近期，蛋壳公寓爆雷事件引发媒体的广泛关注。12月3日，网传广州蛋壳公寓一租客坠楼，再一次将风雨飘摇中的“蛋壳”推向舆论的风口浪尖。蛋壳融资合作方微众银行，也因14亿租金贷深陷信用危机。长租公寓行业性爆雷事件在全国各地越演越烈。数以万计的租客居无定所，租客房东维权纠纷竞相对簿公堂。人们不禁试问：长租公寓频繁爆雷，究竟是模式之殇还是庞氏骗局？谁该为长租公寓的市场乱象来买单？ 一、跑马圈钱：长租公寓的资本逻辑 从逻辑上讲，长租公寓托管方收取的租金是一种代收代付的中介代理行为，其收取的租金扣除相关手续费后再代付给房东。长租公寓运营方作为“二房东”赚取的是租客与房东的租金差价。然而，长租公寓做的并不是这种传统意义上的“对缝”生意，而是一场“跑马圈钱”的资本游戏。 （一）高进低出抢客源。对长租公寓的托管方来说，房源和租客同等重要。为了抢到市场房源，托管方在向业主承诺高租金价格收购房源的同时，又以低于市场租金价格吸引租客把房子租出去。托管方之所以愿意赔钱出租，抢占客户是一个重要原因。 （二）长收短付打时差。按照“高进低出”的租赁方式，长租公寓托管方一定是亏本经营。稍微有点经济常识的人，都能明白这个道理。然而，看似赔本赚吆喝的买卖，其背后却暗藏“猫腻”。为了让“高进低出”的游戏能“转”下去，托管方采取期限错配的“庞氏”玩法，诱使租户线上办理合作银行租金贷。租户按月归还银行贷款，托管方则从银行一次性收到一年甚至两年、三年的预付租金，提前收回全部房租，而其支付房东的租金则采取按月实付的方法。通过“以长补短”的时间差，托管方积聚起庞大的预付款“资金池”。 （三）资金套现囤房源。托管方用“资金池”里的资金，到市场高价收购房源，再以低廉的价格出租，做大租户预付款的“资金池”。囤房——套现——再囤房——再套现，如此循环往复，长租公寓托管方控制的房源越来越多，从而轻松操纵租金市场价格，成为助推房租“跳涨”的源头祸水。 把房子当成融资工具，花别人的钱办自己的事，是长租公寓逆势生长的经营秘籍，也是各路资本争相逐鹿加持的“底气”所在。据公开信息显示，2017年3月以来，不到4年时间，蛋壳公寓先后完成了7轮融资。今年1月17日，蛋壳公寓成功登陆美国纽交所，股票代码“DNK”，成为2020年登陆纽交所的第一只中概股，也是中国第一个以做长租公寓上市纳斯达克的公司。 二、频繁爆雷：是模式之殇还是庞氏骗局 长租公寓“高进低出，长收短付”的租赁模式成为托管方圈钱的融资工具。一旦托管资金链断裂，长租公寓的多米诺骨牌便会轰然倒塌。“模式跑偏，爆雷是迟早的事”一位资深业内人士如是说。“高进低出，长收短付，就是变相圈钱的庞氏骗局”，有市场人士对长租公寓的运营模式也同样提出质疑。近年来，全国每年发生数十起长租公寓爆雷事件。长租公寓爆雷倒闭的原因更是莫衷一是。 （一）租客减少，房子空置率高。长租公寓采取的是包租模式，即不管房子能否租出去，都要向房东支付房租。按租赁行业市场行情测算，长租公寓租房出租率一旦低于90%即为亏损。虽然随着复工复产的推进，长租公寓市场有一定回暖，但与往年相比，长租公寓出租率仍有很大差距。一方面全国大中城市返岗务工人员减少，总体租房需求降低；另一方面，租房市场大多是年轻人，抗风险能力较弱，在疫情影响下许多行业经营活动一度停止，不少人收入受到影响，进而出现退租退房的情况。租房客源大幅减少，托管房大量闲置亏损，从而造成“资金池”现金流大幅减少。 （二）租金倒挂，租多少赔多少。租金倒挂是长租公寓行业一个比较普遍的现象。长租公寓以“高进低出”的价格优势，烧钱抢房，垄断两头客源。这一不惜成本的盲目扩张策略，导致租金倒挂，托管方租金倒挂的“价差”越拉越大，租多少赔多少，致使长租公寓“资金池”规模逐渐减少。 （三）投资挪用，资金链断裂。为填补房租“高进低出”的价差“亏空”，一些长租公寓将“资金池”资金投向房地产、股市，P2P等市场风险较高的行业，以谋求高额收益。结果往往事与愿违，当外部市场环境发生重大变化，长租公寓“资金池”投资就很可能“爆仓”，无法按期收回，甚至颗粒无归，形成坏账。 长租公寓频频“爆雷”，固然有市场环境剧变的因素，但更深层次的问题还是长租公寓商业模式的不可持续。当长租公寓偏离了租赁本源，异化为圈钱融资工具时，爆雷跑路就是大概率事件。自2017年以来，长租公寓就开始爆雷不断，继青客公寓、巢客公寓、友客公寓等多家长租公寓爆雷后，蛋壳公寓，“城城找房”也深陷爆雷纠纷。 三、监管缺失：谁为长租公寓乱象买单 从2015年首次提出建立购租并举的住房制度以来，房屋租赁市场发展受到社会各界的极大关注。2017年国家先后推出租售并举的红利政策，大力发展长租公寓。全国长租公寓短期内井喷式爆发，据相关数据统计，截至2018年3月，全国范围内长租公寓品牌达1200多家。但陆续也出现了不少资金链断链爆雷倒闭的问题。尤其受今年疫情的影响，长租公寓爆雷倒闭事件频繁上演。今年以来，全国爆雷长租公寓就高达26家，仅8月就有15家倒闭。据不完全统计，从2017年至今，约有107家长租公寓因为资金链断裂或经营不善爆雷跑路，造成大量租赁双方维权纠纷事件，很多租户甚至被扫地出门，沦落到无家可归的境地。长租公寓从遍地开花，到雷声滚滚，教训惨痛，发人深省。 为什么“高进低出”、“长收短付”行业潜规在长租公寓市场可以大行其道？为什么开发商卖房子，房贷资金必须进银行监管账户，而长租公寓租房子代收租金，甚至租金贷却不开银行监管账户，直接进了长租公寓托管方的账户？长租公寓经营模式的风险隐患，早已见诸报端，为什么一直到今天都没有得到有效的市场矫正？一连串的为什么，都在拷问一个不容回避的问题：长租公寓频繁爆雷，究竟是模式之殇还是庞氏骗局？谁该为盛宴之后的“一地鸡毛”买单？ （文/中国海洋大学MBA、EFP金融理财管理师，现任某全国股份制银行总行部门负责人）
