概念 养老基金的全称为养老保险基金.它是我国社会保障制度的一个非常重要的组成部分,也称养老保险制度.就我国养老保险制度现状来看,它是在劳动者年老体弱丧失劳动能力时,为其提供基本生活保障的一种社会体系.如达到退休年龄养老基金办理退休审批手续后,就可以享受养老金待遇了.养老保险基金由国家,企业和劳动者共同负担,由社会保险事业中心筹集并管理.企业上缴本企业工资总额的20%,劳动者按自己上年的工资总额的8%上缴,所谓国家负担这一部分,没有具体额度,只是体现在税收上,既上缴28%部分不用纳税了. 投资状况 到２０００年底，全国１０４４８万职工和３１７０万离退休人员参加了基本养老保险社会统筹，全年全国基本养老保险基金总收入２２７８亿元（含征缴收入和中央财政、地方财政补助），总支出２１１５亿元，全国基本养老保险基金滚存结余９４７亿元。企业年金制度继续推进。到２０００年底，全国参加企业年金制的从业人员为５６０万人，全国企业年金基金滚存结余１９２亿元。 种类 1、养老保险社会统筹基金养老基金2、农村养老保险基金3、企业年金基金4、全国社会保障基金
亚洲债券基金（Asian Bond Fund，ABF） 亚洲债券基金亚洲债券基金的诞生 2002年东亚及太平洋中央银行行长会议组织（Executives'Meeting of East Asia and Pacific Central Banks,EMEAP）提出了建立亚洲债券基金（Asian Bond Fund，ABF）的设想，并于2003年和2005年分别实施了第一期及第二期基金（ABF1、ABF2）。目前亚洲债券基金已成为近年来亚洲金融合作最为重要的成果之一，其对亚洲债券市场乃至整个亚洲金融体系的发展都具有积极意义。 融资结构因素 20世纪60年代以来，东亚与东南亚各经济体陆续走上工业化发展道路,但支撑其经济发展的融资结构却处于相对失衡状态：银行间接融资居于主导地位，直接融资尤其是债券融资发展滞后。2003年,除日本以外EMEAP成员的平均债券融资占总融资的比重仅为18％，而同期日本、美国及德国的该比重分别为37％、 47％及36％。 如果从亚洲地区具有的高储蓄传统看，银行聚积大量资金进而成为融资主渠道有一定必然性，且银行主导的融资模式对亚洲经济起飞功不可没。但是，这种失衡的融资结构必然会增加银行体系的脆弱性并影响其融资效能。 首先，金融体系风险高度集中在银行。由于融资渠道主要集中在银行体系，问题融资也必然集中出现在银行。EMEA亚洲债券基金P成员公布的数据显示，日本、韩国、中国、泰国、印尼、韩国及菲律宾的逾期贷款总额高达11290亿美元（麦肯锡、美林及《欧洲货币》杂志等估计该总额为19360亿美元左右），各经济体逾期贷款占GDP比重平均为24％。 其次，期限错配风险。银行资金来源以中短期存款为主，按照资产负债匹配原则，银行的资金运作也应以中短期贷款为主。但在亚洲新兴市场经济体，其经济的高速增长更多的是需要长期投资资金支持。在间接融资居主导地位的情况下，长期投资资金主要依靠银行中短期存款融通，势必会出现期限错配，导致流动性风险。 第三，地区融资信用危机凸现。巨额逾期贷款的存在，迫使银行增加对高信用政府债券及国外债券市场的投资以规避风险，而对本地企业的授信额度增长相对缓慢甚至出现绝对下降。据有关资料分析，以1998年银行对本地企业授信额度为基准，截至2001年底，中国、韩国、马来西亚及中国台湾银行业对本地企业授信额的年均增长率分别为9.2％、1.2％、0.8％及0.1％，而日本、菲律宾及泰国的年均增长率分别为-2.0％、-6.2％及-11.6％。 储备结构因素 1997 年亚洲金融危机所暴露出的金融体系脆弱性使东亚各经济体认识到，拥有充裕储备资产是抵御外部冲击的物质保证，而这种资产有赖于自身在平时的积累。金融危机消退后，亚洲各经济体通过贸易盈余积累了大量外汇储备。亚洲开发银行在《2004年亚洲经济展望》报告中指出，截至2003年底，亚洲发展中国家的外汇储备从1997年金融危机发生时的4970亿美元猛增到13000亿美元。 储备的大量增加，使央行具备了抵御外部冲击的充足资金能力，但储备资产所具有的基本功能——投资价值却难以有效发挥。因为对于亚洲各经济体来说，其对长期投资资金的需求显然超过发达国家，但巨额储备资产非但没有在这方面起到作用，反而源源不断地流向发达国家。在此情况下，发达国家尤其是美国债券市场结构向卖方（债券发行方）市场推移，导致长期利率下降，收益率曲线平缓化，债券投资收益逐步降低。另外，主要储备货币美元的汇率持续走低，也增加了亚洲储备资产的贬值风险。 在此背景下，亚洲地区在金融合作方面的重点逐渐转向改善融资结构和储备结构，而发展债券市场则显然能起到“一石二鸟”的作用：一方面，发展债券市场有助于扩展直接融资渠道，减轻银行间接融资渠道的风险集中问题；另一方面，发展本地债券市场也为储备资产投资开辟了新的渠道。因此，自2002年以来，在多个亚洲地区性论坛上，各经济体纷纷提出了推动亚洲债券市场发展的方案与设想，如泰国的亚洲公债方案、日本的亚洲货币债券方案以及区域性担保机构和评级机构设想、APEC的证券化和信用担保市场发展倡议等。