今年12月份，招商、邮储两家银行旗下的直销银行相继获准筹建，国内独立法人直销银行有望扩容至3家，这也是继首家独立法人直销银行成立4年后再次有直销银行获批。 实际上，很多银行都有直销银行业务，但主要以总行部门的形式存在。对于此次两家银行的直销银行在短时间内接连获批，业内人士普遍认为，直销银行牌照发放或已开闸，预计未来将有更多银行拿到独立法人直销银行牌照。 中国社科院金融所银行研究室主任李广子对《证券日报》记者表示：“直销银行的设立，本身就是银行转型线上化的一部分。与传统的银行网银业务相比，直销银行具有独立的法人资格，其业务流程、产品研发、市场营销等都是独立的，运营机制也更加灵活。” 2家直销银行月内获批筹建 12月11日晚间，招商银行(行情600036,诊股)(港股03968)公告称，收到银保监会关于筹建招商拓扑银行股份有限公司的批复。这意味着，全国第二家独立法人直销银行即将现身。短短10天之后，邮储银行(行情601658,诊股)(港股01658)对外披露称，其拟全资发起设立的中邮邮惠万家银行有限责任公司已获准筹建。 《证券日报》记者了解到，在12月份2家直销银行获批筹建之前，采取独立法人运作模式并获银保监会批准开业的，目前只有2017年成立的中信百信银行一家。据了解，该行由百度联手中信银行(行情601998,诊股)(港股00998)共同发起成立，是全国首家独立法人直销银行。 百信银行于2017年11月开业时，银保监会曾表示，将积极总结试点经验，定期评估试点效果，适时扩大试点范围，探索不同形式的直销银行子公司经营模式。但在此后数年间，设立直销银行始终处于停滞状态，直到今年12月份，招商银行联手京东旗下的网银在线（北京）商务服务有限公司共同设立的招商拓扑银行获批筹建，直销银行才重回大众视野。 据了解，招商银行与网银在线分别认购招商拓扑银行14亿股和6亿股普通股股份，入股比例分别为70%和30%。百信银行和拓扑银行均采取与科技公司共同设立的方式。而最新获批筹建的邮惠万家银行则由邮储银行独家出资设立，持股比例为100%。 随着邮储银行获准筹建直销银行子公司，国内直销银行的数量有望增至3家。麻袋研究院高级研究员苏筱芮在接受《证券日报》记者采访时表示，直销银行具有独立法人属性，是数字经济时代的产物。传统银行通过直销银行牌照展业，与外部科技公司等场景方进行合作，市场化属性更为显著。通过牌照发放将数字渠道的互联网金融业务纳入监管，一方面能解决联合贷款模式之忧，另一方面也可解决互联网存款之忧。 数据宝产品研究院院长李可顺对《证券日报》记者表示，直销银行与传统银行的区别是纯线上化。纯线上化代表着其线上线下触及的广度，决定了其服务范围及客群层级是否具有多样性。传统银行则依靠网点辐射周边几公里的客户。虽然说银行互联网化与直销银行之间差不了多少，但从服务流程及业态创新上，直销银行肯定更具优势。 李可顺认为，目前来看，P2P机构几乎已被清零，而此前P2P模式下已经养成投资理财习惯的客户都是直销银行的潜在客户，这些客户需要一个合规平台进行投资理财。在这个节点放行直销银行，刚好可以为这类对合规平台更感兴趣的客户提供服务。 现有产品种类仍相对单薄 业内人士认为，相较传统分支行架构的分销模式而言，直销银行的核心在于利用电子渠道直接触达客户，进而提供标准化零售产品。 《证券日报》记者了解到，近年来直销银行的业务发展并不突出，其产品也较为同质化，多数是以理财类产品为主。记者查询百信银行APP后发现，该行的自有产品种类并不多，其APP以代销产品为主，其中主要以理财子公司的产品为主，同时还销售银行理财、保险资管等产品。 东吴证券(行情601555,诊股)在研报中指出，直销银行目前的产品货架仍相对单薄。在百信银行APP中可以看到，财富管理主要推介本行的高利率定期存款（3年期、年利率4%的智存通），同时也代销第三方的银行理财、资管、信托、保险等产品；贷款则推介消费贷“好会花”。总体来看，百信银行APP的产品种类并不算丰富，与之相比，蚂蚁集团、腾讯等互联网巨头金融平台上的产品更为琳琅满目。 中信建投(行情601066,诊股)杨荣团队认为，未来直销银行的业务空间或将来自潜在客群渗透率的提升，有助于银行积极介入场景金融和线上流量经营。未来直销银行的发展，重在如何利用互联网科技的优势，走出差异化路线，为长尾客户提供创新型产品。 一方面，直销银行可以利用金融科技手段，转型为开放银行模式。开放银行可定义为一种平台化商业模式，通过与商业生态系统共享数据、算法、交易、流程和其他业务方面的功能，为商业生态系统的客户、员工、第三方开发者、金融科技公司、供应商和其他合作伙伴提供服务，是银行创造新价值、构建新的核心能力的体现。直销银行的股东具有互联网科技背景，掌握大量流量数据、领先的平台系统研发技术以及海量的消费场景，在向开放银行转型过程中，可利用自身优势，与其他金融机构包括传统银行合作，建立大金融生态圈，共享技术数据。直销银行则通过开放平台融入各种场景中，拓宽获客渠道。 另一方面，直销银行可通过开放平台为用户提供差异化服务，满足客户个性化需求。目前部分民营银行已开始进行开放银行的尝试，比如，微众银行的“3O开放银行战略”、网商银行的“凡星计划”、新网银行的“万能连接器”和华瑞银行的“极限SDK”等。未来直销银行子公司也可以尝试开放银行模式。
