基金分析公司理柏(LiPPer):美国高收益基金至6月17日当周流入12.4亿美元资金;投资级基金至6月17日当周流入42.6亿美元资金;共同基金至6月17日当周流入17亿美元资金;贷款基金至6月17日当周流出5.63亿美元资金。
俄罗斯商业通讯社:俄罗斯主权基金负责人表示,延长欧佩克+的减产协议没有意义。
6月19日,国投瑞银基金发布公告称,将以通讯方式召开国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金(下称“国投瑞银沪深300指数分级基金”)的基金份额持有人大会。 公告显示,本次持有人大会的权益登记日为8月11日,即在权益登记日证券交易所交易时间结束后,在登记机构登记在册的该基金全体基金份额持有人,均有权参加本次基金份额持有人大会并表决。会议投票表决起止时间为8月11日起,至8月26日上午10点止。
昨日,中国证券投资基金业协会发布公募基金市场数据(2020年5月),公募基金资产净值合计17.64万亿元,较4月末的17.78万亿元缩水1393.04亿元,这也是自去年9月以来公募基金管理规模首次缩水。 中国证券投资基金业协会数据显示,截至2020年5月底,我国境内共有基金管理公司129家,其中,中外合资公司44家,内资公司85家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计17.64万亿元。 详细来看,5月份股票型基金和混合型基金份额较4月份时分别增加50.58亿份、373.26亿份,基金数量分别增加21只、33只。另据同花顺iFinD数据显示,5月份新成立股票型基金和混合型基金份额分比为37.96亿份、993.78亿份。数据可见,将新发基金计算在内,5月份权益类基金整体份额有所增长,但存量混合型基金遭遇净赎回份额亦不在少数。 5月债券基金和货币基金份额大幅缩水。中国证券投资基金业协会数据显示,5月债券基金和货币基金份额分别减少306.08亿份、1933.60亿份,而5月债券基金数量增加27只。另据同花顺iFinD数据显示,5月共有40只债券基金成立,合计份额479.42亿份, 5月份存量债券基金份额缩水或至少在700亿份以上。 4月后债券市场剧烈震荡,除少数短债基金保持正收益,市面上超九成债券基金5月份收益为负,且跌幅较大,导致不少投资者扎堆赎回。此外,在近期流动性整体仍处宽松状态的背景下,货币基金的收益再度下滑,不少货币基金7日年化收益率跌至2%以下,同时伴随着股市上扬,直接导致资金从货币基金流出。 对于后市,诺亚财富认为,经济基本面以及流动性运行方向的持续性是资产趋势性行情的基础,经济复苏和流动性收紧的不可持续决定了债市转熊的不可持续。基于对债市利率的定价重估,我们认为,本轮债市的调整基本告一段落。债券利率已到低位,股债性价比对股市较有利,已经达到中期来看胜率较高的位置,可逐步从纯债转换至股债平衡组合。
6月19日,A股主要指数全线上涨,券商ETF集体大涨,8只券商类ETF涨幅超3%。 Wind数据显示,6月19日,新能源汽车ETF和券商ETF表现较好。华夏中证新能源汽车ETF上涨3.39%,平安中证新能源汽车产业ETF、国泰中证新能源汽车ETF分别上涨3.04%、3.92%。券商类ETF中,华夏中证全指证券公司ETF上涨3.42%,国泰中证全指证券公司ETF上涨3.39%。此外,鹏华国证证券龙头ETF、南方中证全指证券公司ETF、华宝中证全指证券公司ETF、汇安上证证券ETF、富国中证全指证券公司ETF、易方达中证全指证券公司ETF的涨幅均超3%。整体看,共有8只券商类ETF涨幅超3%。
【2022年左右中国将进入老龄社会】近日,中国发展基金会发布报告预测,到2022年左右,中国65岁以上人口将占到总人口的14%,由老龄化社会进入老龄社会。报告称,若以60岁及以上作为划定老年人口的标准,到2050年中国将有近5亿老年人。中国应尽快实现养老保险制度的省级统筹,提高制度的财务可持续性,并尽快完善退休制度。