但这些构想大多不够成熟，可操作性不强。而东盟及中日韩（“10＋3”）提出的亚洲债券市场倡议（Asian Bond Market Initiative，ABMI），涉及到债券发行人、债券工具、基础设施和中介机构等诸多领域，尽管已着手开展工作，但仍停留在研究、咨询阶段，并未对债券市场发展产生实质性作用。 相比之下，EMEAP提出的设立亚洲债券基金的倡议，是迄今从债券市场需求方（投资人）角度推动亚洲债券市场发展最为重要且最具实际成效的一个方案。 设想勾画 2002年6月， EMEAP正式提出了亚洲债券基金的概念，其基本思路是EMEAP成员各自拿出一定金额的外汇储备构建亚洲债券基金一个跟踪指数的被动式基金，用于投资亚洲经济体发行的债券。在此后近一年时间内，EMEAP各成员围绕第一期亚洲债券基金（ABF1）的技术问题进行了深入的探讨，并确定了ABF1改善储备投资与促进债券市场发展的两大职能。 改善储备资产投资包括两个主要内容：首先，提高储备资产的投资效率，即利用亚洲巨额外汇储备为本地区经济发展提供急需的长期资金，这不仅可以提高储备资产的利用效率，而且也可以改善储备资产投资欧美债券市场收益不高的局面；其次，促进储备资产多样性，即通过基金投资于亚洲各经济体发行的债券，拓宽亚洲储备资产的多元化以及减少储备资产遭受货币贬值的风险，增加储备资产的安全性。 在促进地区债券市场发展方面，亚洲债券基金以官方资金投资于本地债券市场，有利于改善本地债券的流动性，调动私人资本参与投资的积极性，促进债券市场基础设施的建设及完善。 为顺利发起ABF1，EMEAP尽量简化了基金结构及投资对象。基金只投资于EMEAP成员发行的主权与准主权美元债券，投资地区包括中国、中国香港、韩国、印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国，基金只限于EMEAP成员进行投资。 2003年6月，EMEAP正式启动ABF1,各成员共同出资10亿美元进行投资。两年多来，ABF1运行情况令人满意。 金融影响 （一）拓宽融资渠道，增强区域流动性 东亚多年来推行的一直是“出口导向”的发展战略，因此该地区积聚了大量的外汇储备。如果区内政府或中央银行将外汇储备的一部分投资于区内债券，尤其是长期债券，则可以增加区内的流动性。 亚洲各国的金融结构是明显的“基于银行”特征，它们普遍依赖银行间接融资和外部融资来支持经济增长。银行在企业融资中占有的重要地位，这种储备结构使东亚承受了几个方面的风险：东道国支付较高收益率吸收的外资大部分以低收益美国政府债券的形式回流，要承担利差损失。而且，流入新兴市场的资本以储备资产形式回流发达国家，还形成了一条新兴市场和成熟市场相互作用的通道，通过自我强化机制加剧了新兴市场资本流动的波动性。 ABF方案为亚洲外汇储备投资于新兴市场提供了渠道，也将有助于各国合作投资于新的债券品种，从而推动亚洲地区储备多样化。同时，外汇储备资产分散化程度的提高，有助于防范外汇储备的资产集中性风险。 （二）改变银行资产负债的期限错配，降低金融脆弱性 东亚的金融体系是“基于银行”的体系，与更加依赖证券融资的“基于市场”（market-based）的金融体系相比，期亚洲债券基金限错配（以短期存款支持长期融资）是其重要特征之一，这不仅导致银行部门风险积累而成为危机爆发的源头之一，而且由于银行资产绝大多数是相对缺乏流动性的贷款，一旦银行要在二级市场变现上述资产，处于信息劣势的买主必定要索取价格折扣，以弥补其信息不对称所隐含的潜在风险，从而导致银行部门在危机来临时极为脆弱。债券市场的发展有利于改变这种期限的错配。 （三）改变信贷的货币错配，防范金融风险 东亚“基于银行”的金融体系面临的另一个潜在风险是“货币错配”，即大量的外债以本币形式贷出，为房地产等没有外汇收入的项目进行融资。实际上，在当前的国际金融体系中，大多数发展中国家的货币不能用于国际借贷（外国银行或其他机构不能用该货币提供贷款），甚至在本国市场上，也不能用本币进行长期借贷。许多金融机构、企业集团借入巨额外债（主要是美元债务），而该区域内的资产基本上是国内的本币资产。金融市场的这种不完全性，导致了货币错配的出现。 ABF的目的之一，正是试图立足于扶持本地区债券市场的发展，发展直接融资，缓解银行体系以短期存款支持长期项目融资的期限不匹配及以外币借款支持本地项目融资的币种不匹配所带来的风险。 （四）发展亚洲债券市场，优化地区金融结构 亚洲金融危机使一些危机国意识到，要解决“期限错配”、“货币错配”问题，就需要深化本国、本区域金融体系改革，更多地通过本国、本区域金融体系为经济增长提供融资。如果存在一个发达的债券市场，亚洲的企业就可以转向该市场通过发债来满足长期的投资需求，相应地降低银行借短贷长的压力，降低资产负债的 “期限错配”；同时，企业发行长期的公司债，减少银行借短期外债的压力，“货币错配”也会减少，从而大大降低银行危机发生的可能性。 （五）为亚洲区域金融合作提供了新的平台和起点 ABF方案与各国现行体制比较吻合，资金规模不大，且启动时只投资于信用级别较高、操作较容易的主权和准主权美元债，避开了相对棘手的本币债券和公司债券，可操作性较强，因此很快得到相关各经济体的认同。作为第一个投入实际运作的区域性债券市场合作机制，ABF在区域债券市场合作进程中具有重要意义，同时也为未来各种可能的合作方案提供了一个基础平台。 ABF1和ABF2的建立，有利于成员国加强在基础设施与监管等方面的协调，能够为跨境投资和分散风险提供便利。与此同时，ABF的实施可以促进亚洲国家和地区货币自由兑换进程，为亚洲国家和地区提供一个重要的政策反馈机制，有助于及时调整或制定宏观经济政策。 （六）引导国际投资者，帮助实现东亚金融稳定 1997-1998年金融危机激化的一个主要原因就是国际投资者的短期频繁流动，他们中的许多人对亚洲的经济体并不了解，或者说不了解各经济体之间的差异。由于信息不对称，这些国际投资者存在明显的“恐慌群集症”（Panic Herding）。这种带有恐慌性的频繁进出导致了大量、盲目、混乱的资本流动的大幅波动，出现了恐慌群体效应以及赶潮流效应，加剧了危机的烈度。 ABF试图提倡加大本地区内融资，将东亚盈余储蓄直接转化为区内投资，避免区内资金被海外基金利用对本地区进行投机。如果包括长期债券，就有助于克服短期负债在借款人面对负面攻击带来的流动性和系统风险时面临的问题，增强区域内的金融稳定。 面临挑战 ABF的成立，标志着亚洲区域金融合作进入新的阶段，但作为一个新生事物，ABF面临不少问题。期待仅仅依靠一期ABF计划就能改变诸如“货币错配”、 “期限错配”、对美元的依赖性等历史缺陷和对稳定亚洲金融市场起到立竿见影的效果显然是不现实的。ABF面临的问题具体体现在以下几个方面： (一)发债币种单一，发债主体有限 亚洲债券基金目前ABF尚处于初始阶段，基金全部以美元为标价货币，而非当地货币标价。这仅仅有助于亚洲美元债券市场的发展，在一定程度上有助于降低亚洲美元债券的发行成本并增强市场的流动性，距离设立的初衷尚远。由于本地区实际上具有的美元化倾向，发展亚洲债券市场及设立ABF的目的之一，就是要改变过去这种对美元过度依赖的状况。所以ABF还应该考虑买入以区域性货币标价的债券，以进一步扩展并深入本地区债券市场。 另外，目前ABF只能投资于美元标价的主权、准主权债券，尚不能投资于其他债券。即便是亚洲各国主权债券，信用级别也普遍较低，大都不适用于外汇储备的低风险要求。 (二)资金规模偏小 相对于亚洲新兴市场经济体6741亿美元的公共债券存量，目前10亿美元的ABF的资本规模远远不足。相对于亚洲国家上万亿美元的外汇债券而言，更是微乎其微。加之债券市场牵涉甚广，还涉及证券市场的相关制度建设、基础设施等方面的进展，不可能一蹴而就。如此小的规模，难有作为，难以活跃亚洲债券市场。从ABF的目前规模来看，它对亚洲区域金融稳定的象征意义实际上是大于实际意义的。 （三）金融市场基础设施建设滞后 对ABF而言，亚洲国家在证券市场的基础设施、制度建设等诸方面还亟待取得进展，包括大力发展各类机构投资者，建立合适的监管架构，颁行合理且与国际接轨的会计、税收与法律构架，建立便捷的信息网络和区域性的评级体系和担保机制，逐步完善清算系统和清算标准等，这些已经构成了目前债券市场发展的实际障碍。 发展经历 通过ABF1的运作，EMEAP对亚洲债券基金的运作有了较好的了解，并在此方面建立了一定的合作互信基础。有鉴于此，从2004年开始，EMEAP开始拟定亚洲债券基金下一阶段（ABF2)的结构、发起阶段及形式，这其中包含诸多创造性的设计。 1、基金结构 与ABF1不同，ABF2具有双层结构的特点。首先ABF2分为泛亚基金(Pan－Asian Index Fund，PAIF，在香港称作“沛富基金”）与市场基金（Market Funds，又称“母子基金”）两大部分。泛亚基金是一个覆盖8个成员的统一基金，由道富环球（新加坡）有限投资公司作为单一的基金管理人按照一定的投资权重在8个成员市场内进行投资配置，实施被动式管理。市场基金是一个通称，其下设8个成员市场基金。每个基金都有一个单独管理人（中国市场基金的管理人为华夏基金有限公司），投资范围为本成员债券市场。 2、基金发起阶段 与ABF1 仅限于EMEAP成员进行投资不同，ABF2将在基金运作一段时间后向公众投资者开放。根据EMEAP的亚洲债券基金设想，泛亚基金和各成员市场基金发起分为两个阶段：第一阶段，基金以委托专户形式存在，仅限于EMEAP成员进行投资；第二阶段，基金转变为开放式基金，并向公众投资人开放。之所以采取这种两阶段的启动模式，主要是想通过EMEAP央行投资，先将基金建立起来，有利于发挥示范作用，增强市场对ABF2的信心。实施第二阶段，则有助于将ABF2由政府项目转化为市场化产品，起到扩大影响、推动产品创新的作用。 3、基金形式 ABF2 在第一阶段采取专户委托的形式后，第二阶段则采取在交易所上市的开放式基金模式。采取这一模式，主要是考虑基金在可进行申购赎回的同时，也可在交易所上市，有助于增强基金的流动性，活跃债券市场交易。