继12月初北京商报记者报道《享车失联风波发酵 谁为“飞来的贷款”买单》后，“享车加油贷事件”近日有了最新进展：富民银行主动“兜底”，“踩雷”车主无需继续偿还加油贷。12月27日，富民银行方面进一步对北京商报记者表示，客户只需完成简便的债权登记和转让流程，就能马上结清贷款。客户将债权或油品剩余权益转让富民银行这种风险化解方式，银行肯定会承担责任与压力，不过这也完全在富民银行的能力和控制范围内。 车主“抽身” 12月25日，“享车事件”的主角之一，富民银行发布公告称，针对未依约享受加油服务的贷款客户，该行已制定合法合规的方案，即该行客户不用继续还款也能结清贷款。 在具体解决方案上，针对截至2020年12月31日在该行有加油分期贷款余额的客户，该行将于2021年1月25日起开放债权登记。客户可通过微信公众号“富民银行加油分期消费贷”，按操作指引办理。完成债权登记的客户可用对优速公司享有的用油权益抵偿该行贷款。用户与该行签订电子协议后，由富民银行结清贷款本息。在2021年12月31日前，该行将继续执行不扣款、不催收、不计息及征信保护的措施。 零壹研究院院长于百程指出，目前来看，银行主动承担了责任，借款人可以以剩余权益抵偿银行贷款，即不需针对未享受的权益继续偿付贷款，消费者权益获得了保护。实际上是借款人把剩余权益转让给了银行，由银行向场景机构继续追偿。在享车加油贷事件中，基于此前监管调查显示，富民银行存在对第三方合作机构管控不到位等问题，由此承担风险保护消费者权益也较为合理，利于进行后续权益追偿。该事件中，银行也成为受损方，给后续场景金融的合作模式和风控敲响了警钟。 继续核实相关数据 “享车事件”爆发于今年年中，此前，作为车主的消费者通过享车平台申请“信用加油打折服务”，约定“先加油，后9折还款”，比如一年期加油打折服务，分12期还款，每月享车平台先给客户加油卡充1000元，之后客户9折还款月付900元。今年年中，享车平台突然未能正常充值，但客户银行卡仍被扣款。 享车公司失联后，大量的投诉和举报将富民银行推上风口浪尖，并引起了警方和监管部门的关注。在该事件中，重庆富民银行作为享车平台的资金方之一，在合作开始时，已全款付给了享车平台，后者拿到钱后，本应每月替车主充值购买加油卡，但失联后却把银行贷款卷走，车主没加到油，还背上了银行的贷款。 官网显示，富民银行成立于2016年8月，是经原银监会常态化审批成立的第一家民营银行。该行由瀚华金控(港股03903)、宗申集团、福安药业(行情300194,诊股)等重庆7家民营企业共同发起设立。根据Wind数据，2016-2019年末，该行归属于母公司净利润分别为0.01亿元、0.11亿元、0.53亿元、2.19亿元。今年上半年，该行实现营业收入7.38亿元，归母净利润1.69亿元。 多位“踩雷”车主对北京商报记者表示，目前其诉求有三，一是解决征信，二是不偿还“飞来的贷款”，三是尽可能追偿被享车平台多扣掉的“加油钱”。 富民银行最新发布的消费者权益保护方案意味着，困扰“踩雷”享车APP加油分期贷款客户的还款和征信问题得到了解决。针对享车平台曾多扣了部分消费者的钱，但是又没有给其加油的问题，富民银行客服回复北京商报记者称，需要客户如实提供其在平台的还款期数、到期油数、在富民银行的还款金额。由于享车公司已停止运营，相关数据需要进一步核实，后期有结果银行会主动与客户联系。 难点在于追回贷款 “此次享车加油贷事件，是场景方出现风险，使得消费者（借款人）需要继续偿还贷款，但却无法继续享受权益。对消费者来说，对消费贷款要慎之又慎，特别是通过互联网渠道的贷款，要认真了解条款，特别是权责和违约责任等，每次点击和确认都要慎重，以免给自身利益带来损失。”于百程如是说。 但对于富民银行来说，如何核实并追回平台方所欠的客户贷款，尽可能减少该行损失就成为解决方案的执行难点。 金乐函数分析师廖鹤凯指出，在平台失联停止运营的情况下，及时采取司法手段，尽快控制平台实控人，钱还有机会追回部分。这种群体性事件爆发后的“兜底”对富民银行来说会有坏账损失，但可以最大限度地保住客户和商誉，长期来看对富民银行还是利大于弊的。 富民银行也在公告中称，享车平台运营商深圳优速物流信息科技有限公司未依约向该行贷款客户提供加油服务，其行为造成了该行及该行客户的权益受损，该行已向公安机关报案。
