6月18日,招商创新增长混合型证券投资基金发布公告称,该基金于6月17日成立,首募规模44.31亿元。公告显示,该基金的募集期间为5月18日至6月12日,募集期间获得33.50万户有效认购,净认购金额和有效认购份额分别为44.31亿元和44.31亿份。 招商创新增长混合基金的招募说明书显示,该基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%,其中港股通标的股票投资比例不超过该基金股票资产的50%。同时,该基金主要投资于创新增长主题的上市公司股票,投资于创新增长主题的上市公司股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%。
上证报中国证券网讯6月18日,华泰证券(上海)资产管理有限公司(下称“华泰证券资管”)发布公告,旗下华泰紫金科技创新3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金(下称“华泰紫金科创混合基金”)正式发行。 据悉,该基金将以二级市场为主,兼顾一级市场,重点投资科技创新行业。 拟任基金经理俞天甲表示,在投资策略上,将秉承价值投资理念,在市场高估值区间降低股票仓位配置;在市场低估值区间,适当加大仓位,防止泡沫建仓。 投资方向上,该基金将聚焦在生物医药、新能源、云计算等重点赛道,回避主题炒作,通过优选行业和赛道实现行业配置适度分散,降低组合波动风险。 在个股选择上,俞天甲称,将以公司竞争壁垒和长期盈利能力为首要参考,选择优质公司。具体而言,将根据行业发展阶段、成长空间、行业格局等确定公司价值和安全边际,并以合适价格买入。
财联社(深圳,记者 覃泽俊)讯,外资控股期货公司比例限制放开169天后,摩根大通期货成为首家全资控股的外资期货公司。 6月18日,证监会官网披露,核准了摩根大通股权变更,至此,摩根大通期货成为我国首家全资控股的期货公司。 证监会表示,下一步将继续深化期货市场对外开放,引入符合条件的期货经营机构外资股东,以促进期货经营机构健康稳定发展。值得一提的是,摩根大通期货进入中国已有超过12年的时间,最新披露的财务数据显示,2017年摩根大通期货净利润为4157万元。 4月3日,摩根资管与上海国际信托达成股权转让的初步意见。如后续公募基金完成股权变更,摩根大通将在中国拥有券商、期货、公募基金三张牌照。 资深期货人士认为,金融开放的落地,对于国内期货行业起了鲇鱼效应,未来中国期货行业会不会迎来新的变革,包括为财富管理、投资咨询业务带来全球最先进的模式拭目以待。该人士进一步表示,同时也要关注是否有期货行业、国内银行、还是券商的人才挖角。 摩根大通期货尝头啖汤 仅用时50天,摩根大通期货就完成了全资控股的股权变更审批。 4月29日,摩根大通宣布,经与合资方及相关主管机构协商,其旗下期货和期权业务已向中国证券监督管理委员会提交申请,有意将其在摩根大通期货有限公司中的持股比例由49%增持至100%。 6月18日证监会批准了摩根大通的股本变更申请。证监会表示,为进一步扩大期货市场对外开放,日前,证监会依法核准摩根大通期货为我国首家外资全资控股期货公司。 此前,摩根大通期货股权比例中,珠海市迈兰德基金管理有限公司为控股股东,持股比例为50%;江苏威望创业投资有限公司为股东,持股1%;摩根大通集团通过在港注册公司J.P.MORGAN BROKING(HONG KONG)LIMITED实现对公司的控制,此前认缴注册资本金额2.25亿元人民币,持股比例49%。 本次完成变更后,摩根大通集团将实现100%全资控股摩根大通期货有限公司。 记者第一时间与摩根大通取得了联系,不过对方表示,由于还需要到证监会领取正式的公函,在未取得正式文件前无法接受采访。 摩根大通期货本次完成股权变更,源于监管对外开放政策的逐步落地。 证监会2018年8月正式发布《外商投资期货公司管理办法》,符合条件的境外投资者持有境内期货公司股比放宽至51%,三年后不再设限。 2019年7月,国务院金融稳定发展委员会办公室宣布,按照“宜快不宜慢,宜早不宜迟”的原则,将原定于2021年取消期货公司外资股比限制的时点提前到2020年。政策发布后,证监会10月份宣布,2020年1月1日起,取消期货公司外资股比限制。 风险子公司迟未获批 摩根大通期货进入中国的时间是2007年。 天眼查数据显示,1996年5月27日,金沙期货经纪有限公司成立。1999年1月5日,公司名称由“金沙期货经纪有限公司”变更为“广东泰峰期货经纪有限公司”。2005年8月26日,公司名称由“广东泰峰期货经纪有限公司”变更为中山期货经纪有限公司。