此其独占性是完整的，即一个主体使用的时候，其他主体无法同时同样使用。知识产权作为一种无形产权，在客体存在于抽象的理念中，并不完全表现为物理现象上占有、使用等，当一个主体使用时，并不能同时必然排斥其他主体的使用。因此，知识产权极容易被侵犯，而且对侵权行为的发现也相对困难。由此可见，侵犯知识产权罪的犯罪客体与其他传统的侵犯财产犯罪尽管有相似之处，但其差异也是泾渭分明的，正是这种客体的差别，使得两类犯罪的犯罪构成、既遂与未遂的标准以及法定刑均有较大的出入。但是，同样作为一种无形产权，同样是作为一种“诉讼中的物权”，知识产权的各类下位权利的核心内容各具有自身特点。如日本学者纹谷所言；“版权的人格色彩极浓，其目的主要是为了发展精神文化；但工业产权的竞争色彩较浓，其目的是为了发展物质文化。”但是，在分析侵犯知识产权罪的客体时候，应以商标权、专利权和著作权等权利为核心；如果具体细化为财产权或人身权等，这实际上是分割了以上各种权利的完整性。因为，作为知识产权的各项权利，其本身就兼备了这种属性。当然；这并不意味着否定对各种权利不同侧重点的研究。恰恰相反；其对分析犯罪构成的其他要素以及量刑不无裨益。通过对侵犯知识产权罪客体的分析，侵犯知识产权罪等法定犯罪，其违法性的刑事特征不仅是对刑事法的违背，更主要的是对知识产权法等上位法的违背。因此，在考察犯罪客体的时候，依据的标准不能或至少不能再以社会危害性和主观恶性的犯罪特征作为寻求客体的主要依据。恰恰相反，应将知识产权这一权利组合体作为同类的客体。考察具体犯罪的时候，商标权、专利权、著作权等权利实际上也是一类权利组合体。从知识产权法律意义上说，其包含了私权和公权、人身权和财产权等多项权利。这既是知识产权法的独立于其他法律的根本依据，更是其犯罪客体区别于自然犯罪的特点。侵犯知识产权罪的犯罪客体是一类权利组合体:即既侵犯了知识产权权利人的人身权利，又侵犯了其财产权利；既侵犯了国家和社会的公权又侵犯了知识产权权利人的私权。客观要件侵犯知识产权罪侵犯知识产权罪的客观要件表现为未经权利人同意，侵犯他人专有权利，违法所得数额较大或者情节严重的行为。其特征表现为:首先，行为人之行为无权源，即其行为未经权利人同意或授权。根据我国专利法、商标法的有关规定，专利和注册商标可以通过合法的行使转让，权利人还可以同意第三人使用和享受该权利。因此，专利权人和注册商标权人同意他人使用和享受该权利时，即使程序上不符合法律规定，也只是一般的违法行为，不成立犯罪。只有未经权利人同意，违背了权利人意愿的行为，才可能是犯罪。当然上述行为往往有例外限制，如存在着作权的限制或强制授权等，即使行为人之行为未获得权利人的同意也应视为有正当权源。其次，行为主要侵犯了他人的专有权利，在某些场合下则可能表现为对行政法规范的侵犯和违反。犯罪行为基本表现形式上，只能是作为，即行为人采取了积极的动作而违反刑法的规定。侵犯知识产权罪只能由作为构成，不作为不可能构成侵犯知识产权罪。最后，侵犯知识产权罪不属于行为犯，而是结果犯。其行为的社会危害性是从其危害结果和犯罪情节中表现出来。所以行为必须是违法所得数额较大、巨大或者有其他严重、特别严重情节。侵权行为未造成违法所得数额较大或者情节严重，就不构成犯罪。如“个人侵犯著作权犯罪违法所得2万元以上的属于违法所得数额较大，违法所得10万元以上的属于违法所得数额巨大”。侵犯知识产权罪的行为表现方式因权利客体以及具体专门法律的规定不同而有所差异，但从宏观分析，其仍具有共性，即其行为方式主要包括:(1) 假冒行为。所谓假冒行为，是指未经权利人同意或许可，第三人在其制品上标注知识产权权利人的的专利标记、商标、名称等。在我国刑法中主要是指假冒注册商标(现行刑法第213条)、假冒专利(现行刑法第216条)、假冒他人署名(现行刑法第219条)。(2)非法出售行为。一种是指销售“冒牌货”的行为，即销售未经许可而载有与受保护的商标、专利或实质相同的标志的任何相同物品。我国现行刑法第214条销售假冒注册商标的商品罪即属此类行为。另外一种是侵犯著作权的发行、出版、出售行为。如未经著作权人同意，发行其文字作品、电影、电视、录象、计算机软件以及其他邻接权作品的；出版他人享有专有出版权的图书的。(3)非法制作行为。第一类是伪造、擅自制造行为。其表现为两种方式:一是未经授权而制作；二是超越授权范围而制作。如现行刑法中的第215条非法制造注册商标罪等。第二类行为是非法复制行为，及未经权利人许可，以营利为目的，以印刷、复印、临摹、拓印、录音、录像、翻录等方式，重制他人作品。如我国现行刑法第217条侵犯著作权罪等。(4) 以不正当手段获取、披露、使用商业秘密的行为。侵犯知识产权罪的犯罪对象的认定则较为复杂。其内容最终必须以知识产权法律的规定为基础，并随之变更而变更。所以各国此类犯罪的对象构成有所差异。我国刑法的规定基本上是采纳了狭义的知识产权的标准，但同时又增加了包括商业秘密在内的部分广义内容。