近年来，随着保险覆盖面的扩大，保险欺诈风险逐步显现，相关犯罪案件逐年增加，严重侵害消费者合法权益，影响了行业高质量发展，损害了社会诚信体系。为严厉打击保险领域违法犯罪行为、提升金融风险防范能力，银保监会与公安部加强沟通协作，健全制度机制，连续两年联合开展反保险欺诈专项行动，全国保险业共向公安机关移送欺诈线索28005条，公安机关立案千余起，涉案金额近6亿元，抓获犯罪嫌疑人近2000人，极大地震慑了犯罪分子，净化了金融市场环境。 为解决传统人工筛查欺诈线索的方式难以满足保险保单海量增长的突出矛盾，适应保险欺诈犯罪职业化、团伙化的新趋势，自2019年10月起，银保监会联合公安部在浙江、安徽、江西、山东、宁波、青岛开展大数据反保险欺诈试点，创新运用大数据等新技术手段防范保险欺诈风险、打击金融犯罪行为，取得初步成效。一年来，试点6省（市）共向公安机关移送保险欺诈线索545条，立案近200起，涉案金额1亿余元。 强化制度保障，构建上下联动的执法协作机制。银保监会风险处置局与公安部经侦局建立“总对总”机制，签署《关于强化协作配合工作机制备忘录》，协商试点工作方案，指导推动试点工作。浙江、宁波银保监局与公安厅共同签订《预防和打击银行保险领域违法犯罪合作纪要》；安徽银保监局与公安厅召开反保险欺诈工作联席会议，明确数据共享合作框架；青岛银保监局与公安经侦、交警部门推进道路交通事故录像查询等领域合作；山东、江西银保监局与公安经侦部门完善日常案件沟通协作等机制。 突破信息孤岛，探索推进跨部门数据融合。针对以往单一依靠保险行业的保单信息或公安机关的警务数据难以及时准确识别欺诈风险的问题，银保监会指导中国银行(行情601988,诊股)保险信息技术管理有限公司和部分大型保险公司为公安机关建立“绿色查询通道”，推动整合保险理赔、交通事故、违章处理、公安云搜索、公安警务等大数据平台，实现了“公安+保险”的跨部门信息数据交互碰撞。 善用科技赋能，实现精准防范化解金融风险。试点地区银保监局配合经侦部门，总结犯罪特征、设置合理维度、提炼关联规则，研发建立了车险、意外伤害险、航空延误险等各类保险险种的诈骗犯罪数据模型，开展案件线索智能化分析研判，进一步提高了打击金融诈骗犯罪的精准度。 下一步，银保监会将会同公安部继续推进反保险欺诈合作，研究改进数据交互共享方式，联合建设保险犯罪数据模型，探索形成跨部门大数据反保险欺诈的新模式。
海拔4295.3米的雪斑山脚下，是云南省大理州剑川县的马登镇，这里曾经因处在高寒山区，气候恶劣，农作物单一，导致在这里生活的群众收入极低，贫困户在脱贫线上挣扎。 但如今，这里已是另一番面貌。 十八年前，华夏银行(行情600015,诊股)选派扶贫干部来到这里，带领全镇人民与贫穷斗智斗勇，现在，包括华夏银行定点扶贫村江南村在内的马登镇顺利通过验收，实现脱贫摘帽。 近年来，华夏银行党委深入践行党中央关于精准扶贫的指示精神，坚持精准扶贫基本方略不动摇，形成了以党建引领建机制，金融扶贫、公益扶贫、教育扶贫、就业扶贫、消费扶贫、驻村扶贫共同推进的“1+6”精准扶贫模式，同时积极探索防返贫长效机制，推动扶贫工作由“输血”向“造血”功能的转变，以具体实践积极推进脱贫攻坚与乡村振兴工作的衔接。 经过大山深处的“扶贫接力”，华夏银行交出了一份亮丽的答卷。华夏银行昆明分行通过充分发挥金融机构自身优势，不断加大资源投入力度，帮助挂钩扶贫点实现脱贫出列和摘帽，助推云南脱贫攻坚取得决定性胜利，为全面打赢脱贫攻坚战做出了积极贡献，把“脱贫答卷”精心书写在云岭大地。 定点扶贫十八载 旧貌换新颜 扶贫干部李迎春在农户家中走访 说起华夏银行与云南扶贫工作的渊源，时间要倒回到十八年前。2002年5月17日，李迎春作为华夏银行昆明分行选派的第一任扶贫干部，来到了大理州剑川县马登镇任副镇长，挂钩玉龙村的扶贫工作。到今天，李迎春还清晰的记得，当年，从昆明到马登不到400公里的路程，需要花费了整整一天的时间。 高寒山区几年的挂钩扶贫工作，让他深刻感受到了气候恶劣、土地贫瘠、基础设施薄弱给当地发展带来的制约，更看到了因为文化、观念的落后而被贫穷羁绊住的人生。 难不难？——难，怕不怕？——不怕。 李迎春说，在扶贫的路上，怕是没有用的，因为，退缩解决不了任何问题。望着眼前落后的村子，李迎春的韧劲儿上来了。在为当地群众排忧解难的过程中，问题一个个得以解决。而在他之后的继任扶贫干部也以他为榜样，积极投身这场攻坚战——办法总是有的，只要勤于耕耘。 十八年前的江南村旧貌 自2016年以来，华夏银行先后投入资金实施了入村进户道路修建连通及硬化工程、太阳能(行情000591,诊股)路灯亮化工程、水利设施及饮水入户工程，捐资帮助成立驮马养殖合作社，捐资建设长坡和江长岭两个自然村应急避难及民族文化活动广场，出资改扩村为民服务站、村卫生室等，帮助挂钩点江南村发展集体经济、强化基础设施建设，并组织驻村扶贫干部全力解决“两不愁三保障”各项工作任务。 目前，江南村村容村貌焕然一新，集体经济稳步发展，各种公共服务设施齐整完备，全体村民自来水入户，饮水安全保障有力。生活设施不断完善，建档立卡贫困户稳定实现“两不愁三保障”。