至于采取交易所交易基金（ETF）还是上市开放式基金（LOF），则由各成员根据自身市场基础设施状况、监管要求等因素自行决定。从目前各成员基金的上市形式看，香港、新加坡、马来西亚等采用了ETF形式。 4、ABF2的总体目标 一是完善市场指数建设。通过发起ABF2，EMEAP为亚洲债券市场创建了一系列统一的地区市场债券指数，其中包括1个泛亚指数及8个成员市场指数，指数编制商为国际指数公司（IIC）。这些指数的形成，使亚洲及区外投资人投资亚洲债券市场有了重要的市场参考基准，有利于亚洲债券市场投资过程的标准化及透明化。 二是提供高效和低成本的债券市场投资工具。泛亚基金和各成员市场基金以被动式模式投资于EMEAP范围内8个成员发行的本币主权与准主权债券。主权债是指由中央政府发行的本币债券，准主权债券分为亚主权债及其他主权债。亚主权债是由政府担保的或政府控股的组织发行的债券，其他主权债是指由EMEAP8个成员中央政府发行的以非本币计值、但属于8种成员货币之列的债券。这些债券为区内外投资者提供了分散化、高效和低成本的债券市场投资工具。 三是促进债券市场对外开放。EMEAP中的若干成员债券市场对外开放度相对较低，通过启动ABF2，可以加快本地债券市场对外开放，逐渐消除在税收、法律和监管等方面的不适当限制。 总的来看，亚洲债券基金具有渐进性、开放性及分阶段的特点。从ABF1到ABF2，既是从投资EMEAP成员美元债券到本币债券的扩展，也是从仅接受EMEAP投资到接受市场投资者的扩展。在此过程中，ABF不仅在完善市场基础设施、提供高效与低成本的债券市场投资工具、消除市场障碍等方面发挥了一定的实质性作用，而且在促进储备回流、改善储备资产结构及收益率方面也进行了有益的尝试。 中国作为EMEAP的重要成员，一直致力参与ABF的设计、发起与投资。ABF在中国的实施，促进了中国债券市场的对外开放（泛亚基金是首家获准进入中国市场的境外基金），并将通过启动透明及低成本的指数基金，促进市场流通与交易活跃。 在ABF2顺利启动后，EMEAP成员目前正在已有合作机制及成果的基础上探索ABF进一步发展的方向及具体形式，以使这一区域债券合作机制发挥更大的作用。 按照合作的深度排列，国际货币合作的方式有国际融资合作、联合干预外汇市场、宏观经济政策协调、建立联合汇率机制、建立单一货币区等等。迄今，东亚金融合作的实质内容多数不过处于国际货币合作的初级阶段——国际融资合作，ABF的成立也不过是发展到东亚金融合作的第二、第三层次，亚洲债券市场离欧洲金融合作已经达到的单一货币阶段距离也很遥远。倘若东亚金融合作能够循着欧洲货币合作的路径逐步深化甚至走向单一货币区，将对整个国际货币体系产生革命性的影响。当前国际货币体系不稳定、不公正的症结之一在于国家货币（主要是美元）担任国际货币，美国在享受国际“铸币税”的同时，其货币政策变动时常诱发其他新兴市场的货币波动乃至危机。东亚在全世界外汇储备最多、外汇储备占GDP比率最高，因此可能蒙受的损失也最大。东亚金融合作有利于该区域逐步摆脱大幅度向美缴纳“铸币税”的被动局面，由此也可能逐步提高国际货币体系的公正性和稳定性。
目录 1 什么是专项型基金 2 专项基金的来源渠道 什么是专项型基金 专题型基金是指投资于特定类型股票或证券的中小型基金。设立专题基金的原因一是因为受基金规模的限制，二是管理人认为某些特定类型的证券具有成长性或具特别投资价值。 相对与一般股票基金而言，专项基金有效的缩小了投资范围，在选择投资对象方面具有更强的针对性；基金管理人可以把主要的研发精力集中于既定的行业领域，不仅提高了投资管理的专业化程度，也在一定程度上降低了管理成本。 以美国的基金行业为例，较为常见的专项基金的投资领域包括了高科技、大众传媒、健康护理、金融、公用事业、自然资源、房地产等等。 专项基金的来源渠道 中国专项基金的来源渠道，根据财会制度可分为： ①企业内部形成。专项基金主要由企业内部形成。一部分是从成本中提取得，包括职工福利基金、大修理基金、更新改造基金；另一部分由企业留利形成得，包括生产发展基金、奖励基金、福利基金、后备基金。 ②国家拨入。国家拨给企业具有专门用途得专项拨款。包括新产品试制费、中间试验费、主要科学研究费。 ③专项借款。企业为了完成某项专门工程，在专用资金不足时向银行申请得各项专项借款，包括大修理借款，更新改造借款。 ④专项应付款。在专项资金使用过程中而临时占用得各种应付款项。