但范围仍十分有限。目前世界上多数国家的对象构成较为丰富，其中某些规定值得我国立法借鉴:其一，商标相邻标志。商标相邻标志是指除商标以外的用来标志企业产品或服务的所有文字和图形，其主要包括商品装模、商号及原产地名称等。相当一些国家和地区的刑法中对商标相邻标志的侵权行为均有明确的规定。例如，台湾刑法典很早就规定了妨害商标商号罪；下及伪造商标、商号罪、虚伪标记商品罪等4种犯罪。中国除对极少数酒类实行全包装保护之外；其它的相邻标志没有专门的法律保护，只是在《反不正当竞争法》中，规定了侵犯商标相邻标志如名称、装演等行为的民事责任，显然不能适应社会主义市场经济发展的现实，建议在进行刑事立法时，有关商标权侵权的犯罪一节应该相应地反映这一现实需要，使刑法内容进一步规范化。其二，邻接权。我国对侵犯知识产权侵权行为的犯罪化的立法与现有的相关民事法律立法并未衔接，因而，不能适应打击该类犯罪行为的需要，而国外却有相关立法，国外的相关立法值得我们借鉴。由于我国知识产权法律对专利权及著作权的部分权利均施行期限保护，因而，侵犯知识产权的犯罪行为也只能发生在此期限内，超过此期限则不构成犯罪，现有的我国刑法对此没有予以规定，可能会造成司法操作的困难，对此应通过立法予以规定。主观要件侵犯知识产权罪侵犯知识产权罪的主观方面只能是故意，而不能由过失构成。这是因为:第一，从刑法理论上来说，侵犯知识产权罪可归入法定犯。法定犯作为一个社会现象，其本身并不一定蕴涵着法律所禁止的性质，国家之所以认为这种行为是犯罪行为，完全是出于其某种行政政策的考虑和需要。法定犯由于其伦理道德上的可谴责性较弱，因而不宜对其主观罪过过于苟责，行为人只有在出于故意的情况下，才宜作为犯罪处理。过失行为则通常作为一般违法行为处理。这是刑法谦抑的价值取向的必然要求。第二，从刑事立法来说，考虑到刑事立法以惩罚故意为原则，过失为例外和犯罪故意一般不作规定、过失则明确规定的立法的原则，侵犯知识产权罪应属故意犯罪无疑。侵犯知识产权罪的故意，从认识角度而言，其认识的内容包括:行为人必须对犯罪对象的性质有一定程度的认识，即明知是已注册的商标，明知是他人的专利及专利产品，明知是他人注册商标的标识；或者明知是假冒他人注册商标的商品以及明知是他人的著作权和专有技术，与此同时，行为人还必须对自身行为性质有一定程度的认知，如对假冒行为、销售行为、非法复制行为有着较为明确的认识。从本罪的意志因素而言，同样存在着希望或放任的因素:多数行为人表现为积极的追求，即追求违法所得利益，追求作品声誉、信誉等的丧失；同时，也不排除少数情况下，对他人作品、注册商标、专利等造成严重后果漠不关心、听之任之。也就是说，侵犯知识产权罪在大多数情况下是直接故意犯罪，少数情况下是间接故意犯罪。关于侵犯知识产权罪的犯罪目的内容，尤其是否以以营利为目的，在理论上有不同观点。而且，在现行刑法的法条设置上，侵犯著作权罪、销售侵权复制品罪规定了 “以营利为目的”为必备要件，而假冒注册商标罪、销售假冒注册商标的商品罪、非法制造、销售非法制造的注册商标标识罪、假冒专利罪、侵犯商业秘密罪则均没有规定“以营利为目的”作为成立犯罪的必备要件。在理论上，主要有以下两种观点:第一种观点认为，侵犯知识产权罪在主观上，必须是故意，且以营利为目的；以营利为目的是这类犯罪的共同主观特征，同时，也是构成犯罪的主观要件；第二种观点认为，现行刑法仅对侵犯著作权类犯罪规定了“以营利为目的”，而对其他侵犯知识产权罪则没有规定，实行差别待遇是没有根据的，并认为在世界上如日本、意大利、法国等国的刑法中均未将“营利为目的”作为侵犯著作权类犯罪的主观要件侵犯知识产权罪，这些国家的立法经验是可以借鉴的。第一种观点把侵犯知识产权罪单纯地纳入贪利型犯罪，也失之恰当的。如果以侵犯他人人身权利或其他其他复杂动机或目的而侵犯知识产权，并引起恶劣、严重后果等严重情节而社会危害性严重的行为也应以犯罪论处。认定侵犯知识产权罪行为人主观过失不构成侵犯知识产权罪。首先，应该是由侵犯知识产权犯罪本身的特征所决定的，从刑法理论上看，知识产权犯罪可归入行政犯，即是违法了经济、行政法规定情节严重的行为，如国家制定的《商标法》、《专利法》、《反不当竞争法》、《著作权法》等，行政犯由于其伦理道德上的可谴责性较弱，不宜对其主观犯意过于苛刻，行为人只有在故意的情况下，才宜作为犯罪对待，过失行为通常只作为一般违法行为处理；其次，知识产权犯罪之所以只能由故意构成而不能由过失构成，也是由刑法的规定所决定的，因为按照刑法规定，过失犯罪法律有规定的才负刑事责任，由此可见，侵犯知识产权犯罪是否可以由过失构成，理应以刑法规定为限。刑法没有明文规定，行为即时有社会危害性，也不能作为犯罪处理，第三，过失不构成犯罪，符合国际立法的原则，世界上除了意大利以外，绝大多数国家和地区的法律均没有将过失列入犯罪之中，因此笔者认为，将过失纳入侵犯知识产权犯罪的主观方面不仅与刑法原理不符，也与罪刑法定原则相悖，同时也不符合世界有关侵犯知识产权犯罪刑事立法的发展趋势。