2008年7月10日,公司名称由“中山期货经纪有限公司”变更为“摩根大通期货有限公司”。 摩根大通期货仅在上海拥有一家营业部,公司拥有金融期货经纪,商品期货经纪牌照。根据中期协数据,摩根大通期货共有11位高管,董事长周小雄2005年起任职,总经理魏红斌2009年起任职,中期协数据显示,2017年摩根大通期货公司净利润为4157万元,总资产为26亿元。 2007年11月7日,国家发改委与商务部联合对外正式发布的《外商投资产业指导目录(2007年修订)》,已对外商直接投资期货公司解禁,但仍要求“中方控股”。随后几天,证监会官方网站就公布了一批有关期货公司的行政许可决定,其中中山期货已获证监会核准摩根大通出资2450万元持有其49%股份。 摩根大通入股后,摩根大通期货经历了2009年和2011年两次增资,分别增加1.1亿元和3亿元。 记者回顾公司历史发现,虽然摩根大通期货未有相应的罚单,但风险子公司迟迟未获得监管批准。 中期协数据显示,2018年6月14日摩根大通期货股东会决议,公司设立100%控股的子公司“摩根大通风险管理有限公司”,于2018年6月15日办理了工商登记手续。截至2018年末,“摩根大通风险管理有限公司”尚未通过中国期货业协会的公司设立备案审批,尚未开展业务;股东也尚未实际注入注册资本。 摩根大通国内将全面布局 2019年12月18日,摩根大通证券取得《经营证券期货业务许可证》,经营范围包括证券经纪、证券投资咨询以及证券承销与保荐,这标志着摩根大通可正式对外开展业务。今年3月20日,摩根大通证券在上海举行线上开业仪式。 据悉摩根大通证券在国内拥有包括证券经纪、证券投资咨询以及证券承销与保荐等牌照,为综合型券商。 今年4月3日,摩根资产管理公司宣布与上海国际信托有限公司达成初步意见,摩根资管将取得合资企业上投摩根基金管理有限公司股权至100%。未来,摩根资管有望成为首家外资全资控股的公募基金。 如后续公募基金完成股权变更,摩根大通将在中国拥有券商、期货、公募基金三张牌照。 摩根大通在中国已有近百年的历史。摩根大通中国区首席执行官梁治文曾对媒体表示,摩根大通与中国共同成长,并对公司的在华业务有着战略上的长远规划。中国是全球规模最大、最具活力的市场之一,摩根大通对中国的持续投资反映出集团对这一重要市场的长期承诺。
今天多只医药大牛股遭遇重挫,年内上涨超2倍的奥翔药业、涨幅超1倍的美诺华跌停,天宇股份、司太立也大幅下跌。低估值传统行业开始受追捧,多只煤炭股强势崛起。 事实上,从2018年底至今,A股市场低估值策略失效,低估值组合收益率显著跑输市场。而另一方面,结构性行情愈演愈烈,成就了一场“少部分公司的牛市”,部分股票股价迭创新高。
神速! 公募基金参与新三板步伐实在太快。从获准投资新三板、上报相关产品、产品获批、产品发行、产品成立不过两个月时间。 在6月18日晚间,颖泰生物、艾融软件在全国股转系统网站所披露向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌公开发行意向书、发行安排及询价公告中,就出现了刚刚成立的新三板基金的身影。 可谓打响了公募基金参与新三板精选层的第一抢,速度非常快。 2020年6月10日,首批可投新三板精选层的公募基金产品发售,短时间内快速售罄并成立。公募基金产品适时落地,率先参与新三板精选层股票战略配售,支持新三板改革。 打响基金参与新三板第一枪 4月中旬,证监会正式发布《公开募集证券投资基金投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票指引》,明确可投资于新三板市场的公募基金的参与主体、投资范围等内容。 随即,4月2日,首批可投资新三板的基金产品就迅速上报;5月29日证监会核准了华夏成长精选、汇添富创新增长、南方创新精选、富国积极成长、招商成长精选及万家鑫动力等6只基金的注册申请。而近期这些产品陆续发行并成立。 新三板基金一成立,就以战略投资者身份参与了新三板精选层。 在颖泰生物的股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行安排及询价公告中显示, 此次发行底价为4.75元/股,发行人和西南证券(行情600369,诊股)将通过网下初步询价确定发行价格。本次拟公开发行股票10,000万股,全部为公开发行新股,本次公开发行后公司总股本为122,580万股,公开发行占发行后公司总股本的比例为8.16%。 其中,初始战略配售发行数量为3,000万股,占本次发行数量的30%,最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据“回拨机制”的原则进行回拨。