江南村旧貌换新颜 华夏银行高度重视云南扶贫工作，昆明分行2018年及2019年均与定点扶贫挂钩县签订了《脱贫攻坚责任书》，始终保持与挂钩点县镇村三级领导干部的紧密联系，深入了解脱贫攻坚工作难点及存在的帮扶需求，坚持每次调研均入户看望走访建档立卡贫困户，实地勘察分行捐赠资金投入项目的建设推进，对项目资金使用实施穿透式管理，实现真正掌握村情、民情、贫情，确保精准扶贫的落实。 马登镇江南村后山彝族同胞在新居前拍摄全家福 华夏银行不断加大力度，保障资金投入。自开展定点挂钩扶贫工作，昆明分行从最初的每年投入扶贫帮扶资金几万元，到后来的十几万元，再到后来的几十万元，为各挂钩扶贫点推进脱贫攻坚工作提供了充足的资金保障。 按照金融扶贫工作要求，华夏银行全力安排规模额度，确保涉及金融扶贫的信贷项目及时足额投放，不断做大金融扶贫贷款规模，对云南脱贫攻坚工作积极贡献最大力量。 在2020年5月16日云南省人民政府发布的关于正式批准31个县（市、区）退出贫困序列的通知中，华夏银行昆明分行挂钩扶贫点顺利通过评估，实现脱贫摘帽。 注入信贷活水 瞄准特色农业开展金融扶贫 花卉养殖是云南的特色，如何通过发展特色产业脱贫，成为华夏银行昆明分行的关键抓手。玉溪某花卉有限公司是荷兰迪瑞特控股公司的全资子公司，主要从事花卉种子、种苗及花卉产品的生产、加工及自产产品的销售，花卉种子、种苗及鲜切花的销售及进出口贸易，提供花卉种植技术服务等。华夏银行昆明分行为该客户提供流动资金贷款200万元，在节省企业大量融资成本，支持企业发展的同时，有效带动合作农户致富及吸纳贫困人口就业。 华夏银行积极面向农村市场和县域经济，聚焦脱贫攻坚，依靠云南省得天独厚的自然条件及地理位置，锁定高原特色农业为主要助力方向，先后在花卉、烟草、茶叶、果蔬、咖啡等领域开展业务合作。针对云南省全国最大的鲜切花供应商特别定制花卉贷特色产品，今年上半年，华夏银行共计为99户花农和花商发放经营性贷款，贷款总金额7206万元，较好的解决了花农和花商的经营性资金需求。 在金融精准扶贫工作中，华夏银行结合云南与脱贫攻坚事业紧密相关产业实际情况，还持续加大对云花、云茶、云咖、云药等支持力度，重点扶持绿色生态种养、木本油料、林下经济、休闲农业、传统手工业、乡村旅游、森林康养、农村电商等特色产业。 通过对符合精准扶贫的产业、行业型项目给予优先支持，对开发式、集体产业脱贫型的小微企业给予重点支持，对个人自营脱贫、创业脱贫的个人给予倾力支持，实现金融助力产业发展、助力个人创业，实现与之紧密关联的相关贫困人口增收脱贫。 2019年以来截至今年三季度末，华夏银行昆明分行累计发放金融精准扶贫贷款21.07亿元，金融精准扶贫贷款及相关贷款累计服务461名建档立卡贫困人口。 创新担保方式 助推脱贫攻坚 华夏银行创新担保方式，推出多项特色产品，优化业务模式。为做好精准扶贫工作，昆明分行积极针对建档立卡贫困户建立专项审核体系，组建金融扶贫专业团队，为贫困地区提供覆盖面广、服务功能齐备的金融服务。 为有效将金融活水引向精准扶贫一线，华夏银行多措并举，想方设法运用更多符合市场小微企业发展特色的产品及业务模式，助推脱贫攻坚工作。针对民营小微企业普遍存在弱担保、“融资难”问题，华夏银行积极探索与担保、保险公司合作机制，解决小微企业的融资痛点。 在产业扶贫过程中，华夏银行积极采用创建和引入相结合的方式，着力产业扶贫，通过全力推进产业发展，为村民稳收增收奠定坚实基础。在剑川县马登镇江南村，华夏银行捐资成立牲畜养殖农民专业合作社，并持续跟进帮助解决饲料、草料等相关问题，实现集体经济稳定经营、不断发展；帮助后山村民小组贫困群众走上脱贫致富之路，形成稳定的收入来源的同时，全力引入大理州农业产业龙头企业在村里注册成立了“剑川丰登农业开发有限公司”，公司出资500余万元租赁土地建成800多亩党参连片种植基地，并招收建档立卡贫困户劳动力70余人作为种植及采收工人，在引入的2019年当年便带动江南村以及相邻村的村民实现相关收入共计180余万元，有力带动贫困村民实现收入稳定快速增长，产业扶贫和就业扶贫获得“双丰收”。 通过不断探索业务切合点，整合信息化、智能化、共享化的发展趋势，华夏银行探索打通“货物流、资金流、信息流”之间的屏障，为融资难、融资贵的小微企业提供一揽子金融服务方案，通过银行的资源平台整合金融与非金融服务，大力支持云南省内贫困地区小微企业发展，让他们的未来有了盼头，更有奋斗的底气和劲头。 脱贫摘帽不是终点，而是奋斗的新起点，2020年完成全面建成小康社会任务，接踵而来的是美丽乡村建设任务。华夏银行全力推进挂钩点脱贫不返贫，建设美丽乡村的各项工作依然在路上。
这家全国性股份行员工爆料被领导逼疯了！咄咄怪事，被裁员还要倒贴单位钱？ “树欲静而风不止，中年被裁员已经够恶心，不想纠缠浪费生命，只想求个好聚好散，无奈恒丰银行也不答应。” 银行的工作相信不少人都羡慕，毕竟在大多数人眼里，银行的工作比较体面，而且工作时间不会太长，平时的福利待遇也不错，可是近日，有恒丰银行员工在网上爆料，自己“被离职”，并以莫须有的罪名收到“违规事实告知书”，在网上掀起一轮舆论风波。 11月26日，一位名为“苏坡无闷”的作者在微信公众号上连发两篇文章爆料：“树欲静而风不止，中年被裁员已经够恶心，不想纠缠浪费生命，只想求个好聚好散，无奈恒丰银行也不答应。” 该作者为恒丰银行总行员工，目前已经按照领导安排交接完了工作，并根据人力要求提交了“协议离职”的材料。然而，该员工近期却接到银行合规部电话，并在邮箱收到一份“违规事实告知书”，要接受问责，因此悲愤交加之下该员工不得不通过社交媒体进行申诉。 