活动期间，平安人寿、平安银行、平安产险、平安养老险、陆金所、平安好医生等中国平安旗下多家子公司将推出包括平安好车主信用卡、平安e生保、成人平安福、金瑞人生21、天天成长1号、平安行、安之心养老年金险等在内的八大系列上百款金融生活产品，满足人们在“财、养、医、游、贷、车、家、教”8个方面的金融生活消费需求。 2020年，突如其来的新冠疫情打乱了人们的生活，同时也刺激了人们对保险和医疗健康等方面的需求。为此，中国平安首次提出“1个家庭8项财富配置”的现代家庭财富观，并为此整合各子公司产品服务，一站式满足不同类别人群的财富管理需要。围绕“1个家庭8项财富配置”的产品权益，推出“吸金神兽熊猫滚滚”的线上养成游戏，用户通过参与购买八大不同系列产品，解锁八大业务权益，就可以养成8支熊猫滚滚合成吸金神兽，赢88克黄金大奖，现金价值达4万-5万元。 同时，中国平安还推出持续开展更多元的营销场景，联合凤凰网联合打造“FM18财富电台”直播秀活动，邀请到著名主持人尉迟琳嘉、收藏家马未都、辣目洋子等与网友一起直播分享现代家庭财富观。 与以往平安推出的金融消费节活动相比，中国平安计划在2021年，结合匹配传统民俗节日，有主题，有节奏地开展分客群波段营销活动，将更多贴近年轻消费客群的玩法融入其中，将“平安18节”打造成中国金融界的“双十一”。（记者/冷翠华）
你爱投资吗？有人认为“今朝有钱今朝花”，有人认为“若要生活好，勤奋、节俭、储蓄三件宝”，在“月光族”和“存钱党”之外其实还存在另一个群体——“投资达人”。 12月22日，证监会党委书记、主席易会满主持召开党委会和党委（扩大）会，传达学习中央经济工作会议精神。其中，“着力加强资本市场投资端建设，增强财富管理功能，促进居民储蓄向投资转化，助力扩大内需”被定为证监会系统明年要重点抓好的工作之一。 “‘促进居民储蓄向投资转化’与我国大力发展科技创新，提升直接融资占比的政策方向相一致，证监会本次表态意味着未来相关政策措施将陆续落地，居民储蓄转移是经济转型升级的需要，将成为必然趋势”。中航证券首席经济学家董忠云在接受《证券日报》记者采访时表示，未来资本市场在支持新经济发展中必将发挥更加重要的作用，我国居民储蓄向投资转化，借助资本市场渠道大量流向实体经济中的新经济领域，一方面能够为新经济崛起提供充足的融资支持，加快我国经济结构转型；另一方面，新经济的高速成长也能为居民投资带来丰厚的回报，产生明显的财富效应，有助于扩大内需，进一步支持经济发展。 《证券日报》记者注意到，监管层今年以来至少2次表态促进居民储蓄“搬家”。那么，各年龄段的居民更热衷于投资还是更倾向于储蓄？距离2021年仅剩3天，热衷于投资的居民明年又有何计划？记者12月27日就此进行了调查采访。 “身边经常有朋友建议我学习投资理财，由于手头资金有限，作为‘小白’的我只拿出了1000元来‘试水’”。今年刚本科毕业的蒙蒙（化名）告诉《证券日报》记者，今年10月份她在支付宝APP上购入一款封闭期为18个月的中高风险的基金产品，截至目前已累计收益32.95元，尝到“甜头”她准备再增加投资金额。 今年刚到一家金融行业公司工作的“80末”常女士受环境影响，投资意愿和投资信心明显增强。她告诉《证券日报》记者，“我现在基本上银行卡里只预留1万元左右的流动资金，其余资金全部用来投资，主要购买国债逆回购、银行理财产品和股票等”。谈话间，常女士向记者展示了她今年6月初在某商业银行APP购买的两款限额均为5万元的低风险理财产品，手机页面显示，两款产品七日年化收益率均在3.3%以上。常女士表示，她是稳健型投资者，“虽然投资回报不高，但还是比银行活期存款利息高很多，明年会关注收益率相对高一些的理财产品”。 而与常女士年龄相仿的任先生则更喜欢购买中高风险的基金产品。据任先生介绍，他的资金配置主要分两部分，一部分将少量资金存入银行卡中，主要用于日常消费，另一部分将剩余资金几乎全额放入支付宝内以购买基金，“我目前购入了7万元的中高风险基金产品，另有3万元放入余额宝中用于仓位调整。我个人比较偏好消费和医疗概念的基金产品，因为我觉得从长期来看，其风险较低，收益尚可，目前行情也不错，我购入两个月就已有几千元的盈利。” 谈到明年的投资计划，任先生表示，“我会继续持有当前基金产品，同时打算每月再定投一部分，逢低补仓。由于工作原因，我没时间一直盯着股市，所以暂时不会考虑炒股，计划利用空闲时间多学习相关基金知识，从宏观和微观两个角度着手挑选优质基金”。 已有20年工龄的郝女士的投资方式则以基金产品和股票为主，据她介绍，基金产品均在某国有银行官网购入，其中包含低风险的货币基金和债券基金，中高风险的混合型基金，另外每月还会拿出几千元去定投基金，作为孩子的教育金。“目前来看，基金产品的整体收益不错，累计收益率在16%左右，同时我今年股票的投资收益也很不错。我好看中国经济，明年会继续增加对股票的投资比例”。 