网下初始发行数量为4,200万股,占扣除初始战略配售数量后发行数量的60%;网上初始发行数量为2,800万股,占扣除初始战略配售数量后发行数量的40%。 本次发行战略配售投资者筛选的原则是,参与战略配售的投资者应具备良好的市场声誉和影响力,具有较强资金实力,认可发行人长期投资价值,并按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票,最终战略配售投资者不超过10名。 参与本次发行战略配售的投资者主要包括行业内产业基金、公募基金、产业链合作企业。而其中就出现了富国积极成长一年定期开放混合型证券投资基金身影,拟认购基金为3000万元,限售期为6个月。 而在艾融软件向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行安排及询价公告中,也出现了基金公司的身影。 其中也约定,发行战略配售投资者筛选的原则是,参与战略配售的投资者应具备良好的市场声誉和影响力,具有较强资金实力,认可发行人长期投资价值,并按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票,最终战略配售投资者不超过10 名。而参与本次战略配售的投资者是富国基金和信达证券。 值得一提的是,颖泰生物和艾融软件此次公开发行均采用战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向开通新三板精选层交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行。 其中,颖泰生物本次发行底价为4.75元/股,发行人和西南证券将通过网下初步询价确定发行价格。艾融软件本次发行价格区间为16元/股-45元/股,发行人和主承销商将通过网下初步询价确定发行价格。 从公告来看,颖泰生物和艾融软件发行代码分别为“889001”和“889999”,询价时间为6月23日至6月24日每日9:15-11:30,13:00-15:00。网下、网上申购时间预计为7月1日,发行结果公告披露时间预计为7月7日。 据了解,颖泰生物在2015年挂牌,隶属于化学农药制造业行业,是一家主要从事农药原药、中间体及制剂产品的研发、生产、销售和GLP技术服务的企业。艾融软件2014年6月挂牌新三板,隶属于信息传输、软件和信息技术服务行业,是一家向金融机构提供深度互联网整体解决方案的计算机科技公司。 首批新三板基金纷纷提前结募 抓紧时间打新 首批五只新发的可以投资新三板基金目前已经全部提前结束募集,这么快速发行成立,背后正是为了积极参与新三板新股申购。 值得一提的是,5只新三板基金都设置了首募规模上限,其中,富国积极成长一年定开混合募集上限为15亿元,万家、招商旗下产品分别为20亿元、25亿元,华夏、汇添富旗下产品同为30亿元。 而6月10日当天,就传出华夏成长精选认购已超30亿,实现“一日售罄”的海报。而富国积极成长一年定开混合募集时间仅两天就达到募集上限。6月16日,招商基金和万家基金也披露公告表示,旗下发行的新三板基金将提前结束募集。而6月18日,汇添富也宣传提前结束募集,根据原定计划,汇添富创新增长一年定开混合的募集截止日为6月24日。 而据基金君了解,有些新三板基金发行并未达到设定的规模上限,也选择提前结束募集,目的正是为了赶紧成立率先参与首批新三板精选层打新。 据一位基金公司人士表示,新三板精选层首批企业质地应该不错,参与打新应该能获得稳健收益,因此新三板基金纷纷赶紧设立。 此外还有人士预计,新三板精选层的股票上市,有可能会像科创板一样存在溢价可能。对于新三板基金而言,有望通过参与打新为基金增厚收益。 值得一提的是,新三板基金可以投资于A股、港股通、新三板市场,可以投资新三板精选层股票和参与新三板的首批新股申购。而5只新三板基金在新三板精选层上的投资比例存在差异。定期开放的几只基金在封闭期,在新三板精选层的投资比例为20%,开放期则降低至15%;而万家月月购则不区分开放期或封闭期,一直维持15%的新三板精选层投资比例运作。 从投资层面来看,万家基金表示,在精选层方面,初期积极把握精选层网下打新等确定性较高的投资机会;当新三板精选层股票供给充足时,将采取自下而上成长投资,基于个股基本面研究,筛选出精选层中优质的蓝筹个股,分享创新型中小企业的成长收益。 华夏成长精选6个月定开基金拟任基金经理顾鑫峰介绍,产品成立初期对精选层以打新方式参与,力争获取打新收益,赚取可能的估值差,提高周转率。