在银行业内，恒丰银行总是十分“传奇”的存在，前两任董事长皆以不正当的形式将自己写入了中国金融反腐史，而现任董事长陈颖、行长王锡峰面对这一系列历史遗留问题也似乎没有太大的作为。 被裁员还要倒贴单位钱 “苏坡无闷”爆料，从去年到今年，恒丰银行都在“搬家”，就是把某些部门整体搬迁到另一个城市，因疫情中间耽误了几个月。 直到9月15日，靴子终于落地。部门负责人正式开会宣讲搬家政策，要求11月30日前全部搬完，不愿意去外地工作的，可以协议离职，补偿N，并强调涉及“不良”和“费用”的人员，得先结清不良、退还费用。 没有任何书面文件，禁止录音，部门领导只对着手机念了所谓的政策，中间还漏了一些关键信息，员工提的问题也都无法回答。 “苏坡无闷”说到，所谓“费用”，是2016-2017年，行里（非国企）通过报销发票的形式对业务部门的全体员工进行的激励，也就是变向的奖金，未完税，行里未履行代扣代缴义务。普通员工未参与任何决策和分配过程，金额和形式都是由部门领导们决定，并且分配方案也是根据当时行里的程序，报请行领导批准后执行。 后来，经历了漫长的拨乱反正，反复的整改问责，残酷的人事斗争，恒丰迎来新任领导班子。但作为只想好好干活养家糊口的基层员工，并没有迎来期盼已久的太平日子，只等到了退钱裁员。 然而现在，行领导要求员工，要么跟行里搬家去外地，要么退还2016-2017年发放的费用离职走人。 对此，“苏坡无闷”吐槽到：“为什么同意一起走的就不用退，而选择被裁员的，就必须退。那到底是违规啊还是不违规？违不违规谁来定啊？中年被裁员本身已经很惨，还要倒贴钱才能卷铺盖滚蛋。实在是惨绝人寰。” 离职时意外收到“违规事实告知书” 11月26日，“苏坡无闷”继续爆料，自己已经按照领导安排交接完工作了，也根据人力要求提交了“协议离职”的材料，然而，最后接到了合规部电话，并在邮箱意外收到一份“违规事实告知书”。 而这份告知书显示，该员工于3月27日通过邮箱报送了投资银行部签订承诺书的人员名单和承诺书签字页扫描件，签订人数是36人，截至11月25日，投资银行部移交承诺书11份，与报送名单不一致，该员工作为“投资银行部内控合规岗”对承诺书“档案保管”承担“直接责任”。 这份承诺书和以往不同，里面包含“同意查询银行流水”、“自愿接受处罚”等表述。该员工之前签过无数承诺书，从来没有过这句话，再结合离职同事被卡、要求退钱，就警觉了起来，觉得这事不是简单的“形式主义”，而是关乎同事切身利益的大事。 随后，该员工第一时间和承诺书的签发人，合规部某主任联系，对方却回复：“咱们都是各自岗位工作职责所在，咱们尽快把这事了了，不要耽误你的离职手续。”并且再次强调，“问责流程”没走完的话，“会耽误你的离职手续”。 “苏坡无闷”最后表示，自己没有离职，而是被裁员。虽然人力让员工自己交材料“申请离职”，但员工并非申请离职，而是总行整体搬迁济南“被离职”，是政治斗争的牺牲品。 延伸阅读： 新任领导班子压力山大 在银行业内，恒丰银行的董事长总是十分“传奇”的存在，前两任董事长皆以不正当的形式将自己写入了中国金融反腐史，而现任董事长陈颖、行长王锡峰面对这一系列历史遗留问题也似乎没有太大的作为。 先是恒丰银行前董事长、党委书记姜喜运，掌舵恒丰银行多年，2013年底到龄退休，退休半年后被查并移交司法。一审判决中，姜喜运被认定贪污、受贿、违规出具金融票证及故意销毁会计凭证、会计账簿四项罪名，最终被判处死刑缓期两年执行，并终身监禁，不得减刑、假释。其中，法庭认定姜喜运的贪污金额高达7.54亿余元人民币。 姜喜运离任后，48岁的蔡国华从山东省烟台市委常委、副市长兼市国资委党委书记的职位上，出任恒丰银行党委书记、董事长。上任不到三年后，有举报材料称蔡国华存在“涉嫌私分巨额公款、违规推行员工配资持股计划”等问题，由此拉开蔡国华大案帷幕。2017年底，蔡国华因涉嫌严重违纪违法，接受组织调查。2020年6月9日公开审理蔡国华案。检方指控蔡国华犯国有公司人员滥用职权罪、贪污罪、挪用公款罪、受贿罪、违法发放贷款罪共五个罪名，案涉金额共约103亿元。 “蔡国华时代”宣布结束然而影响还在继续，无论是姜喜运案还是蔡国华案，以及其背后所牵扯到的一系列高层乱象，对于恒丰银行来说，影响无疑极其恶劣且深远的。 在恒丰银行2019年度工作会议上，作为掌舵者，陈颖在会议上也讲道，“近年来，我们接连发生了‘姜喜运案’、‘蔡国华案’，遭受过严重挫折，经历过严重危机。当前，我们正面临前所未有的重大变革、重大机遇、重大挑战。在这个关键的历史节点，建设什么样的银行，实现什么样的发展，怎样发展，是摆在总行党委和全体恒丰人面前最重要的课题。” 但是，从现实来看，新任领导班子并没有让这家长期动荡的银行出现大的转机。“行路难，行路难，难于上青天”，对于恒丰来说一直是负重前行。