行为人不作为不构成侵犯知识产权罪。侵犯知识产权犯罪的主观要求是“以营利为目的”，这就决定了行为人均采取积极地行动并追求希望犯罪结果发生，也就是说客观行为都采取作为的形式，不作为不符合该罪的客观要件。不作为是与作为相对应的危害行为的一种表现方式，就是指行为人负有实施某种行为的特定法律义务，能够履行而不履行的危害行为。判断不作为犯罪应当具备如下三个条件，第一，行为人负有实施某种作为的特定法律义务，这是构成不作为的前提条件，其次，行为人有能力履行特定法律义务，这是不作为成立的重要条件，第三，行为人没有履行作为的特定法律义务，这是不作为成立的关键条件。需要强调的是违反非刑事法律明文规定的义务，并非都构成不作为的义务根据，只有经刑法认可或要求的，才能视其为作为的根据。换言之，在这种情况下，法律明文规定的义务，一方面要求其他法律法规有规定，同时要求刑法的认可，若只有其他法律法规的规定，而无刑法的认可或要求，行为人即使不履行这种义务，也不构成犯罪。比如《信息网络传播权保护条例》规定网络内容服务提供者负有审查和删除侵权作品的义务，但如果网络内容服务提供者不作为情节严重是否构成犯罪，刑法总则、分则均没有规定，所以网络内容服务提供者不作为情节如何严重、社会危害性如何严重都不构成犯罪；再比如《婚姻法》规定家庭成员之间有相互扶养的法定义务，同时《刑法》第261条规定家庭成员不履行扶养义务，情节严重的以遗弃罪追究刑事责任，这就是典型的不作为构成犯罪，另外偷税罪、侵占罪以及拒不履行法院生效判决裁定罪都属于不作为构成犯罪。相关处罚《刑法》规定第二百一十三条未经注册商标所有人许可，在同一种商品上使用与其注册商标相同的商标，情节严重的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。第二百一十四条销售明知是假冒注册商标的商品，销售金额数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；销售金额数额巨大的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。第二百一十五条伪造、擅自制造他人注册商标标识或者销售伪造、擅自制造的注册商标标识，情节严重的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。第二百一十六条假冒他人专利，情节严重的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。第二百一十七条以营利为目的，有下列侵犯著作权情形之一，违法所得数额较大或者有其他严重情节的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；违法所得数额巨大或者有其他特别严重情节的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金：（一）未经著作权人许可，复制发行其文字作品、音乐、电影、电视、录像作品、计算机软件及其他作品的；（二）出版他人享有专有出版权的图书的；（三）未经录音录像制作者许可，复制发行其制作的录音录像的；（四）制作、出售假冒他人署名的美术作品的。第二百一十八条以营利为目的，销售明知是本法第二百一十七条规定的侵权复制品，违法所得数额巨大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。第二百一十九条有下列侵犯商业秘密行为之一，给商业秘密的权利人造成重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；造成特别严重后果的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金：（一）以盗窃、利诱、胁迫或者其他不正当手段获取权利人的商业秘密的；（二）披露、使用或者允许他人使用以前项手段获取的权利人的商业秘密的；（三）违反约定或者违反权利人有关保守商业秘密的要求，披露、使用或者允许他人使用其所掌握的商业秘密的。明知或者应知前款所列行为，获取、使用或者披露他人的商业秘密的，以侵犯商业秘密论。本条所称商业秘密，是指不为公众所知悉，能为权利人带来经济利益，具有实用性并经权利人采取保密措施的技术信息和经营信息。本条所称权利人，是指商业秘密的所有人和经商业秘密所有人许可的商业秘密使用人。第二百二十条单位犯本节第二百一十三条至第二百一十九条规定之罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照本节各该条的规定处罚。[1]

838次 2020-07-30
财政收入政策

　　财政收入政策：即通过增税或减税及税种的选择调节投资和消费需求，实现收入和资金的再分配。