5月资金面收紧,债券市场大幅调整,中债一年期国债到期收益率从4月29日的1.1177%直线上升至6月17日的2.1117%,回调幅度接近100个BP。受此影响,部分基金暂时撤离债券及货币等固收类产品,公募基金整体规模出现些许下滑。而货币基金由于受到收益率大幅下滑,遭到了接近2000亿份净赎回,成为5月份基金规模缩水的主要来源。 基金业协会6月18日晚间公布的数据显示,截止今年5月末,公募基金资产净值合计17.64万亿元,相比4月底环比减少1393.04亿元,不过依旧站稳17万亿大关,整体规模仅次于4月份的历史高位。 而从今年前五月来看,七大类基金规模均出现全线净增长的态势,股票及混合型基金规模增长幅更是达到60%以上水平,公募基金总规模相比去年年底增加了2.88万亿。 5月公募基金规模小幅下降 自去年11月以来公募基金总规模7个月连升的势头,在今年5月份暂时停歇。 基金业协会公布的2020年5月公募基金市场数据显示,截至2020年5月底,我国境内共有基金管理公司129家,其中,中外合资公司44家,内资公司85家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计17.64万亿元。 相比今年4月份,5月公募基金总规模减少1393.04亿元,总份额从16.38万亿份下降至16.22亿份,环比分别下降0.78%、0.95%。 从七大类型基金上看,货币及债券两类固收类基金出现规模缩水,是拖累5月公募基金规模下滑的主要原因。 数据显示,截止5月末,货币基金及债券基金总规模分别为8.43万亿、3.37万亿,环比下降2.25%、-1.91%。 一位债券基金经理透露,在近期债券市场波动过程中,中短债基金赎回量相对较大,在他看来,这部分客户群体对基金净值回撤要求较高是近期中短债基金遭到赎回的主要原因。一方面因为此次短久期债券调整幅度大于长久期品种,另一方面,购买中短债基金的客户群体基本上是寻求货币基金替代的人群,今年以来,货币基金七日年化收益率不断走低,部分资金赎回货基转而购买中短债基金,而这部分资金的风险偏好相对较低,在债市调整的过程中也会赎回观望。 不过也有业内人士透露,事实上,不止中短债基金,部分1-3年期的债券指数基金也出现赎回。但他同时表示,近期债市调整已经基本到位,债券基金后期净值波动也会有所缩小。 两大类权益基金前五月增加1.5万亿 今年受全球疫情影响,资本市场一度出现大幅波动,不过把握住科技、医药等构性行情的权益基金依旧斩获不小收益,爆款基金也频频“现身”基金发行市场。 截至5月底,股票基金最新规模1.50万亿元,创下2015年7月以来新高;混合基金最新规模2.41万亿,超过今年4月的高点,连续两月创出历史新高。 在持股市值增长及投资者不断申购之下,今年前5月,股票及混合基金分别增加5607.94亿元、9328.01亿元,相比去年年底,两大类权益基金前5月规模增加均高达60%。 业内人士表示,截止6月18日,今年主流指数中,表现最好的创业板指数上涨26%,除此之外,中证指数上涨8.86%,而上证指数及沪深300指数今年以来仍是负增长,而以医药主题类为代表的多只权益类基金涨幅超过40%,明显跑赢指数表现。从三至五年更长周期来看,优秀权益基金经理掌管的基金净值涨幅更是大幅超越指数,这也是权益基金规模持续扩张的深层次原因。 公募基金总规模连续两月站稳17万亿 从今年前5月情况来看,相比去年年底,公募基金总规模依旧实现近20%正增长,连续两个月站稳17万亿大关,各主要类型基金的规模均出现全线净增长的态势。 从绝对金额上看,货币基金依旧是各大类基金中最吸金的品种,尽管货币基金7日年化收益率不断走低,且5月单月货币基金规模出现一定缩水,但在降准降息的大环境下,今年以来市场上依旧有新增资金寻求货币基金配置。数据显示,截止5月底,货币基金最新规模8.43万亿,相比去年年底增长1.32万亿。 除此之外,股票、混合、债券、QDII基金规模年内增幅也均超过30%。
欧元集团主席森特诺:欧盟复苏基金没有道德风险,有谈判的余地。