郭树清在2020年新加坡金融科技节上演讲表示，关注新型“大而不能倒”风险。少数科技公司在小额支付市场占据主导地位，涉及广大公众利益，具备重要金融基础设施的特征。一些大型科技公司涉足各类金融和科技领域，跨界混业经营。必须关注这些机构风险的复杂性和外溢性，及时精准拆弹，消除新的系统性风险隐患。 以下是演讲全文： 女士们，先生们，朋友们！ 很荣幸受邀参加本届新加坡金融科技节。借此机会，很高兴与大家分享中国金融科技实践和我们的一些思考。 一、中国的金融科技应用取得很大成绩 近年来，金融科技在中国迅猛发展。金融机构数字化转型持续推进，产品和工具应用日益丰富，金融服务的效率和包容性大幅提高。 随着电子支付特别是移动支付的普及，中国已实现基本金融服务城乡全覆盖。即使在最偏远的农村地区，每个成年人也都有自己的银行账户。中国的移动支付普及率和规模位居全球首位，存款、取款和汇款几乎都实现了实时到账。网上消费蓬勃发展，城乡居民生活更加方便。 数字信贷从根本上改善了对小微企业、个体工商户和农户的贷款服务。银行等机构利用大数据开展智能风控，减少对抵押物的依赖，大大提高了融资的可得性。截至今年10月末，中国银行(行情601988,诊股)业服务的小微企业信贷客户已达到2700万，普惠型小微企业和个体工商户贷款同比增速超过30%，农户贷款同比增速达14.3%。 数字保险显著拓宽了保险覆盖范围。中国基本养老保险已覆盖近10亿人，基本医疗保险覆盖超过13亿人，并已实现跨省结算。保险机构运用视频连线和远程认证等科技手段，实现业务关键环节线上化。今年上半年，互联网人身险保费收入同比增长12.2%，互联网财产保险公司保费收入同比增长44.2%。 金融数字化为脱贫攻坚作出了巨大贡献。由于有多种数字化工具的支持，金融机构可以精准帮扶贫困户发展适宜产业。截至今年9月末，全国扶贫小额信贷累计发放5038亿元，支持贫困户1204万户次。同时，银行搭建网络供应链平台，建立产销对接机制，通过线上营销、征信、担保、支付，帮助贫困户将农副产品销往各地。 金融科技有力地支持了中国的防疫抗疫。金融机构加速优化手机APP等“非接触式”服务，提供安全便捷的“在家”金融产品，保障了基本金融业务不中断。不少金融机构通过互联网开辟绿色通道，大幅提高金融服务时效，支持各类企业迅速复工达产。 二、应对金融科技挑战的经验教训 中国金融科技应用整体上在法律规范和风险监管等方面是“摸着石头过河”，遇到过不少问题，也积累了一些经验教训。这里列举几个案例。 第一，全面整治P2P网贷机构。P2P网贷机构本来定位为金融信息中介，但在实践中，绝大多数机构事实上开展了信贷和理财业务。据统计，过去14年里先后有1万多家P2P上线，高峰时同时有5000多家运营，年交易规模约3万亿元，坏账损失率很高。近年来，我们持续清理整顿，到11月中旬实际运营的P2P网贷机构已经全部归零。 第二，规范第三方支付平台投资功能。过去一个时期里，一些第三方支付公司对客户网络购物备付金附加投资理财功能。投资收益远高于同期银行存款利率，而且可以随时赎回，对银行存款和正常资管市场带来很大冲击。这种投资方式类似于货币市场共同基金（MMMF），但没有受到同等性质的监管，存在违法违规，包括洗钱等隐患。现在，第三方支付公司已将备付金统一缴存至央行，附加的投资理财产品回归货币基金本源。 第三，推动互联网金融机构审慎经营。一些互联网金融机构通过各类消费场景，过度营销贷款或类信用卡透支等金融产品，诱导过度消费。有的机构甚至给缺乏还款能力的学生过度放贷，出现违约之后进行强制性催收，引发一系列社会问题。对此，我们坚持对同类业务统一监管标准，坚决制止监管套利。 第四，弥补数据隐私保护制度漏洞。一些科技公司利用市场优势，过度采集、使用企业和个人数据，甚至盗卖数据。这些行为没有得到用户充分授权，严重侵犯企业利益和个人隐私。为此，《民法典》明确了个人信息受法律保护，国家层面制定《个人信息保护法（草案）》，监管部门正在研究制定金融数据安全保护条例，构建更加有效的保护机制，防止数据泄露和滥用。 三、有待深入研究和解决的问题 面对金融科技的持续快速发展，我们将坚持既鼓励创新又守牢底线的积极审慎态度，切实解决好面临的新问题新挑战。 第一，重视网络安全问题。目前，中国银行业务离柜交易率已达到90%以上，金融服务对网络高度依赖。相对传统风险，网络风险扩散速度更快、范围更广、影响更大。突发性网络安全事件也对金融机构的应急管理提出了更高要求。 第二，促进更公平的市场竞争。金融科技行业具有“赢者通吃”的特征。大型科技公司往往利用数据垄断优势，阻碍公平竞争，获取超额收益。传统反垄断立法聚焦垄断协议、滥用市场、经营者集中等问题，金融科技行业产生了许多新的现象和新的问题。我们可能需要更多关注大公司是否妨碍新机构进入，是否以非正常的方式收集数据，是否拒绝开放应当公开的信息，是否存在误导用户和消费者的行为，等等。 第三，关注新型“大而不能倒”风险。少数科技公司在小额支付市场占据主导地位，涉及广大公众利益，具备重要金融基础设施的特征。一些大型科技公司涉足各类金融和科技领域，跨界混业经营。必须关注这些机构风险的复杂性和外溢性，及时精准拆弹，消除新的系统性风险隐患。 第四，明确数据权益归属。中国政府已明确将数据列为与劳动、资本、技术并列的生产要素，数据确权是数据市场化配置及报酬定价的基础性问题。目前，各国法律似乎还没有准确界定数据财产权益的归属，大型科技公司实际上拥有数据的控制权。需要尽快明确各方数据权益，推动完善数据流转和价格形成机制，充分并公平合理地利用数据价值，依法保护各交易主体利益。 第五，加强数据跨境流动国际协调。中国近期提出《全球数据安全倡议》，呼吁各国尊重他国主权、司法管辖权和对数据的安全管理权。我们将坚持发展和安全并重原则，与各国加强协调合作，构建更加开放、公正、非歧视性的营商环境。