824次 2020-07-30
里昂证券有限公司

里昂证券有限公司简介　　里昂证券有限公司（CLSA Asia-Pacific Markets）于1986年创办，总部设于香港，是一间欧资金融基构，主要在亚太区从事证券经纪、投资银行及私人投资业务。里昂最大的单一股东原本为法国的里昂集团（Credit Lyonnais），其后里昂集团在2003年与法国农业信贷集团合并。自此里昂证券成为农业信贷集团在亚太区投资银行的分支。而里昂证券的控股权由主要员工持有，令公司保持自主的立场和运营。里昂证券的业务　　里昂证券和里昂集团在全球各交易所的会籍使得里昂证券与65个股票市场有着直接的联系,是全球最大的股票经纪商之一。　　里昂证券目前有超过900名员工，遍布全球及亚洲各区，在2003年公司业务扩展至日本，专为国际投资者提供日本证券研究和销售服务。多年来，该公司的市场分析和研究，皆获得一些奖项，例如在2006年10月获彭博民意调查推举为“亚洲最准确调研”第一名，亦名列《机构投资者》杂志“全亚洲最佳研究选择”第三。　　而里昂证券的全资附属机构“里昂证券亚太恒富资本”（CLSA Capital Partners），主要从事直接投资的基金管理，管理资金逾10亿美金。在2007年1月，亚太恒富资本旗下公司飞毛腿集团就于香港上市，集资2.25亿美金。另外，里昂证券在大陆建立了合资金融企业——华欧国际证券有限责任公司——是中国加入世界贸易组织以来，第一家获得牌照成立的中外合资投资银行。而每年里昂证券都会在香港和大陆举行论坛，吸引国际投资者参加，例如2002年就邀得前美国总统比尔·克林顿作演说。

767次 2020-07-30
财政支出结构

结构　　财政支出结构是各类财政支出占总支出的比重。财政支出结构优化是指在一定时期内，在财政支出总规模占国民生产总值比重合理的前提下，财政支出内部各构成要素符合社会共同需要且各构成要素占财政支出总量的比例相对协调、合理的状态。从社会资源的配置角度来说，财政支出结构直接关系到政府动员社会资源的程度，从而对市场经济运行的影响可能比财政支出规模的影响更大。不仅如此，一国财政支出结构的现状及其变化，表明了该国政府正在履行的重点职能以及变化趋势。财政支出结构影响因素　　财政支出结构状况既与一国经济体制和相应的政府职能有关，又受经济发展阶段的制约；中国的财政支出结构的演变是与前者相适应的，而合理的财政支出结构最终还是要取决于经济发展阶段。与政府职能关系　　从某种程度上说，财政支出是政府活动的资金来源，也是政府活动的直接成本。因此，政府职能的大小及其侧重点，决定了财政支出结构。政府职能的观点　　在经济学中，关于政府的职能特别是政府在经济发展中的作用，一直存在着两种观点，即　　财政支出结构　　市场主导型观点和政府主导型观点。　　市场主导型观点源于新古典学派，强调自由运作的市场力量在经济发展中的作用，认为市场机制本身能够运作得很好，只是在一个十分有限的范围和程度上才会出现失灵。因此，只有着眼于促进市场机制运作效率的政府活动才是适当的。与此相适应，政府干预应局限于一个狭窄的范围内，即除了提供诸如国防、法律这类基本的公共服务之外，政府的经济事务应仅限于诸如环境保护、基础教育等这些具有明显外部性的领域。　　政府主导型观点源于凯恩斯学派，强调政府要干预经济，特别是要通过财政政策实现充分就业和经济增长目标，认为如果没有政府的强有力干预，就很难实现资源的配置优化、产业的顺利成长和经济的稳定增长。在经济发展的初期，如果没有政府的强有力干预，就不可能实现快速的资本积累、有效的资源配置、及时的技术追赶，而这三大要素正是现代经济增长的必要条件。与此相适应，政府职能不仅体现在为民间部门的迅速扩张提供良好的经济环境、提供充足有效的经济基础设施，而且还要直接参与战略性产业的投资活动。　　当然，不论是新古典学派还是凯恩斯学派的经济学家，都在不断地修正自己的观点。如今，几乎没有哪个经济学家主张纯粹的自由经济或纯粹的政府干预。人们都清楚地认识到，市场机制有缺陷，政府干预也会失效；政府应对国民经济进行干预，但是干预的力度和方式有所不同。　　如果按照市场主导型观点，不仅财政支出规模不可能很大，而且财政支出结构无疑偏重于行政管理、法律秩序、防卫等维持国家机器正常运转方面的支出。如果按照政府主导型观点，财政支出规模可能比较大，或者即使受经济发展水平的制约，财政支出规模不是很大，但支出结构会偏重于集中资源和经济事务方面的支出。财政支出结构的变化　　鉴于财政支出结构与政府职能存在着紧密的对应关系，我们把政府职能简化为两大类，即经济管理职能和社会管理职能，相应地，财政支出也就形成了经济管理支出和社会管理支出。　　新中国成立50多年来，经济管理体制和政府职能在20世纪70年代末发生了根本性变革。在计划经济时期，国家注重经济职能的实现，政府调动几乎全部资源，直接从事各种生产活动，推祟“生产性财政”，财政支出大量用于经济建设。