值得一提的是，《证券日报》记者在采访中注意到，在四五线城市的退休人员中多数人投资理念比较保守，还是以银行储蓄为主，以抵御家中需要用钱的突发状况。 据央行2020年第三季度城镇储户问卷调查报告显示，第三季度倾向于“更多储蓄”的居民占50.4%，比上季度下降2.5个百分点；倾向于“更多投资”的居民占26.1%，比上季度上升2.3个百分点。居民偏爱的前三位投资方式依次为：“银行、证券、保险公司理财产品”“基金信托产品”和“股票”，选择这三种投资方式的居民占比分别为47.5%、24.4%和16.9%。 谈及今后应从哪些方面推动居民储蓄“搬家”的动力？董忠云表示，第一，只有资本市场长期向好，具有较强的财富效应，令投资者能够从投资中分享经济成长的红利，才能吸引居民储蓄主动向资本市场汇聚。这就要求进一步加强资本市场自身制度建设，不断提升上市公司质量，加强投资者保护和教育工作。第二，要完善对金融机构的监管和激励，促进金融机构提升金融投资服务能力。如通过考核、评级等机制的改革，引导和鼓励证券、基金、信托等机构不断提升专业投资能力，并更加注重长期投资。第三，要坚持房住不炒的调控基调，只有压低投资房产的预期收益率，才能促进居民在资产配置中逐步降低房地产的比重，促进资金转向支持资本市场。同时，应确保资管新规的顺利过渡，坚持打破刚兑的大方向。大量高收益刚兑产品造成了市场风险定价的扭曲，在打破刚兑的趋势下，权益资产的风险收益比会逐渐凸显，对更多资金形成吸引力。
2020年注定是不平凡的一年。疫情席卷之下，国内银行业的净利润出现了有史以来罕见的同比下降。市场预计，2021年银行业减费让利的力度将有所减小，净利差的下降幅度也将有所收窄，预计银行业净利润增速将触底反弹。 但不良贷款压力的阴霾或将延续至未来数年。资产质量问题凸显之下，银行业将面临一定的资本、拨备和流动性补充的压力，迫使银行向着轻型化、综合化转型。在此过程中，银行业的盈利能力也将逐渐恢复。 由于对银行的盈利能力持乐观预期，市场分析人士较为看好明年银行股表现。中信建投(行情601066,诊股)分析认为，明年银行业主基调是化解存量、盈利转正。“化解存量有利于行业整体估值修复，盈利转正将显著改善ROE提升估值。因此看好明年银行股行情，但从节奏上，更加看好一季度以后板块表现。” 银行盈利增速有望触底反弹 银行明年的净利润将触底反弹，已成为业界的共识。 “预计2021年银行业净利润同比增速有望由负转正，明年银行业的净利润增速或将达到2%到3%，”中国银行(行情601988,诊股)研究院院长陈卫东表示。在他看来，明年银行让利力度有望下降，而银行的营业收入也将稳定增加，同时，拨备计提对利润的侵蚀程度也将有所下降。 实际上，在监管的窗口指导下，商业银行普遍在今年增加了拨备覆盖率，一些银行的拨备覆盖率较此前大幅提高，多家银行计提大量的信用减值损失，成为导致今年银行净利润增速为负的重要因素。 根据银保监会此前公布的数据显示，今年前三季度，商业银行实现净利润1.5万亿元，同比下降8.3%，但这一降幅已经比二季度有所收窄。 植信投资研究院高级研究员刘鸿认为，考虑到今年的基数较低，明年银行利润增速可能到5%附近。从量的角度来说，明年信贷规模的投放将回到常态；从价的角度看，明年LPR继续降低的可能性较小，如果通胀上行压力增加，存在小幅上调的可能。 今年，央行两次降低MLF利率共30个基点，1年期LPR降低30个基点，5年期以上LPR降低15个基点，叠加今年负债端成本上行，银行利息净收入普遍下降。2020年下半年之后LPR利率并没有调整，但是银行对企业和居民的贷款利率相对LPR加点的比例有所减少，减点的比例有所增加。 “整体上居民和企业的贷款利率继续下行，体现了LPR改革降低实体经济融资成本的效果。”刘鸿表示。在2020年三季度末，企业票据融资利率较之前明显上行，这与金融市场利率上行直接相关。由此带来了三季度银行加权贷款利率比二季度小幅上行。 刘鸿预计，目前国内经济逐步复苏，LPR进一步降低的可能性不高。“未来要降低实体的融资成本，需要降低贷款相对LPR加点的比例，增加贷款对LPR减点的比例。到了明年随着疫苗的使用，经济活动可能进一步恢复，通胀可能从目前的低位回到正常区间。” 此外，陈卫东还预计，2021年随着货币政策回归常态，中国商业银行负债规模增速将达到10%-11%，增速将较2020年有所放缓。同时，中长期贷款有望持续较快增长，存款结构也将有所调整。 化解不良贷款仍是重任 在影响银行净利润的因素中，不良贷款是最为核心的问题。业内人士普遍认为，2021年银行业的不良率还将继续上升，延期还本付息等政策导致部分贷款的风险暴露滞后，银行的拨备计提与核销力度仍将较大。 受疫情影响，今年监管层要求银行对符合条件的企业进行延期还本付息。今年6月份，银保监会进一步延长延期还本付息的时间限制。