12月8日，银保监会主席郭树清在“2020年新加坡金融科技节”上发表演讲。 郭树清介绍，近年来，金融科技在中国迅猛发展。金融机构数字化转型持续推进，产品和工具应用日益丰富，金融服务的效率和包容性大幅提高，中国的金融科技应用取得很大成绩。 随着电子支付特别是移动支付的普及，中国已实现基本金融服务城乡全覆盖。移动支付普及率和规模位居全球首位。 数字信贷从根本上改善了对小微企业、个体工商户和农户的贷款服务。银行等机构利用大数据开展智能风控，减少对抵押物的依赖，大大提高了融资的可得性。截至今年10月末，中国银行(行情601988,诊股)业服务的小微企业信贷客户已达到2700万，普惠型小微企业和个体工商户贷款同比增速超过30%，农户贷款同比增速达14.3%。 同时，数字保险显著拓宽了保险覆盖范围。中国基本养老保险已覆盖近10亿人，基本医疗保险覆盖超过13亿人，并已实现跨省结算。保险机构运用视频连线和远程认证等科技手段，实现业务关键环节线上化。今年上半年，互联网人身险保费收入同比增长12.2%，互联网财产保险公司保费收入同比增长44.2%。 金融数字化为脱贫攻坚作出了巨大贡献。由于有多种数字化工具的支持，金融机构可以精准帮扶贫困户发展适宜产业。截至今年9月末，全国扶贫小额信贷累计发放5038亿元，支持贫困户1204万户次。同时，银行搭建网络供应链平台，建立产销对接机制，通过线上营销、征信、担保、支付，帮助贫困户将农副产品销往各地。 金融科技有力地支持了中国的防疫抗疫。金融机构加速优化手机APP等“非接触式”服务，提供安全便捷的“在家”金融产品，保障了基本金融业务不中断。不少金融机构通过互联网开辟绿色通道，大幅提高金融服务时效，支持各类企业迅速复工达产。 不过，郭树清指出，在应对金融科技挑战方面，我们也有经验教训。他表示，中国金融科技应用整体上在法律规范和风险监管等方面是“摸着石头过河”，遇到过不少问题，也积累了一些经验教训。譬如近年的全面整治P2P网贷机构；规范第三方支付平台投资功能；推动互联网金融机构审慎经营；弥补数据隐私保护制度漏洞。 郭树清强调，面对金融科技的持续快速发展，必须将坚持既鼓励创新又守牢底线的积极审慎态度，切实解决好面临的新问题新挑战。 首先是重视网络安全问题。目前，中国银行业务离柜交易率已达到90%以上，金融服务对网络高度依赖。相对传统风险，网络风险扩散速度更快、范围更广、影响更大。突发性网络安全事件也对金融机构的应急管理提出了更高要求。 其次要促进更公平的市场竞争。金融科技行业具有“赢者通吃”的特征。大型科技公司往往利用数据垄断优势，阻碍公平竞争，获取超额收益。传统反垄断立法聚焦垄断协议、滥用市场、经营者集中等问题，金融科技行业产生了许多新的现象和新的问题。我们可能需要更多关注大公司是否妨碍新机构进入，是否以非正常的方式收集数据，是否拒绝开放应当公开的信息，是否存在误导用户和消费者的行为，等等。 三是关注新型“大而不能倒”风险。少数科技公司在小额支付市场占据主导地位，涉及广大公众利益，具备重要金融基础设施的特征。一些大型科技公司涉足各类金融和科技领域，跨界混业经营。必须关注这些机构风险的复杂性和外溢性，及时精准拆弹，消除新的系统性风险隐患。 四是明确数据权益归属。中国政府已明确将数据列为与劳动、资本、技术并列的生产要素，数据确权是数据市场化配置及报酬定价的基础性问题。目前，各国法律似乎还没有准确界定数据财产权益的归属，大型科技公司实际上拥有数据的控制权。需要尽快明确各方数据权益，推动完善数据流转和价格形成机制，充分并公平合理地利用数据价值，依法保护各交易主体利益。 最后，要加强数据跨境流动国际协调。中国近期提出《全球数据安全倡议》，呼吁各国尊重他国主权、司法管辖权和对数据的安全管理权。我们将坚持发展和安全并重原则，与各国加强协调合作，构建更加开放、公正、非歧视性的营商环境。
2020是不寻常的一年，新冠疫情在全球肆虐，经济受挫，失业率上升。全球央行开动印钞机，以拯救经济。大量的钱进入市场，促使资产价格节节攀升。 2020年，涨得最好的资产是什么？ 一、黄金 年初至今，伦敦金累计上涨21.66%，最高上涨37.21%%。整体来看，金价今年呈现先上涨后回调的走势。 金价上涨的原因： 1、通胀：黄金是抗通胀的品种，黄金升值往往对应着货币贬值。疫情之下，全球央行普遍开动印钞机，比如在今年3月至10月内，美国10月货币供应量还同比增长了37.08%。换句话说，在7个月时间，美联储已经多印了40%的钱。 2、避险：疫情之下，封城、人员流动限制等，全球面临粮食、安全等危机，加上美国政府应对疫情不力出现的各种甩锅，全球局势进一步升温，避险情况上升，黄金上涨。 3、美元贬值：美元指数从今年最高的102点下跌到现在的91点，跌幅10%左右，这让与美元挂钩的黄金继续上涨，美元跌得越厉害，黄金往往涨得越凶。 后期展望： 后期金价走势最大的影响因素是全球货币政策走向以及全球紧张局势降温与否。整体而言，由于疫苗取得重大进展，新冠疫情对2021年全球经济的影响要比2020年弱很多，这增加了全球央行缓慢退出量化宽松的动力。与此同时，随着美国大选结果明朗，全球紧张局势相信会在2021年有所降温，这对金价是利空。 不过，考虑到通胀是人类永恒的主题，而且全球动荡不安的因素仍然显著存在，未来金价可能有微幅回调，但长期看相信还将继续上涨。 二、比特币 从今年3月份的低点算起，比特币足足涨了四倍，从年初来看的话，则是上涨了150%，显著超过其它资产。 年初迄今为止，比特币累计上涨了150%，如果从今年3月低点算，上涨超过400%。 比特币一度视为洗钱的工具，为何今年却大涨呢？ 1、比特币有部分黄金的“功效”，黄金一度被视为美元的替代品，比特币也一样。有知名人士认为，比特币有真正的潜力“在很大程度上取代黄金”，比特币的日益普及，在某种程度上影响到美元地位。由于目前比特币的体量比较小，现在说威胁美元还不太现实。但至少说明了比特币的重要性。所以，在今年通胀、避险等因素影响下，比特币出现大涨。 