概述 住房基金住房周转金的主要来源有：自管和委托代管住房的租金收入、企业收取的住房出售净收入、企业收取的住房租赁保证金、上级主管部门下拨的住房资金、企业住房基金的利息等。 企业从各个方面取得的住房基金，主要用于：缴纳住房公积金、企业按规定给职工提供的住房补贴和住房困难补助、企业住房的维修和管理费用、归还住房借款本息和住房租赁保证金以及用于住房方面的其他支出。企业安排用于住房方面的支出，不能超过企业住房基金总额。职工住房提取的折旧、公益金中用于住房方面的资金和借入的住房资金不能用于费用性支出。 内容 住房基金住房基金包括： 财政预算和预算外资金财政专户拨付的住房公积金、住房补贴和住房建设资金； 自管住房出租收入； 留归单位使用的售房收入； 按国家规定提取的职工住房公积金和其他建房资金； 从单位售房收入提取的住宅共享部位共享设施设备维修基金； 划转的住房折旧、维修和大修理资金； 上级主管部门拨付的住房资金等。 办理条件 住房基金1、首先你工作的单位给你上了公积金，那么你就有了个公积金帐号；2、你的公积金帐号需连续缴存12月以上需要的相关手续，你只需要准备1、你的公积金帐号2、单位的公积金帐号3、月缴存额4、缴存比例5、公积金缴存地点。 使用误区 住房基金消费者在使用住房公积金购房时应避免以下认识误区。 误区一：首付可以使用公积金。 “公积金不能直接用作购房首付。”重庆银行理财专家说，如果市民想要通过住房公积金贷款购房，需要先消费后提取，即先垫付首付款，然后再携带本人或者夫妻双方的身份证、户口本、已经结婚的需要提供结婚证等证明材料，到当地住房公积金管理中心提取其公积金内的存储余额。 误区二：提取总额可以超过房款总额。 公积金的提取总额不能超过房款总额，比如，一位市民贷款购买的房屋总价为30万元，而他的公积金存储余额有40万元，他只能提取30万元的公积金，剩余的10万元公积金不能提取。 误区三：结清公积金贷款后不能再用公积金购房。 重庆银行理财专家说，无论是在结婚前还是在结婚后办理的公积金贷款，夫妻双方中有一方办理过公积金贷款，公积金中心系统上就会有相应记录，在上次贷款未还清前，夫妻双方不能再使用公积金贷款购买第二套房。但是，如果第一套房的公积金贷款已结清，夫妻双方再次使用公积金贷款买房，仍视为首次住房，不受二套房的政策限制。 个人账户 住房基金根据国家和地方政府住房制度改革政策和要求，建设银行接受各地住房资金管理部门委托，根据委托协议为职工个人(业主)办理住房基金账户的设立、缴存、支取、结算、查询和对账等金融服务。包括：(1)住房公积金账户：各单位及其在职职工按规定比例或数额缴存的长期住房储金，权属职工个人所有；(2)住房补贴账户：实行货币化住房补贴的单位按规定比例或数额为职工缴存的住房补贴，专项用于住房消费，纳入职工个人账户；(3)住房维修基金账户：由商品住房的业主个人及公有住房售房单位和职工按一定比例或金额缴存的用于住房物业维修的专项住房资金。住房基金个人账户按年结息，每年6月30日为结息日。分为当年归集和上年结转两部分，当年归集部分按结息日挂牌公告的活期存款利率计息，上年结转部分按结息日挂牌公告的三个月整存整取存款利率计息。住房基金个人账户客户操作流程如下：①账户设立。职工个人所属单位，按规定到住房资金管理部门缴存登记后，到建设银行办理住房基金单位账户和个人账户设立手续。②核定、缴存。单位或业主定期(按月)向建设银行提交缴存凭证和职工个人清册，建设银行核定缴存金额和缴存人数，办理资金缴存手续。③提取使用。职工个人提交提取申请材料，经所属单位审核或住房资金管理部门审批同意后，建设银行为职工客户办理资金转账手续。④账户转移。职工因工作调动等，转入单位为职工个人提交账户转移申请，经住房资金管理部门审批或建设银行审核后，为职工个人办理所属住房基金单位账户转移变更手续。⑤账户封存。职工个人所在单位为职工提交个人账户变更清册，建设银行审核后，为职工客户办理住房基金个人账户封存处理。⑥基数调整。职工个人所在单位统提交用于调整基数的职工个人账户清册，建设银行审核无误后，办理职工住房基金个人账户缴存基数调整手续。⑦结息对账。建设银行按规定和要求对职工个人账户结息，定期与客户核对住房基金个人账户的缴存和提取使用情况。⑧账户查询。建设银行向职工个人发放龙卡和住房基金专用存折(对账簿)，职工个人到建设银行网点查询住房基金个人账户情况或利用建设银行电子渠道自助查询。 会计处理 住房基金一、企业的住房基金 按中国现行制度规定，核算企业从各种来源科目中增设“住房周转金”科目，核算企业从各种来源取得的用于职工住房方面的资金。“住房周转金”科目贷方登记企业取得的自管和委托代管住房的租金收入（不包括房地产开发企业委托代管住房的租金收入）、企业经财政部门核定在成本、费用中列支的住房补贴资金、企业收到上级主管部门下拨的住房周转金和城市住房基金拨入的资金、企业取得的住房周转金存款的利息收入、企业以前年度单独核算的住房基金结合，按规定转入住房周转金、出售住房的所有权时发生的净收益等内容：借方登记企业用住房周转金发放提租补贴和缴纳住房公积金、企业（房地产开发企业除外）住房周转金用于代管住房的维修和管理、企业购建住房或住房使用权，应由住房周转金负担的部分、计算应由住房周转金负担的住房借款利息、企业出售公有住房的使用权应由企业住房周转金部分负担的住房所有权时发生的净损失等内容。 为了反映所有住房基金的来源和运用，企业还应设置“住房基金”备查簿，辅助登记企业取得的各项可用于住房方面的资金。辅助登记中的代方，反映公益金中用于住房方面的资金、职工住房提取的折旧、借入的住房资金、购入住房使用权的摊销等；借方，反映企业用住房基金购买职工住房、改造职工住房、缴纳公益金、归还住房租赁保证金和住房借款等；其贷方余额为可用于住房方面的资金。在资产负债表中，“住房周转金”科目的期末余额包括在“其他长期负债”项目内。