近日银保监会还公开表示，确保临时性延期还本付息不影响企业的征信记录，继续加大续贷政策落实力度，缓解小微企业的转贷资金压力。 延期还本付息的政策，精准帮助了小微企业渡过疫情带来的难关，但也引发了银行业界对于明年银行资产质量的担忧。 “现在最担心的就是不良的上升。”一位城商行人士向财联社记者表示，今年以来一些较为优质的企业也出现了违约的情况，一方面，银行在贷款的资产质量上继续进行严格管控，另一方面也采取了一些“应延尽延”的措施，明年银行仍要继续加大不良处置的力度。 陈卫东也认为，2021年，中国银行业资产质量的压力将逐步释放。信用风险释放一般滞后于实体经济的发展速度。2020年以来，银行展期、无还本续贷的贷款比例明显上升，部分风险尚未充分反映在五级分类指标中。2021年，商业银行不良率上升的概率较大，预计年底将达到2%-2.2%。 在他看来，城商行、农商行资产质量防控压力加大，不良很有可能会达到近年来的高点。“经济增速表现不佳的地区资产质量防控压力较大，这些资产多通过嵌套配置在涉及房地产、地方融资平台等项目，易产生传染性风险。” 监管层对此也早有预案。今年银保监会主席郭树清曾多次发言，要求提前加大拨备提取，备足备好未来抵御风险的“弹药”，加大不良贷款的处置力度。“疫情之下，不良资产会反弹是必然。而且越往后反弹的幅度越大，未来两三年这个影响都会有。” 针对不良的上升，银行及资产管理公司也已经有所动作。今年年底，建设银行(行情601939,诊股)发布公告称，将向其专门实施债转股业务的全资子公司建信投资增资金额不超过人民币 300 亿元，这也被业内看做是拉开了金融资产投资公司增资序幕，以防范未来可能增加的银行不良。 今年以来，各级资产管理公司（AMC）也增加了处置银行不良资产的计划。一位熟悉不良资产处置的业内人士向财联社记者透露，未来几年随着银行业资产质量的上升以及化解不良力度的增加，不良资产处置行业或将迎来一波较好的增长期。 不过，光大证券(行情601788,诊股)(601788,股吧)首席分析师王一峰则认为，银行资产质量与国民经济运行情况呈现正相关性，预计随着国内疫情进一步控制和内需持续恢复，资产质量压力将边际缓释。 轻型化转型成银行发展主旋律 今年以来，商业银行资本压力凸显，特别是核心一级资本，拨备覆盖率和流动性覆盖率更是逐季下降，部分银行的损失吸收能力亟待增强。有业内人士认为，2021年银行业将面临一定的资本、拨备和流动性补充压力。在此背景之下，银行发展资本金占用较小的业务、向轻型化转型显得更加紧迫。 华泰证券(行情601688,诊股)分析认为，轻型化是2021年银行业发展的重要趋势之一。发力财富管理，转向轻资本业务，优秀银行将凭借差异化禀赋脱颖而出。国内银行财富管理成长空间仍大，未来主动管理转型有望提升盈利能力。 实际上，近年来已有多家银行提出轻型化转型，如招商银行(行情600036,诊股)(600036,股吧)、中信银行(行情601998,诊股)(601998,股吧)、农业银行(行情601288,诊股)、邮储银行(行情601658,诊股)、民生银行(行情600016,诊股)(600016,股吧)都曾在业绩报告中表示要推动轻型化发展。 一位银行战略部相关负责人近日在接受财联社记者采访时也表示，未来几年，该行很重要的任务之一就是增加中间收入的占比，着力发展一些对资本金占用较小的业务。与此前着重大型企业贷款相比，未来银行将更加侧重于零售业务，在此基础上附加金融科技能力，进一步转向轻型银行模式。 此外，综合化发展也被业内视为重要的转型方向。银行的场景化趋势正在逐渐显现，包括招商银行、平安银行(行情000001,诊股)(000001,股吧)、兴业银行(行情601166,诊股)(601166,股吧)等在内的多家银行，均已在场景化方面有所突破。如招商银行的“线上门店”等场景化服务，帮助其在疫情期间的MAU指标（月活跃用户数）不降反升；而兴业银行借助场景生态圈，实现触达客户和生态圈上下游的目标。 陈卫东表示，结合场景的建设，银行将金融与居民消费以及企业行为深度结合，批量化获客、精准化服务、针对性风控等技术，已经成为金融领域的核心发展趋势。场景建设通过平台化的建设与运营，将同一场景下的多重服务集合，降低企业融资服务的成本，为实体经济赋能增效，带动场景下的消费融资需求，将进一步激发消费潜能。 银行估值或将持续修复 市场对银行业未来业绩预期的向好，提升了对于银行股板块未来表示的信心。对于明年银行板块的估值，业内人士普遍认为，或将持续修正。 刘鸿认为，银行股的走势既受到大盘的影响，也受到银行业自身业绩的影响。银行股在明年上半年可能有较好的表现。 中信建投银行业首席分析师杨荣认为，当前行业估值处于绝对底部，银行股向下空间较小。而在资产质量，尤其是非标和平台贷款等隐性不良逐渐修复的大背景下，破净现象或将有所缓解，未来行业算术平均PB将从目前的0.82倍修复至0.9倍到1倍。 “在各类型银行中，明年更加看好估值低的股份制银行。”杨荣表示，风险处置力度将成为估值修复的核心点，而股份制银行存量风险处置力度空前。他指出，关注类占比下降和NIM优势突出是最为关键性的指标。 此外，国泰君安(行情601211,诊股)银行业高级分析师袁梓芳此前也发文称，看好2021年全年银行股绝对收益投资机会，维持增持评级。 袁梓芳预计，2021年经济持续修复，经济复苏动能将主要由消费、出口主要带动，投资端相对平稳，核心改善在制造业投资。预计货币政策将保持总体稳健、慎用总量宽松、强调精准导向基调，较2020年边际上略有收紧，推动银行量跌价稳。经济持续复苏，货币政策回归常态，将利好银行股。
今年以来，前有疫情冲击，后有融资监管收紧，然而积压购房需求集中释放动力较强，使房地产成交量得以迎头赶上。1-11月份，商品房销售面积15.1亿平方米，同比增长1.3%，增速比1-10月份提高1.3pct；商品房销售额14.9万亿元，增长7.2%，增速提高1.4pct。不仅填补了疫情期间的深坑，还走出了盘桓两年的负增区间。同时，房地产开发投资增速继续走强。1-11月份，全国房地产开发投资129492亿元，同比增长6.8%，增速比1-10月份提高0.5pct。 展望2021年，交通银行(行情601328,诊股)金融研究中心首席研究员唐建伟、资深研究员夏丹预计楼市政策环境“一变两不变”，成交基本平稳，投资增速小幅收窄。2021年，楼市政策环境将呈现出“一变两不变”的特征。“变”的是“三道红线”融资监管新政改变了行业生态，将同时对房企融资、销售、开发行为产生影响；“不变”的是，“房住不炒”和“因城施策”的政策基调不变，城镇化维持增长的长期趋势不变。 唐建伟、夏丹认为，刚需仍是政策支持的对象，2021年初销售有望延续复苏行情，居民购房需求平稳释放；但下半年受三四线城市拖累，销量存在下行压力。全年销售面积和销售额同比增速可能分别约为2%和5%，并呈现前高后低的态势。在常态化组合调控下，房价上涨空间将十分有限；同时畅通资金链的诉求倒逼房企更加重视内源性融资，以价换量促回款是一个稳定可控的选择。预计2021年房价同比增速稳中有降，商品房平均售价涨幅有望进一步收窄至3%左右。 此外，房地产投资增速或小幅收窄。一方面，土地投资将在融资约束下明显失速。“三道红线”融资新政下，多数房企面临“踩线”压力，倚仗“大而不倒”坐等救济的投机心态不再适用，房企融资战线被迫收缩，有息负债规模增速持续走低。反映到拿地上，预计房企将一改2020年大力补仓的风格，转而趋于谨慎，土地购置费增速回落至约4%。另一方面，建安投资对开发投资的支撑将再次凸显。三方面因素促使房企倾向于加大新开工和施工力度，带动竣工面积转好：一是多数房企现有土储还能维持3-5年的存续，可开发项目供应充足；二是随着疫情拨云见日，工程项目施工进度不再受到大的约束，开发能力提升；三是在融资监管下，房企加快销售回款、畅通资金链的诉求提升，客观上需要加快竣工满足可售房源供应。叠加土储结构中一二线城市占比提升使单位施工强度增长2%左右，建安投资或能实现7%左右的增长。综合来看，预计2021年房地产投资增速前高后低，中枢较2020年小幅下移至6%。
临近年末，银行的信贷额度往往会相对紧张，个人消费贷款由于额度较低，暂未出现大规模的额度限制情况，但部分银行的消费信贷产品因为逾期率过高，目前审核极为严格，仅资质极好的客户才能顺利批贷。 一、银行消费贷产品细分化，银行开始探索场景分期产品 2020年第三季度，抵押贷款尤其是抵押消费贷的产品数量进一步下降；无抵押经营贷产品的数量则持续上涨，9月底占全部零售贷款产品的比例已达到27.32%，将近3成；无抵押消费贷的产品数量占比在经历了8个月的下降之后，9月有小幅回调，从8月的33.31%上涨到34.50%。具体来看，主要是增加了一些针对特定人群的专项消费信贷产品，比如农户、高校学生、银行公积金存量用户、国税缴纳用户、有车用户等。 下半年，银行的消费贷产品呈现出更加细分化的趋势，除各银行今年一直主推的核心互联网信贷产品外，产品在客群和场景上都有所延伸。比如招行闪电贷将客群细分至高校毕业生、车主、国税缴纳用户；交行APP上线场景类产品，装修贷、旅游贷、教育培训贷等，但点开都跳转到惠民贷产品的申请入口，后续是否会差异化不得而知；民生、建行也有新动作。 但目前的产品细分比较简单粗暴，尤其是银行的自营产品，在场景耕耘上暂时没有太多独特之处，除了守住传统的车贷和房贷外，装修贷属于为数不多的银行愿意去主推的场景，广发、建行近期装修贷推广都比较热，利率比一般的信贷产品更低。其他旅游、教育、3C等B端场景风险不好把控，银行基本都用助贷模式去做，即使是偶尔合作一些场景，也都是非常头部的机构。 