在社会主义市场经济体制下，市场在资源的配置上起基础性作用，政府正在逐步减少资源配置的份额，退出一些适合民间部门从事的生产活动领域，财政用于经济建设方面的支出比例已大大降低。伴随着政府职能的这种转变，财政支出结构发生了很大变化。如下表（表1）所示，经济建设支出占财政支出总额的比重从改革前的平均60％左右下降到“九五”时期的不足40％；相反，社会管理支出比重则大幅度提高，从40％左右上升到60％左右。财政支出结构财政支出结构　　经济建设支出比重下降主要有两方面的原因：一是流动资金支出下降。从1983年7月开始，除了核工业部、航空航天工业部部属的少数国有企业外，其它国有企业的流动资金供应由拨款改为银行贷款，从而使流动资金支出占总财政支出的比重大幅度下降，从改革前的平均6.6％的水平下降到目前的平均0.5％。二是基本建设支出下降。在经济体制改革过程中，投资主体的多元化以及投资主体的资金来源多元化，使得基本建设支出比重迅速下降，从改革前的平均36％急剧下降到1996---1998年的不到12％。这两项支出比重就下降了30个百分点。在政府的经济管理职能减弱的同时，社会管理职能得到加强，社会管理支出比重必然提高。不过，在社会管理支出的增长中，有合理的成分，也有不合理的因素。　　首先，社会文教费的增长是合理的。随着我们对“科学技术是第一生产力”认识的提高，政府不断加大对教育、科学等领域的投入。特别是 1981--1985年的“六五”时期，文教科学卫生事业费支出比重增长速度很快，高达44％；1986--1995年该比重增长率平均也达17％。　　其次，行政管理费的增长不尽合理。随着社会经济发展，经济活动日趋复杂，公共事务也日益增多，行政管理支出增加有其必然性。但是，自改革开放以来，中国的行政管理费增长速度过快，1981--1995年行政管理费支出比重增长率平均高达35％，成为中国财政支出中增长最快的项目。随着改革开放前期对过去遗留问题的逐步解决，再加上政府机构的改革，行政管理费支出的这种增长势头已得到控制，比如，1996---1998年的行政管堙费支出比重比1990--1995年仅提高了5％，大大低于前期的增长速度。经济发展阶段　　从根本上说，同是在市场经济条件下，财政支出结构的长期演变就主要取决于经济发展阶段。换句话说，不同的经济发展阶段要求财政支出的侧重点不同。　　1、财政支出结构的发展阶段论　　马斯格雷夫和罗斯托在分析经济发展阶段与财政支出增长的关系时，突出强调了不同的经济发展阶段会导致不同的财政支出结构。马斯格雷夫把整个财政支出划分为军用支出和民用支出，而民用支出按其经济性质又进一步划分为公共积累支出、公共消费支出和转移支出；同时把经济发展划分为三个阶段，即初级阶段、中级阶段和成熟阶段，并认为在不同的发展阶段，这三类支出的增长情况也不同。　　1）公共积累支出。从理论上说，财政投资占社会总投资的比重取决于资本品的外部性——外部性越大的资本品，财政投资的比重越高。一般来说，公共部门主要从事具有较大外部经济性的投资，私人部门则主要从事具有较大内部经济性的投资。在经济发展的初期，公共积累支出应占较大的比重。交通、通信、水利设施等经济基础设施具有极大的外部经济性，私人部门不愿投资，而这些经济基础设施的建设不仅影响整个国民经济的健康发展，而且也影响着私人部门生产性投资的效益。因此，政府必须加大经济基础设施的投资力度，创造良好的生产经营和投资环境，加速经济起飞。　　在经济发展的中期，私人部门的资本积累较为雄厚，各项经济基础设施建设也已基本完成，财政投资只是私人投资的补充。因此公共积累支出的增长会暂时放慢，在社会总积累支出中的比重也会有所下降。　　财政支出结构财政支出结构在经济发展的成熟期，财政投资的增长率有可能回升。因为在这一时期，人均收入水平很高，人们对生活质量提出更高的要求，需要更新经济基础设施，加大社会基础设施和人力资本的投资。　　2）公共消费支出。公共消费支出的增长率取决于社会成员对公共物品需求的收人弹性，而从整个经济发展阶段来看，这一弹性一般大于1。根据恩格尔法则，随着一国人均收入水平的提高，人们的消费方式会发生变化，衣、食等基本消费品在整个消费支出中的比重会逐渐下降，而需要公共物品做补充的私用消费品的支出比重会不断提高，因而公共消费支出占社会总消费支出的比重就会相应提高。这种现象在经济发展的初期和中期表现得还不十分明显，但到了经济发展的成熟期，人们的消费档次大大提高，特别是“成人玩具’的出现(如私人拥有的摩托艇、豪华轿车、耐用娱乐奢侈品)，不仅需要政府提供各种公共设施与之配套，而且政府的各种管理费还会增加。此外，随着人们对生活环境和质量要求的提高，政府的有关管理机构(如治安、环保)不断膨胀，这些都将导致公共消费支出的增长。　　3）转移支出。马斯格雷夫指出，转移支出的大小取决于经济发展各阶段政府的收入分配目标。如果政府旨在减少收入分配中的不公平，转移支出的绝对额会上升，但转移支出占GNP的比例不会有多大变化；如果政府的目标是确保人们的最低生活水平，转移支出占GNP的比例会随着 GNP的增长而降低。罗斯托则认为，一旦经济发展进入成熟期，公共支出的主要目标是提供教育、卫生和福利等方面的社会基础设施。此时，用于社会保障和收入再分配方面的转移支出规模将会超过其它公共支出，而且占GNP的比重都会有较大幅度的提高。