相关行业ETF被资金炒得热火朝天,奈何蛋糕只有一个,当被众多头部公募和实力产品瓜分之后,有些ETF只能失宠,不幸走向清盘的道路。 6月19日,鹏华深证民营ETF基金合同正式终止,该基金已从6月12日进入清算程序,相关ETF联接基金已于6月10日终止合同。6月16日,广发中证工业ETF联接终止合同,其相关ETF还在正常运作,华安中证民企ETF也于当日终止合同。上述ETF基金以及ETF联接基金终止合同的原因均是基金规模过于迷你,触发了基金清盘机制。 实际上,基金清盘在行业中属于正常现象,而ETF这类基金的清盘却较为罕见,市场上更多的是百亿ETF不断吸金的盛况,这主要与ETF市场马太效应有关,强者恒强的局面还将持续。东方财富(行情300059,诊股)Choice数据显示,最新场内份额破百亿份的股票型ETF共有10只,主要集中在华夏、国泰、博时、汇添富等头部公募手里,同时也有近50只股票型ETF最新场内份额不足0.5亿份。 迷你ETF的困局 6月份以来,众多基金清盘的名单中出现了2只ETF基金和2只ETF联接基金(份额合并计算)。成立近10年的鹏华深证民营ETF及其联接基金在近期宣布终止基金合同,并走向清盘的道路。一起走上清盘道路的ETF还有成立不足1年的华安中证民企ETF,先后成立有3年和2年的广发中证工业ETF联接A、C。 清盘在基金行业本是常态,但发生在火爆的ETF市场,却显得有些突兀。据《国际金融报》记者统计,截至6月18日,今年以来至少有50只基金清盘(份额合并计算),基金类型主要集中在债券和货币基金这两类固收品种上。存续时间最短的一只纯债基金,成立以来不到5个月就在今年完成了清盘。 虽然ETF是今年最热门的基金投资品种,但上述清盘的ETF及其联接基金未能尝到行业热炒的甜头,在众多基金公司争相完善ETF产品线的背景下,黯然出局。 但记者注意到,即便是大火的行业主题ETF,其马太效应也极为显著。据统计,目前存续的股票型ETF中,最新场内份额不足1亿份额的共有80只,场内份额不足0.5亿份的共有49只。在这些迷你ETF中,也有众多今年大火的医药、消费、科技类ETF,这些ETF要么是某头部基金公司旗下同类ETF中的一只,要么是中小型基金公司发行的一只,前者可能由于同质化,导致份额被公司其他相似ETF吸走,后者可能由于基金公司本身规模和名气度不大,未被市场所选择。 ETF的市场份额被头部公司旗下产品牢牢占据,场内份额超百亿份的ETF共有10只,50亿份以上的共有22只,这些产品均是市场当红“炸子基”,且隶属头部公募基金公司,涵盖科技、证券、消费、医药类ETF。 行业主题仍有空间 行业主题ETF产品愈发丰富的背后,是否已经凸显市场过度饱和的信号?对此,私募排排网未来星基金经理胡泊在接受《国际金融报》记者采访时表示,宽基和行业主题ETF都会有相应的跟踪标的指数,所以各家基金公司推出的ETF本身同质化现象就比较严重,在这样的情况下,规模巨大的ETF有着强大的头部效应,吸引到资金的关注,而相对来说中小型公司推出的ETF吸引力就会偏弱,会面临较大的生存压力。 目前来看,市场上仍然有一部分大中小型基金公司还未推出1只ETF,曾有基金公司市场人士向《国际金融报》记者反映,公司会逐步完善基金产品线,但不会去跟随市场潮流。 胡泊认为,宽基ETF和行业ETF具有完全不同的配置价值,行业ETF更多是主题方式的投资,而宽基ETF更为注重大类资产配置。对于中小型基金公司,如果能推出特色主题ETF,或许在细分市场较大可能获得局域优势。 也有业内人士认为,当前行业主题ETF过多,一些ETF所跟踪的指数从未听说过,甚至专门为该ETF而存在。其实,行业ETF也曾被监管认为有一定加剧市场波动的风险,部分ETF几乎没有任何流动性,如流动性不佳也将会被叫停产品上报。 “行业主题ETF产品还有进一步发展的空间和条件。”华辉创富投资总经理袁华明向记者表示,去年A股市场整体震荡的背景下,科技、医药和消费等几个行业轮番领跑,形成了结构性行情。这些行业主题ETF业绩表现明显优于大盘,也受到了市场追捧,带火了相关主题ETF的发行。 在海外成熟市场,ETF基金是重要资产配置工具之一。袁华明认为,目前国内ETF投资规模占比较小,发展空间广阔。 短期行业优势依旧 虽然近几年指数化投资理念逐渐火热,但对于一家基金公司而言,ETF这类指数基金是否适合所有基金公司发行,也有待市场、投资者以及公司等多重因素的见证和考量。 “指数化产品比较适合品牌和规模突出的大型公募基金公司。”袁华明表示,“指数基金对于公司的产品设计能力、营销服务能力、基金规模以及包括风控在内的专业性都有比较高的要求,中小基金公司很难在这个领域和大型公募公司竞争。有效市场是指数化产品发挥优势的基础条件,A股市场还处于从不成熟向成熟资本市场演进阶段,政策、监管和投资者结构等市场要素的调整变化为各类风格的基金公司都会留下空间和机会。” 就长期投资而言,袁华明认为,宽基ETF比行业主题ETF更有优势;短中期来看,中国经济还处于转型升级和结构调整的关键时点,产业和资本市场政策法规等调整会带来结构性机会,会出现行业主题ETF跑赢宽基ETF的现象。