教育场景下，建行、中行都做，除了助学贷款外，还有些针对重点院校或者留学生的教育培训消费贷款，但和装修贷一样，做的银行和规模都比较小，且只跟头部机构合作，没有太下沉。尤其是教育场景，今年培训机构暴雷事件频发，银行比较谨慎，直接介入的很少。中小银行及农商行在做场景时，差不多都用助贷模式去做，而且多数是现金贷，不限定于某类场景。这部分现金贷，对应的客户都是BATJTMD这样的互联网流量客户。 不过，因为15.4%的监管，现在银行倾向于自己做场景分期，App上基本都有类似教育分期、旅游分期、3C分期等入口，但目前产品泛善可陈，多个场景分期点击直接跳转银行主推的消费信贷产品入口。工银旗下的“工银e生活”作为一个消费金融场景，APP里可见“旅游分期”和“手机分期”的申请入口，产品对接的商户分别为途牛和华夏祥龙国际科贸。 二、利率水平持续下降 部分银行App上线利率10%以上产品 第三季度，银行贷款产品的利率也持续下跌。融360大数据研究院对13家国有行及股份行贷款产品的监测数据显示，银行线上消费贷产品的平均利率从二季度末的5.62%，降至三季度末的5.10%，即将突破5%大关。国有行中，交行在8月短期将互联网消费贷的利率暂时调高至5%以上，9月后又下调至4.32%；股份行消费贷利率降幅较大，三季度末较上季度下降126BP，招行、民生、浦发等银行通过发放利率优惠券、趁节假日针对教师、医生或企业员工推专属产品等方式，最终实际可贷的利率降到5%以下。不过，除了客群外，有些银行还对有吸引力的较低利率设置了其他附加条件，比如，中银e贷仅支持活动期间的第一次提款享受超低4%利率，之后不再享受；有些期限超1年的贷款也会设置首年享受优惠利率，第二年起执行较高利率水平。 绝大多数银行，尤其是全国性大行主推的消费信贷产品利率多在8%以下，今年最低可申请到4%左右的产品大有所在，但目标客群仍倾向于争夺较为优质的客户，仅有个别银行官方渠道上线了利率10%以上的消费信贷产品，其中包括平安银行(行情000001,诊股)主推的“新一贷”，额度最高50万，年利率为10.8%-15.36%。其他大行没有针对这部分客户专门开发一款贷款产品，但官方APP或旗下相关平台也有可供次级客户选择的贷款种类。融360大数据研究院整理了这部分产品的列表如下。 银行App上线的利率较高的贷款产品，要么产品本质是信用卡分期贷款，要么产品非银行自营，主要是银行为其他银行、消金公司导流。光大、中信、民生银行(行情600016,诊股)推出了对标平安新一贷（月供贷）的贷款产品，但对房产所在地有要求，比如北京客户要求必须得是北京房产月供。南京银行(行情601009,诊股)除了线上的你好e贷外，主推的消费贷产品为“鑫梦享”，月费率为0.43-0.88%，年化10%以上，但是是线下产品。 助贷、联合放贷、和特定场景/流量机构合作推出贷款产品是银行今年以来一直在重点尝试的消费贷新模式，三季度以来，银行逐渐从背后的资金方，兼做资产（流量）方。多个银行App可以看到，贷款产品列表里，出现了多个第三方贷款产品，且第三方逐渐从关联企业（消金公司、旗下互金平台）扩展至小贷、信托公司的产品，利率多在10-15%之间。也就是说，银行确实有一批存量客户信用资质较为次级，无法通过自身消费信贷的审核要求，但多数银行对于这部分业务仍比较审慎，因此，优先通过上线合规平台的合规贷款产品，进行小范围测试，不排除之后会陆续推出相关利率水平段的自营产品。 民生银行近期主推的一款名为“助粒贷”的贷款产品，利率也在10%以上。根据产品详情来看，助粒贷申请人需为民生银行信用卡用户，但只能在民生电商旗下的互联网金融平台“民生易贷”上申请，对应的是小额贷款公司，并非民生银行自营的贷款产品。除了“助粒贷”外，民生易贷App上还有专门针对银行员工、保险代理人、房产月供人员的贷款产品，利率也都在10%以上。 此外，额度方面，最近有些银行同样的贷款产品，线上额度略有降低，低于线下额度，比如农行网捷贷降低线上额度到20万，若想申请更高则需要线下介入；专门针对优质客群的产品，额度则可以到50万、100万。 三、渠道：电销渠道仍然受宠 同一产品不同渠道利率水平存差异 消费信贷产品，最主要的渠道，或者说渠道的重点基本都是引流到官方App、官方公微或者小程序。不过，即使是纯线上消费信贷产品，银行也保留了最原始的推广渠道——专业第三方贷款中介电话推广，招行、平安、广发、浦发等股份行以及南京银行、江苏银行(行情600919,诊股)等城商行的都比较常见。 从自身渠道来看，银行的信贷产品往往会在官方APP和微信全面铺开，但在产品名称和利率水平上存在差异性。比如招行闪电贷，招商银行(行情600036,诊股)和招贷APP都主推闪电贷，但招商银行APP上可以看到利率优惠券，折扣完大概在5.4%左右，借低利率吸引招行其他业务的存量客户；招贷App作为招行专门的贷款集成平台，访问用户多有刚性贷款需求，因此平台上看不到相关利率优惠券，招行信贷经理在推广贷款时，也优先推荐用户下载招贷App；招行掌上生活，从信用卡业务逐渐拓展至各类生活场景，主推的贷款产品为“e招贷”。 另外，银行线上零售贷款产品开始核心“品牌”化，倾向于将单个产品延伸成一个系列，比如建行快贷、招行闪电贷和中信信秒贷最初都是其线上消费贷产品的名称，逐渐演变为对应银行线上信贷产品系列的统称，再细分为针对小微/个人、或者不同客户不同场景。这也侧面反映了，银行对零售贷款产品线上化愈加重视，未来上线更多的场景分期产品后，想必系列会更丰富更细分，满足更多用户的消费金融需求。