714次 2020-07-30
透明度

1、水质指标　　在野外，透明度有一个国际上常用的测量方法：拿一个直径25厘米的白色圆盘，沉到湖中，注视着它，直至看不见为止。这时圆盘下沉的深度，就是湖水的透明度。　　我国西部的高原和高山上，湖泊多是地壳下沉或断裂等所成的构造湖，还有一些湖泊是河道受阻而成的堰塞湖。这些湖泊水深、透明度高。青藏高原的湖泊主要依靠高山融雪补给，湖中悬浮颗粒物少，水的深度又大，因此湖水透明度居全国之冠。譬如青海湖平均水深17.9米，透明度在1.5—10米之间。新疆天山地区湖水的透明度也较大。如赛里木湖平均水深46米，最大透明度达12米。云贵高原上湖泊的透明度仅举两例就可见一斑：洱海在4—5米之间。而最大水深达155米的抚仙湖，透明度一般在7—12.5米之间。我国东部长江中下游和黄淮海平原上的湖泊，大多是平均水深小于4米的浅水湖。河湖相通、泥沙输入、风浪扰动，使湖水透明度更低，一般都在1米以下。　　总之，我国清澈的湖大多在青藏高原，就目前的数据，中国最清澈的湖是西藏阿里的玛旁雍错，透明度达到了14米；我国浑浊的湖泊多数在长江中下游地区，那里的一些浅水湖，透明度不足0.1米。2、贸易原则　　透明度是WTO三个主要目标（贸易自由化、透明度和稳定性）之一。GATT第十条规定：“缔约国有效实施的关于海关对产品的分类或估价，关于税捐和其他费用的征收率，关于对进出口货物及转帐支付的规定、限制和禁止，以及关于影响进出口货物的销售、分配、运输、保险、存仓、检验、展览、加工、混合或使用的法令、条例等一般援用的司法判决及行政决定，都应迅速公布，以使各国政府及贸易商对他们熟悉。一缔约国政府或政府机构与另一缔约国政府或政府机构之间缔结的影响国际贸易政策的现行协定，也必须公布。”这就是说，WTO透明度指的是同过境货物流动有关的基本权利和义务，当政府实施有关过境货物的法律和规章时，必须予以公布，使更多的个人和公司尽可能的了解贸易的条件。在WTO中，主要是通过2种方式实现的，一是各国政府必须通过经常性的“通知”，向WTO及其成员通知各自的具体措施、政策和法律；二是WTO对各国的贸易政策进行经常性的审议，即贸易政策评议。但是，透明度原则是有一定范围的，并不要求缔约国公开那些会妨碍法令的贯彻执行、会违反公共利益、会损害某一公司、企业的正当商业利益的机密资料。也就是说，WTO允许各缔约国对某些机密不予公开。3、珠宝玉石透光程度　　透明度指珠宝玉石材料透光的程度。可依次分为：透明（transparent）、亚透明（semitransparent）、半透明（translucent)、微透明（semitranslucent)和不透明（opaque）。4、电视栏目《透明度》　　《透明度》，北京电视台生活频道（BTV-7）新闻专题节目。5、图片处理软件中的透明度　　很多图片处理软件都有透明度的设置。　　在Photoshop软件中，阿尔法通道（α Channel或Alpha Channel）就是指一张图片的透明和半透明度，影响其与另一张图片（或背景）复叠的效果。

609次 2020-07-30
货币政策信贷传导渠道

什么是货币政策信贷传导渠道　　货币政策信贷传导渠道指货币供给量的增加和减少会影响到银行的资产变化，使银行的贷款供给增加或减少，从而影响到实际的经济水平。由于银行体系承担着组织资金融通的任务，所以在货币政策传导中发挥着重要作用。">编辑]货币政策信贷传导渠道理论及模型　　大量研究发现，信息非对称性和市场摩擦问题的存在对信贷市场资源的有效配置产生了影响，引致企业外部筹资的资金成本和内部筹资的机会成本之间的差距不断扩大，这种资金成本之间的差距成为信贷机制产生的重要原因。Stiglitz和Weiss(1981)认为，因为银行无法清晰地辨别出信誉较差的借贷者，所以名义利率无法成为调控信贷市场均衡机制的有效工具。在一般情形下，银行收益(π)是债券利息支付率(d)、贷款利率(iL)、存款利率(iD)、贷款额(L)、银行日常开支(c)的函数，因此银行的收益函数可以表示为：　　π = L − c ………………（1）　　在上述银行的收益函数中存在两方面的问题：一方面，随着贷款利率的不断上升，信誉较好的借款者因为不愿意支付较高的利息而退出信贷市场，从而增加了银行贷款投资组合的风险，出现了逆向选择现象；另一方面，在较高的贷款利率水平下，愿意贷款的借贷者出现违约的可能性也增加了，从而出现了道德风险问题。