2、获得机构的认可。据媒体统计，如果将信托基金、上市公司、数字货币交易、政府、数字货币项目所持有的比特币相加，目前华尔街已经控制当前比特币供应量的47.9%。机构认可的原因一方面是看好比特币的前景，另一方面，监管的环境向好。今年，美国监管机构和执法机构开始部分明确数字货币的监管方式。虽说比特币的监管在加强，但也为比特币设定了具体的“玩法”，对于比特币交易的透明度有帮助。 后期展望： 比特币行情后期很大一部分是受政策走向影响，目前政策还不明朗，各个国家的政策不一样，未来比特币或许能升值，但作为普通人能不玩就不玩，你可能一下子增值100万，但也可能一夜之间倾家荡产，看起来刺激，但你也要有一个强大的心脏。 三、美国国债 美国国债收益率从今年1月5日的1.82%下降现在的0.946%。收益率下降，对应的是价格上升。为什么？ 详见11月20日《创记录！中美利差超250个基点，意味着什么？》一文（微信公众号：小白读财经）可查看。 美国国债收益率上涨呢？ 1、利率下降，疫情之后，美联储大幅度降息，现如今美国基准利率已经基本降到零附近，基准利率不仅是存贷款的基准，也是债券的基准，基准利率下调国债收益率当然也跟着降。 2、避险，美债、日元与黄金一样，被视为避险资产，当市场大幅波动或地缘危机时资金往往会追逐美债，导致美债价格上升，收益率下降。 后市展望：2021年美国货币政策可能会有边际收紧，对债市来说偏利空，2021年美债价格可能是先上涨，后回调。 四、楼市 疫情之下，利率下降，货币越来越多，助推楼市繁荣。 数据显示，10月份美国成屋销售价格中值与去年同期相比已经上涨了近16%。英国国家统计局的报告显示，截至今年9月，英国的平均房价和去年同期相比上涨了6.4%。我国国内楼市也有局部回暖，部分城市上涨的幅度也很大。比如银川、东莞、杭州、深圳等。 今年楼市上涨一方面与印钞速度有关。另一方面与对楼市的扶持政策有关（提振经济）。 未来房价还会涨吗？当然会，房价也属于资产价格，而资产价格与通胀息息相关，人类纸币制度下，通胀是人类永恒的主题，中心城市房价会像物价一样永远上升。这就好比10年前20元一件的衣服你会觉得贵，而到了现在50元的衣服你会觉得便宜一样。但房子和商品不一样的是，房子不会太折旧，可以保值增值，而多数商品则做不到。 五、铁矿石 近期，铁矿石期货价格创上市以来新高，今年以来累计涨幅近50%，被视为2020年“商品之王”。 为什么铁矿石价格创出新高？ 1、供给减少。铁矿石主要生产国是澳大利亚和巴西，受疫情影响，巴西矿区一度封闭停产，澳大利亚产量也受到了影响。 2、需求恢复。随着疫情得到控制，中国等国家经济恢复需要大量的铁矿石。 3、市场货币量大。疫情之下，货币增加，转而进入铁矿石等期货。 展望2021年，全球经济或开始恢复，对铁矿石需求量会增加，明年铁矿石期货或还有一定的上涨空间。 六、人民币 人民币兑美元汇率从年初的6.9650上涨到现在的6.5405，涨幅达4245点，也就是说如果你有1万美元，想兑换成人民币，现在兑换比年初需要多承担4245元人民币成本。 人民币上涨的原因： 1、中美货币政策有差异，美国放水多，中国放水少。 2、中国最先控制住疫情，经济最先恢复。 3、中美博弈因素。 4、中国金融开放的节奏加快，能吸引外资. 人民币兑美元汇率后期展望：随着央行出手，以及美元指数可能的上涨，人民币继续升值的空间变小，未来不大可能涨破6.2606（2018年的高点），更大的可能是在这附近回撤。
经历了一年多大刀阔斧的改革，锦州银行(港股00416)业务已步入正轨，开始通过深化搭建B端C端场景金融，谋求一条新的差异化发展之路。12月8日，北京商报记者注意到，在B端锦州银行面向商户力推该行打造的聚合二维码产品，在C端则针对个人专门推出了具有本土化气息的烧烤主题信用卡及“锦州银行实现增资扩股”答谢版理财产品以拓宽客户渠道，加大客户黏性。从深陷财务漩涡、股权治理混乱至“白衣骑士”顺利入驻，这家城商行吸引了无数人的目光，也为我国中小银行风险治理管理样本留下了浓墨重彩的一笔。 深化场景发力B端谋变 “锦商添花、码上有礼，、还能领取50元话费”，北京商报记者注意到，锦州银行近日正在大力推广该行面向B端商户推出的聚合二维码产品，瞄准精细化场景精准获客。据了解，聚合二维码产品是锦州银行主要面向收款商户推出的产品，意在解决商户偶尔不清楚客户是否付款成功、经常担心账目清算复杂繁琐、多种二维码扫码管理不方便的问题。 针对目标群体主要是有收款需求的企事业单位及免于办理工商注册登记的小微商户，支持T+1、D＋1和实时清算，支持单店铺、多店铺管理，单收银员和多收银员管理。在12月1日-—12月15日活动期间，首次开通锦州银行收款码的商户在审批通过的下一个工作日10时后，可通过活动二维码入口进入活动页面领取50元话费奖励。 针对聚合二维码产品，锦州银行官网着墨的内容并不多，北京商报记者另从锦州银行客服人员处了解到，上述福利活动是该行近期针对B端商户推出的活动，也是首次举行。 谈及锦州银行拓展B端商户展业的考量，苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金在接受北京商报记者采访时表示，锦州银行在B端支付业务的拓展方向的是合理的，具有长期可持续性，只有在服务好客户、同时通过支付业务掌握客户更多信息的情况下，核心的信贷业务风险才能够得到更加高效的控制。 除了深化B端场景的搭建外，锦州银行还利用自身客源和渠道进一步提高C端业务渗透率。