远在上海工作的王先生，周末接到了老家父母的电话，一个月前他们办理了一张兴业银行(行情601166,诊股)信用卡，可因为家离网点较远，又不懂如何线上操作，还款成了问题。王先生立即把兴业银行官微推送的《自助查账还款好方便，手指点点就搞定》一文转发给了父母，文章不仅明确告知官方APP好兴动还款入口位置，甚至每个操作步骤都一一列明，即便是老人也能一看即懂，还款的“小困扰”就这样迎刃而解。 近年来，随着线上消费需求陡增，信用卡也越来越普及，但与此同时，老年人用卡安全、年轻人盲目消费等问题也日益突出。2020年9月，兴业银行信用卡中心成立消费者权益保护部，完善消费者权益保护体系，着力开创信用卡消费者权益保护管理新格局。 重视事前协调机制 做好产品“质检员” 信用卡消保工作是什么？兴业银行用实际行动给出了自己的回答——“服务立行、消保先行”。该行对消费者权益保护工作的关注，不仅止于思想上的重视、文化上的宣传，更是把消保工作积极融入公司治理体系，全面覆盖与消保工作相关的所有业务条线。 兴业银行信用卡客户超过5400万，2020年受新冠肺炎疫情及外部经济环境影响，消保工作面临更大挑战。自2020年9月将原有的消费者权益保护办公室升级为消费者权益保护部之后，兴业银行信用卡中心消保工作的独立性与专业性得到进一步加强，将消保工作融入“事前协调机制”，当好产品“质检员”。 所谓事前协调机制，就是在兴业银行信用卡各项业务开展的内部准入环节，消保与合规审核流程就已高度介入。从产品立项上报、到系统服务测试，消保管理部门就通过多种形式，对各项产品、营销活动、风险管控、基础功能等开展消费者权益保护审核工作，从体验、服务、消保三个角度综合评估提出优化意见，以保障消费者知情权、自主选择权等各项权益，从源头上推进消保工作有序开展，并最大限度规避后续可能发生的系列风险。 强化金融科技赋能 筑牢服务“防火墙” 作为信用卡市场主力军之一，兴业银行信用卡始终保持消保工作与时俱进，近两年来顺应金融科技发展潮流，稳步推进消保工作“智能化”转型。 2017年，为加强服务环节事中管理，兴业银行信用卡中心引入智能语音质检系统作为全渠道管理中的质检工具。该系统利用先进的服务语音识别技术，通过对自然语言的理解与学习，将电话服务质检工作模式由“人工质检”向“系统质检+人工干预”转变。 2020年，在此基础上，兴业银行信用卡中心加快推进智能语音运营质量分析平台建设，目前已构建相应业务预防模型，包括夸大表述、不当类比、资金用途、其他名义背书、反复拨打、提额有帮助等相关内容，通过系统平台监控对发现的问题及时预警，有针对性地进行干预与处置，筑牢服务“防火墙”。 据悉，在兴业银行信用卡运营质量分析平台投入应用，启用录音文本可视化辅助功能后，投诉问题检出效率较之前提升3倍，有效提升了该行服务环节的事中管理能力。 践行企业社会责任 站好消保“宣传岗” 众所周知，消保工作是一项系统性工程，对内是企业规避风险的有效抓手，对外则是对消费者高度负责的企业责任，两者相辅相成、缺一不可。兴业银行重视每一个客群，力求把信用卡用卡安全知识的宣传和科普工作落到各项服务的细微之处。 2020年“3.15”，恰逢疫情复工的特殊时期，兴业银行信用卡中心适时开展消费者权益保护教育宣传周，通过官方App“好兴动”、官方微博、微信公众号、主流媒体、短信等渠道，向5000多万信用卡用户开展了金融消费者八大权利教育、疫情期间信用卡在线业务办理指引、常见欺诈套路以案说险、消费者需求及满意度调研等普及宣传。同时，该行深入洞察消费者切实需求，通过有趣、有效的互动式宣教方式，引导客户正确合理使用信用卡，规范办理现金分期业务，在官方宣传渠道上采用一问一答逐条解释的形式，向广大金融消费者提示分期活动中的各项注意要点，真正做到优化服务、深化宣传，切实践行企业社会责任。 信用卡作为支付消费的主要工具，兴业银行深知“钱袋子无小事”。在该行信用卡中心多年来齐抓共管、全员行动的努力之下，该行消保工作在客户中获得了高度评价。2020年，该行更是获评人民银行上海分行“2019年度上海市金融消费权益保护评估A级机构”。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估