不到一个月的时间接连批复两家新基金公司,今年以来新基金公司加速落地。 近日,尚正基金管理有限公司设立正式获证监会批复,尚正基金也是一家由专业人士发起设立并持股的基金公司。 随着尚正基金获批,国内首只公募基金——基金开元第三任基金经理朱汉江、南方基金前任副总郑文祥等多位在公募基金发展初期,在投研领域及企业年金发展上做出贡献的一众业内大佬系数回归。 尚正基金获批设立 6月19日,证监会在官网发布《关于核准设立尚正基金管理有限公司的批复》,这也是继5月底核准设立汇泉基金之后,不到一个月的时间内,又一家获批的专业人士持股基金公司。 证监会批复显示,尚正基金于6月16日获批设立,注册资本为1.2亿元人民币,公司注册地为深圳市,公司经营范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国证监会许可的其他业务。 证监会批复的高管名单中,朱汉江将出任尚正基金法定代表人、郑文祥“挂帅”总经理、督察长则由李志祥出任。 证监会同时要求,尚正基金发起股东应当按照《公司法》《证券投资基金法》《证券投资基金管理公司管理办法》等法律法规和有关规定的要求,自批复之日起6个月内完成尚正基金组建工作,足额缴付出资,选举董事、监事,聘任高级管理人员。 尚正基金在取得工商行政管理机关颁发的营业执照后,到证监会领取经营证券期货业务许可证;在取得经营证券期货业务许可证前,不得以该名称对外开展业务;自取得经营证券期货业务许可证之日起6个月内,应当发行公募基金产品。 一众公募基金“老将”回归 从股东名单上看,尚正基金也是一家全自然人持股基金公司。 尚正基金由三位自然人发起设立。其中郑文祥出资5040万元,出资比例42%,为公司第一大股东;作为员工持股平台的珠海共赢未来股权投资中心(有限合伙),出资4921.2万元,持股比例41.01%,为第二大股东;另外两名自然人,李志祥及陈列江分别出资1440万元、598.8万元,分列公司第三、第四大股东。 基金君查阅资料发现,上述自然人发起股东均为早前公募基金人士,在行业各个领域均有深厚积累。 郑文祥早在2000年加入南方基金,历任南方基金国债投资经理、专户理财部副总监,他在2006年还出任当时国内首只保本基金——南方避险增值混合基金的基金经理。作为时任养老金业务部总监,他多年分管公司养老金业务,早在2000年,南方基金开始介入养老金领域深入的政策研究,自2005年首批取得企业年金投资管理人资格以来,南方基金曾先后与马钢、韶钢集团、淮北矿业(行情600985,诊股)、淮南矿业、徐矿集团、云铜股份(港股00033)、云天化(行情600096,诊股)、红河烟草等近50家企业年金签约或达成意向, 2008年4月10日,南方基金增聘郑文祥为公司副总,2016年10月17日,郑文祥因个人原因辞任公司副总职务。 李志祥早前曾担任南方基金高级经理,2012年年底,前海开源基金获批设立,他出任前海开源基金首任督察长,而后担任前海开源基金首席运营官、董事会秘书、前海开源资产管理有限公司董事。 朱汉江也是南方基金“老人”,他早在1998年4月就加入南方基金,历任研究员和基金开元基金经理助理。2002年3月至2003年12年末,他接替时任基金经理王宏远,出任基金开元的基金经理。 前宝盈基金张志梅也出现在尚正基金员工持股平台名单之中,张志梅在2000年11月至2015年5月任职于南方基金,先后担任研究员、基金经理助理、专户投资部投资经理兼总监助理。2015年5月加入宝盈基金,她于2020年2月从宝盈基金离职,离职前担任公司权益投资部总经理。 多家个人系公募排队候批 据统计,目前全自然人持股的基金公司有汇安、凯石、东方阿尔法、博道、博远、等11家。今年5月29日最新获批的汇泉基金,包括杨宇在内多名自然人股东此前也均是公募基金前高管。 截至6月12日,目前待批的基金公司达到24家,另外还有7家基金公司处于中止审查状态。 待批基金里也不乏自然人申请设立公募基金,如富华玖创基金也是由原公募基金高管申请设立。 业内人士认为,基金公司是典型的“以人为本”的行业,其行业特征决定了公司的发展对员工专业能力的倚重,人才流失对公司的核心竞争力会造成严重影响。解决这一问题的根本办法就是通过股权激励的方式将持有人、股东和管理人的利益捆绑在一起,建立长效的激励约束机制。 也有业内人士表示,专业人士持股是改善基金公司人力、资本、公司治理结构关系的有效手段,有助于基金业坚持长期价值投资理念,优化公司治理结构,尊重专业人才,构建核心人才的长期激励机制,从而为广大投资者创造长期投资回报。 根据证监会披露的2020年4月底公募基金名录,目前基金公司达到129家,获得公募资格的资管机构有14家。