在C端客户上，该行针对个人专门推出了具有本土化气息的烧烤主题信用卡以及“锦州银行实现增资扩股”答谢版理财产品，该理财产品业绩比较基准利率可达4.7%。 从多番动作可看出，锦州银行诸多场景的搭建均以“客群”为中心展开，意在增加自身获客的能力。光大银行(行情601818,诊股)金融市场部分析师周茂华分析认为，随着数字经济快速发展，国内C端客户市场竞争已较为充分，银行除了巩固和挖掘C端客户外，并加速扩大B端客户份额；同时，银行在服务B端客户中具有优势，能为客户“量身定制”服务方案等。 重组后基本指标得到改善 锦州银行成立于1997年1月，总部位于辽宁省锦州市，于2015年12月在香港联合交易所主板挂牌上市，在经历两次年报延期刊发、核数师出走等一系列风波后，锦州银行通过引入战略投资者增信、改革重组等方式积极自救。 回顾锦州银行的风险处置历程，2019年7月28日，锦州银行在港交所发布公告称，已向工银投资、信达投资、长城资产转让其持有的部分银行内资股。后又审议通过了定向增发的认购协议和清洗豁免、剥离1500亿元资产以及认购750亿元定向债务工具等资产重组事项。 2020年8月，随着成方汇达和辽宁金控两大国有股东的正式入股，锦州银行完成增资扩股工作，成方汇达占增发完成后股本总额的37.69%，位列第一大股东，辽宁金控占股本总额的6.65%，位列第二大股东，与之前入股的工银投资、信达投资、长城资产一起，五家国字号股东合计持股比例超过56%，至此锦州银行重组工作基本完成。 完成重大资产重组后的锦州银行实现扭亏为盈，根据该行2020年半年度业绩报告数据，该行上半年实现净利润4.13亿元，去年同期为亏损8.68亿元。资产质量明显得到改善，截至今年6月末，锦州银行不良贷款率为1.94%，比2019年年末下降5.76个百分点，拨备覆盖率则由去年末的115.01%大幅增长至243.73%，增长128.72个百分点。普益标准研究员梁传义预计，锦州银行改革重组后，流动性、资产质量向好，并重塑经营发展定位。此外，在战略投资者的支援下，逐步有序搭建合规有效的公司治理体系、完善风险治理架构、建立了高效的管理体系。后续，在大股东信用加持以及战略投资者辅助下，业务将取得长足发展，预计锦州银行利润率将实现稳步持续增长。 不难发现，增资扩股的完成，标志着锦州银行改革重组取得了阶段性胜利，但从其他指标来看，该行的盈利能力方面仍亟待提高。今年上半年，锦州银行营业收入下降52.4%至64.44亿元，利息净收入降幅达48.9%。利息净收入是锦州银行经营收入的主要来源，在总收入中占比约94%。 除此之外，今年上半年，锦州银行总资产、总负债均出现缩表。截至6月末，该行资产总额为8212.66亿元，较去年年末下降1.8%；其中，发放贷款和垫款净额为4073.3亿元，较去年年末下降10%。截至6月末，该行负债总额为7613.39亿元，较去年年末下降2.0%。 在陶金看来，目前锦州银行更重要的问题是在拓展业务的同时，控制信贷风险，至少是控制增量业务的风险。短期看，锦州银行业务推广力度可进一步加大，努力争取更多类型和规模的客户，在B端支付业务等拓展方面，利用前期的技术基础，衍生性地扩展相关信贷业务。长期看，还是要形成本行特色产品和服务，或基于地方资源优势，或依靠其他业务和技术基础扩展相关业务。 多渠道、全方位风险处置成样本 锦州银行的核心问题是战略激进带来的风险隐患，监管意在修复该行资产负债表，增强资本实力，从而采用引进“白衣骑士”增资扩股的方式进行风险化解。从潜在危机爆发至增资扩股完成，从深陷财务漩涡、股权治理混乱至“白衣骑士”顺利入驻，这家城商行吸引了无数人的目光。 锦州银行改革重组的成功，是我国对高风险中小金融机构处置顺利实施的范本，也对推动省级人民政府“一省一策”制定中小金融机构风险处置规划具有重要意义。 银行业资深分析人士王剑辉指出，此次锦州银行风险化解案例为金融业整个机构的重组积累了相当重要的经验，在风险处置上发挥监管机制的优势，进行强有力的干预，控制了风险外溢。长远来看，灵活的风控管理和经营机制也对银行未来的发展打下坚实的基础。 将目光着眼于“精准拆弹”、“刮骨疗伤”固本强根，同时运用市场化、增资扩股“一揽子”扶持计划，增强资本实力。梳理改革重组后的发展路径，锦州银行一方面，结合地方经济和企业发展实际打造专属信贷产品，并与当地政府的产业布局和重大项目工程高效对接，持续加大金融服务保障力度。另一方面，聚焦主业，加快自身发展，提升服务能力，积极调整业务结构、创新金融产品、做大特色品牌优势。 在风险中谋变的锦州银行也对中小银行风险处置带来了启迪，未来此类城商行如何在严控风险中谋求发展？正如周茂华所言，中小银行还是要主责主业，下沉业务重心，发挥自身区位优势，深耕当地市场，走差异化竞争之路；未来银行关注规模扩张的同时，更需要关注经营质量，不能一味扩张资产规模；多渠道补充资本金，提升抗风险能力；同时，根据区位经济转型需求，发掘市场市场，提升服务实体经济能力。 陶金进一步指出，多渠道、全方位的风险处置和补充资本手段或将成为未来银行业风险集中处置的普遍模式，不仅要通过各种转让、剥离不良资产方法来压降和处置存量风险，更重要的是引进新的投资者，引进更先进的业务和风控理念，如此才能在长期中获得重组带来的正向效应。针对增强用户黏性、如何改善盈利水平以及未来战略发展问题，北京商报记者向锦州银行相关人士进行采访，但截至发稿并未得到回复。
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