将运作价值不大的基金清盘,近年来已成为行业优胜劣态的正常表现。不过如果基金公司旗下产品清盘数量过多,远远大于自身管理数量和管理规模在行业中所处的地位,或许就意味着基金公司遇到了一些问题。新华基金即是这样一个典型。据WIND统计,近年来新华基金旗下已累计有19只公募产品清盘,清盘数量行业排名第9——尽管新华基金管理公募产品数量和规模仅处于行业中游水平。目前新华基金旗下还有9只非货币基金一季度末的资产规模低于5000万元。 此外,近期新华基金一日内两位高管离职,其中一位是新华基金硕果仅存的投研核心人物,并引起多只基金的基金经理变更。在人事大变动背景下,未来新华基金是否还将有更多基金难以为继走上清盘之路? 清盘数量居行业前列 6月15日,新华高端制造灵活配置混合型基金进入清算程序,其清盘的原因是截至2020年6月5日已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,触发基金合同中约定的基金合同终止条款。 根据资料,该基金成立于2017年7月25日,首募规模2.36亿元。截止清盘前最新一季末,资产规模仅800万元。 而在不久之前的6月12日,新华基金旗下另一只基金新华家盈双利混合发布二次清算报告,该基金于去年11月30日就进入清算期,由于清盘时其持有的股票“渝农商行(行情601077,诊股)”仍然处于锁定期,因此直到今年5月6日这只股票卖出变现后才进行二次清算,彻底宣告清算结束。 与新华高端制造存续了近三年不同的是,新华家盈双利只存续了8个多月。该基金2019年3月5日成立,首募规模2.94亿元。清盘原因同样是出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。 近年来,新华基金旗下公募产品频现清盘。据WIND统计,截止目前新华旗下累计有19只基金清盘。以清盘的基金数量来看,新华基金在各基金公司中排名第9。然而清盘基金数量较新华基金更多的公司中,不少是产品数量和管理规模都数倍于新华基金的大公司。据WIND统计,截止目前新华基金管理公募基金45只,资产规模约286亿元;非货币基金43只,资产规模195亿元。而同期管理非货币基金数量超过100只的公司有17家,管理非货币基金规模超过1000亿元的公司有28家。从这个角度看,新华基金清盘产品的数量明显过高。 业绩不佳规模迷你是主因 从新华基金旗下19只已经清盘的产品来看,除了部分受政策走向影响以外,其余产品大多数是由于规模过小,失去运作价值。 数据显示,上述19只基金中,有3只属于保本基金,主要是监管政策变化影响清盘。其余清盘的基金中,有14只在清盘前资产规模不足5000万元。从基金类别看,这14只基金有3只为债券类或偏债类基金,其余为偏权益方向基金。 业绩表现是影响基金规模大小从而进一步影响基金是否清盘的重要因素。这14只基金中,有6只基金在存续期间跑输业绩比较基准,其中新华鑫盛、新华健康生活主题、新华鑫裕的相较业绩比较基准的超额收益 率 分 别 为 -15.89% 、-14.36%和-12.71%,明显跑输。 此外,还有两只小幅跑赢业绩比较基准。新华家盈双利A仅小幅跑赢业绩基准0.14%,新华华盛则小幅跑羸5.65%。 14只基金中,至少有7只运作不超过一年。新华鑫裕运作仅90天左右,2017年5月19日成立,当年8月18日就已终止。从成立时的相关资料看,该基金大概率是一只机构定制基金。但存续期间累计回报-7.04%,相对业绩比较基准为-12.71%。明显跑输业绩比较基准,机构迅速撤退也就不奇怪了。 投研核心人物离职 除了清盘的基金众多以外,近期新华基金高管和基金经理的变动也引人瞩目。6月5日,新华基金副总经理崔建波和晏益民双双离职,离职原因均为个人原因。 其中,崔建波是新华基金的股票投研核心人物之一。根据资料,崔建波拥有超过20年证券从业经验,此前任新华基金副总经理兼投资总监、权益投资部总监。他于2009年加入新华基金。 在离职前数日,由崔建波管理的7只基金均发布了基金经理变动公告。5月23日,新华优选消费、新华鑫益、新华鑫泰、新华万银多元策略、新华趋势领航、新华行业、新华安享多裕定期开放发布公告,表示其基金经理崔建波已离任,离任日期为5月22日。其中新华优选消费(20120613~20200522)、新华趋势领航(20130911~20200522)、新华鑫益(20141201~20200522)是他管理时间最长的3只基金,其累计任职回报 分别为247.4% 、206.66% 和198.07% ,年化收益率分别为17.32%、18.54%和20.71%,管理回报称得上是优秀。 然而,即便有这样的基金经理坐镇时,新华旗下的基金规模也难以实现有效增长。截止今年一季度末,新华旗下非货币基金仅有4资产规模在10亿元以上,最高仅为34亿元左右,且4基金中仅有1只为权益类基金。其余基金资产规模均在10亿元以下,尤其是,已有6只灵活配置型基金和3只二级债基的资产规模已经在5000万元以下,算得上是迷你基金扎堆,占其管理的非货币基金只数的20%以上。 在高管大变动、投研核心人物出走的背景下,未来新华基金会不会面临更多的困难、会不会有更多基金走上清盘之路,值得关注。