因此，当贷款利率上升时，由于贷款投资组合的风险加大，银行预期收益并不会出现确定性的稳定增长，因为可能出现：，从而导致预期收益显著下降。即使信贷市场不存在显著的信贷配给行为，信贷分配的变化对实际经济也具有影响。　　由于上述原因存在，银行可能放弃选择利率作为货币政策工具以调节贷款供给和贷款需求之间的平衡，一种替代方法是提高对贷款者最低资格的限制，进而出现对借款者实行信贷配给。信贷配给的出现产生了信贷市场流动性约束，从而可能对实际经济产生影响。　　在传统的货币数量理论中，假设资产选择模型中存在两种类型的资产：货币与债券，由于假设这两种资产是可以完全替代的，因此企业或者经济个体需要在这两种资产之间做出选择，并且将银行贷款和其它形式的信贷作为债券的完全代替品。Bemanke和Blinder(1988)提出了更为广泛的资产选择模式，并且首先提出了货币传导的信贷渠道。Bemanake和Blinder(1988)提出的银行信贷渠道模型是对传统IS-LM模型的扩展。在含有信贷传导渠道的模型中，资产形式可以分为货币、债券和贷款三种，此时债券和贷款不是完全替代的，这样就从货币市场和债券市场中更为清晰地甄别出信贷市场，并且可以分析信贷渠道在传导货币政策过程中的作用。　　假设将银行部门引入到IS-LM模型当中，其中银行持有的资产包括债券(B)、贷款(L)和超额准备金(G)。银行的资产负债方程表示为：　　B + L + G = (1 − σ)D ………………（2）　　其中，σ是法定准备金率，D是居民存款。　　因为银行所提供的贷款额与其所持有的存款额、贷款利率及债券利率相关，所以银行的贷款供给函数为：　　Ls = L(Bi,Li)(1 − σ)D ………………（3）　　其中，Bi为债券利率，Li为贷款利率。　　投资者在进行项目筹资的过程中，通常是在银行贷款和发行债券之间进行选择，并且受到当时的经济状况的影响，所以贷款需求函数为：　　LD = L(Bi,Li,Y) ………………（4）　　其中，r为经济收入。　　当贷款需求与贷款供给相等时，信贷市场就达到了均衡：　　L(Bi,Li)(1σ)D = L(Bi,Li,Y) ………………（5）　　在IS-LM模型中，商品市场的IS曲线的表述为：　　Y = Y(Bi,Li) ………………（6）　　在LM描述的货币市场上，货币供给是银行准备金总额只与货币乘数m的函数，Ms=mR。货币需求为Md=Md(Bi,Y)。货币需求与货币供给相等时的方程为mR=Md(Bi，Y)。将货币市场均衡、信贷市场均衡以及IS等式相关联，就可以得出CC关系式(commodity and credit)：　　Y = Y(Bi,Li(Bi,Y,R)) ………………（7）　　CC曲线既反映了商品市场的情况，又包含了信贷市场的信息。货币政策信贷渠道的存在说明，当实施紧缩性货币政策时，一方面LM曲线向左移，从而利率上升，产出减少；另一方面，由于银行贷款随之下降，CC曲线(代表商品和信用市场同时出清)也相应向左移，导致产出的进一步下降。">编辑]货币政策信贷渠道传导不畅的原因　　1.中央银行货币政策微观传导机制的金融主体对货币政策反映不灵。金融机构特别是国有商业银行承担了中央银行和企业、居民的中介，在存款货币扩张中扮演重要的角色，央行扩张性货币政策只有得到商业银行的积极响应，并以信贷投放等形式加以贯彻，才能达到货币供给增加的效果。但是由于我国现行的金融体制存在诸多问题，商业银行对货币政策的信号反应迟钝，致使货币政策在金融机构中传导受阻，其体现在以下几个方面：　　(1)利率结构不合理，商业银行缺乏动力贷款。一是存款利率与贷款利率差距过大。2006年8月，一年存款利率为 2.25%，同期贷款利率为5.76%，对个人贷款还可以上浮10%，银行只拿出不到一半存款放贷便足可支付存款利息；二是准备金存款利率过高，截至 2006年7月底，商业银行准备金方面，总准备金余额一般在2.3万亿左右。按照1.89%的法定准备金利率，以及1.62%的超额准备金率，央行的年利息开销在300亿元上下，各大商业银行均可坐享这部分收益。据社科院一研究人员的初步推算，仅工商银行每年的准备金利息收入便可高达50亿元以上。准备金存款利率过高，使金融机构放贷的惰性较强，往往将居民、企事业单位存款作为超额准备金存在中央银行吃利息　　(2)过度强调风险防范，致使基层商业银行活力不足，对货币政策反映不灵。一是严格的风险管理制约了基层行的信贷扩张能力。近几年来，国有商业银行逐步完善了信贷管理体制，但责任约束过度，其弱化了基层信贷人员的信贷扩张潜力及政策的传导效果。二是管理体制滞后，削弱了基层行自主经营决策能力，导致基层商业银行活力不足。作为实行一级法人高度集中管理的国有商业银行总行，均制定了各自的信贷政策，将信贷重点投向资金流动性强、经营效益好、银行收息率高的优势重点企业，忽视了一大批有一定市场潜力且发展前景较好的中小企业和私营企业，造成信贷投向集中。　　