在财务状况变动表中，“住房周转金”科目的来源和运用，均应包括在“增加长期负债”和“偿还长期负债”等有关项目内。 二、事业单位的住房基金 事业单位收到财政预算和预算外资金专户拨付的住房公积金、住房补贴和住房建设资金，收到上级主管部门拨付的住房资金，收到自管住房出租收入，收到住房方面的其他资金以及取得的住房基金利息收入时，有关会计分录如下： 借：银行存款等科目 贷：专用基金——住房基金 同时，按出售的固定资产的原价： 借：固定基金 贷：固定资产 事业单位应将已出售职工住房的原价、出售收入等情况在备查簿中进行登记。 事业单位提取的住宅共享部位共享设施设备维修基金、职工住房公积金和其他建房资金，借记有关支出及成本费用类科目，贷记“专用基金”科目。 事业单位缴纳职工住房公积金，发放住房补贴，向物业管理企业划转已售住房共享部位共享设施设备维修费，支付自管住房维修、管理和改造费用，支付住房建设支出以及住房方面的其他支出，作如下会计分录： 借：专用基金——住房基金 贷：银行存款等科目 相关词条 标准差 避险基金 成长型基金 产业投资 产业投资基金 场内基金 对冲基金 FOF 分散风险 非交易过户 房地产投资信托基金 股票基金 公司型基金 公募基金 股市平准基金 货币市场基金 参考资料1、http://house.sina.com.cn/a/2001-10-22/4180.html2、http://www.chinalawedu.com/news/2003_10/5/2111335086.htm3、http://fj.house.sina.com.cn/news/2008-01-31/3937720.html
政府公债基金指专门投资于直接或间接由政府担保的有价证券的基金。技资对象包括国库券、国库本票、政府债券及政府机构发行的债券。投资于这种基金的最大优点是安全性高。因为它有政府担保，收益相对稳定，且流动性也大。 由于这种基金的投资对象有政府的担保，所以比较安全。政府债券作为一种投资对象有其优点，也有其不利的地方。由于政府有可靠的能力来按期偿还已发行的债券，因此这种债券的质量比较高，不会使投资者感到有到期不能还本的危险，政府也不会对到期债券应付的债息有所拒付或拖欠，因而，投资于这种债券是比较安全稳定的。政府债券有较为广泛的现成市场，买卖非常活跃。特别是在机构投资者之间，交易更是不断发生，所以债券持有者如果需要资金，很容易把它销售出去，其流动性和可卖性都是比较高的。但是基金的股价仍然是会波动的，这是由债券本身的特点所决定。债券的本身价值并不是不变的，对它影响最大的就是利率。这是因为债券的债息率是比照发行时市场的利率而规定的。如果定得较低，就会使债券无人购买；如果定得偏高，当然债券的销售就比较方便，但这会增加发行单位的负担。因而债息率总是以市场利率的高低为标准来加以确定。在市场利率较低时，债息率一般也定得比较低，这对发行债券的单位来说是有利的，因为，发行单位支付债息的负担可以轻一些，反之则对债券的发行单位不利。可是市场利率受许多因素的影响，而经常处于变动的状态，不是债券发行单位可以控制得了的。债券在市场上的交易是以贴现的方式进行买卖的，要使债券在市场上卖得出去，必须提高贴现率而使债券价格降低，如果这时的债券持有者出售债券，那么他必然要遭到损失。如果当前市场利率较债券原定的债息率低，则债券的交易将因降低贴现率而使债券的价格升高。倘若这时债券持有者出售债券，他可能在买卖价格的差额上获得资本增益。由此可以看到市场利率的变动对债券的价格是很敏感的，会因此造成债券价格随利率的变动而不断起伏。一般地说，利率如果下降，债券的价格就上升．基金的股价行情也就看好；利率如果上升，债券的价格就下降，基金的股价就有跟着下降的可能。政府公债的投资人目的在于能够使其投资本金不受到损害的情况下，寄希望于基金管理公司能够抓住最好的投资时机以获得最大的利润。相关词条 管理理论 管理软件 西方经济学 期货 国际金融 MBA 经济学派 股票 银行 保险 人力资源 经济学家 基金 财政 贸易 参考资料 1.中国经济网：http://www.ce.cn/ 2.和讯网：http://www.hexun.com/ 3.新华网：http://www.xinhuanet.com/
目录 1什么是政府性基金 2政府性基金预算管理办法 什么是政府性基金 政府性基金，是指各级人民政府及其所属部门根据法律、国家行政法规和中共中央、国务院有关文件的规定，为支持某项事业发展，按照国家规定程序批准，向公民、法人和其他组织征收的具有专项用途的资金。包括各种基金、资金、附加和专项收费。 政府性基金预算管理办法 根据国务院《关于加强预算外资金管理的决定》（国发〔1996〕29号）要求，从1996年起，将养路费、车辆购置附加费、铁路建设基金、电力建设基金、三峡工程建设基金、新菜地开发基金、公路建设基金、民航基础设施建设基金、农村教育费附加、邮电附加、港口建设费、市话初装基金、民航机场管理建设费等 13项数额较大的政府性基金（收费）（以下统称“基金”）纳入财政预算管理。