负利差概述 负利差指头寸的融资成本大于其收益,相反的情况称为“正利差”(positive carry)。 中美负利差可以根据国内一年期央行票据的利率与美国联邦基金利率的差值匡算得到,目前在人民币升值的情况下,央行有意将人民币年升值速度控制在中美负利差(目前小于3%)幅度之内,能够有效防止套利和套汇资金的流入。
什么是贸易外汇管理 所谓贸易外汇管理,是指对进出口贸易外汇收支的管理,包括“三来一补”、租赁、寄售等业务的外汇收支,以及进出口贸易项下各种从属费用的外汇收支。 贸易外汇管理的目的 贸易外汇管理的目的是: (1)集中外汇收入; (2)限制外汇支出; (3)改善外汇收支状况; (4)平衡国际收支。 贸易外汇管理的原则 (1)一切贸易外汇收支必须通过经国家外汇管理局批准的外汇指定银行办理; (2)境内机构的一切贸易出口收入,除经外汇管理部门批准外,均需向外汇指定银行结汇; (3)境内机构进行贸易项下的对外支付用汇,需持有关有效凭证,用本国货币到外汇指定银行办理购汇。 相关条目 非贸易外汇管理外汇管制
什么是购汇 购汇:在中国我们的本位币是人民币,当我们发生外币交易后需要支付外币时用人民币去购换成外币支付的一种行为就称之为购汇了。购汇与购现钞的区别 购汇是转账交易,是用你的帐户上的本币兑换外币,相当于外汇买卖,兑换后的外币还在你的账户上或银行卡上,不提取现金。 购现钞是用本币现金兑换外外币现金,手续费上要比购汇略高些,这一点在中国银行每日发布的外汇卖出价(银行卖给客户的价格)和现钞卖出价中可以体现出来。自动购汇 参与出境游时人们在使用完国际卡后,信用卡还款还牵涉到购汇程序。自动购汇是最常用的理财工具,还款对于外币账户产生的消费账款,只需在到期还款日前,将足够金额的人民币(人民币欠款+外币欠款)存入信用卡账户,每次存入的人民币将自动优先用于偿还本期对账单应缴外币欠款,超出部分用于偿还人民币账户欠款。 如已开通自动还款,在到期还款日,银行将外币账户欠款自动折算成人民币和人民币账户欠款,从理财卡或存折的人民币账户自动转账还款。如果没有足够的余额偿还人民币及外币账户的欠款,自动还款将不成功,其他购汇方式还有网银购汇还款、电话购汇还款和柜台购汇还款。购汇还款 持卡人持有的信用卡或其他类型的银行卡有境外使用功能(即支持外币的卡),在境外消费(主要是透支消费),持卡人回国后可以用人民币偿还欠款。 人民币换外币,就叫"购汇".购汇同时也是还款,所以叫购汇还款。出国留学购汇的规定 国家外汇管理局出台的《关于自费出境留学人员预交人民币保证金购付汇的通知》中规定,公民出境换购外汇的政策由外汇管理局统一规定,外汇局授权具有办理个人因私兑换外汇业务的中国银行分支机构执行。 此规定适用于个人自费出国留学需预交一定比例外汇保证金方能取得签证而申请购汇的特殊情况。出国留学人员在办理预交人民币保证金购汇时,需持本人户籍证明、工作单位(无单位的持户口所在地街道办事处或乡以上人民政府)的证明文件、已办护照、录取通知书及费用证明等有关材料到当地外汇管理局办理入学预交保证金通知书。之后,出国留学人员持当地外汇管理局签发的入学预交金通知书及上述有关材料到银行开立人民币保证金账户,办理交存人民币保证金手续。 在办妥前往国家或地区有效入境签证后,出国留学人员需本人持护照及签证正本、人民币保证金回执到银行办理退还人民币保证金手续。如果没取得签证或因故取消出国,须持人民币保证金回执到银行先将所购外汇按结汇当日挂牌汇率办理退款手续,后凭人民币保证金回执及兑换水单办理人民币保证金退还手续。退还手续必须由本人办理。 收取人民币保证金的标准为:在银行当天按现钞卖出价购汇所需人民币金额的基础上加收保证金,人民币保证金与所购美元(或等值外汇)的比例定为2∶1,即1美元或等值外汇收取2元人民币保证金。 相关条目 结汇售汇付汇
什么是货币转换费 货币转换费是指当消费者使用双币信用卡或单一外币信用卡在国际结算线路上消费外币时,国际卡组织和发卡银行要收取的费用,作为换汇的报酬。 货币转换费在中国 目前我国发卡银行收取的货币转换费在1%-2%之间,比较常见的是1.5%。货币转换费是一个小作品。你可以通过编辑或修订扩充其内容。
什么是进出口贸易结合法 进出口贸易结合法就是把进口付汇和出口收汇联系起来达到降低外汇风险目的的一种方法。 进出口贸易结合法的形式 具体形式有清算协定贸易、易货贸易、转手贸易和进出口自动抛补四种形式。 1、清算协定贸易 对于清算协定贸易来讲,进出口商在发生贸易关系时,每笔交易的数额只在账面上划拨,到规定期限才清算。在清算之前,大部分的交易金额已相互扎抵,只有差额部分采用现汇支付。 2、易货贸易 易货贸易是指交易双方利用等值商品直接进行交换的贸易且商品交换是同步进行的,不存在现汇支付。也就是说交易双方都不存在外汇风险。 3、转手贸易 转手贸易则是在清算协定贸易的基础上发展起来的一种多边货物交换,用双边账户进行清算的贸易方式。如双边清算协定中出现的盈余或亏损,可借用第三方的桥梁作用来消除。 4、进出口自动抛补 进出口自动抛补是指在交易一方既是进口方也是出口方时,进、出口的商品尽量使用同一种货币计价结算,并设法调整收、付汇的时间,使进口外汇头寸扎抵出口外汇头寸,实现外汇的自动抛补。
什么是近似汇率 近似汇率,是指按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率,通常采用当期平均汇率或加权平均汇率等。 在汇率变动不大时,为简化核算,企业也可以选择即期汇率的近似汇率折算。加权平均汇率需要采用外币交易的外币金额作为权重进行计算。 确定即期汇率的近似汇率的方法应在前后各期保持一致。如果汇率波动使得采用即期汇率的近似汇率折算不适当时,应当采用交易发生日的即期汇率折算。至于何时不适当,需要企业根据汇率变动情况及计算近似汇率的方法等进行判断。相关条目即期汇率
什么是软硬币搭配法 软硬币搭配法是企业在进行国际经营活动中,有些是金额大、期限长的项目,采取软硬货币适当搭配的方法,使汇率风险由交易双方合理分担的方法。 在国际经营活动中,如果要求确定某一种货币计价付款,使交易双方中的一方单独承担汇率风险,一般都是难以接受的。但是,如果采取软硬币搭配法,使汇率风险由交易双方合理分担,则是比较恰当的。实践证明,这种方法是可行的。 软硬币搭配法的例子 例如,北京某公司曾作为买方,意大利某公司作为卖方,共同达成一项工程合作协议,合同期限为十年,合同金额较大,就是由三种货币搭配的,其中美元(当时为硬币)占40%,德国马克(介乎与软、硬币之间)占50%,意大利里拉(当时为软币)占10%,从协议执行过程看是顺利的,协议双方也是比较满意的。 相关条目 经济主体在外汇风险管理中常用的方法是:货币选择法货币保值条款提前错后法外汇交易法平衡法组对法BSI法LSI法价格调整法易货贸易法