(3)不良资产比例过高，客观上压抑了商业银行贷款积极性。根据2006年底的统计数字，中国主要金融机构不良贷款合计为4.54万亿元，为贷款余额的 7.5%。为此，商业银行对贷款条件等信贷制度作出严格规定，对放款进行严格约束，但在促进贷款、调动贷款积极性方面缺乏相应的激励机制。　　(4)国有商业银行的体制转轨还没完成，市场化程度还不高，传统的运作模式与市场化模式相摩擦，大大消耗了银行系统的能量，从而使货币政策的信号在银行系统内衰减。目前仍然是直接的行政指令管理与间接管理并行，有些指导性的管理会演变为指令性的管理，从而也削弱了银行的活力，运作模式和管理体制上的矛盾，往往会造成市场信号与政策信号的不一致，并引起银行行为的紊乱和预期效果失误，最终使货币政策的效果大受影响。　　2.企业的市场化程度不高。企业是经济发展的主体、货币政策传导的客体，是货币政策传导的微观基础，中央银行的货币政策是否能够有效地作用于经济主体，不仅取决于中央银行、金融机构等金融部门，而且取决于企业行为的市场化程度。当前，我国国有企业的现代企业制度尚未完全建立，风险和利益约束机制不健全，且有相当一部分企业适应市场变化的能力较差，经济效益持续低迷，资金占用结构不合理，使用效果差，这些不仅影响了金融机构的经营绩效，也弱化了货币信贷政策对经济发展的支持力度。　　3.居民个人对货币政策反映不积极。分析其原因为：受传统消费观念影响，居民超前消费意识不浓；受收入水平限制，居民消费难以扩大；受社会保障体制影响，居民储蓄意愿仍然较强；受消费环境制约，目前尚未形成新的消费热点；受个人信用制度建设滞后影响，消费信贷难以全面拓展；受改革不透明影响，居民的预期与货币政策意图相悖，信贷难以全面拓展；受改革不透明影响，居民的预期与货币政策意图相悖。有关资料表明，我国储蓄存款近三年分流的主要去向是股市、国债和外汇资产等三方面，而增加消费的并不多。">编辑]完善货币政策信贷传导渠道应采取的措施　　　　1.加快国有商业银行内部体制改革，建立现代金融企业制度。逐步完善商业银行内部法人治理结构；强化国有商业银行的成本约束和利润考核机制，使国有商业银行把利润目标的实现与金融风险的防范放在同等重要的位置上，在实现最佳利润目标的同时，实现货币政策的顺畅传导。此外，加强金融监管，完善外部约束。在剥离国有独资商业银行不良贷款的基础上，对金融机构的主要业务指标的真实性进行检查，撤销少数难以救助的金融机构，维护债权人的合法权益。大力支持商业银行发展中间业务，加强银行、证券和保险三大金融监管当局的协调与协作。　　2.推进企业改革，完善货币政策传导的微观基础。企业是货币政策的最终作用对象，他们对货币政策反应的敏感性决定着货币政策的有效性，预算约束程度和管理水平直接影响着货币政策能否发挥效应。而长期以来国有企业的预算软约束和管理不善造成的效益低下，是造成我国货币政策传导下游梗阻的一个重要原因。为了支持货币政策的有效传导，应尽快转换国有企业的经营管理机制，提高企业整体素质，增强企业信用观念，引入竞争机制和成本约束机制，使企业成为真正意义上的市场主体和投资主体。　　3.建立中小企业信用担保体系。中小企业信用担保体系的建立是疏通银行与企业之间的关系，拓宽中小企业间接融资渠道的关键。由于信息不对称，加上中小企业自身规模与经营实力较小，银行不愿向中小企业提供贷款。因此，通过构建完善的中小企业信用担保体系，一方面向银行提供申请贷款的中小企业的真实信用水平，另一方面提升中小企业的信用水平，为中小企业融资提供可能性。根据我国的具体情况，可以考虑建立多层次的支持中小企业融资信用担保体系。我国中小企业融资担保体系可设计为由地(市)、省、国家三级机构分层次组成的中小企业信用担保体系，担保业务以地市为主，再担保业务以省、国家为主。凡符合国家产业政策、有市场和发展前景的、有利于技术进步与创新的各类中小企业的银行贷款，均可列入担保范围。在建立担保机制的同时，也要保证担保基金的充足和稳定，基金来源可以通过政府财政拨款、基金会员交纳会费、向社会公众和法人单位募集资金、发行债券等多元化渠道筹资。　　4.大力开展消费信贷，改善公众的预期，为货币政策的顺畅传导创造良好的外部环境。国家一方面应着力缩小收入差距，减少低收入群体的比重，加大投资工具的宣传力度，提高证券资产在个人金融资产中的比例；另一方面，应加快社会保障、教育、住房、医疗等多项制度的改革，引导居民的消费预期。只有努力改善消费和投资环境，通过发展对居民个人的信贷业务，扩大居民参与金融活动的深度，鼓励金融创新，才能改变居民金融资产过度集中于银行储蓄的局面，增强对利率反应的敏感性，使货币政策产生预期的效应。参考文献↑ 李惠杰.我国货币政策信贷传导渠道的实证分析↑ 2.0 2.1 崔秀荣.从微观主体看我国货币政策的信贷渠道

408次 2020-07-30

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