为了做好政府性基金的预算管理工作，特制定本办法。 一、关于预算管理原则与预算级次划分 纳入预算管理的政府性基金管理总原则是：基金全额纳入预算管理，实行收支两条线，收入全额上缴国库，先收后支，专款专用；在预算上单独编列，自求平衡，结余结转下年继续使用。 基金的预算级次划分为中央基金预算收入、地方基金预算收入和中央与地方共享基金收入。在未作出新的调整之前，有关收入的划分暂以原规定为准，即目前属于中央政府的收入，仍作为中央基金预算收入；目前属于地方政府的收入，仍作为地方基金预算收入；目前作为中央与地方政府共享的收入，仍作为中央与地方共享基金收入。 地方财政部门按国家规定收取的各项税费附加，根据国务院〔1996〕29号文件要求纳入地方财政预算后，也视同地方政府的基金收入，预算级次为地方预算收入。 二、关于预算编制 1．根据《中华人民共和国预算法》要求，由国务院规定复式预算编制办法。上述基金收支预算在国务院复式预算办法正式颁发前，在财政预算上暂采用单独编列办法。即各级财政部门单独编列一张“政府性基金收支预算表”，将基金收入与基金支出按照一一对应的原则排列，不计入一般预算收入总计和一般预算支出总计。 2．各基金征收部门和使用部门应于每年第四季度根据财政部门的部署，汇总编报下年度的分项基金预算。分项基金预算经财政部门按规定程序批准后执行。 3．基金预算内容包括年度基金收入预算与基金支出预算，以前年度基金结余也应在基金预算中反映。基金收入预算根据上年度征收任务完成情况和本年度征收任务及征收标准调整变化情况等确定；基金支出预算根据基金收入情况，按规定的用途、支出范围和支出标准编列。属于基本建设项目应按基本建设投资管理的有关规定编报基本建设支出预算。 基金预算按规定的程序报经批准后，由财政部门及时向各部门批复。 地方财政部门应于预算年度开始后的10日内，将汇总的地方政府性基金预算报财政部。 三、关于预算科目设置 各部门、各单位在办理基金收入缴库时，适用1997年政府性基金预算收入科目；各级财政部门办理基金支出时，适用1997年政府性基金预算支出科目。政府性基金收支科目具体内容由我部另行规定。 四、关于预算执行 （一）关于基金缴库 政府性基金纳入预算管理后，应按《中华人民共和国国库条例》办理收入缴库。各项纳入预算管理的政府性基金除农村教育费附加由税务或财政部门负责征收管理外，其余各项基金由财政部驻各地专员办事机构同级财政部门或经同级财政部门委托的部门负责征收管理。为做好收入的征收管理工作，原则上仍按现行管理办法收缴，即原由财政部驻各地专员办事机构就地监缴的中央基金预算收入仍由专员办监缴入库，原由中央主管部门集中收缴的基金，仍由中央主管部门征收，并根据基金收缴情况每月分次办理缴库。原由地方部门收缴的基金，仍由地方收缴。缴库时应按基金所属预算级次分别缴入中央国库或地方国库，即属于中央基金预算收入的全部缴入中央总金库，属于地方基金预算收入的全部缴入地方金库，属于中央与地方共享的基金预算收入由地方收款部门按规定的比例分别将留归地方的收入缴入地方金库，属于中央收入的部分，汇解中央主管部门集中缴库。对于规定缴纳税款的基金收入，在扣除应缴税款后办理缴库。 为加强基金收入缴库的管理，防止出现混库，各中央主管部门与地方收款部门或单位之间应建立健全基金收入上划和缴库对帐制度，特别是要严密共享收入汇解的对帐。 基层收款单位及主管部门对应缴国库的基金收入应严格管理，并应在国家银行开立待缴款专户，将每日收取的收入全部送存专户。任何单位、部门不得将应缴专户的资金转为储蓄存款或混入本单位的经费存款帐户。专户的资金应在规定的期限内清缴，不得坐支、截留。 基金收入的缴库一律使用“一般缴款书”。缴款书所列各项内容必须填列完整、正确。其中：缴入中央金库的，填写方法如下：“财政机关”栏填写“财政部”， “预算级次”栏填写“中央级”；“预算科目”栏按财政部制发的“基金预算收入科目”填写。缴入地方国库的按相应的财政机关、预算级次和财政部制发的“基金预算收入科目”填写。 （二）关于支出管理 基金的支出本着“先收后支”的原则办理。财政部门办理各项基金支出的拨付，应根据核定的支出预算及基金收入入库的进度办理，并应保证用款单位的用款需要。部门和单位使用基金时，应严格按资金渠道，在规定的开支范围与开支标准内使用，不得与单位其他资金和正常经费混淆，也不得擅自改变支出用途。 各级财政、各部门、各单位应加强对基金支出的管理，建立健全财务制度，严格会计核算程序，确保基金按规定的用途合理使用。 （三）各基金征收部门和基金使用部门与单位应按同级财政部门的要求及时报送有关基金收入、支出情况的报表和文字说明材料。 财政部驻各地监察专员办事处负责监督检查基金收入的征收缴库情况及使用管理情况。各基金收入部门和基金使用部门应按要求如实提供有关资料。对查出的违纪问题，专员办按财政部有关规定就地处理，对检查发现的混库问题，应就地及时予以调库，个别因特殊情况无法就地更正的问题，按财政部《关于改进中央预算收入对帐办法的通知》（财监字〔1995〕87号）文件中有关规定上报，由财政部通过财政结算扣回。 五、关于决算编报 各基金征收部门和使用部门于每一预算年度终了时，应根据财政部门的要求及时编报基金决算草案。基金决算草案应在对全年基金收入和基金支出进行清理核对的基础上进行，不得随意调整收支数字，转移资金。基金决算各项数字必须以经过核实的基层单位会计数字为准，汇总编报，不得由主管部门估列代编。一个部门管理使用多项基金的，应分别基金项目逐一编报。 各单位应当按照主管部门的布置，认真编制本单位的基金决算草案，在规定期限内上报。 各部门在审核所属各单位决算草案的基础上，汇总编制本部门决算草案，并附决算草案详细说明，经部门行政领导签章后，在规定期限内报同级财政部门审核。 六、财政总预算会计核算科目设置 为了核算基金收支余存，在财政部1988年制发的《财政机关总预算会计制度》核算预算资金部分增设以下会计科目：在资金来源类增设“基金收入”一个总帐科目，用于反映各项基金的收缴入库及结存情况，总帐下按基金种类分设明细科目；在资金运用类增设“基金支出”一个总帐科目，用以反映各项基金的拨付使用情况。基金收入根据同级国库报来的入库情况记帐；基金支出按实际拨付数记帐。 七、其他 本办法自1997年1月1日起执行。 1996年各项基金按我部规定已纳入预算管理的，继续执行原规定。1996年尚未纳入预算管理的，各基金征收部门和单位应在清理核实的基础上，将截至1996年12月31日止应纳入预算管理的基金滚存余额，于1997年1月30日前足额缴入同级国库。 有关各项基金的征收使用监督管理办法，由同级财政部门另行制定。 地方财政部门可以根据本办法制定地方基金管理的具体规定。 我部及各有关部门过去制定的政策和规定凡与本办法不一致的，一律以本办法为准。
主动式管理基金 Actively Managed Funds 1 .指基于信息优势并独立判断进行投资的基金，它与被动式管理（指数化管理）基金相反。被动式管理的投资非常分散，投资组合等同于整个市场（或其中一部分）价格指数的权数比例，收益随着当期的价格指数上下波动。 2 .与一直持有债券至到期日相反，主动式管理基金经常买卖债券。相关词条 管理理论 管理软件 西方经济学 期货 国际金融 MBA 经济学派 股票 银行 保险 人力资源 经济学家 基金 财政 贸易 参考资料 1.中国经济网：http://www.ce.cn/ 2.和讯网：http://www.hexun.com/ 3.新华网：http://www.xinhuanet.com/
职工福利基金 正文 中国国营企业为改善职工生活设施、公共消费、医疗保险等方面的需要而设立的专项基金。此项基金在不同时期的具体提取比例、列支渠道、使用范围等几经变化。 ①1950～1957年，对国营企业实行按工资总额的一定比例提取工资附加费（包括福利补助金和医药卫生补助金）解决企业劳保福利的需要。1952～1957年，实行企业奖励基金和超计划利润分成制度，从利润中提取的奖励基金使用范围包括集体福利事业支出，如职工困难补助、新扩建职工宿舍、医院、托儿所等。 ②1958～1961年，实行企业利润留成制，废止企业奖励基金制度，规定利润留用大部分用于生产，一部分用于职工福利设施和生活困难补助。 ③1962～1968年，恢复企业奖励基金办法（但商业仍实行利润留成制度），明确企业奖励基金的使用范围包括：职工困难补助；职工集体福利设施；医药卫生补助金。 ④1969～1977年，取消企业奖励基金制度，并入职工福利基金。从1969年起，确定国营企业原来按工资总额3％提取的企业奖励基金、按工资总额2.5％提取的福利费、按工资总额5.5％提取的医药卫生费合并,统一按工资总额11％提取职工福利基金,从生产成本中列支。原来的奖励基金不能用于对先进个人和集体发奖，而是根据需要统筹安排，分别用来解决职工医疗、福利方面的开支。在此期间财政部明确职工福利基金的使用范围是：职工及家属的医疗费；幼托及医疗机构等福利设施开支；食堂用具购置及维修费用；农副业生产的开办费及亏损补贴；职工生活困难补助；国家规定由职工福利基金开支的其他支出。 ⑤1978年实行企业基金制。职工集体福利和职工奖金均纳入企业基金。 ⑥1979年开始实行企业利润留成制度，按规定企业利润留成应建立包括职工福利基金在内的三项基金。职工福利基金在利润留成中的比例，按工资总额的11％计算核定。实行这个办法的企业，职工福利基金不能从成本中提取，而是随企业利润的增加而增加。实行企业基金和盈亏包干办法的企业，仍按工资总额的11％从企业成本中提取。 ⑦1983年国营企业普遍实行利改税，在企业留利中建立包括职工福利基金在内的五项基金。规定大中型企业(不论是盈利还是亏损企业)一律按工资总额的11％提取职工福利基金，均在成本中列支；超过工资总额11％的部分，在税后企业留利中解决，不准计入成本。计提职工福利基金的工资总额，不包括副食品价格补贴、各种奖金,以及落实政策补发的工资和生活困难补助费,如果企业留利减少较多影响正常福利费开支时，也可动用一部分企业留利中的后备基金用于职工福利。 配图 相关连接
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